Speaker A
السلام عليكم درس جديد من دروس المنتور شيب هنتكلم ف عن السندات والعوائد وهجم مع بعض استخدامهم ودمجهم مع السو والمقسم طيب نبدا من الاول خالص ايه هي السندات السندات هي اداه ماليه تستخدمها الحكومات والشركات كوسيله ان هم يستف او
درس من سلسلة المنتورشيب يشرح مفهوم السندات والعوائد، وكيف تؤثر أسعار السندات وعوائدها على سوق الفوركس، مع حساب العائد الحالي وعائد الاستحقاق.
Key Takeaways
- السندات أداة دين تمنح المستثمر فوائد دورية ثم استرداد القيمة الاسمية عند الاستحقاق
- ارتفاع عوائد السندات في بلد ما يرفع الطلب على عملته ويدعم قيمتها
- هناك علاقة عكسية بين سعر السند والعائد عليه
- عائد الاستحقاق أدق من العائد الحالي لأنه يأخذ فرق السعر في الحسبان
- تحليل السندات يجب أن يُدمج مع تحليل الشارت والأدوات الفنية وليس أن يكون بديلاً عنها
What the video covers
- شرح مفهوم السندات كأداة تمويل تستخدمها الحكومات والشركات للاقتراض من المستثمرين مقابل فوائد دورية
- توضيح الفرق بين القيمة الاسمية للسند وسعر الشراء الفعلي
- مثال عملي على سند بقيمة 1000 دولار وكوبون 5% لمدة 10 سنوات
- العلاقة بين عوائد السندات وقيمة العملة: ارتفاع العوائد يجذب الاستثمار ويرفع الطلب على العملة
- شرح العائد الحالي وعائد الاستحقاق وحساب تقريبي لعائد الاستحقاق
- العلاقة العكسية بين أسعار السندات وعوائدها حسب مدة الاستحقاق
- أنواع السندات: الحكومية والشركات والبلدية
- شرح أسعار السبوت المعيارية لمنحنى العوائد قبل إصدار السندات
- تطبيق عملي على الشارت لربط حركة اليورو والباوند بالدولار
- تحليل الارتباط بين مؤشرات السندات وأزواج العملات باستخدام الشارت اليومي وفريمات أصغر
Chapters
- 00:00مقدمة عن السندات ودورها كأداة تمويل
- 00:50مثال عملي وحساب الكوبون والقيمة الاسمية
- 01:50تأثير عوائد السندات على سوق الفوركس
- 03:20العائد الحالي وعائد الاستحقاق
- 05:20العلاقة العكسية بين الأسعار والعوائد
- 07:00أنواع السندات وأسعار السبوت المعيارية
- 09:00تطبيق عملي على الشارت وربط العملات بالسندات
- 16:40ملاحظات ختامية ومثال على تحليل السندات الموسمية
Full Transcript — Download SRT & Markdown
Speaker A
يقترض فلوس من المستثمرين بمعنى تخليل انك دلوقتي عايز تعمل مشروع كبير او اي مشروع بس ما عندكش التمويل الكافي ليه انت بترجع انك تستلف فلوس من الناس وفي المقابل بتوعهم انك هترجع الفلوس دي بعد فتره معينه وكمان هتديهم فواعد عليها بالضبط
Speaker A
كده السندات شغاله بنفس الطريقه تستلف فلوس بس بالشياكه يعني فلما بتشتري سند بتبقى عمليه بتسلف رسك للحكومه دي او الشركه اللي اصدرت السند وفي المقابل بيدولك فوائد عليها بتاخد فائده دوريه لحد ما يجي معاد استرداد السند اللي هو بنسميه
Speaker A
تاريخ الاستحقاق مثال اعمق على الكلام ده تخلي انك اشتريت سند حكومي ب 1000 دولار لفتره 10 سنين مثلا والفائده السنويه عليه 5% ده معناه انك هتستلم 50 دولار كل سنه لمده 10 سنين لحد ما السند يستحق يعني بعد
Speaker A
10 سنين هتاخد القيمه الاسميه للسند وطبعا بتحتفظ بكل الفائض اللي انت اخدتها على مدار السنين دي المبلغ اللي هيتردلك نهايه فتره السنه ده اسمه القيمه الاسميه للسند بس ركز ان السعر اللي انت اشتريت بيه مش هو نفسه القيمه الاسميه دي حاجه ودي حاجه
Speaker A
تانيه القيمه الاسميه دي مثلا بتبقى حاجه الشركه او الحكومه بتوعد انك هتستلمها في الاخر لكن مالهاش دعوه باللي انت دفعته لان انت ممكن تشتري السند ارخص او اغلى من القيمه الاسميه بتاعته الكبون ده الفائده اللي انت بتاخدها بشكل دوري كانت عندنا 5
Speaker A
في وطبعا في انواع مختلفه للسندات سندات الحكوميه والشركات والبلديه اللي عايز يتوسع في الموضوع اكتر ممكن يرجع للمستوى الخامس او ممكن تقرا عنها اكت نيجي للجزء اللي عايزين نركز عليه اكتر شويه واللي هو ازاي السندات بتاثر على سوق الفوركس لما
Speaker A
العواد على السندات في بلد معين بترتفع بيخلي الاستثمار في البلد دي اكثر جاذبيه للمستثمرين يعني بمعنى لو العوائد على سندات خزان الدوله نفترض الامريكيه مثلا العوائد ديرت فت المستثمرين في العالم هيشوف ان شراء السندات دي فرصه كويسه ان
Speaker A
هم يزيدوا ارباحهم بس علشان يشتروا السندات الامريكيه يحتاجوا الاول ان هم يشتروا دولارات امريكيه النتيجه الطلب على الدولار هيزيد ده هدي لارتفاع قيمته كل ما الطلب زاد كل ما قمته ترتفع نفس الطريقه لو العواد على السندات انخفضت المستثمرين
Speaker A
هيشوفوا ان العد ما بقاش مغري كفايه فممكن يبيعوا السندات الامريكيه ويشتروا سندات من دول تانيه وده هدي الخفاض قيمه [موسيقى] الدولار جي للجزء اللي بعده اللي هو العوائد او باختصار ومقياس بيوضحلك قد ايه هتكسب من السند مقارنه بالمبلغ اللي انت
Speaker A
دفعته عندنا كذا طريقه ممكن نحسب بيه اهمهم هما الاتنين دول العائد الحالي او حتى الاستحقاق العاد الحالي هو النسبه اللي بتاخدها من الفائده السنويه مقارنه بسعر السند الحالي يعني لو سعر السند اللي اشتريته 1000 دولار والفائده السنويه عليه
Speaker A
50 دولار العائد الحالي هيكون 5% لكن مشكلته ان مش دائما بيعكس الصوره كامله انه مش بياخد في اعتباره فرق السعر اللي ممكن تكسبه او تخسره لما تبيع السند قبل موعد استحقاقه عندنا الثاني العائد حتى الاستحقاق يس ما تورتي وده بيحسب الد
Speaker A
الكلي اللي هتحققه لو احتفظت بالسند لحد موعد استحقاق يعني لحد من الفتره تخلص يعني بياخد في الاعتبار مش بس الفوائد اللي هتقبض كل سنه لكن كمان الفرق بين السعر اللي اشتريت بيه السند والسعر اللي هتستلم في النهايه اللي كنا بنقول عليه
Speaker A
ايه ار فالو او القيمه الرسميه للسنه هو ده المؤشر الاكثر دقه عندنا هنا حسبه سريعه مش عايزين في حاجه بس اللي عايز ياخد فكره عن الموضوع اكتر افترض ان عندك سعر الشرا السند 1000 دولار والقيوم الاسميه بتاعته 1100 دولار والكوبون 5%
Speaker A
اللي هم 50 دولار والفتره 10 سنين تجيب الفرق بين سعر السند والقيمه رسميه ال000 من 1100 هيديلك ال 100 دولار اللي هم 10 دولار كل سنه 10 سنين ودول 100 هيديلك ال 10 دولار كل سنه هضيف دولت على الكوبون
Speaker A
بتاعك اللي هما 50 دولار هيديلك 60 دولار في السنه 6 دولار كل سنه تجيب الافريج الافريج بتاع السند اللي هو بين سعر الشراء والقيمه الاسميه وتقسم على اثنين ديلك ال 1050 ماتوري هتجيب 60 تقسمها على 1050 هتديلك الرقم دوت اللي هو تقريبا 75
Speaker A
من فالربح بتاعك هيكون 5 71 سنويه كده حسبها لك [موسيقى] بالضبط الصوره هنا بنشوف رسم بياني ووضح العلاقه بين اسعار السندات وعوائدها على مدار فترات زمنيه مختلفه اذا شفنا على الشمال عندنا سعر السند على اليمين عندنا العائد تحت عندنا
Speaker A
تيم تو ماتوري او الاستحقاق وبدانا بالخط البرتقالي اللي هو بيمثل اسعار السندات لان الاسعار بتكون عاليه جدا لما تكون فتره الاستحقاق قصيره يعني مثلا السند كان مدته سنه واحده كان حوالي 100 ل كل ما فتره الاستحقاق بتزيد كل ما السعر يبدا
Speaker A
ينزل بالتدريج لحد ما نوصل لفتره استحقاق عند 30 سنه مثلا بيكون السعر حوالي 80 او 85 وده بيوضح ان السنه دات ل مدتها اطول بيكون سعرها اقل ولو بصينا على الخط الازرق هنا اللي بيمثل السندات هنلاقي العكس العوائد بتبدا
Speaker A
من مستوى قريب قدام الصفر ما تكون الفتره قصيره لكن كل ما فتره الاستحقاق بتزيد العوائد بتبدا تزيد تدريجيا مثلا مع السندات لمده 30 سنه الع كان حوالي 4% اللي بيوضح الرسم ان في علاقه عكسيه بين اسعار السندات وعوائدها كل ما سعر
Speaker A
السند بينزل العيد عليه بيزيد وده طبعا منطقي لان المستثمرين بيطالبوا بعيد اعلى على السندات اللي مدتها اطول علشان يعوضوا المخاطر المرتبطه بالوقت و في بعض الاوقات نادرا يعني ما بتحصل ان بعض الدول او الشركات بتصدر سندات لفترات اكثر من 30
Speaker A
سنه ممكن توصل ل 50 او 100 سنه وبتكون عوائدها طبعا اعلى علشان يعوضوا بمخاطر المرتبطه بالفتره [موسيقى] الطويله نيجي للجزء اللي بعده اللي هو عايزين نتوسع فيه اكتر اذا في اي مشكله في اللي فات وقف الفيديو وعيد تاني ممكن تحس
Speaker A
ان الموضوع صعب شويه او فييه شويه لخبطه خد وقتك فيه وراجعه جزء بجزء ونخش على المهم عندنا هنا لات انواع بتستخدم في سو السندات عندنا سندات الفيوتشر اللي هي فيوتشر بونز عندنا العوائد اللي هي يلز وعندنا شرط اسعار السبوت المعياريه اواندا
Speaker A
سبوت برايس او الوين بنسميها وينش اذا السندات في مرحله الاعلان عنها ولكن لسه ما صدرت نبدا باول حاجه واللي هو شرط اسعار الاسبوت الشرط ده بيعرض لنا اسعار تقديه للسندات اللي تم الاعلان عنها قبل ما يتم اصدارها سميا في السوق يعني
Speaker A
السندات دي لسه ماتبعتش ولكن البنوك والمؤسسات الماليه الكبيره بتحسب السعر المتوقع اللي المفروض السند ده يتباع بيه بناء على توقعات الفائده وحاله ظروف السوق الاسعار دي مش معموله للتداول بس هي اسعار معياريه فقط يعني البنوك بتحسب السعر ده
Speaker A
باستخدام معادلات معقده هم عارفينها هم اول بيها ما ت سبناش في حاجه علشان تحدد السعر العادل اللي المفروض السند ده ينزل بيه السوق زي ما واضح هنا عندنا هنا شرط منهم عندنا شرط السنتين خمس سنين 10 سنين و 30 سنه بتاع اسعار الاسبوت
Speaker A
زي ما واضح ان الشرط يعتبر ماشي بين خطين مثلا و ماشي بمبدا ريشن ت مين اللي هو كل ا ما بينزل لتحت بيرجع تاني يا اما للنص يا اما الناحيه التانيه ونفس الموضوع لما بيطلع لفوق بيبدا يرجع لتحت تاني اللي هو
Speaker A
ماشي عرضي او كونسلديشن زي ما بنقول هو بيحافظ على العرض والطلب كل اما السعر بيقل كلما العوايد بتزيد يعني مثلا لو الحكومه الامريكيه تصدر سند جديد الشهر الجاي بس محدش لسه عارف السعر اللي هينزل ب البنوك هتحسب السعر المناسب وتقول ان السعر العادل مثلا
Speaker A
هو دولار السعر ده هو بنسميه او السعر الموحد او السعر المعياري ونقول تاني ان السعر تقديري تقديري بس ومافيش بيع او ش عليه لانه ببساطه لسه مش السعر الحقيقي السند لسه لم يتم اصداره [موسيقى] نشوف شو التطبي الكلامين على الشار تسكير
Speaker A
سريع الاول عندنا هنا الاي احنا عموما بنلعب بااس تي فكان عندنا نفترض هنا الدولار اليورو والون اذا كنا عايزين نبص عليهم نبص على اليورو كنا بنشوف علاقتهم مع الدولار اللي حصل عندنا الدولار عمل لور هاي هنا اليورو عمل لو عمل ير طبعا
Speaker A
العلاقه بينهم عكسيه الون علاقه عكسيه بين مع الدولار ف اللي حصل هنا بالبلدي ان اليورو كسر القاع الباوند مكسرش القاع الدولار طبعا مكسرش القمه فاللي حصل يعتبر بنقول ان اليورو عمل ترتل سوق احنا اذا ناخد لونج نشتري على باوند لانه المفروض
Speaker A
يطلع اسرع عشان في قوه شرعيه هنا ان القاع ر ده بالبلد يعني فاذا عايزين نشوف نفس الموضوع على اليور بس شفناه مع الدولار طب اذا عايزين نشوفه على الدولار نفسه نشوفه مع مين نشوفه مع السنه [موسيقى] اللي هنعمله نروح الشار جي على الفرمات
Speaker A
اليومي زي ما واضح الشرط يعتبر ماشي عرضي عشان يحافظ على العرض والطلب نعمله هنشوف اماكن في الاكستريم فوق ستريم تحت ونحد مثلا هكذا هي مش مناطق عرض وطلب ولا مناطق دعم مقاومه ممكن دي كده حس ان كان في هنا كذا مره و
Speaker A
في برضو هنا في كذا منطقه بس احنا ناخد عان نوفر وقت المط واضحه دي ممكن برض ناخد في وهكذا اللي شايفينه عندنا تحتين على الشمال عندنا بدايه الخمس سنين فوق على اليمين الشش سنين تحت على اليمين ال 30
Speaker A
سنه وهنا فوق عندنا [موسيقى] الدولار بعد ما حددنا مراات الاكستريم على اليومي هننزل لفريم اصغر واللي هو هيكون الساعه او الساعه ونص او الساعتين يفضل تعل عن الساعتين عشان السعر معك ما يكونش استاندر دايز اللي هو ماشي حركه عرضيه وما
Speaker A
تنزلش عن الساع هنا هنستخدم الساعه اول الدرس قلنا ان السندات ليها علاقه عكسيه مع دولار والعوائد هنا في علاقه عكسيه بين السندات دول والدولار ده فهنا احنا في منطقه اكستريم من تحت عايزين نشوف اسم تي بولش ب متوقعين ان السعر يرجع للمين اللي
Speaker A
هو يترد لفوق شويه نشوف اسم تي بولش اذا شفنا هنا وهنا بالبلد اللي حصل مكسرش القمه ده كسر القاع لازم طبعا تكون فليكسبل شويه مع النقط بما ان مستخدم لاين فمش لازم تكون الق مكع متقابله بالظبط طريقه بسيطه
Speaker A
عادي نا نشوف كده اللي حصل هنا السنه دات الخمس سنين كسرت القاع سنين نفس الموضوع 30 سنه ماكسرتش عندنا ايه عندنا اكيشن هنا في المطع دي وبرضو الدولار هنا مكسرش متوقعينه متوقعين ان في هنا شويه ضعف على الدولار وقو على السندات اللي هنا فلي
Speaker A
شفناه ان الدولار ادانا حركه لا باس [موسيقى] ب وبعد المثال الاول في نفس المنطقه بعدها على طول شفنا نفس الموضوع هنا ان الدولار كسر القمه وسندات الخمس سنين كسرت القاع 30 سنه كذلك والع سنين ماكسرتش فهنا في دايفرجنس بين التراز نفسهم هو مختلف
Speaker A
وبينهم ومع الدولار كمان فاذا شفنا بنفس المنطقه هنا عندنا الفويد او عندنا اوردر بلوك اذا طلعت على فريم ا ممكن تلاقي اوردر بلوك اربع ساعات واضح اكتر هنا عند المنطقه الاولانيه وفي امبلانس كويس فديتنا حركه فبرضه انت تدمجها مع الشرط وبتشوف الموضوع وبنفس
Speaker A
الطريقه شغاله فعلشان ماطولش فيها بالمختصر ان احنا بنيجي على السندات بنفتح كلهم مع بعض على شرط اللاين روح على ويحدد المناطق الاكستريم من فوق لاكستريم من تحت تستنى السعر يروح عند واحده فيهم وابدا دور على دا ما بينهم وما بين
Speaker A
الدولار [موسيقى] تق نروح للجزء اللي بعده هو سندات الفيوش او ال ال هي عقود بنراهن فيها على السعر المستقبلي للسندات العادي ده بيكون اتفاق بين اين واحد بيشتري وواحد بيبيع السند بسعر معين في وقت معين في المستقبل الشرط ده بيعر لنا توقعات السوق للسعر
Speaker A
السندات دي هتكون عليه في المستقبل يعني بمعنى تاني هو بيعكس توقعات المستثمرين لحركه الاسعار على حسب توقعاتهم للاقتصاد والفوائد في الفتره اللي جايه المستقبل يعني لو انت متوقع ان اسعار السندات الامريكيه مثلا يعني السندات الامريكيه تنزل في المستقبل بسبب ان
Speaker A
الفوائد هتعلى في الحاله دي ممكن تبيع كود الفيوتشرز معك بسعر عالي دلوقتي وتشتريها بعدين بسعر اقل وده بيخليك فرق السعر ف بنسميها بنراهن في الفيوتشرز لانك بتراهن على حركه الاسعار في المستقبل يعني لو توقعت صح ممكن تكسب ولو غلط
Speaker A
هتخسر تحت هنا عندنا الدولار على اليمين وعندنا سندات الفيوتشرز الرموز بتوعها على الشمال عندنا هنا السنتين زدي تي وعندنا هنا البلز اللي هي خمس سنين وعندنا النوتس 10 سنين والبون 30 سنه دي الرموز بتاعتهم وزيها زي اسعار الاسبوت في علاقه عكسيه
Speaker A
بينهم وبين الدولار نروح للشرط نشوف كم مثال على الكلام ده وازاي [موسيقى] بستخدمهم نيجي على الشارت عندنا فوق على الشمال شارط الدولار تحت على الشمال عندنا خمس سنين فوق على اليمين 10 سنين وتحته 30 سنه لاه دول كنا بنسميه بس التذكير خمس
Speaker A
سنين ع سنين و 30 سنه وهنا عندنا الدولار فاللي بنشوفه احنا عايزين نشوف بين ونشوف معهم الدولار اذا عرفنا كمان ما بنشوفش السنتين بنحاول اننا السنتين بس لاسعار السبوت عشان بيكون صعب ان احنا نشوفه على الفيوتشرز بنسيبه لسبوت وبندم مع التش
Speaker A
اوكشن اللي هو نرجعله كمان شويه اللي هو المزب ذا شوفنا عندنا هنا اول مثال بنفس الطريقه زي ما كنا شغالين مع الابوب هنا عندنا [موسيقى] اللده هنا بر كده اللي حاصل عندنا في اسم العملات بتستخدم كان حصل س نف
Speaker A
الموضوع حصل ان هنا كان في يعني مع بعضل دب بلدي زي ما بنسميها ولو بصينا هنا اذا ندمجها مع الشرط عموما اذا بصينا في المنطقه دي تقريبا كان اخر كتفت عندنا بعد صعود بعد الفتره هنا ممكن نقول في كواتر
Speaker A
ففت جديد حصل وحصل انن من هنا ف بما ان فيشن بتثبت حاجه زي كده فدي كان ممكن طريقه كويسه على الخمس سنين فممكن يدينا حركه من قدام وطبعا هنبص بعدين على ونبص علىي ونشوف الكلام ده بتاكد ازاي مع بعض
Speaker A
[موسيقى] ج هنا في مثال قب على طولس الطريقه ز شايفين حصل عندنا دخلنا مرحله متوقع تصحيح اعكاس ال شفنا بس [موسيقى] بوي الفكره ف ماينفعش تشوف لوحدهم و انك تشوف لوحده او لوحده لان تشوفه كتير فوحده تخربط الدنيا فشوف انت لازم تشوف ايه
Speaker A
حالتك في السوق جاي منين ورايح لفين اللي ممكن يحصل ودايما بص على حاجات كتير بالترتيب زي الفايده العوائد السندات العدو والموسميه والبراس اكشن اخر حاجه عندك ليسته كبيره بس مش شرط ان انت تستعملهم كلهم ممكن تاخد اتنين منهم تاكيد
Speaker A
منهم كفايه عندك بس ماينفعش تشوف اي واحده منهم لوحدهم لازم يبقى عندك كذا نظر على السوق [موسيقى] ك نيجي لثالث حاجه اللي هي الاخيره بتاعتهم اللي هو العوائد او ال زي ما قلنا في الاول العائد هو النسبه الويه اللي
Speaker A
بيكسبها المستثمر من السند تغير العائد مع تغير سعر السند في السوق و توقعات السوق لفوائد والسياسات النقديه يعني لو في سند بيدي فائده سنويه 5% وسعره في السوق 1000 دولار العائد عليه هو 5% ده اللي هو الكارن زي ما حسبنا في الاول العائد
Speaker A
الحالي اللي هو 5% لكن لو سعر السند نزل ل 900 دولار العائد هيكون زياده لان الفايده اللي هتقبض هتكون هي نفسها 50 دولار في الطريقه ديت النسبه بتاعتك مش هتكون 5% هتكون اكتر بس السعر اللي انت بتدفعه بيكون اقل يعني سعر السنه ينزل فاللي هيجي
Speaker A
يشتري السعر جديد هيلاقي ان العقد هو نفسه بس سعر السند اقل فالعقد بتاعه هيكون اكتر فشرط العائد ده مهم جدا عندنا لانه بيعكس لنا توقعات السوق للفوائد يعني لو العائد هيزيد ده ممكن يكون مؤشر ان الفوايد هتعلى في المستقبل ولو بيقل برض العكس هتكون
Speaker A
الفوايد ممكن تقل في المستقبل وبنفس الطريقه زي ما كنا بنعمل مع السندات هنا هنعمل مع العوائد بس الفرق ان هنا العلاقه بينهم طرديه مع الدولار مش عكسيه فبنفس الطريقه تشوفوها مع بعض علشان الدرس ما يكونش طويل بس هي بنفس الطريقه بالظبط بس الفرق ان
Speaker A
العلاقه [موسيقى] طرديه جي هنا على الجزء اللي بعده ونبدا ان احنا نلم الداتا بتاعتنا ونجمعهم على بعيجي اول حاجه نشوف عايزين نشوف السوي نشوف الدولار نروح على الادس احنا قنا ان احنا بنشوف اول حاجه الاح طب بص هنا
Speaker A
كده 26 طب لو رحنا على اليورو مثلا وصينا على الا تلاقي 66 الف الفرق غير منطقي يعني الفرق كبير حاجه بتقولك ان الدولار مافيش عليه هنا مش هيفيدك الحته تشوف على الكس احنا بنعمل ايه تتروح على نفس الطريقه هنا
Speaker A
انت عندك كذا طريقه ممكن تروح على فيوتشر سيو تي وتعمل او دي اختصار بس مش اكتر هنا بتوديك على الفيوتشر هتنزل لتحت وتروح على سندات العش سنين احنا قلنا ان الدولار كينج صح الدولار كينج سندات العش سنين هي
Speaker A
ابو الكينج فنجي على نفس الحاجه هنا نشوف السندات هتروح على الاوبن انترست على واحد عندك 4 مليون كده بقى الموضوع معك وعايزين ان احنا نبدا نجمع الداتا بتاعتنا وعشان نجمع مرا بعض فبدا بالي نبدا ناخد الدا بنا منه انا
Speaker A
مجهزه عشان نفر وقت اللي عايز راجع عليه مفيش مشكله هنيجي هنا هناخد سنه 2024 من اولها زي ما قلنا تسكير سريع بس البشي بناخد الس على السهرا من اولنا لاخر بص على التاريخ بتاعنا خل بالكم لان هنا الفورمات مختلفه شويه هنا بيكتب الشهر
Speaker A
الشهر وبعدين اليوم بعدين السنه فهنا عندنا 2 يناير وجازه كده ونرجع السنه لورا وبعدين نبدا نحط بتاعتنا دي كانت على نقطه ودي كانت ادنى نشوف مكان ما كنا في اول السنه احناف احنا عايزين بس اكشن بتاعنا احنا كنا عايزين نشوف عايزين بكسر شورت تيرم
Speaker A
هايز هنا كنا بنكسر شورت تيرم هنا لحد هنا مكان ما كنا ماشيين لحد المنطقه ديت احنا كنا بنكسر شورت تيرم لو ف الشروط مش متفقه بعد ما جينا عند المطيه هنا كسرنا الشورت هاي خلينا نشوفش وضعنا منه هنا السيو تي
Speaker A
بعد ما سحبنا الفيبو نسحب جنا عند المتدي هنا متاكد ان امورنا تمام على ودنا نقطه والغلطه اللي كانت بتحصل عند الكل عشان بس ارتقا كانت الناس بترسم الفيبو وبعدين تيجي عند المنطقه دي وتبدا تحدد يعني يجي هنا يقوللك احنا سكونت الفتره محتاجين نشوف
Speaker A
كسر شها زي هنا مثلا يبقى احنا بول هنا لحد هنا مثلا كده طب انت كده استفدت ايه من الرسمه دي استفدت ايه ان انت قسمت السي بالشكل كده ما استفدتش انت اي حاجه خالص دي ممكن تستخدمها على مؤشر اني على
Speaker A
حاجه تانيه بس ده مش موضوعنا خالص دلوقتي انت لما بتعمل كده انت لما بتشوف الفيبو وتسحبه لسنه ورا عشان انت بتشوف ايه وضع السي وتي بالنسبه لاخر سنه المشتريين بالنسبه لاخر سنه انت لما عملت حاجه زي كده انت كده اشتغلت غلط محتاج ان انت تاخد
Speaker A
اخر سنه وبعدين تبدا تشوف الفتره الجديده بيحصل فيها ايه فهنا ده مش الصح نرجع لموضوعنا هنا كسرنا هاي وكنا فيكونت احنا عايزين بولش معانا بولش لحد ماتكسر الش هو ديشن على حسب الشروط اللي احنا حطيناها ونكمل معاه هنا ال فالديشن طبعا ج غرط محتاجين
Speaker A
ان احنا عايزين شويه ل هنا في المقطع هنا عن بعد ما كسرنا الشورت احنا عندنا ده شورت هاي كسرنا في المط هنا بس كنا خلاص وصلنا عند البريميم تع خلاص كده مافيش برض توافق احنا طالما نزلنا عند البريميم محتاجين نكسر شيرم لو
Speaker A
عشان نمشي طبع الشروط كسرنا فين الشورت كسرناه هنا نشوف وضعنا مع سويشي على اليوم ده كده بالظبط متاكد هنا هنا وضعنا تمام احنا في البريميم تحتكين ناخد شورتين شورت لو نبدا ناخد شورت ماشيين معاها تمام لحد ما يجي
Speaker A
ان فالديشن ال فالديشن بتاعنا حصل عند المنطقه دي هنا وقت ما كسرنا الشورت هاي اللي كان هنا وبنفس الطريقه حددنا اللي هنا كمان الفتره اللي هنا زي دي هنا بيبدا يدخل معاك مثلا الكريشن يعني تيجي هنا وتشوف هنا كان عند حاجه كان انت ممكن تشوف
Speaker A
شروط تانيه عندك زي تشوف مؤشرات تشوف الموسميه تشوف السندات تشوف الكلام ده ممكن بر تشوف ارقام جيت هنا خلاص تحت عند المناطق تحت هنا عن مثلا وتبدا تشوف الارقام بتاعتك وهيحصل ففت في الارقام كان ممكن تستفيد ان انت بحصل معك وعندك بنا فتره طويله
Speaker A
كنت ممكن تتوقع برضو كت يعني في كذا حاجه ممكن تدخلها وتستخدم ريشن وستخدم مفاهيم كتير بس بما اننا ماشيين ميكانيكي خلينا نركز على موضوعنا دلوقتي كده اخدنا الداتا من السي نروح نشوف اللي [موسيقى] بعده نرجع للشورت هنا نقلنا الداتا اللي
Speaker A
اخدناها من السي على الشورت الناحيه هنا يعني هنا دي الفترات اللي احنا طلعناها بالضبط من السي حددناها تحت هنا كانت الفتره مثلا بورش هنا بيرش وهنا بورش وده المثال بتاع وبعدين هنجيب الموسميه كلها هنشوف سندات ال سنين موسميه سندات ال سنين
Speaker A
على الافريج 10 و 20 سنه وهنشوف كمان موسميه الدولار انا عندي الموسميه الجدول بتاعهم جاهز فمش هندي ازاي بنطلع الموسميه اللي عنده مشكله لسه فيها يرجع درسين لورا ويراجع تاني ركب انا هنا على السريع ح الموسميه على الشرط هنا عندنا
Speaker A
على اليمين سندات العش سنين وعلى الشمال عندنا الدولار زي ما قلنا العش سنين عندنا قنا الدولار بيجري ورا العوائد سمارت ماني سيك س يعني الدولار هيجري ورا العوائد بالذات عوائد الع 10 سنين 10 سنين اهم حاجه لان الفتره مش طويله قوي فالسكر اللي
Speaker A
هو ريسك الفتره والكوبون بتاعها بيكون معقول اللي هو الفائده بتاعتها بالكوم عشان كده عندنا اهم حاجه العش سنيننا عندنا على اليمين سندات العش سنين الشمال الدولار زي ما قلنا سنت 10 سنين بينها علاقه عكسيه مع الدولار فخلي بالك من اللي
Speaker A
بيحصل وحددت الموسميه الاخضر بولش والاحمر بيرش ونفس الموضوع هنا على الدار كده عندنا ثلاث حاجات ثلاث مشرات عندنا السندات والسي او تي والموسميه هنمشي على القواعد القت اذا في اثنين منهم يتوافقوا هنمشي مع الانحياز اذا في واحد بس منهم
Speaker A
يتوافق ومع البرايس اكشن خلاص نا تمام واحد منهم مش معناه الثنين الثانيين عكسوا لا يعني الفتره ما فيهاش واحد بس اللي ماشي ومس اكشن هنمشي معه وبعدين نبدا من هنا ونشوف بنفس الطريقه نشوف ال بتاعنا هنيجي ونبدا نشوف عندنا عندنا اول حاجه بين اللي
Speaker A
هي ي ما قلنا العلاقه عكسيه هنا وهنا على هنا وبض عشان احنا شويه مش الفكره خليك خل عشان كون اوضح خيك انت ق خلونا عشان نوفر وقت احدد في الفتره كلهم ونرجعها حددنا ال على الش اللي باينين قدامنا
Speaker A
ونشوف مثال هنا عندنا اول واحد فيهم واضح شويه هنا عندنا كان في الدولار على الشمال عندنا فيشن مش كشوف السندات على اليمين كانت كسر اللي حصل هنا عندنا عندنا اول حاجه هنا كان كده عندنا اول حاجه وهنا عندنا السندات هندات هنا تعتبر احسن
Speaker A
حاله عندك في السندات ان يكون الاتنين عكس بعضن الاتنين السندات والدولار عكس بعض يكون السندات عن توافقيه قبل كده المخل حصل يعتبر احسن اشاره وهنا السيي السي كان الى حد ما مختلف ان هو هنا كان بش بس كان لفتره بسيطه ومن هنا
Speaker A
قلب على طول والسيه تغلبت على السويتي في الفتره دي بس طبعا ده كلام مافيش تغلب هي ماشيه كده ونروح على اللي بعده نشوف مثال غيره في نفس المنطقه هنا هنا المنطقه اللي بعدها على طول هنا هنا السي بيرش في الفتره دي
Speaker A
كانتش اللي احنا شايفينه هنا وحصل كمان ده يعني هنا بيرش وهنا بيرش وحصل الدايفرجنس اللي هنا دهوت اللي هو ده واللي هو في المنطقه دي ادالك يبقى هنا خلاص كده كل الشروط عندك كل الشروط عندك اللي هم الثلاثه بتوعنا
Speaker A
الثلاث مؤشرات بتوعنا مدينك الايجابيه ان هم ماشيين في نفس الاتجاه تيجي تشوفها في نفس المنطقه هنا هتلاقي الدولار كان عامل السويب اللي هنا دوت فانت تاخد ان ده كان عندك سويب ممكن يكمل لفوق طلع ادلك كم يوم كم يوم نحسبه ليش
Speaker A
ممكن يومين ثلاثه بس دي حاجه تعرفها ان مافيش حاجه شغاله 100% كلها حاجات احنا ماشيين وراها وتاخد الريسك مانجمنت عندك لازم تكون ملتزم بها كلها فرضيات احنا بنمشي وراها بس دي كانت تعتبر احسن الحالات اللي عندك بس هي كانت جا متاخره
Speaker A
شويه في الفتره الاخيره وقلب بس المفروض ان انت لان المسميه خلصت اديتلك الكام يوم وبدات تخلص ونا السويتي كان قلب على طول فانت المفروض كان عندك الان فالديشن بتاعك عند المناطق اللي هنا ب هنا المنطقه اللي بعدها كان عندنا على
Speaker A
الدولار المسميه بولش مافيش المسم مافيش مافيش توافق بينها وبين السندات بس خلاص عندنا واحده هنا تمام وعندنا دايفرجنس على الدولار والسندات اللي حصل هنا فيشن الدولارت هنا الهاي فهنا خلاص او في بدايه الموسميه بورش وعندك الفرن موضح اكيشن خلاص امورك تمام ان انت كان ممكن
Speaker A
تتوقع منها ريفيس وكمان لو بصيت هنا تقريبا برض ف كوتر ففت النظر كده في تقريبا دول عد 40 يوم ممكن اتوقعت ففت حصل سويب هنا وتقريبا ده كان قاع 20 يوم وجينا الاوردر بلوك اللي هنا ده جنا عند جنا تقريبا عند بيك فيجر
Speaker A
كمان في المناطق ديت ممكن تتوقع من ريفيرس احلى ديفرنس عندك وهنا في الجاب بتروح معه نشوف اللي بعده برضو هنا بعض على طول في المنطقه اللي عندك هنا السيو تي السويتي كان مثر هنا مالناش دعو بيه بس احنا بنشوف اللي
Speaker A
وارد عندنا فانت حاول ان انت بالذات السيو تي سيو تي سندات موسميه ما تكونش فرض عندك ما تكونش فرض يعني خدها على انها حاجه بتساعدك او انها حاجه زياده تستخدمها لكن ما تحاولش انها تخليها فرض يعني فتره زيدي
Speaker A
مافيش س عندك لو انت حطه شرط عندك هتضيع على نفسك الفتره دي كلها ضيف كله عندك ده السبب ان انت المفروض تتعلم كله وبعدين تستخدمهم كلهم او تدمج كلهم مع بعض وتشوف تستخدم مفهومين بس يتوافقوا مع بعض او
Speaker A
ممكن واحد وال برايس اكشن على حسب الباك تست واللي انت مرتاح معاه وتشتغل بيه لكن ما تخليش كل حاجه تكون عندك فرض خليك في الاكسب شويه زي ما قلنا هنا في السويب اللي هنا في نهايه فتره الموسميه البلش على الدولار
Speaker A
وهنا في بعدها بيرش زي ما قلنا بتزود اسبوع شمال واسبوع يمين بس الاحتياط علشان الديلاي اللي عندك وهنا كانت الموسميه بولش زي ما في نفس المط هنا الموسميه على السندات على اليمين بولش وعلى الشمال هنا بيرش الاثنين عكس بعض كده في بينهم توافق
Speaker A
كويس وجا هنا على على طول في بدايه الموسميه البلش ف دايفرجنس ونا العكس كمان جيجي عندك احسن اعتبر برض من احسن الحاجات اللي ممكن تشوفها على حسب البروتوكول بتاعك لو عايز تدخل بوك ممكن من هنا عايز تدخل من الجاب ممكن انت وطريقتك شوف اللي
Speaker A
انت عايزه والسنه هنا خلصت ممكن السنه دي مش موضحه كل الامثله والحالات اللي عندنا والحالات اللي ممكن يكون فيها توافقات او امتى ممكن يكون السندات ماشيه مع الدولار وفي الحاله ديت ممكن تتوقع بعدها كونسلديشن بس في خلال الكم اسبوع اللي جايين ممكن
Speaker A
اذا شفت اي امثله وبتسل ولا حاجه ممكن ننزل فيديوهات للحالات المختلفه المختلفه على الحاجه الواضحه لان هنا انا فتحت الشرط على اخر سنه واشتغلت عليها على طول ما كنتش مطبق مناطق بالضبط وامثله بالضبط وفي معلومات كمان هتكون عن مزادات التش
Speaker A
اوكشن بس كده الدرس طول فمش عايزين نضيف في معلومات زياده وده محتاج درس لوحده اوكشن عموما بتشوف بتستخدم هوز السندات ومنها بتتوقع الفوايد الانتر هيكون عامل ازاي ده هيكون لي درس لوحده وازاي ممكن نقرا المجدات والكلام ده [تصفيق]
Topics:السنداتالعوائدالفوركسعائد الاستحقاقالقيمة الاسميةالمنتورشيبتحليل الفوركسأسعار السنداتالدولارالتحليل الفني
