Speaker A
¿Por qué no es igual a una libra ni a un yen? Una libra y un yen son todos simplemente trozos de papel o números en una pantalla. Entonces, ¿por qué un dólar no vale lo mismo que una libra o que un
Explica de forma sencilla conceptos financieros clave: por qué valen distinto las monedas, la deuda pública, la inflación, el Bitcoin y la deflación, entre otros temas.
Key Takeaways
- El valor del dinero depende de la economía y la confianza que lo respalda, no del número impreso.
- Imprimir dinero sin crecimiento real genera inflación y destruye poder adquisitivo.
- La deuda pública se sostiene mientras exista confianza; su riesgo surge cuando los prestamistas dejan de prestar.
- Tanto la inflación alta como la deflación prolongada pueden ser dañinas para la economía.
What the video covers
- El valor de una moneda refleja la fortaleza económica del país, la confianza de los inversores y el balance comercial, no el azar.
- Los tipos de cambio fluctúan constantemente según el rendimiento económico y el comercio entre países.
- Los gobiernos financian gastos vendiendo bonos, que se reparten entre ciudadanos, bancos y otros países.
- La deuda nacional no equivale a la personal: un país no puede ser embargado, y el problema surge cuando colapsa la confianza.
- Imprimir dinero sin crecimiento económico provoca inflación, diluyendo el valor del dinero existente, como en la Alemania de 1923.
- El Bitcoin es dinero digital descentralizado que usa blockchain y tiene oferta limitada a 21 millones, aunque presenta problemas de velocidad, volatilidad y riesgo de pérdida de acceso.
- La deflación genera un ciclo destructivo: los consumidores posponen compras, las empresas despiden y la demanda se contrae aún más.
- Los aranceles pueden proteger industrias locales, pero su costo suele recaer en los consumidores.
- El precio real de la vivienda ha subido mucho más que la inflación general, dificultando el ahorro para las generaciones jóvenes.
- Los ricos suelen usar préstamos respaldados por sus activos para obtener liquidez sin vender y sin pagar impuestos inmediatos.
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yen? Parece aleatorio, como si alguien simplemente hubiera decidido cuánto debería valer cada moneda. Pero el valor de una moneda no tiene nada que ver con el símbolo impreso en ella. Tiene que ver con lo que esa moneda puede comprar.
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Y cuánto confía la gente en la economía que la respalda. Cada moneda representa la fortaleza del país que la emite.
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Cuando la economía de un país crece, produce bienes y atrae inversión, la demanda de su moneda sube. Más demanda significa mayor valor. Cuando una economía lucha, pierde empleos o imprime demasiado dinero sin respaldarlo con valor real, la confianza cae. Menos
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confianza significa que la moneda se debilita. Los tipos de cambio cambian constantemente porque las economías siempre se están moviendo. Dó puede comprarte 100 yenes hoy, pero mañana podría comprar 98 o 102, dependiendo de lo que esté pasando en Estados Unidos y
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Japón. El valor también depende del comercio. Si Japón le vende más productos a Estados Unidos de los que Estados Unidos le vende a Japón, la demanda de yenes aumenta porque las empresas estadounidenses necesitan yenes para pagarle a sus proveedores
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japoneses. Eso empuja el valor del yen hacia arriba en comparación con el dólar. Es un mercado donde las monedas compiten basándose en el rendimiento económico, el balance comercial y la confianza de los inversores. Un dólar no es igual a
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una libra porque Estados Unidos y Gran Bretaña tienen economías diferentes, diferentes cantidades de dinero en circulación y diferentes niveles de confianza global. El valor de una moneda refleja la realidad, no el azar. El número en el billete no significa nada.
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Lo que importa es la economía que está detrás de él, porque todos los países están endeudados y a quién le deben.
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Todos los países importantes del mundo deben dinero. Estados Unidos, China, Japón, Gran Bretaña, billones de dólares en deuda. Pero si todos deben dinero, ¿a quién le están pagando? La respuesta es unos a otros y a sus propios ciudadanos.
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Cuando un gobierno necesita dinero para construir carreteras, pagar soldados o financiar hospitales, no simplemente imprime efectivo. En cambio, pide prestado vendiendo bonos. Un bono es esencialmente un pagaré. Le das al gobierno 1,000 hoy y en 10 años te
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devuelve 100. Los individuos compran bonos, los bancos compran bonos, otros países compran bonos, los fondos de pensiones y las firmas de inversión compran bonos.
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La deuda se divide entre millones de prestamistas. Así que cuando Estados Unidos debe 36 billones de dólares, le debe ese dinero a ciudadanos estadounidenses que tienen bonos de ahorro, a China que tiene bonos del tesoro, a Japón a fondos de
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inversión que administran cuentas de jubilación. China tiene más de un billón de dólares en deuda estadounidense, pero Estados Unidos también tiene deuda China. Los países se prestan dinero mutuamente constantemente porque los bonos se consideran inversiones seguras.
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Los gobiernos casi nunca pagan la deuda completa, simplemente siguen refinanciando, vendiendo nuevos bonos para pagar los viejos. Mientras la economía crezca y la gente confíe en que el país seguirá pagando intereses, el sistema funciona. La deuda nacional no
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es como la deuda personal. No puedes embargar un país. La deuda se convierte en problema solo cuando la confianza colapsa y nadie quiere prestar más.
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Hasta entonces todos siguen endeudados y todos siguen prestando. ¿Por qué no podemos simplemente imprimir más dinero?
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Si el gobierno necesita dinero, ¿por qué no simplemente imprime más? Pone a funcionar la imprenta, crea un billón de dólares y de repente los problemas de todos están resueltos. Pero el dinero solo funciona cuando representa algo real.
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Imagina que tu ciudad tiene 100 personas y 100 panes. Cada persona tiene $10 y cada pan cuesta $10. La oferta coincide con la demanda. Ahora imagina que el gobierno imprime otros $1,000 y los reparte. De repente la gente tiene más
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dinero, pero todavía hay solo 100 panes. Todos corren a comprar pan y el panadero se da cuenta de que la gente pagará más.
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Los precios suben a $ luego a 30. El dinero en tu bolsillo no te hizo más rico, solo hizo todo más caro. Eso es inflación. Imprimir dinero no crea valor, diluye el valor. Cuando más dinero persigue la misma cantidad de
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bienes, los precios suben hasta que el efectivo extra se vuelve inútil. En Alemania, durante 1923, el gobierno imprimió tanto dinero que la gente necesitaba carretillas llenas de billetes para comprar comida. Un pan costaba miles de millones de marcos. El
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dinero se convirtió en papel tapiz. Los gobiernos pueden imprimir dinero, pero solo si la economía crece con él. Más productos, más servicios, más valor.
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Imprimir sin crecimiento destruye la confianza en la propia moneda. El dinero representa trabajo, recursos y productividad. Crear billetes no crea ninguna de esas cosas. No puedes imprimir riqueza, solo puedes imprimir inflación. ¿Qué es el Bitcoin?
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El Bitcoin es dinero digital que existe solo en línea, sin monedas, sin billetes, solo código, pero a diferencia de los dólares en tu cuenta bancaria, ningún gobierno ni empresa lo controla.
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El Bitcoin funciona con un sistema llamado Blockchain, un libro de contabilidad público que registra cada transacción que se haya realizado. Así es como funciona. Cuando le envías Bitcoin a alguien, esa transacción se transmite a miles de computadoras alrededor del mundo. Estas computadoras
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llamadas llamadas nodos verifican la transacción resolviendo problemas matemáticos complejos. Una vez verificada, la transacción se añade a un bloque y ese bloque se encadena a todos los bloques anteriores. Todos pueden ver que la transacción ocurrió, pero nadie sabe quién eres. Tu identidad permanece
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oculta detrás de una cadena de letras y números aleatorios. Debido a que el sistema es descentralizado, ninguna persona o institución puede controlarlo, congelar tu cuenta o imprimir más Bitcoin cuando quieran. Solo habrá 21 millones de bitcoins en existencia.
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La escasez está integrada en el código, por eso la gente lo llama oro digital.
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Pero el Bitcoin tiene problemas, las transacciones son lentas comparadas con las tarjetas de crédito. El precio oscila salvajemente, lo que dificulta usarlo como moneda real. Y porque no hay una autoridad central, si pierdes tu contraseña, tu dinero se va para
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siempre, sin servicio al cliente, sin botón de reinicio. El Bitcoin demuestra que puedes crear dinero a través de las matemáticas en lugar de la confianza en los gobiernos. Si eso lo convierte en el futuro de las finanzas o simplemente en
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un activo especulativo, depende de a quién le preguntes. De cualquier manera, el código no miente y el libro de contabilidad nunca olvida. ¿Qué pasaría si la inflación fuera negativa? Los precios que caen suenan como un sueño.
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Tu comida se vuelve más barata, tu alquiler baja, todo cuesta menos cada mes. Pero cuando la inflación se vuelve negativa, cuando la deflación se instala, la economía no celebra, se congela. Aquí está el porqué. Si sabes que los precios serán más bajos el
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próximo mes, esperas para comprar. ¿Para qué comprar un auto hoy por $30,000 si podría costar 28,000 en 6 meses? Los consumidores retrasan el gasto. Las empresas notan menos ventas, así que bajan los precios más para atraer compradores. Pero eso solo refuerza el
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ciclo. La gente espera aún más porque anticipa que los precios seguirán cayendo. A medida que la demanda colapsa, las empresas pierden ingresos, despiden trabajadores para sobrevivir.
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El desempleo sube, la gente tiene menos dinero, así que gasta aún menos y los precios caen con más fuerza. La economía entra en espiral descendente, alimentándose a sí misma. La deflación se convierte en una trampa donde todos esperan, nadie gasta y el comercio se
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detiene por completo. La deuda se vuelve aplastante durante la deflación. Si pediste prestados $50,000 para empezar un negocio, todavía debes 50,000. Pero ahora tus ingresos están disminuyendo porque los precios están cayendo.
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El préstamo sigue siendo del mismo tamaño, mientras tu capacidad para pagarlo se reduce. Los impagos aumentan, los bancos quiebran y el crédito desaparece.
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Japón experimentó esto durante la década de 1990. Los precios cayeron, la gente dejó de gastar y la economía se estancó durante décadas. La inflación se siente dolorosa, pero la deflación es parálisis. Las economías necesitan que los precios suban lentamente. El
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movimiento mantiene vivo el sistema. Los precios que caen pueden sonar bien, pero señalan que el motor se está muriendo.
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¿Quién realmente paga los aranceles? Cuando un gobierno pone una arancela a los bienes importados, parece que el país extranjero está siendo castigado.
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Un arancel del 25% sobre el acero chino se siente como si China estuviera escribiendo un cheque para Estados Unidos. Pero así no funciona. El país extranjero no paga ni un centavo, lo pagas tú. Aquí está el proceso real. Una
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empresa americana quiere importar acero de China. El acero cuesta $1,000, pero debido al arancel, el gobierno estadounidense le cobra a la empresa americana $250 adicionales en la frontera.
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La empresa paga ese impuesto, no China. El proveedor chino todavía recibe sus 000. No pierden nada. Ahora la empresa americana tiene una elección. Puede absorber el costo extra y perder ganancias o puede subir los precios para cubrirlo. Casi siempre sube los precios.
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Ese acero se usa para fabricar autos, electrodomésticos y edificios. Cada producto fabricado con ese acero se encarece. El arancel se pasa por la cadena hasta llegar al comprador final.
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A veces los aranceles protegen las industrias locales haciendo que los bienes extranjeros sean menos competitivos.
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El acero americano podría volverse más barato que el acero chino después del arancel. Así que las empresas compran local, pero incluso entonces los precios se mantienen altos porque los productores locales saben que ya no tienen que competir tan fuerte. De
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cualquier manera, los consumidores pagan más. Los aranceles son impuestos a las importaciones y los impuestos siempre se pasan al usuario final. Los países extranjeros no pagan la cuenta. El costo simplemente aparece silenciosamente en tu carrito de compras. ¿Por qué nadie
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puede pagar una casa? Hace 50 años un solo ingreso podía comprar una casa. Hoy dos ingresos apenas califican para una hipoteca. Los precios de las viviendas han explotado mientras los salarios avanzaron a paso de tortuga. La brecha entre lo que gana
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la gente y lo que cuestan las casas se ha convertido en un abismo. Esto es lo que pasó en 1970.
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El precio promedio de una casa era de alrededor de $3,000. Ajustado por inflación. Eso equivale a unos 170,000 hoy, pero los precios reales de las casas ahora promedian más de 400,000.
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Los salarios no siguieron el ritmo. Un sueldo de clase media en 1970 podía cubrir una hipoteca, la despensa y los ahorros. Ese mismo trabajo hoy lucha por cubrir el alquiler. La oferta es parte del problema. Las ciudades restringen la
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construcción de nuevas viviendas a través de leyes de sonificación. revisiones ambientales y resistencia vecinal. Se construyen menos casas, pero la población sigue creciendo.
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Oferta limitada con demanda creciente empuja los precios hacia arriba. Luego los inversores entraron al mercado. Las corporaciones e individuos adinerados empezaron a comprar casas no para vivir, sino para alquilarlas o venderlas con ganancias.
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La vivienda se convirtió en un vehículo de inversión en lugar de simplemente un refugio. Cuando Wall Street trata las casas como acciones, los compradores regulares quedan fuera del mercado. Las tasas de interés bajas hicieron que pedir prestado fuera barato, así que la
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gente pidió prestado más, lo que impulsó los precios aún más alto. Los bancos aprobaron préstamos más grandes, los vendedores subieron los precios de oferta y el ciclo se alimentó a sí mismo. Los millennials y la generación Z ahora enfrentan un mercado donde ahorrar
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para el pago inicial toma décadas, no años. Las casas alguna vez fueron lugares para construir una vida. Ahora son activos en un portafolio y las personas que más las necesitan no pueden competir con quienes ya tienen 10.
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Diferencia entre trading e inversión. El trading y la inversión implican ambos comprar acciones, pero los objetivos y los plazos son completamente diferentes.
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Uno es un sprint, el otro un maratón. Entender la diferencia cambia todo sobre cómo te aproximas al mercado. El trading significa comprar y vender rápidamente para obtener ganancias de los movimientos de precios a corto plazo. Un trader podría comprar una acción en la
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mañana y venderla por la tarde o mantenerla por unos días o semanas. Están apostando a la Momentum, a eventos de noticias o a patrones técnicos. El objetivo son ganancias rápidas de la volatilidad. Los traders observan los gráficos constantemente, buscando el
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momento perfecto para entrar y salir. Prosperan con el movimiento, ya sea que los precios suban o bajen. Invertir significa comprar activos y mantenerlos durante años, a veces décadas. Los inversores eligen empresas en las que creen que crecerán con el tiempo. Les
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importan las ganancias, los modelos de negocio y el potencial a largo plazo. Cuando el mercado cae, los traders entran en pánico. Los inversores esperan sabiendo que la historia muestra que los mercados se recuperan. El trading requiere atención constante, decisiones
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rápidas y nervios de acero. La mayoría de los traders pierden dinero porque sincronizar el mercado es casi imposible.
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Invertir requiere paciencia, investigación y la capacidad de ignorar el ruido diario. El interés compuesto hace el trabajo pesado con el tiempo.
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Ambos pueden ganar dinero, pero exigen mentalidades diferentes. El trading apuesta por el próximo movimiento. Invertir apuesta por el futuro. Uno juega la partida, el otro juega las probabilidades largas. Elige basándote en tu personalidad, no solo en la promesa de dinero rápido. Ya sea que
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te identifiques más con el maratón o con el sprint, si quieres empezar a invertir o probar el trading, puedes hacerlo desde XTV, mi plataforma de inversión y patrocinador de este video. Si quieres registrarte, entra al link en la
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descripción y usa el código cápsula para acceder a los beneficios disponibles para la comunidad. como los ricos usan la deuda para enriquecerse.
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Más para la mayoría de las personas, la deuda significa deber dinero en tarjetas de crédito o préstamos estudiantiles.
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Algo que evitar, algo que te arrastra hacia abajo. Pero para los ricos la deuda es una herramienta. Piden prestado a propósito, no por necesidad, y la usan para multiplicar su riqueza mientras evitan impuestos. Así es como funciona.
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Imagina que tienes m000000es de dólares en acciones. Si las vendes para comprar una casa o empezar un negocio, pagas impuestos sobre las ganancias de capital. El gobierno se lleva una parte, quizás 2 millones. Pero si pides prestado contra las acciones en cambio
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usándolas como garantía, obtienes efectivo sin vender nada. Los bancos te dan un préstamo a tasas de interés bajas porque saben que puedes pagarlo. Ahora tienes dinero para gastar y todavía eres dueño de las acciones. Sin ventas significa sin impuestos. Los ricos hacen
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esto constantemente. Piden prestado contra sus activos para financiar su estilo de vida, invertir en nuevos proyectos o comprar más activos que se aprecian en valor. La deuda cuesta menos que el crecimiento de sus inversiones.
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Si tu portafolio de acciones crece un 10% al año, pero tu préstamo solo cuesta un 3% de interés, estás ganando un 7% pidiendo prestado. Mientras tanto, las personas promedio no pueden acceder a estos préstamos. Los bancos no prestarán
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millones contra una modesta cuenta de jubilación. La deuda para los pobres significa altas tas de interés y pagos crecientes.
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La deuda para los ricos significa apalancamiento y evasión de impuestos. El sistema recompensa a quienes ya tienen riqueza, permitiéndoles pedir prestado para obtener más, mientras otros se ahogan intentando pagar la suya.
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¿Cómo funciona el lavado de dinero? El lavado de dinero es el proceso de hacer que el efectivo obtenido ilegalmente parezca legítimo. Los narcotraficantes, los políticos corruptos y los criminales no pueden simplemente depositar millones en un banco sin levantar sospechas.
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Necesitan una historia que explique de dónde vino el dinero. Ahí es donde comienza el lavado. El proceso tiene tres etapas. Primero está la colocación, meter el efectivo sucio en el sistema financiero. Los criminales pueden depositar pequeñas cantidades en
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múltiples cuentas bancarias para evitar la detección o compran artículos costosos como autos y joyas con efectivo. El objetivo es convertir el dinero físico en algo rastreable sin activar alarmas. Luego viene la estratificación. Mover el dinero a través de transacciones complejas para
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ocultar su origen. Transfieren fondos entre empresas fantasma, cuentas en el extranjero o bancos extranjeros. Compran una propiedad en un país, la venden en otro. Envían los ingresos a través de tres cuentas más. Cada transacción entierra el rastro más profundo. Los
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investigadores pierden el hilo de donde empezó el dinero porque ha sido cortado, movido y reensamblado docenas de veces.
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Finalmente, la integración devuelve el dinero como ingresos limpios. Los criminales invierten en negocios legítimos como restaurantes, lavados de autoses raíces. Estos negocios reportan ganancias infladas, mezclando dinero sucio con ingresos reales. Ahora el efectivo parece ganancia de una operación legal. pagan impuestos sobre
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él y de repente el dinero del narcotráfico se convierte en un sueldo. El lavado de dinero funciona porque el sistema financiero es masivo y complicado. Millones de transacciones ocurren diariamente y la mayoría parecen normales. Esconde efectivo ilegal dentro
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de ese ruido y desaparece. El lavado no esconde el dinero, esconde el crimen.
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