Speaker A
Hola a todos y bienvenidos un día más a mi canal La Pizarra Andrés.
Análisis de fondos nicho en energía eléctrica con proyección de crecimiento para 2026, destacando el fondo Robeco Smart Energy.
Key Takeaways
- Los fondos nicho pueden ser una buena opción para diversificar dentro de la renta variable.
- No todos los fondos de energía están centrados en electricidad, por lo que es importante revisar sus posiciones.
- El fondo Robeco Smart Energy es una opción interesante para exposición a electricidad con potencial de crecimiento.
- La demanda de electricidad crecerá significativamente por el avance de la inteligencia artificial y otras tecnologías.
- Es recomendable asignar solo un pequeño porcentaje de la cartera a fondos nicho debido a su naturaleza especializada.
Summary
- El video presenta opciones de inversión en fondos nicho dentro de la renta variable, enfocándose en el sector de la energía eléctrica.
- Se explica la importancia de diversificar la cartera con distintos tipos de fondos según el perfil de riesgo y horizonte temporal.
- Se analizan tres fondos: Pimco GIS Energy Infrastructure, DWS Invest y Robeco Smart Energy, con énfasis en su exposición a electricidad.
- El fondo Pimco GIS tiene buenos retornos históricos pero no está centrado en electricidad, sino en energía en general.
- El fondo DWS Invest busca sectores baratos, incluyendo energía y servicios públicos, pero no está focalizado en electricidad y tiene retornos pobres.
- El fondo Robeco Smart Energy es el preferido del autor para exposición a electricidad, aunque ha tenido resultados modestos recientes.
- Se destaca la relevancia futura de la electricidad debido a la demanda generada por tecnologías como la inteligencia artificial.
- El autor planea invertir aproximadamente un 4% de su cartera en el fondo Robeco Smart Energy.
- Se menciona la dificultad de encontrar fondos especializados en electricidad y la importancia de analizar las posiciones de cada fondo.
- El video enfatiza la oportunidad de crecimiento en el nicho de energía eléctrica para los próximos años, especialmente hasta 2026.
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Speaker A
En el día de hoy os traigo opciones adicionales de inversión para tu cartera.
Speaker A
Y es que, como muchos sabéis, normalmente para hacer esa cartera diversificada, podéis combinar diferentes activos, renta variable, renta fija, activos alternativos, en función de lo que estés dispuesto a soportar a nivel de riesgo y en función a tu horizonte temporal.
Speaker A
Y dentro de lo que sería la parte de renta variable, podéis tener fondos de diferente índole, como pueden ser de gestión pasiva, como son los famosos fondos indexados, y de gestión activa, como son los famosos fondos Value, o lo que os traigo hoy, fondos de nicho.
Speaker A
¿A qué nicho nos vamos a ir hoy y por qué creo que es una opción interesante, pero insisto una vez más, para diversificar, es decir, para tener un poquito de tu dinero en la parte de renta variable?
Speaker A
Es decir, una persona que haya decidido, oye, voy a ir 70, 80% renta variable, 20, 30% otras cosas, por ejemplo.
Speaker A
En ese 70, 80% de renta variable, a lo mejor podría tener un 10, un 5, un 15 en fondos nicho de este estilo.
Speaker A
¿A qué nicho me voy hoy en concreto y por qué motivo?
Speaker A
Me voy al nicho de la energía, en concreto de la electricidad, y es que, como bien sabéis, todo el tema de las instalaciones ligadas a la IA van a necesitar una demanda de energía brutal.
Speaker A
A día de hoy, y a menos que se descubra una energía superior, probablemente que provenga de la electricidad.
Speaker A
Para ello, llevo unos cuantos días intentando buscar cosas que inviertan principalmente en electricidad, y aunque es bastante complejo y más aún encontrarlo en formato fondo, pues hoy es lo que os vengo a traer, ¿vale?
Speaker A
En primer lugar, y antes de llegar al fondo que más me gusta de los tres, os he traído algunas otras opciones.
Speaker A
O cosas que me he ido encontrando en el camino.
Speaker A
Que no terminan de ser lo que yo quiero, ¿no?
Speaker A
Por ejemplo, este fondo de aquí, este Pimco GIS que veis aquí, tiene un histórico bastante, bastante grande.
Speaker A
Los últimos cinco años, oye, tiene un retorno muy bueno.
Speaker A
Aquí lo vemos como los últimos cinco años ha ido de 5 a 13.
Speaker A
Es decir, ha multiplicado su valor.
Speaker A
Y lo está haciendo bastante bien.
Speaker A
En el, en el título podemos ver que es Energy Infrastructure.
Speaker A
Pero claro, nosotros, o yo en concreto, no solo busco energía, sino que busco principalmente electricidad.
Speaker A
Si nos venimos por aquí, su retorno son bastante buenos.
Speaker A
Especialmente los últimos años.
Speaker A
Aunque es cierto que el año pasado se quedó un poco atrás, pero bueno, a cinco años.
Speaker A
Estos retornos de 21% con un 18% de volatilidad, a priori, ya serían lo suficientemente bueno.
Speaker A
Como para que alguien crea que este fondo puede formar parte de, de su cartera.
Speaker A
Y es que estos resultados no tienen nada que envidiarle a, por supuesto, a ningún indexado.
Speaker A
Y no tiene nada que envidiarle a buenos fondos de gestión activa.
Speaker A
También es cierto que pasados esos cinco años para atrás.
Speaker A
Aquí tiene un periodo bastante malo.
Speaker A
Sin embargo, por qué sé que este fondo no es de electricidad, porque ahora lo veremos.
Speaker A
No sé si os acordáis todos, en el periodo de 2019-2020, especialmente.
Speaker A
Aquí hubo una subida del precio de la electricidad muy importante.
Speaker A
No sé si os acordáis, por lo tanto, yo estoy viendo, o lo primero que quiero ver.
Speaker A
Es que los fondos durante estos años demuestren que lo hicieron bastante bien.
Speaker A
Para asegurarme de que tienen bastante electricidad.
Speaker A
Y digo esto porque lo, lo suyo sería descargarme la ficha del fondo.
Speaker A
Y poder verlo.
Speaker A
Pero lo he hecho, me he bajado la ficha del fondo, que es esta de aquí.
Speaker A
Y no vienen sus posiciones, con lo cual.
Speaker A
Me es imposible ver que hayan invertido en electricidad.
Speaker A
O que estén invertidos en electricidad.
Speaker A
Entonces, no puedo ver las compañías que hay debajo, con lo cual, me es imposible analizar mucho más allá.
Speaker A
Lo que sí que puedo ver, y en comparación con el último fondo, que es el que más me gusta para este cometido.
Speaker A
Eh, es que en los años que debería subir fuerte, que son principalmente este 2019, 2020 y 2021, si no recuerdo mal.
Speaker A
Pues prácticamente no lo hace, ¿no?
Speaker A
Y en estos años que debería estar más flojete, sin embargo, lo ha hecho muy bien.
Speaker A
Con lo cual, esto me hace indicar que probablemente este fondo sea un buen fondo de energía, pero no exactamente de electricidad.
Speaker A
Que es lo que vengo yo a buscar, eh, para aprovechar el día de mañana.
Speaker A
Eh, que todas esas empresas probablemente tengan trabajo adicional en todo el campo de la IA, ¿no?
Speaker A
Con lo cual, eh, este de primeras es un buen fondo.
Speaker A
Pero no me termina de gustar para mi cometido.
Speaker A
El segundo fondo que he visto es este de aquí, DWS Invest.
Speaker A
Me gustaba de primeras que, si os fijáis, 2019, 2020, 2021, tiene un retorno muy, muy positivo.
Speaker A
Con lo cual, podría ser debido a compañías eléctricas.
Speaker A
Eh, aquí vemos un retorno bastante pobre.
Speaker A
Eh, en general, no parece un fondo ni muy bueno ni muy malo.
Speaker A
O sea, un fondo que, eh, hace cosas extrañas.
Speaker A
Por decirlo de alguna forma.
Speaker A
Y si nos metemos en la ficha y leemos aquí, lo que hace básicamente es buscar.
Speaker A
Eh, categorías que estén muy baratas.
Speaker A
En este caso, eso le hace llevar mucha energía.
Speaker A
Pero, eh, no quiere decir que el fondo sea de energía.
Speaker A
De hecho, si nos vamos aquí un poco a las, a las posiciones.
Speaker A
Que las podemos ver aquí.
Speaker A
Pues eh, tiene servicios públicos, servicios públicos, y luego sí, energía y servicios públicos principalmente.
Speaker A
Pero ya sería un fondo mixto en varias cosas.
Speaker A
Y además, dentro de energía, por ejemplo, Total Energies, esto es petróleo.
Speaker A
Es decir, dentro de la energía no se está yendo solo a electricidad.
Speaker A
Sino que se está yendo al sector petróleo.
Speaker A
Que, por cierto, está muy barato también.
Speaker A
Pero no es justo donde yo quería ir.
Speaker A
Porque sí que para petroleras, ya a nivel de acciones o a nivel de fondos, sí que hay más posibilidades.
Speaker A
Lo que a mí me interesaba era fondos principalmente de electricidad.
Speaker A
O que tuvieran mucho que ver con la electricidad.
Speaker A
Con lo cual, eh, este fondo, el raciocinio que hay detrás, que es compro lo que está barato.
Speaker A
Eh, no me disgusta.
Speaker A
Eh, aunque no puede ser, y aquí ya lo veis, en los últimos cinco años, estás tirado esperando en sectores que están baratos muchísimo tiempo porque simplemente no han funcionado.
Speaker A
Y ahí sigues expuesto con unas rentabilidades muy pobres en comparación con lo que te ha estado dando el mercado, ¿no?
Speaker A
Con lo cual, eh, este fondo lo que sí que tenga de electricidad a día de hoy.
Speaker A
O de energía, para mí es insuficiente, ¿no?
Speaker A
Y por último, el fondo que voy a comprar con un poquito de mi dinero.
Speaker A
No lo voy a hacer justo en este vídeo.
Speaker A
Pero lo veréis ya que probablemente lo compre.
Speaker A
Pues en los próximos días.
Speaker A
Lo que tengo que ver es qué cantidad.
Speaker A
Y demás, creo que será en torno a un 4% de mi fondo.
Speaker A
O sea, lo que es de, de, de, de mi cuenta.
Speaker A
Que estando alrededor de 150.000, pues calculo que lo compraré con unos 6.000 euros.
Speaker A
Porque me interesa mucho la exposición a la electricidad.
Speaker A
Que es esta que vemos aquí.
Speaker A
El Robeco Smart Energy.
Speaker A
Esta clase sí que está en My Investor también.
Speaker A
Y, eh, bueno, aquí lo vemos.
Speaker A
Lo primero que vemos, que es lo que me, lo que más me interesa, es que de 2021 a 2025 no ha ganado dinero.
Speaker A
Con lo cual, en ningún, aunque subas aquí arriba y parezca que vas detrás del precio, es mentira.
Speaker A
Porque este fondo es de 2021, de 53 ha ido a 75, es decir, ha hecho un resultado muy pobre.
Speaker A
En comparación con los otros mercados.
Speaker A
Y es cierto que aquí arriba da un poco de rabia meterse porque lo suyo sería haber invertido en verano del año pasado.
Speaker A
O o cerca, o un poco antes.
Speaker A
Ya no te digo si hubieras cogido el fondo a 47.
Speaker A
Casi te habrías hecho un 100%.
Speaker A
Eh, en cuestión de un año, pero, eh, sí que es cierto que parece que está empezando a despertar una, una categoría.
Speaker A
O un nicho que ha estado aletargado durante mucho tiempo.
Speaker A
Y que difícilmente lo pueda seguir estando.
Speaker A
Sobre todo si lo de la IA es algo real, ¿no?
Speaker A
Eh, para mí más aún que yo no llevo gran parte de tecnología, porque creo que todas esas empresas ya vas un poco tarde.
Speaker A
Y que creo que están un poco caras.
Speaker A
Todo lo contrario de la electricidad.
Speaker A
Y este tipo de empresas, ¿no?
Speaker A
Si nos vamos a los retornos, veo justo lo que quería ver, estos son los años en los que la electricidad estuvo cara.
Speaker A
No sé si os acordáis, ¿vale?
Speaker A
Y aquí vemos cómo cuando la electricidad sube, el fondo.
Speaker A
Eh, lo hace bien.
Speaker A
Y los últimos cinco años, sin haber sido los mejores cinco años de, de, del mundo, porque además tiene una volatilidad alta.
Speaker A
Pues sí que vemos que se ha defendido.
Speaker A
Aunque, claro, nos da rabia la subida fuerte que tuvo en 2025.
Speaker A
Incluso cómo ha empezado este año, que ya va un 3% en lo que llevamos de enero.
Speaker A
Que es una pasada, ¿no?
Speaker A
Con lo cual, parece que está empezando a carburar.
Speaker A
Eh, el objetivo pues es simplemente apostar por un nicho que crees que tiene el potencial.
Speaker A
Y sobre todo que alguien te lo está sirviendo en bandeja.
Speaker A
Porque si nos vamos a la ficha.
Speaker A
Vale, que es esta.
Speaker A
Bueno, estos serían nuestros.
Speaker A
Tres gestores, ¿vale?
Speaker A
Por si alguien los quiere curiosear.
Speaker A
Pues supongo que los podréis ver en LinkedIn.
Speaker A
Eh, seguramente sea gente bastante lista, ¿por qué? Porque si no no gestionas un fondo en Robeco.
Speaker A
Esto es un poco el histórico que hemos visto anteriormente.
Speaker A
Esto es importante, que son las cinco estrellas de Morningstar.
Speaker A
Es decir, para una categoría donde yo no tengo mucho conocimiento, que Morningstar te dé las cinco estrellas significa que ellos, que se dedican a esto, sí que han sabido reconocer.
Speaker A
Que tu expertise en la materia es, es, no que tu expertise.
Speaker A
Que tus resultados dentro de esta categoría, pues han sido buenos, ¿no?
Speaker A
Por supuesto, el, el fondo es muy grande.
Speaker A
Con lo cual, eh, estos tíos no, no van en broma.
Speaker A
Y bueno, aquí ya cuando nos vemos el, lo que son las, las posiciones.
Speaker A
Pues es justo lo que yo buscaba, ¿vale?
Speaker A
Una diversificación bastante amplia, porque si os fijáis, las primeras 10 posiciones solo pesan un 35%, con lo cual, no están haciendo ninguna apuesta sólida por, eh, o o de, o de, de mucho peso en, en una empresa en concreto.
Speaker A
Pero, pues aquí os fijáis, construcción e ingeniería, semiconductores, equipamiento, semiconductores, equipos eléctricos, suministro eléctrico, equipos eléctricos, equipos de comunicaciones.
Speaker A
Más equipos eléctricos, equipos eléctricos.
Speaker A
Es decir, esto es justo lo que yo andaba buscando.
Speaker A
Entonces, esto no va de, de comprar el mejor fondo.
Speaker A
Porque de los que hemos visto, quizá el mejor fondo es este, ¿vale?
Speaker A
Aquí su retorno de 21% en los últimos cinco años está doble el dinero en cinco años, ¿no?
Speaker A
Este lo ha hecho bastante peor en cinco años.
Speaker A
Aquí lo vemos, está hecho un 8%.
Speaker A
Pero esto no va de comprar el que lo haya hecho mejor, sino va de intentar subirte a algo.
Speaker A
Que esté en precio y que tenga potencial.
Speaker A
Entonces, de todos los que hemos encontrado.
Speaker A
Este es el que más me gusta.
Speaker A
Y, bueno, pues, eh, todo cuadra, ¿no?
Speaker A
Eh, el, el fondo es buen fondo, dicho, dicho por Morningstar.
Speaker A
Eh, el fondo gestiona muchos, mucho dinero.
Speaker A
Aquí lo vemos, 3.000 millones.
Speaker A
Eh, el fondo, pues, bueno, tiene, eh.
Speaker A
Aquí podemos ver los gestores.
Speaker A
Los he mirado un poco por encima.
Speaker A
Incluso este chico es PhD.
Speaker A
Eh, y hace artículos dentro de Robeco de, de todo relacionado con la energía.
Speaker A
Probablemente sea gente experta en el sector.
Speaker A
Y luego, pues, lo más importante, que las posiciones cuadren con lo que estamos buscando, que en este caso, en mi caso, es electricidad, ¿no?
Speaker A
Luego aquí, pues, tenéis un montón de, más de datos.
Speaker A
Pero es lo que digo, aquí no podemos comparar peras con, con manzanas.
Speaker A
Y coger esto, este fondo y compararlo con el SP500.
Speaker A
Porque esto hace otra cosa, ¿no?
Speaker A
Y por eso, este tipo de apuestas, pues, son apuestas de nicho y solo tendrían que tener un peso pequeño en una cartera bien diversificada.
Speaker A
Como así haré yo.
Speaker A
Así que este finalmente será el fondo que agregaré.
Speaker A
Lo hago totalmente desde mi, desde mi responsabilidad.
Speaker A
No tenéis por qué copiar lo que hago.
Speaker A
Y que cada uno entienda lo que hace y por qué.
Speaker A
Y si alguien al final, pues, después de mirar todo eso, también cree que debería tener algo de esto en su cartera.
Speaker A
Pues, oye, entonces, adelante.
Speaker A
Entonces, muy pronto, ya lo veréis en el resumen, ya sabéis que la cartera.
Speaker A
Eh, se enseña todos los finales de mes.
Speaker A
Y este final de mes, probablemente, ya veréis que este está comprado.
Speaker A
Con lo cual, eh, bueno.
Speaker A
Pues si os ha gustado.
Speaker A
Me dejáis un like, un comentario.
Speaker A
Lo que sea.
Speaker A
Y nosotros nos vemos en el siguiente vídeo.
Speaker A
Se despide la Pizarra Andrés.
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