Speaker A
إذا نظام الديون تم إنشاؤه من قبل مجموعة الوكلاء لتحقيق الربح والسيطرة على نظام الدول والشعوب، يمكن أن نقول نعم، لنقل إنه تطور عبر القرون. لذلك ربما لم يكن هناك خطة منذ البداية، لقد نشأ من جيل إلى جيل سواء كان ذلك بشكل جيد أو سيء الأشخاص.
شرح مفصل لنظام الديون، دور البنك المركزي، دورات الاقتصاد، التضخم، البطالة وتأثير السياسات النقدية في الاقتصاد العالمي.
Key Takeaways
- الدين العام وطباعة النقود مرتبطان بشكل مباشر ويؤثران على الكتلة النقدية.
- مراقبة مؤشرات التضخم والبطالة ضرورية لفهم حالة الاقتصاد ومراحله.
- السياسات النقدية مثل رفع أو خفض أسعار الفائدة تؤثر على دورة الاقتصاد بشكل كبير.
- الاقتصاد يمر بدورات طبيعية من التوسع والانكماش تتطلب فهم دقيق للتوقيت.
- التاريخ الاقتصادي يقدم دروساً مهمة لفهم الركود وتقليص الديون وتأثيرها.
What the video covers
- نظام الديون تطور عبر القرون ويستخدم لتحقيق الربح والسيطرة على الدول والشعوب.
- البنك المركزي يطبع النقود ويقرضها للدولة عبر الدين العام، وعند سداد الدين يتم إلغاء النقود.
- الدورات الاقتصادية تتأثر بالتضخم وأسعار الفائدة والسياسات النقدية مثل التيسير الكمي.
- التضخم والبطالة هما مؤشرات رئيسية يجب مراقبتها لفهم مراحل التوسع والانكماش الاقتصادي.
- الاقتصاد يمر بدورات متعاكسة بين انخفاض أسعار الفائدة وارتفاع طباعة النقود والعكس.
- هناك تأخر بين تغيرات البطالة وحركة الأسعار في الاقتصاد.
- الركود وتقليص الديون لهما دروس تاريخية مهمة من أزمات 1929 و2008.
- السياسات النقدية للبنوك المركزية تؤثر بشكل كبير على الأسواق المالية والاقتصاد الحقيقي.
- الفقاعات الاقتصادية هي ثروات وهمية ناجمة عن ديون غير مثمرة.
- الاقتصاد العالمي يتأثر بدورات الدين والتضخم والتوظيف، مع أهمية متابعة البيانات الاقتصادية بدقة.
Chapters
- 00:00مقدمة حول نظام الديون وتطوره التاريخي
- 02:31دور الدين العام وطباعة النقود
- 04:22إلغاء النقود عند سداد الديون وتأثيره على الكتلة النقدية
- 06:09مؤشرات الاقتصاد الرئيسية حسب الدورات الاقتصادية
- 08:03تحليل حالة الاقتصاد الحالي ومراحل الدورة الاقتصادية
- 09:45التضخم وانخفاضه وتأثيره على السوق والصفقات
- 11:44مقارنة بين الركودات التاريخية ودروسها
- 13:58السياسات النقدية وتأثيرها على الاقتصاد والأسواق
Full Transcript — Download SRT & Markdown
Speaker A
الليينبقوا في القمه هم لنقل الى حد ما كثر دائما نفس الدوائر نفس العائلات مع بعض التغييرات ومع ذلك بشكل عام هذا النظام الاقتصادي ادى الى اتساع الفجوه بين الاغنياء والفقراء بشكل كبير جدا في السنوات الاخيره بل بشكل هائل ماذا تقصد
Speaker A
الليينبقوا في القمة هم لنقل إلى حد ما أكثر دائما نفس الدوائر، نفس العائلات مع بعض التغييرات. ومع ذلك، بشكل عام هذا النظام الاقتصادي أدى إلى اتساع الفجوة بين الأغنياء والفقراء بشكل كبير جدا في السنوات الأخيرة، بل بشكل هائل. ماذا تقصد.
Speaker A
تذهب في النهايه الى الدين العام اي تستخدم لشراء اذا يطبعون النقود ويقرضونها للدوله من خلال ما يسمى بالدين عام ولذلك من اجل اتلاف النقود بمجرد سداد الديون اي عندما يختفي الدين العام يقوم البنك المركزي بذلك يقوم بحذف تلك النقود من
Speaker A
بحرق الأموال؟ سؤال جيد، صحيح. حسنا، البنك المركزي زي ما ذكرنا سابقا، لما تتم طباعة الأموال هنا نجد عندنا النقود، وهنا عندنا الديون التي على سبيل المثال ربما لا أدري كانت تستخدم منذ البداية في الدين العام، أليس كذلك؟ لأن طباعة النقود في جزء كبير منها.
Speaker A
هذا انا مثلا شخص خاص وهذه هي البنك انا كشخص خاص املك النقود النقديه و وعلي دين واما البنك هنا فلديه دين لي وعنده من الجهه الاخرى الوديعه ساستخدم نقودي النقديه لسداد الدين وبالتالي لم يعد لدي نقود نقديه ولا دين
Speaker A
تذهب في النهاية إلى الدين العام، أي تستخدم لشراء. إذا يطبعون النقود ويقرضونها للدولة من خلال ما يسمى بالدين العام، ولذلك من أجل إتلاف النقود بمجرد سداد الديون، أي عندما يختفي الدين العام يقوم البنك المركزي بذلك، يقوم بحذف تلك النقود من.
Speaker A
الدوله لا تحرق النقود انتبهوا جيدا هذا يحدث في نظام البنوك عندما يتم سداد الديون اذا كان هناك في الدوره النقديه مراحل من تقليص الديون ومراحل من سداد الديون فلماذا يظهر الرسم البياني للدين وافترض انك تقصد الدين العام لماذا لماذا
Speaker A
دفاتره المحاسبية فلا تعود موجودة. إذا كيف يتم إتلاف النقود عن طريق تحصيل الديون كما هو الحال أيضا في نظام الاحتياطي الجزئي؟ إذا تذكرتم، أليس كذلك؟ لذا إذا قام البنك المركزي بتحصيل مثلا الدين العام يتم الغاء النقود تماما كما في نظام الاحتياطي الجزئي.
Speaker A
العام لا تبيعها فقط للبنك المركزي بل تبيعها ايضا للبنوك الخاصه وتبيعها ايضا للمواطنين او حتى لدول اجنبيه لذلك اذا احتاجت الحكومه الى الانفاق فهي تنفق ما هي المؤشرات التي يجب مراقبتها حسب الدورات الاقتصاديه المختلفه لقد راينا ذلك سابقا التضخم في مراحل التوسع
Speaker A
هذا أنا مثلا شخص خاص وهذه هي البنك. أنا كشخص خاص أملك النقود النقدية وعلي دين، وأما البنك هنا فلديه دين لي، وعنده من الجهة الأخرى الوديعة. سأستخدم نقودي النقدية لسداد الدين، وبالتالي لم يعد لدي نقود نقدية ولا دين.
Speaker A
اللي تمر بهذه الدورات ثم يماحنوره بشكل اعمق في الانتخابات القادمه واذا اضفنا الى ذلك طباعه النقود من قبل البنك المركزي كما ترون تتبع هذه الدورات اتجاهات متعاكسه الى حد ما حيث تنخفض اسعار الفائده وترتفع الطباعه هي عندما ترتفع اسعار الفائده
Speaker A
ولن يكون لدى البنك الدين بعد الآن، صحيح؟ بالتالي لم يعد ذلك المال موجودا بمجرد أن أسدد الدين الذي تم إنشاؤه من العدم، يتم إلغاء النقود. وهكذا عند تحصيل الديون تنخفض الكتلة النقدية المتداولة ويتم حرق الأموال إذا صح التعبير.
Speaker A
فيها الخذ التضخم كمثال اي مؤشر اسعار المستهلك الامريكي عذر معدل التضخم السنوي في الولايات المتحده لاحقا سنرى جميع البيانات بالتفصيل وكيفيه قراءتها وما الى ذلك نحن في وضع شهدنا فيه تضخما بدا بسرعه كبيره هذا الخط البنفسجي ولذلك اضطرت
Speaker A
الدولة لا تحرق النقود، انتبهوا جيدا. هذا يحدث في نظام البنوك عندما يتم سداد الديون. إذا كان هناك في الدورة النقدية مراحل من تقليص الديون ومراحل من سداد الديون، فلماذا يظهر الرسم البياني للدين وافترض أنك تقصد الدين العام؟ لماذا؟ لماذا.
Speaker A
التضخم في الانخفاض في الواقع خلال كل هذه الفتره يا شباب استفدنا كثيرا ما اعرف كم عدد الصفقات اللي اجريناها بناء على بيانات التضخم مع نسبه نجاح تقارب 90% ثم بدات هذه النسبه في الانخفاض كثيرا عندما وصلنا الى هذه المرحله لان السوق لم
Speaker A
يظهر الرسم البياني للدين العام أن الدين في ازدياد دائما؟ لأن البنوك المركزية ليست الوحيدة التي تقرر حجم الدين. على سبيل المثال، إذا أخذنا إجمالي الدين الأمريكي كمثال، هناك مراحل ينخفض فيها الدين ربما، لكن بشكل عام الدولة عندما تصدر سندات الدين.
Speaker A
الناس يقلقون اكثر بشان جانب التوظيف انخفاض التضخم يؤدي الى الانكماش صحيح في الواقع انخفاض التضخم لا يعني ذلك اذا اخذتم فقط التضخم اي معدل التضخم السنوي في الولايات المتحده ثم سنرى جميع البيانات بالتفصيل يا شباب لذلك لا تتعجلوا كثيرا في محاوله فهم كل التفاصيل
Speaker A
العام لا تبيعها فقط للبنك المركزي، بل تبيعها أيضا للبنوك الخاصة وتبيعها أيضا للمواطنين أو حتى لدول أجنبية. لذلك إذا احتاجت الحكومة إلى الإنفاق فهي تنفق. ما هي المؤشرات التي يجب مراقبتها حسب الدورات الاقتصادية المختلفة؟ لقد رأينا ذلك سابقا، التضخم في مراحل التوسع.
Speaker A
هل كل شيء واضح تماما هل لهذا السبب انتقلتم الى الخارج لانه لا يوجد معنى او رضا في محاوله ايقاظ الشعب الايطالي من المصفوفه لا ما زلنا نواصل القيام بذلك لكننا نفعل ذلك من دوله اكثر ملائمه قليلا اذا اذا
Speaker A
والبطالة في مراحل الانكماش. هل يمكن القول إن في مرحلة، في مرحلة في اقتصاد ينمو مع سياسة توسعية؟ لا، نحن في اقتصاد ينمو لكن الآن بدأت السياسة تتغير مؤخرا، سماؤنا يعني إذا أخذنا معدلات الفائدة الفيدرالية وهي أسعار الفائدة.
Speaker A
المق القياس الرئيسي لقياس الاقتصاد لمعرفه كيف يسير الاقتصاد وهل ينمو لقد شهد تعثرا بسيطا كما راينا في عام 2008 حيث كانت هناك ركود وتعثرا بسيطا في عام 2019 صحيح عفوا في 2020 بسبب كوفيد الصغير لكن الان نحن في وضع ممتاز صحيح الان بما
Speaker A
اللي تمر بهذه الدورات ثم يماحنوره بشكل أعمق في الانتخابات القادمة، وإذا أضفنا إلى ذلك طباعة النقود من قبل البنك المركزي كما ترون، تتبع هذه الدورات اتجاهات متعاكسة إلى حد ما حيث تنخفض أسعار الفائدة وترتفع الطباعة، هي عندما ترتفع أسعار الفائدة.
Speaker A
هنا او قد نكون هنا نحن في هذه المرحله الان اذا هل ستاتي هذه المرحله عاجلا ام اجلا نعم لكن من الممكن ايضا ان يستمر الوضع هكذا لفتره اطول قبل ان تحدث ركود كبير او بس جميعا ننتظر ذلك يا شباب لان
Speaker A
وتنخفض الطباعة، ومع ذلك الاقتصاد في كل هذا الجنون لا يزال جيدا. الاقتصاد الآن في حالة ممتازة تقريبا. في أي مرحلة من الدورة الاقتصادية نحن؟ هل نحن في هذه اللحظة التاريخية؟ في هذه اللحظة كما ترون نحن في مرحلة شهدنا.
Speaker A
توقفوا قليلا هناك 86 سؤالا وسنراها بالترتيب جميعها لقد شرحت هذا بالفعل كيف يمكنني ان اعرف متى يتم الاعلان عن التيسير الكمي حنرى لاحقا السياسات النقديه والاعلانات المتعلقه بالسياسات النقديه حنراها في المره القادمه حنرى بالضبط كيف نطلع على جميع البيانات اللي
Speaker A
فيها الخذ التضخم كمثال، أي مؤشر أسعار المستهلك الأمريكي، عذر معدل التضخم السنوي في الولايات المتحدة. لاحقا سنرى جميع البيانات بالتفصيل وكيفية قراءتها وما إلى ذلك. نحن في وضع شهدنا فيه تضخما بدأ بسرعة كبيرة، هذا الخط البنفسجي ولذلك اضطرت.
Speaker A
على توقع حالات الركود بشكل افضل مقارنه بدكن لانهم اصبحوا اكثر تطورا ما رايك في خفضي بمقدار 50 نقطه اساس في المرتين الاخيرتين حدث سوق هابط بعد فتره من الزمن نعم نعم لكن دعونا نراه سوف نصل الى الوضع الحالي يا شباب رح نقوم
Speaker A
البنوك المركزية إلى رفع أسعار الفائدة لأن الاقتصاد كان ينمو وكان في حالة ازدهار كامل وارتفع التضخم بشكل كبير جدا. ولهذا السبب رفعت البنوك المركزية أسعار الفائدة وبدأت في سحب السيولة من السوق لتقليل التضخم أولا. الآن بعد أن بدأ.
Speaker A
ايضا يا شباب ويصبحون جشعين مثل غيرهم ولهذا يرتكبون حماقات بالنظام الذي انشاؤوه بانفسهم ماذا يقصد بالفقاعه يقصد بها حاله من الثراء الوهمي حيث تكون الثروه مجرد تضخيم بسبب الديون غير المثمره واين ثم يدرك الناس في النهايه انه يجب سداد جميع
Speaker A
التضخم في الانخفاض في الواقع خلال كل هذه الفترة يا شباب استفدنا كثيرا. ما أعرف كم عدد الصفقات التي أجريناها بناء على بيانات التضخم مع نسبة نجاح تقارب 90%. ثم بدأت هذه النسبة في الانخفاض كثيرا عندما وصلنا إلى هذه المرحلة لأن السوق لم.
Speaker A
اس ان بي ايضا لكن عندما نتحدث عن الدورات الاقتصاديه يمكننا الحديث فقط عن دورات الديون فهي كما نقول نفس الشيء هي تقريبا نفس الشيء نعم التوقع هو ان يكون هناك انكماش طفيف في التوظيف نعم اليسو هل اشرح مره اخرى معنى تقليص الديون
Speaker A
يعد يهتم كثيرا بالتضخم ولم يعد يمثل مشكلة كبيرة. هنا بدأت بيانات التضخم في القيام بأشياء من هذا القبيل. صحيح، الآن ما سيركز عليه السوق بشكل متزايد، وأما بيانات وتضخم ترتفع بشكل حاد جدا أو بيانات توظيف تبدو خطيرة للغاية. الآن بدأ الأمر بدأ.
Speaker A
بذلك هناك درس اذا لاحظتم يسمى التشريح التاريخي للركود وتقليص الديون هناك سننظر الى عام 2008 وعام 1929 وكاننا نستخدم عدسه مكبره عمليا وسنشوف ايضا على سبيل المثال الصين لان الصين اذا اخذنا هذا بالنسبه لمؤشر سي اس اي 300
Speaker A
الناس يقلقون أكثر بشأن جانب التوظيف. انخفاض التضخم يؤدي إلى الانكماش، صحيح؟ في الواقع انخفاض التضخم لا يعني ذلك. إذا أخذتم فقط التضخم، أي معدل التضخم السنوي في الولايات المتحدة، ثم سنرى جميع البيانات بالتفصيل يا شباب، لذلك لا تتعجلوا كثيرا في محاولة فهم كل التفاصيل.
Speaker A
خلال كم من الوقت؟ اسبوعين ثلاث اسابيع صحيح الامر لا يزال يتقلص لان الوقت لا يزال مبكرا قليلا للاحتفال في الصين بسنا نكترب نحن نكترب تدريجيا من بدايه دوره جديده اذا استمروا على هذا النحو قد نشهد قوه كبيره مره اخرى مثلا على المؤشر الصيني
Speaker A
المتعلقة بالبيانات، لكن إذا وضعنا خط الأساس عند الصفر، صحيح؟ عندما نكون فوق الصفر نتحدث عن التضخم، وعندما نكون تحت الصفر نتحدث عن الانكماش. إذا انخفض التضخم ببساطة، أي إذا تراجع معدل التضخم، فهذا يسمى انخفاض معدل التضخم، ديس انفلاشن.
Speaker A
اذا اذا صدر الرقم عن التضخم او البطاله في الدوره الصحيحه هل يمكن ان يعطي انحيازا حتى للتداول اليومي او ربما انحيازا اسبوعيا اكثر كلاهما في الواقع احيانا وسنرى ذلك جيدا لاحقا هل من الممكن ان نجد انفسنا في وضع يكون
Speaker A
هل كل شيء واضح تماما؟ هل لهذا السبب انتقلتم إلى الخارج لأنه لا يوجد معنى أو رضا في محاولة إيقاظ الشعب الإيطالي من المصفوفة؟ لا، ما زلنا نواصل القيام بذلك لكننا نفعل ذلك من دولة أكثر ملائمة قليلا. إذا.
Speaker A
كل شهر بنقره واحده على الفاره يمحون الاموال صحيح نعم تماما كما خلقوها يخلقونها كما يقولون الامهات الفينيتيه كما صنعتها يا الماني نفس المبدا للحصول على دين بسعر فائده متغير هل يجب ان يكون عندك ثقه او ايمان اعلى لا ليس بالضروره
Speaker A
كنا في مرحلة انتعاش، هل يجب أن نتوقع طباعة النقود؟ لا، الآن كلسنا في مرحلة انتعاش، والآن نأمل فقط أن نكون كذلك. الناتج المحلي الإجمالي، أي الناتج المحلي الإجمالي الأمريكي، نضغط الناتج المحلي الإجمالي العادي، الناتج المحلي الإجمالي الذي هو.
Speaker A
سبيل المثال مثال عملي عن ايطاليا بالنسبه لايطاليا تاخذ البيانات الايطاليه لذا اذا اردت تاخذ ربما مؤشر فوتسميب او اي تي 40 نختصر الطريق اللي شاهد واحده من اكبر الارتفاعات في السنوات الاخيره ما اعرف كم مؤشر تي 40نا نشروها اذا كان عندنا واحد بتاريخ اطول
Speaker A
المقياس الرئيسي لقياس الاقتصاد لمعرفة كيف يسير الاقتصاد وهل ينمو. لقد شهد تعثرا بسيطا كما رأينا في عام 2008 حيث كانت هناك ركود وتعثر بسيط في عام 2019، صحيح؟ عفوا في 2020 بسبب كوفيد الصغير، لكن الآن نحن في وضع ممتاز، صحيح؟ الآن بما.
Speaker A
الاقتصاديه على سبيل المثال تبحث عنها ربما بعد ذلك عليك التوجه الى قسم الاقتصاد ومن ثم تقوم باختيار الدوله المحدده ايطاليا وتضعها ربما تطخم وبهذا ترى كل شيء تقريبا نحن عاده ناخذ وبقيه التحليل حنقوم به على الاقتصاد الامريكي او على اقتصادات اكبر
Speaker A
أننا نقوم بخفض أسعار الفائدة والتضخم نقترب نظريا، إذا كان هذا هو دورتنا، دعونا نضع أنفسنا هنا للحظة على أطر زمنية أقصر وإلا ستصبح الرسومات لدينا كلها مشوشة. نحن الآن هنا، نحن قريبون مما سيكون الذروة، لكن لا نعرف متى ستأتي، قد نكون هنا أو قد نكون.
Speaker A
تعقيدا بعض شيء هل يجب ان نتجه نحو العوده الى السياسه النقديه التوسعيه؟ لا في الوقت الحالي نحن في سياسه نقديه تقيديه واللي بدات للتو بالضبط ماركوس الان نحن نركز اكثر على بيانات التوظيف كيف نحدد موقعنا اليوم مع سياسات خفض
Speaker A
هنا أو قد نكون هنا. نحن في هذه المرحلة الآن. إذا هل ستأتي هذه المرحلة عاجلا أم آجلا؟ نعم، لكن من الممكن أيضا أن يستمر الوضع هكذا لفترة أطول قبل أن تحدث ركود كبير أو بس. جميعا ننتظر ذلك يا شباب لأن.
Speaker A
الان تراجعت قليلا فتحناها ايضا مع يان سمولين اذا استمرت السياسه النقديه بهذا الشكل وهناك احتمال كبير ان يحدث ذلك ما لم تحدث قفزات في التضخم بسبب النزاعات في الشرق الاوسط وهذا امر لا يمكنه التنبؤ به ولكن اذا سارت الامور بهذا الاتجاه فقد
Speaker A
عندما يحدث ذلك هنا تتحقق النتائج المثيرة للاهتمام. هناك تأخر كبير بين البطالة وحركة الأسعار. نعم، لأن البطالة تأتي متأخرة جدا كما سنرى. ماذا عند المعالجة؟ يتم سداد ديون الكتلة النقدية؟ هل يتم تقليصها؟ لما أفهم السؤال بيترو، ماذا تعني بنا عند المعالجة يا شباب؟
Speaker A
كما تلاحظون تتبع السياسات النقديه بشكل مباشر هذه هي اسعار الفائده وهذه هي عوائد السندات وهي مرتبطه ارتباطا وثيقا للغايه اذا استمرت الاوضاع في الاتجاه الذي تسير فيه حاليا فهذا هو الاتجاه المحتمل على سبيل المثال لكن لا يزال من المبكر رؤيه كل ذلك لانه
Speaker A
توقفوا قليلا، هناك 86 سؤالا وسنراها بالترتيب جميعها. لقد شرحت هذا بالفعل. كيف يمكنني أن أعرف متى يتم الإعلان عن التيسير الكمي؟ سنرى لاحقا السياسات النقدية والإعلانات المتعلقة بالسياسات النقدية. سنراها في المرة القادمة. سنرى بالضبط كيف نطلع على جميع البيانات التي.
Speaker A
احتمالات جيده قد نشهد تقلبات كبيره بما ان المعلومات الماليه وجوده سي ان اف بي مهمه جدا لانها متاحه للعامه وماذا عن الوقت الحقيقي لانه في النهايه ما واحد يعرف كيف يستخدمها لنقل ان البنوك المركزيه تنظم الاقتصاد فلماذا تواكب هذه
Speaker A
تحدثنا عنها اليوم، سنراها على أي حال هناك بعض الإعلانات. صحيح، عندما تتحدث عن دورة مدتها تتراوح بين خمسة إلى سبع سنوات، كلت السياستين النقديتين. أنا أعتبر دورة الديون، لكن نعم لأنه عند النظر إلى الرسوم البيانية التاريخية يبدو أن السوء قادر.
Speaker A
التراجع قد يحدث حتى قبل ان تعود البنوك المركزيه لطباعه الاموال نعم كما سنرى لاحقا ستكون هناك مراحل من اشتري الخبر وبعما يتعلق بخطابات السياسه النقديه معلومات مثل التضخم والبطاله كيف يمكن ان تؤثر هذه المعلومات على التداول اليومي عند صدور البيانات وذلك حسب نوع البيانات
Speaker A
على توقع حالات الركود بشكل أفضل مقارنة بدكن لأنهم أصبحوا أكثر تطورا. ما رأيك في خفضي بمقدار 50 نقطة أساس في المرتين الأخيرتين؟ حدث سوق هابط بعد فترة من الزمن؟ نعم، نعم، لكن دعونا نراه. سوف نصل إلى الوضع الحالي يا شباب، رح نقوم.
Speaker A
مره اخرى اذا لزم الامر في اي مرحله من الدوره الاقتصاديه الكليه نحن اين نحن لكن من الناحيه التقنيه انتهت الدوره الاقتصاديه الكليه في عام 2008ك حدث تخفيض كبير للديون في ذلك الوقت لذا لرؤيه تخفيض للديون بهذا الحجم يجب الانتظار اكثر ربما
Speaker A
بتحليل جيد للوضع الذي نحن فيه الآن وإلى أين يمكن أن نذهب في الأشهر القادمة أو حتى السنوات. البنوك هي التي تتحكم في كل شيء، فلماذا يمنحون القروض للأفراد غير الموثوقين؟ هل هم من يحركون الدورات الاقتصادية؟ لأنهم أحيانا يصبحون فهم بشر.
Speaker A
طرحها فانا اجيب عليها جميعا واحده تلو الاخرى وبهدوء خريطه تلخيصيه مع الكتله النقديه التشديد التيسير وما الى ذلك اذا اردتم يمكنني اعدادها لكم في المره القادمه ساقوم بذلك الفوائد المكتسبه تبقى حتى لو تم حرق الاموال بالضبط بالضبط كلاوديو
Speaker A
أيضا يا شباب ويصبحون جشعين مثل غيرهم ولهذا يرتكبون حماقات بالنظام الذي أنشأوه بأنفسهم. ماذا يقصد بالفقاعة؟ يقصد بها حالة من الثراء الوهمي حيث تكون الثروة مجرد تضخيم بسبب الديون غير المثمرة وأين ثم يدرك الناس في النهاية أنه يجب سداد جميع.
Speaker A
ذلك يعتمد يا شباب حنرى هذا الجزء لاحقا الجانب العملي حنراه لاحقا الان اريد ان افهم اذا كنتم قد استوعبتم الصوره الكامله وجدت موضوع خلق الديون مثيرا للغايه فبحثت عنه ووجدت نظريه خلق الديون فكره خلق الديون من العدم تعتبر نظريه مؤامره
Speaker A
الديون فعلا أو على أي حال أن الثروة التي كان يعتقد بوجودها كانت في الواقع كلها وهمية. شرح العلاقة البيانية بين إس بي ويونايت ليست علاقة مباشرة بين مؤشر إس آند بي 500 ومعدل البطالة، بل هي تتابع اقتصادي، أي أنه عندما يعاني الاقتصاد يعاني مؤشر.
Speaker A
اذا كان لابد ان تشكك في كفاءتي اذا كان التوسع الاقتصادي يغذى بشكل هيكلي من خلال الديون مما يخلق نموا متسارعا لكنه غير مستدام فكيف يمكن للنظام الاقتصادي باكمله ان يستمر في العمل في سياق يتجاوز فيه الدين القدره الانتاجيه الحقيقيه بالطبع
Speaker A
إس إن بي أيضا، لكن عندما نتحدث عن الدورات الاقتصادية يمكننا الحديث فقط عن دورات الديون فهي كما نقول نفس الشيء، هي تقريبا نفس الشيء. نعم، التوقع هو أن يكون هناك انكماش طفيف في التوظيف. نعم، أليسوا؟ هل أشرح مرة أخرى معنى تقليص الديون.
Speaker A
تمت بحذر ومرحله تقليص الديون حتكون اسهل بكثير هل تعتبر استراتيجيه تحقق ربحا في 8.5 خمس مرات من اصل عشر جيده نعم لكن ما علاقتها بالموضوع ماذا يحدث اذا استدانت الدوله من دول اخرى لا شيء فهذا يعني ان لديها
Speaker A
ديليفريجين؟ لا يا شباب، ارجعوا وشاهدوا البث المباشر مرة أخرى قليلا. على أي حال تقليص الديون ديليفريجين هو عندما يتم سداد الديون ونتيجة لذلك ينفق الناس أقل ويعاني الاقتصاد. الفرق بين الفقاعتين ثم سننظر فيهما بمزيد من التفصيل لاحقا سنقوم.
Speaker A
الذهب سنراه لاحقا ايضا اين يمكن ضبط الرسم البياني بالنسبه للبطاله انظر يمكنك الذهاب الى هنا انك تكذف البحث عن الرموز هنا اذا كنت بتريد فقط مثلا رؤيه معدل معين او اذا اردت ربطه باي رسم بياني اخر يمكنك اضافه المزيد
Speaker A
بذلك. هناك درس إذا لاحظتم يسمى التشريح التاريخي للركود وتقليص الديون. هناك سننظر إلى عام 2008 وعام 1929 وكأننا نستخدم عدسة مكبرة عمليا وسنشوف أيضا على سبيل المثال الصين، لأن الصين إذا أخذنا هذا بالنسبة لمؤشر سي إس آي 300.
Speaker A
اوروبي لكن نعم بالتاكيد هما متشابهان نحن نعمل على بيانات الفيدرالي لان سنعمل على الاصول وليس نحن بنتكلم عن الفيدرالي لانه المثال الاسهل من الناحيه التعليميه حيث بتوجد استثناءات اقل اذا جاز التعبير وهي اكبر اقتصاد والاسواق الماليه بالدولار والاسواق الماليه في الاساس امريكيه لذلك
Speaker A
المعكوس، لا أحتاج إلى سي إس آي 300، المؤشر ممتاز. هنا شاهدنا تقليص ديون قوي جدا وماذا حدث بعد ذلك؟ لأن البنك المركزي أعلن أنه سيقوم بذلك والدولة قالت إنها ستقدم حوافز مهمة.
Speaker A
مع السياسات النقديه للبنك المركزي الاوروبي يمكننا ايضا العمل على استراليا هذا ممكن نيوزيلندا يمكننا العمل على جميع الاقتصادات الكبرى لنقل ذلك ثم ايضا بعض الامور في الاسواق الناشئه هل تشمل دوره السبع سنوات السياسات النقديه تقصد الفائده والطباعه نعم عندما
Speaker A
تصل نسبه التضخم الى هدف جيد هل يمكننا ان نتوقع زياده في الطباعه وخفضا في اسعار الفائده لاعقل ان ما يحدث الان هو بالضبط لقد حدث بالفعل تقليص التشديد الكمي اذا اذا نظرتم الى هذا المنحنى اللي كان في السابق لنقل اكثركم
Speaker A
الان بالزاويه الان بدا يتباطا قليلا كان ينخفض بسرعه اكبر بكثير الكتله النقديه الان بدات تنخفض بشكل ابطا اذا هذه المرحله بالفعل هي مرحله التقليص التدريجي وفوق ذلك كما راينا بدات اسعار الفائده لدى الاحتياطي الفيدرالي في الانخفاض حيث قاموا باول هو لخفض بمقدار 50 نقطه اساس
Speaker A
اذا نحن بالفعل في هذه المرحله وذلك لان التضخم الان عاد الى مستويات منخفضه وهي هذه الخط هنا و معدل البطاله الان بدا تدريجيا يسخن قليلا كما ترون ارتفع قليلا في الفتره الاخيره ولكنه لا يزال بشكل عام تحت السيطره
Speaker A
شكرا على الشرح اذا اعجبكم الدرس شاركوني تعليقاتكم في ديسكورد المسار منظم ويصير بشكل ممتاز اخبروني برايكم افضل دوله من حيث الضرائب يا شباب ما بجيب على الاسئله غير المتعلقه بالموضوع اذا التضخم والبطاله والفوائد مرتبطه بشكل مباشر تقريبا نعم
Speaker A
نعم هل سنكون قادرين على معرفه اي البيانات يجب مراقبتها في الدورات المختلفه للحفاظ على فعاليه الاستراتيجيه المثلى بالضبط اليساندرو هذا بالضبط ما سنفعله احسنت هذه هي ايش حاله الولايات المتحده مش حالتنا لكن يمكننا التداول في جميع الاسواق نتوقع دوره اقتصاديه توجه السياسه
Speaker A
النقديه هي ما يميل للتيسير لكن حاليا نبدو اكثر حيادا مع بيانات غير مؤكده نعم نعم الان لا يوجد اتجاه واضح نحن في وضع من وضع مثالي للدراسه والاستعداد من اجل الوقت الذي ستعود فيه التقلبات الاقتصاديه والماليه لست خبيرا احتاج الى مناقشه حول
Speaker A
ماذا هل هناك طريقه للتحقق من هذه البيانات ايضا في الاقتصاد نعم في اقتصادات اخرى نعم لماذا تنخفض اسعار الفائده لان اسعار الفائده مرتفعه جدا اي ان 5% نسبه مرتفعه وجيده لم تعد مشكله التضخم قائمه بينما بدات البطاله تصبح مشكله الى حد ما
Speaker A
خلق الكثير من المشاكل والاضرار بسبب هذه السياسه النقديه لذلك بداوا في خفضها ايهما افضل بيانات الاسواق الاوروبيه امريكيه حسب تداولنا وضمن استراتيجيه الجلوب ماكرو فنحاول ان نجعلها عالميه في السنوات الماضيه كنا مركز اكثر على امريكا لكن في هذا العام في هذا المعسكر
Speaker A
التدريبي الجديد اريد ان ندخل في التفاصيل اكثر قليلا وايضا في باقي الجوانب لان الاستراتيجيه العالميه الشامله جلوبال ماكرو اذا لم تكن عالميه فعلا فانها تفقد الكثير من ميزتها لانه اذا لم تكن هناك تقلبات اقتصاديه في بلد ما يمكننا ببساطه
Speaker A
الانتقال الى بلد اخر الان ساشرح لكم الديناميكيات بشكل اساسي في السوق الامريكيه لكنها قابله للتطبيق بسهوله على باقي الدول ايضا ماذا عن البطاله في هذه الفتره مع كل هذا الاتمتى هل يمكن ان تظللن قليلا ليس الاتمت هي السبب الرئيسي في ارتفاع
Speaker A
البطاله في الوقت الحالي كيف يمكننا رسم صوره اقتصاديه لدوله غير امريكا ببساطه من خلال نفس البيانات ولكن باسماء مختلفه وسنرى ذلك لاحقا لاحقا حنقوم بكل شيء بشكل جيد كما ينبغي ارتفاع اسعار الفائده لا يعني بالضروره اننا في مرحله
Speaker A
انكماش لا مرحله الانكماش الاقتصادي تحدث بعد ذلك اذا بدانا نلاحظ ارتفاع البطاله وتباطؤ الاعمال المعنويات تصبح اكثر فتورا وانفاق المستهلكين يتراجع هناك مؤشرات اكثر تقدما وبعضها يتاخر قليلا بيانات البطاله لذلك سننظر ايضا الى بقيه البيانات التي يراقبها السوق
Speaker A
عمليا تحرق البنوك الاموال بعدم منح المزيد من القروض للدوله بمجرد تحصيل الديون التي منحتها سابقا احسنت جوزي بي اذا بدلا من تجديد ديون الدوله يقومون فقط بتحصيلها وانتهى الامر كيف نستفيد من بيانات التوظيف سنرى لاحقا قليلا كيف نستفيد من ذلك في نهايه البث المباشر
Speaker A
تحليل جلوبال ماكرو خطوه بخطوه نعم بالتاكيد بعد ذلك حنقوم بتحليل شامل للوضع الحالي والى اين يمكن ان نتجه والبيانات التي يجب اخذها في الاعتبار في جميع الاقتصادات المختلفه حتى عندما تنتهون من البودكام تكونون قد عرفتم وامتلكتم كل الادوات للتحرك بشكل مستقل
Speaker A
اود ان اشرح معنى التايبرين التايبرين يعني التباطؤ يعني التباطؤ او تقليل حرق الاموال كما في هذه الحاله او التباطؤ في طباعه النقود لذلك هنا على سبيل المثال كنا نطبع الكثير من النقود وهنا بداوا التايبرين اي بداوا في التباطؤ اي انه اذا كانت الطباعه هنا
Speaker A
سريعه جدا وهنا كانت لا تزال سريعه الى حد ما فقد بداوا هنا في التباطؤ اي انهم كانوا يطبعون النقود لكن ليس بنفس الوتيره لم يعودوا يطبعون مثلا 100 مليار كل شهر بل اصبحوا يطبعون 80 70 60 ما المقصود بان
Speaker A
المال يتم تدميره اي انه يتم الغاؤه لانه كما شرحنا اذا كان لدينا هنا الدين ولدينا هنا المال فان المال يخلق على اساس الدين لذا اذا قررت ان استدين يتم خلق المال ويتوسع ميزان البنك المركزي وعندما يسدد هذا الدين يعاد المال ويختفي ولا يعود
Speaker A
موجودا قد يكون هناك بعض التاخير اليوم يا شباب هناك دائما طرف مقابل بالنسبه لنا تجزئه بالطبع في الواقع لدينا مشاكل اقل بكثير من اللاعبين الكبار فيما يتعلق بالطرف المقابل اين نرى ان البنك بدا يبطئ في حرق الاموال التصريحات اللي يدلي بها واللي يشوفوا
Speaker A
لاحقا كيف نقراها كيف يتم حساب السيوله عشان نشوف كمشيدا لاحقا في الواقع السيوله ليست مجرد محفظه بل هي مجموعه معقده من البيانات الى اين تذهب اسعار الفائده للبنوك المركزيه عند سداد ديون الدول انه ربح الاحتياطي الفيدرالي ما هي التمارين التي انصحكم بها اضحبنا
Speaker A
واطلعوا على الرسوم البيانيه اللي فتحناها اليوم والقوا نظره على التاريخ نرى الصين لاحقا ما المقصود بالتحيز بايس المقصود هو الاتجاه الذي نتوقعه ماهيه الادوات اللي بتستخدمها للمراكز وتحديد المواقع اي تي اف نمر من الممكن استخدام صناديق المؤشرات المتداوله او حتى
Speaker A
الخيارات يعتمد ذلك على الاصل الاساسي سنتعامل فقط مع بيانات التضخم والتوظيف في الاوقات المناسبه اي نعم ولكن ايضا السياسه النقديه من المحتمل كيف يعمل نظام دوله دبي؟ يا شباب لا تطرحوا اسئله لا علاقه لها بالموضوع عندما يكون عندنا يا شباب اطرحوا اسئله
Speaker A
ذكيه من فضلكم هل يمكن الاستفاده من المعارف اللي دي ستعلمها في هذا المعسكر التدريبي للاستثمار بشكل سلبي ايضا؟ نعم بشكل عام نعم لكن هذه المعارف موجهه اكثر لنقل للمضاربه النشطه المستثمر السلبي لا يهتم بدورات الاقتصاد هو فقط يستثمر وفقط
Speaker A
هذه اسطوره حقيقيه من البيانات الضخمه التي رايناها معا اذا انصحكم بان تلتقطوا صوره واضحه للشاشه لهذا الجزء فهذه هي كافه البيانات الهامه المتعلقه بالجانب النقدي لكن الافضل من ذلك بكثير هو ان لدينا الجانب الاقتصادي الشامل وهو هذا الموضح هنا امامكم التقطوا صوره سريعه
Speaker A
للشاشه الان ثم سننتقل لنرى جميع الاحزاب المختلفه بالتفصيل il
Topics:نظام الديونالبنك المركزيالتضخمالدين العامالسياسة النقديةالدورات الاقتصاديةالبطالةالركودالتيسير الكميالاقتصاد العالمي
