Speaker A
نبدأ بالفيدرالي، أصعب حاجة الناس بتتكلم عليها دلوقتي، إيه رأيك في كده؟ هو مش حمامة السلام ولا هو صقر غامض شوية؟ ده الصح، ليه هيبقى في موجة تصحيحية في التضخم؟ فلسه مافيش بره أمان لسه.
شرح مفصل للمشتقات المالية وكيفية الربح من تقلبات الذهب والأسواق مع أمثلة عملية بالعربية.
Key Takeaways
- المشتقات المالية أدوات مهمة للتحوط وتقليل المخاطر في الأسواق.
- عقود الفورورد هي اتفاقيات مخصصة بين طرفين لتسليم أصل بسعر محدد في المستقبل.
- العقود المستقبلية (فيوتشرز) معيارية ومتداولة في البورصات مع وجود وسيط لضمان الحقوق.
- التحوط باستخدام المشتقات يحمي المستثمرين من تقلبات الأسعار خاصة في السلع والعملات.
- فهم آليات المشتقات يساعد المستثمرين على اتخاذ قرارات مالية أكثر وعيًا وربحية.
What the video covers
- مناقشة دور الفيدرالي وتأثيره على التضخم والأسواق المالية.
- تعريف المشتقات المالية وأسباب وجودها وأهميتها في التحوط.
- شرح أنواع المشتقات مثل عقود الفورورد والعقود المستقبلية (الفيوتشرز) مع أمثلة على السلع مثل الأرز والبترول.
- تفصيل كيفية عمل عقود الفورورد والفروق بينها وبين الفيوتشرز.
- توضيح آلية تسعير العقود وتأثيرها على المستثمرين والتجار.
- شرح مفهوم التحوط (الهيدج) وكيفية استخدام المشتقات لتقليل المخاطر.
- عرض أمثلة على استخدام المشتقات في السوق المصري وسوق العملات.
- توضيح كيفية تداول العقود المستقبلية في البورصة ودور الوسيط في ضمان الحقوق.
- مناقشة مخاطر العقود مثل عدم الوفاء بالعقد وأهمية التأمين (المارجن).
- مقدمة عن عقود الأوبشنز وكيف تختلف عن عقود الفورورد والفيوتشرز.
Chapters
- 00:00مقدمة عن الفيدرالي وتأثيره على التضخم والأسواق
- 02:53ما هي المشتقات ولماذا وجدت؟
- 05:49شرح عقد الفورورد مع مثال الأرز
- 08:30استخدام عقود الفورورد في التحوط بالعملة المصرية
- 11:20العقود المستقبلية (الفيوتشرز) وكيفية تداولها في البورصة
- 13:58آلية التأمين والمخاطر في عقود الفيوتشرز
- 19:48مقدمة عن عقود الأوبشنز والفرق بينها وبين العقود الأخرى
- 24:36تطبيقات عملية ونصائح في استخدام المشتقات للتحوط والتداول
Full Transcript — Download SRT & Markdown
Speaker A
[موسيقى] تأثير وقف الحرب ما سمعش في الاقتصاد.
Speaker A
فهالة التثبيت، انت قلت إن الأسواق هتتأثر، تعال بقى نمسكهم واحدة واحدة.
Speaker A
الذهب، الذهب على المدى البعيد طالع، يعني احنا دايمًا بنقول يحصل كوركشن في الأسهم ونروح للذهب. انت دلوقتي هيحصل كوركشن في الذهب وكوركشن في الأويل وكوركشن في الأسهم.
Speaker A
خلينا ناخد الموضوع بشكل تاني، السوق المصري شكراً مع السلامة.
Speaker A
تمام، بعد بقى الانتخابات النصرية، إيه اللي هيحصل؟ الله تريب الأسواق في الشرق الأوسط وعيا.
Speaker A
[موسيقى] السعودية، الإمارات، مصر، لو احنا بقى عندنا حتة الوعي دي شوية في سوق ما غير بضاعة السلام.
Speaker A
المشتقات.
Speaker A
[ضحك] حديث الساعة، حديث الساعة، حديث الساعة وكل ساعة، وده اللي جاي، وأنا بصراحة حاسس إن احنا نعمل ريفرنس كويس جدًا للمشتقات إن شاء الله، وأنا هلعب بقى دور واحد، أنا ماعرفش يا فندم يعني إيه مشتقات.
Speaker A
تمام، أنا هتلاقيه بسألك أسئلة بديهية جدًا، تمام، وعايزين مشتقات مش للناس فاهمة استثمار، عايزين مشتقات للناس.
Speaker A
تمام، القاعدة إيه هي المشتقات قبل ما أرجع؟ إيه هي المشتقات؟ هي ليه وجدت المشتقات؟ ليه وجدت المشتقات؟ يعني ليه، ليه أصلاً في مشتقات؟
Speaker A
تمام، هو أساسًا وجود المشتقات عشان نعمل حاجة اسمها تحوط، هيد، يعني إيه تحوط؟ هيدجين، هنشرح بالتفصيل. حلو، تمام، أنا النهارده راجل الأول، يعني إيه مشتق؟ المشتقات جايه من اسمها، هي حاجة مشتقة من حاجة، يعني هو شيء
Speaker A
تمام، مبني على أصل آخر، يعني مبني على شيء آخر، يعني مشتق من شيء آخر، يعني مثلاً المشتق ده ممكن يبقى على إيه أو اللي احنا هنتكلم عليه كمشتق. أنواع المشتقات دي هنتكلم عليها، ممكن يبقى مشتق، المشتق ده يبقى إيه؟ يبقى مربوط بسلعة
Speaker A
بربيه البترول مثلاً، المشتق ده طالع عشان برميه بترول، مربوط بسهم، لازم يبقى مربوط بحاجة مشتق من حاجة. هو طلعني من السوق كده، خليني نزليني سوق لوحده. آه، لوحده، طلعني، طلعني من سوق الأسود، سكر مشتق من السكر، جميل، يعني إيه بقى؟
Speaker A
مش فراكتوز، يعني قصدي مستقيم من عقود السكر، يعني عقد للسكر، يعني أنا تاجر سكر بشتري سكر، حلو قوي، انت بتشتري سكر، تمام، أا وعايز تعمل تحوط لسعر السوق فبتعمله من خلال المشتقات لسعر السوق، هشرح بالتفصيل بس يعني أنا قصدي إن هو مشتق، خليني أقول لك
Speaker A
يعني هو مشتق من حاجة، مشتقة من حاجة، حلو، تمام، يعني هو في نفسه في أساسه هو مش أصل، ماشي، يعني احنا بنتكلم على أصل وهو مشتق من الأصل ده، ماشي عشان نبقى يعني حاجة طالعة من حاجة، مش هو بذاته مش أصل، مش أصل مالي، يعني مش
Speaker A
في ذاته مش أصل، هو عقد، تمام، طيب أنواع بقى المشتقات عشان نخش فيها، يلا بينا.
Speaker A
تمام، اتعامل إن أنا أتاجر رز، بشتري رز، حلو، وحضرتك جايب تقول لي يعني إيه استفيد من الشراء الرز بالمشتقات؟ ما أنا هشرح الاثنين وهشرحها لك بأمثلة
Speaker A
عشان نبقى فاهمين كويس قوي. طيب، أول حاجة من أنواع المشتقات حاجة اسمها فورورد وحاجة اسمها فيوتشرز. طبعا احنا في مصر مين سمع الفيوتشرز؟ فيوتشرز، فيوتشرز، فانا هشرح الاثنين، الفرق ما بين الفورورد والفيوتشر هشرحه، تمام، وأشرح لك بقى فكرة العقد، تمام؟
Speaker A
الفورورد كمان وهو بداية المشتقات عشان بسبقي، يعني كانت البداية إن أنا وحضرتك، حضرتك أ مزارع بتزرع رز، ماشي، تمام، وأنا راجل تاج رز، جميل، تمام، فهنيجي نقعد مع بعض، تمام، أقول لك انت المحصول بتاعك هيطلع إمتى؟ تقول لي هيطلع
Speaker A
في شهر 12، ماشي، فقول لك طب تعالى نعمل عقد إن أنا هشتري منك محصول الرز بتاعك اللي هيطلع في شهر 12، تمام، على سعر جنيه للطن، خلينا بنقول أي 5 جنيه، بقول أي رقم جنيه للطن يا سيدي، تمام، وهستلمه منك في شهر 12، استلمنا
Speaker A
العادي في شهر، الجنيه ده على إيه؟ ما هو على حسب تسعير النهارده، آه، يعني شايف مثلاً إن الرز النهارده في السوق بجنيه، آه، فانت بتتفق وبتزود عليه بقى حاجة اسمها كوست أوف كاري أو يعني نسبة بقى تخزينه قصته.
Speaker A
افترض إن الرز النهارده ب90 قرش، ب90 قرش، فانا هقول لك هاخده منك بجنيه كمان ست شهور، كمان ست شهور أخده منك بجنيه، بجنيه و10 س، بعقد ما بين، بعقد ما بين، ماشي، نيجي بعد الست شهور، تمام، سعر رز السوق كام؟
Speaker A
جنيه ونص، يبقى أنا خسران، يبقى أنا يبقى مين خسران ومين كسبان؟ أنا كسبان وانت خسران، أنا خسرت إن أنا بعت لك بجنيه وبقى بجنيه ونص بالظبط، وانت كسبت إن انت كنت شايف إنه بقى بجنيه ونص فاشتريته بجنيه بس.
Speaker A
احنا بقى إيه اللي يضمن هذه العلاقة؟ عقد الفورورد اللي احنا كتبناه مع بعض، وهو ده المشتق المالي اللي احنا قلنا عليه، هو عقد مشتق من الرز اسمه فورورد، مضيناه بسعر معين قبل تسليم هذا العقد، يعني بالبلدي كده زي التعاقد اللي بيتم على البنجر مع
Speaker A
مصنع السكر مع الفلاحين بالبلد كده، أنا انت أزرع الأرض وأناخدها منك بكذا، مالكش دعوة البنجر هيطلع بكذا، بالضبط كده، ماشي، تمام، ده الفورورد، ده الفورورد، تمام، الفورورد بقى عقد أنا وانت نتفق فيه على أي حاجة مش ستاندرد، يعني إيه؟ نتفق فيه على أي حاجة، يعني تقول
Speaker A
لي عقد نكتبه ب7 طن رز، ب8 طن رز، ب100 طن رز، تمام، ونحط فيه السعر، تمام، تقول لي إيه؟ هسلمك يوم 2 ديسمبر، أقول لك لا خليها سبعة، فانا عندي له سبعة، ده الفور، حلو.
Speaker A
تمام، مخاطرتة إيه؟ تمام، لأن حضرتك تطلع نصاب أو أنا مافيش واحد فينا ما يوفيش يوم التسليم، طب ما فيش ممكن بقى تحط في العقد هو عدد الفور وتكتب فيه اللي انت عايزه، يعني خلاص بقول إن أنا اتفقت إن أنا أبيع لك السلعة
Speaker A
دي في اليوم الفلاني في المستقبل بسعر معين، وعقد مشتاندرد مش اسطمبه، بنكتب فيه اللي احنا عايزينه، آه، مفتوح إن أنا أكتب اللي أنا عايزه بالشروط اللي أنا عايز، ومالوش حجم، مالوش شروط، مالوش أي حاجة، تمام، ماشي؟
Speaker A
بيضمنوا إيه العلاقة؟ العلاقة التعاقدية، يعني لو أنا عملت حاجة خليت بالعلاقة روح بقى ارفع عليها قضية، ماشي، تمام، ده إيه؟ ده عقد الفورورد، تمام، إحدى أمثلة عقد الفورورد قبل ما أخش في الفيوتشر، قال لك في فوروردز على الجنيه
Speaker A
المصري عاملاها البنوك أو البنك المركزي اللي عايز يعمل تحوط من الجنيه، أنا النهارده مستثمر أجنبي جاي أستثمر في مصر، تمام، أفتح مصنع، ماشي، فهحول الدولار لجنيه، جميل، تمام، فاجي أقول أنا دخلت ب40 جنيه ساعة لما الدولار كان ب40 جنيه، تمام، فلما أجي
Speaker A
أخرج بالدولار 50 جنيه هبقى خسران، فاعمل عقد فورورد 12 شهر مع البنك، تمام، أشوف تسعيره كام، كان بيجي يقول لك العقود المستقبلية أو عقود الفورورد للجنيه بتدريج ب47 أو ب48 أو ب57 أو أيًا كان، يعني
Speaker A
أم، تمام، فيجي يقول لك فاتفقت معاهم إن أنا أثبت سعر الخروج بعد 12 شهر، ماشي، تمام، سعر الخروج ده بقى أزيد، أزيد، ما أنا دخل يعني سعره بقى ساعتها أزيد ولا أقل؟ بقى أنا كسبان ولا خسران؟ على حسب بقى زي
Speaker A
ما قلنا بالضبط المسألة، أنا اتفقت على سعر، فانا عملت حسابي على الشغل إنه يمشي لغاية السعر ده، فانا، آه، فلو حصل في مشكلة كبيرة أنا خارج بالسعر ده خالص، ماليش دعوة، ما حصلش مش هاخد العقد، ما حصلش، إما بقى هبيع، أيًا كان بقى مش
Speaker A
هنفذ، مش هنفذ العقد، أنفذ في السوق بس أبقى خسرت ثمنه، لأن العقد ليه ثمنه، أيوه، ثمنه بقى، تمام، على حسب بقى كل على حسب، يبقى أنا عاملين العقد بثمن، آه، فهم، لا هو كده كده البنك هيبيعلك، يعني عادل
Speaker A
فورورد هيتنفذ في الآخر، يعني انت هتنفذه، غير الأوبشنز، الأوبشنز ممكن تنفذه، ممكن ما تنفذوش، ده هنتكلم عليه، إنما الفورورد أنا لازم هتنفذه، لازم هتنفذه، خلاص، انت اتفقت، أخرج على 47 بتخرج على 47، العقد لحد تاني بقى عايز ينفذه، فالمركزي
Speaker A
كده كده حسابه إن أنا هاخد كمية الدولارات دي في التاريخ ده بالسعر ده، السبت، خلاص، ما انت شاري العقد، أوكي، تمام، حلو، طيب ده الفور أو العقد المستقبلي بقى، ده زي عقد الفول بالضبط، ولكن، تمام، عقد بيضمنه بيتداول في بورصة
Speaker A
بيتداول في بورصة، يعني ممكن حد يشتريه ويبيعه من خلال البورصة، وليه مقه؟ يعني مش بيني أنا وبين مين؟ أنا وانت، أنا بيني وبينك بس في وسيط بقى بيضمن حقي وحقك، أوكي، ماشي، يعني في وسيط هو اللي بيعمل العقد، والعقد
Speaker A
ده بيبقى ستاندرد، هشرحلك بقى يعني إيه ستاندرد، يعني مش يعني اسطمبه، هو اللي بيعمل العقد، تمام، وبيطمن حقي وحقك، لأنه لو احنا داخلين العقد سواء انت شاري أو أنا بايع، يعني اللي شاري واللي بايع بيبقى حاطط تأمين، أم
Speaker A
والتأمين ده بيقلله، يعني بيكسب ويخسر كل يوم، بتعمل له حاجة اسمها ماركت تو ماركت، يعني إيه ماركت تو ماركت؟ هشرح لك بالضبط بمثال، يعني، تمام، انت النهارده عندك، اهو، عقد مستقبلي، عقد فيوتشر، الرز برده، خلينا في على الرز
Speaker A
ماشي، أنا زارع رز، آه، فحضرتك النهارده بس هنا بقى العقد إيه بقى؟ العقد ده ستاند، اسطمبه، يعني كل عقد بكمية معينة، نفترض إن الجمعية الزراعية هي اللي عاملة العقد، هي ما بيبقاش الجمعية، بتبقى البورصة نفسها اللي عاملة العقد، بس هو انت النهارده مثلاً
Speaker A
عندك عقد برميل للبترول، عقد البترول عندك في عندك ثلاث أنواع عقود، يعني للبترول العقد الأساسي بتاع البترول، العقد ب1000 برميل، العقد الواحد ب1000 برميل، ما ينفعش تيجي تقول ما ينفعش تيجي تقول 800 برميل، انت لو اشتريت عقد يعني شاري
Speaker A
1000 برميل، تمام، مافيش 800، في عقد ميني ب500، في عقد مايكرو ب100، مافيش عقد ب120، مافيش عقد ب130، حلو، فهو العقد استاندرد، تواريخ تسليمه ستاندرد، يعني تاريخ محدد، يبقى حجمه محدد، تاريخ تسليمه محدد، تمام، سعره بقى بيتحدد بالنسبة
Speaker A
لسعر السوق، تمام، على العرض والطلب، واللي قلت لك عليها اللي اسمها كوست أوف كاري، اللي هي مصاريف تخزين البرميل، بتحمل على قيمة العقد، عقد، وهشرح لك حاجة تضحك حصلت كمان في حرب روسيا أوكرانيا، انت دايمًا عندك العقد المستقبلي عشان بس ماخرجش، ونرجع
Speaker A
نشرح بس عشان اللي هو الفيوتشر، آه، العقد المستقبلي المفروض دايمًا يعني الطبيعي بتاعه إن كل ما بعدت في المدة...
Speaker A
تمام 10% من قده العقد كتوتال تمام فبياخدوا جزء 10% من ق العقد دي انت بتبقى كسبانها وانا خسرانها كل يوم ماشي جه تاني يوم السعر طلع فبترجع تاني من عندك لعندي ياخد بالتامين بتاعي ليك تمام في ليفل معين لو تعديته
Speaker A
تمام لازم تزود التامين يا اما هيقفل العقد في السوق اللي هو التامين بتاعك ما عادش مغطي الفرق اللي حصل في السعر بيحصل لك مارجن كول يعني كل الناس المتداوله هتبقى فاهم يعني بيحصل لك مارجن كول يعني بيحصل لك مارجن كول فلازم العقد
Speaker A
يتقفل بقى عليك بقى عليك يا اما تسد يا اما تحط الفرق اللي يغطي قيمه التامينيه للعقل ده تمام فانت لو شايف ان ده كوركشن او حاجه وهترد تاني هزود مش شايف ان هي كده خلاص انا هقفل واطلع على كده
Speaker A
بالظبط تمام حلو قوي ده شرح العقد نفسه احنا كده شرحنا يعني ايه العقد نفسه هديك بقى مثال للتحوض من خلال العقود تمام طيب احنا كده عندنا الفورورد والفيوتشر الفورورد ما فيش ليه شاشه ومافيش في حد بيضمنه ما فيش ليه تامين و صعب بيعه
Speaker A
النهارده انت معاك فور ادور على حد يشتريه منك بقى تشوف تاجر ثاني ولا تشوف مش عارف ايهما الفيوتشر ده محطوط باسطمبه معينه فالاسطمبه دي الناس كلها متفقه عليها وفاهماها والدنيا تمام ومضمون لان كده انت حاطط فلوس تامن الراجل
Speaker A
الثاني وهو في فلوس تامن يعني في فانا لو حطيت 10% مثلا من قيمه العد والسعر نزل خمسه الخمسه دول انا هاخدهم في بالضبط وهيقولوا له حط فلوس لو نزل عن ليفل معين لو نزل عن ال 10 مثلا هيقول له
Speaker A
اه بيبقى في حاجه اسمها مينتنس مارجن او ليفل معين لو نزل عنده لازم يحط فلوس يا اما يقفله العقد اصلا جميل جدا تمام كده الفورورد والفيوتشر كده الفورورد والفي لسه بقى ندي امثله على الفيوتشرز وبعد كده خش بقى في في بقيه المشتقه
Speaker A
يلا بينا تمام طيب احنا ادينا مثال على الفورورد المزارع واللي اتكلمنا عليه طيب الناس بقى تستخدم الفيوتشرست في ايه او يعني على حد عايز يتخوط هو الناس بتستخدم المشتقات عموما في شكلين الشكل الاولاني التحوض ودي اصلا اللي اتعملت عشانه التحوض
Speaker A
يعني تامين يعني تامين ماشي تمام ده اللي اتعملت عشانه اصلا بعض الناس بقى تستخدمها مضاربه ماشي دي تبقى مضاربه عنيفه طيب تعال ناخد الاصل الاول ايوه انا هشرح الاصل بامثله وهشرح الثاني بامثله بس اقول لك ليه مضاربه عنيفه عشان
Speaker A
هرجع الحته انا لسه قايلها بس عشان ما نروحش فيها ليه مضاربه عنيفه لان انت بتدفع تامين من قيمه العقد فلو انت مش عندك السلعه اصلا او مش بتتحوض من حاجه تمام فانت بتدفع 10% من قيمه العقد فانت هتيجي اا انت واخد حجم مارجن
Speaker A
كبير جدا تخد 10 اضعاف اللي انت المفروض 10 اضعاف اللي انت المفروض تاخده اللي هو انت واخد بفلوسك كلها تمام فالحركه السعريه ال 1% ب 10% مكسب او خساره فهي فهاي ريسك وريتيرن عادي يعني ريسك تمام تمام ده الشق ده الاساسي اللي اتعمل عشانه هو
Speaker A
التحاوض بمعنى هشرح لك اهو انت النهارده راجل بتستورد قمح من اوكرانيا من روسيا من اي دوله من الدول اللي بتنتج ام مش عارف ليه قلت اوكرانيا يا روسيا طب خفيف كده [ضحك] هي كانت كده تمام فبتستورد قمح من هناك يعني
Speaker A
ماشي تمام ف ا المركب جا في البحر تمام والسعر بيلعب خلينا نفترض ان انا اشتريت الطن ب 100 دولار حلو انت اشتريت الطن ب 100 دولار ماشي والسعر بيتحرك وانت عايز تضمن السعر والسعر بقى ب 120 دولار والسعر بقى ب 120
Speaker A
انا كده كسبان حلو قوي وانت مبسوط بس انت المركب هتوصل كمان شهر حلو المركب هتوصل كمان شهر ماشي تمام انا هديك مثالين هنا مثال ان انت هتربط مكسب او مثال ان انت هي لسه ب 100 دولار وانت عايز تامن السعر لحد ما المركب
Speaker A
توصل وتشوف هبيع احنا قلنا هي ب 120 دولار دلوقتي دلوقتي ب 120 دولار و انا شايف مكسب 20 دولار وانت عندك دلوقتي هنا ايه البضاعه على المركب فمش ماسكها بايدي مش قادر امسكش جي لك كمان شعر ماشي فهتروح بايع فيوتشر
Speaker A
الكميه اللي عندك هتحاول تظبطها بقى على حجم العقد عشان هو العقد ليه حجم حجم 5000 ا نفترض ان العقد بطن مثلا فانت عندك 50 طن فهتروح عامل شورت 50 طن على الشاشه تدفع التامين هتدفع التامين مش قلنا بندفع تامين بس
Speaker A
ماشي ان انت هتبيع ال 50 طن بعد شهر 120 دولار حلو فانا كده انت عندك البضاعه لونج يعني شاري البضاعه عندك جايه وقفلت وشفت السعر بيعلى قدامه وشفت السعر بيعلى قدام فرحت قافل رحت عامل هنش للسعر او عملت تحوط للسعر على الشاشه
Speaker A
تمام وده دافع تامين مش دافع القيمه كلها بتاعه البيع لحد ما المركب بتيجي وتقفل الاتنين بوزيشنز فنفترض دلوقتي ان انا جايب قمح من اوكرانيا الطن ب 100 دولار وقبل ما المركب توصل بشهر لقيته ب 120 دولار اتفقت مع الشيف قلت له ايه رايك قمح
Speaker A
ب 120 دولار وتستلمه كمان شهر بالظبط فالشريف قال لي انا موافق بالظبط فعملنا فيوتشر او انا اشتريت من الشاشه عد فيوتشر من غير ما نروح للشريت عشان انا كده كده مش هعرف شريف دي حاجه على الشاشه فانا ضمنت ان انا هبيع ب 120 دولار كمان
Speaker A
شهر خلاص انت قفلت قفلت انت عندك السلعه وبعت حلو بس طبعا 120 بالضبط السلعه تمام هداها للتجار تمام؟ وهتقفل العقد اللي هتكسبه هنا هتخسره هنا وال تكسبه هنا هتختاره هنا لان هي العمليه قفلت مع بعض من يوم ما انت قفلتها
Speaker A
على الشاشه ماشي فانت تحوضت من التقلبات جميل مثال اخر الشركات المالتيناشونال ماشي اللي عندها مصانع في دول معينه فيها تقلبات في العبله امم والدول دي بتوفر عقود فيوتشر او فورورد على العمله بتاعتها ماشي تمام فانا النهارده عندي انتاج معين تمام
Speaker A
ف هخش انا شايف مثلا اليورو هينزل وانا عملتي دولار هينزل قدام الدولار فاخش اتحوط واشتري عقد هبيعه بعد شهر او بعد ست شهور وقت ما اجي اطلع الفلوس الارباح اللي انا بطلع فيها ارباح الشركه وهقفل هبقى تحوطت من فرق تقلبات السعر لان انا عارف
Speaker A
ان خال بكام؟ خلاص كسبان بقى ساعتها ولا خسران الفرق مش مهم انا تحوضت وخلاص طب ممكن اقول لك على حاجه حلوه قوي يا شيف اعتبر ان انا مستثمر ذهب و ونعمل ده على الذهب اعتقد كده تبقى واضحه وصريحه
Speaker A
ونعمل ده على الذهب حلو قوي ماشي انا راجل دلوقتي معايا قرشين هشتري بيهم ذهب تمام تمام المشتقات دي هتعملي ايه ما هو انت اصلا ممكن تشتري الذهب كمشتق ماشي خلينا الاول ان انا اشتريت الاصل بتاع الذهب من عايز اتكلم فيها كتحاوط ولا
Speaker A
كمضاربه عشان تفرق تعال نتكلم الاول في الجزء بتاع التحوط التحوط ده انت راجل عندك ذهب انا دلوقتي اشتريت 10 ذهب من على الشاشه سعر فيزيكال ولا فيزيكل لا معايا ده فيزيكال معايا ده فيزيكال اشتريت 10 10 سبايك ذهب
Speaker A
السبيكه وايه 31 من وحطيتهم في البيت حلو حلو شاريهم على سعر النهارده مثلا ب 4200 دولار حلو حلو جميل تمام شاريهم على سعر 4200 دولار طيب الذهب جه تمام ده مؤشر سلبي بعد ما نزل تاخذ ال 4400 شفت حلقه شريف وقال لي يا فندم الذهب نازل
Speaker A
ل 3500 و3800 دلوق انت عندك عقد الذهب في الفيوتشر ب 100 هنقول ان عندك 100 ماشي تمام هنقول ان عندك 100 تمام في عقد ده فيشر عندك 100 قص انت عندك في البيت 100 قص ماشي تمام فهتيجي اا الذب شكله وحش انت على
Speaker A
المدى الطويل شايف الذهب طالع ماشي ولكن على المدى القصير شايف الذهب نازل فانت قلقان مش مستحمل النازله خايف عايز تقفل مش عايز ابيع الداعب اللي في البيت انا مش الدب السباك ده اقعد ابيعه بقى للساغه وانزل اجيبهم تاني للساغه فهتعامل ايه
Speaker A
هتقول طيب التخلصات دي هتبقى قد ايه ست شهور خمس شهور افتح عقد شورت ذهب اللي هما 100 انثى على ال 4 دخلت شور دلوقتي بيع العقد بيع العقد تمام بيع العقد مش عشان بعضيه انت هتبيع عقد ذهب بار 400 يساوي 100 انثى فانت
Speaker A
النهارده عندك في البيت في الدولاب 100 انثى ماشي تمام وعملت بيع ذهب على الشاشه تمام ب 400 وانت شاي هنا ب 4 200 تمام في 200 في 200 مكسب انت ما اخدتهمش في جيبه فانا اتفقت مع يعني اعتبر ده ان انا اتفق
Speaker A
الشاشه خلاص انت دفعت تامين بس ما اتفقتش انت ما بعتش انت ما بعتش انت دفعت تامين 10% 10% حلو الكلام طيب الدهب بقى ب 3ه ونص حلو اللي متخزن عندك في الدولاب خسران 4 لل 3ه ونص تمام تمام واللي انت واخدهم على الشاشه كسبان
Speaker A
من ال 4 لل 3 ونص فشايل الخساره فانت هنا عملت تحوط كامل للذب اللي في الدولاب وخسرت انك بايعه ومش بايعه وخسرت هنا ال 10% بتوع التامين مافيش خساره ال 10% بتوع التامين زادوا لما الدهب نزل ما انت عمال تاخد بالراجل
Speaker A
الثاني مش قلنا بيعمل كده اه ففلوس العاده نفسها بترجع لي تاني فلوس العقد بترجع لك لما تبيعه لما تشتريه بقى ما انت كنت بايعه لما تشتريه هترجع لك فوز العقد تاني اوكي فانا عندي 100 انثى انا عندي 100
Speaker A
انثى واشتريت قصاد او وقصاد ال 100 انثى دول رحت بعت الواحد ال 100 انثى دول من غير ما اسلمهم له باتفاق ما بيني انا دافع 10% وهو دفع 10% بالضبط كل ما الذهب بينزل العد ده بيكسدني النزول بتاعه بالضبط وكل ما الذهب بيطلع
Speaker A
انا بخسر من التامين اللي انا تخسر من التامين بس على اللي في الدولاب فانت هنا عمل تحوط ده الفرق من التحوض تمام الراجل المضارب بقى بيعمل اللي انت عملته ده بالظبط بس ما عندوش ذب في الدولاب اه بس
Speaker A
ما عندوش ده في ما عندوش الهواء في الهواء حلو بيتحوط على السعر ما بيتحوطش قصدي بيضارب على السعر فانا هنا بيبقى دافع 10% من القيمه بس يعني هو معاه فلوس شري يشتري 10 انثى بس ما عندوش ذهب و معاه فلوس يشتري 10
Speaker A
انثى تمام وشايف الذهب طالع فبيروح دافع طبعا ال 10 كانه شاري 100 حلو الذهب لو نزل بيتفرم لو الذهب طلع بيعمل فلوس قد كده اوكي ده الفرق بين التحوط هنا عندك هنا في التحوط الذهب لما بينزل العقد بيشيلني لما بيطلع العقد بي
Speaker A
انت لا كسبان في المطلع ولا في المكسب لحد ما تقفل العقد يعني تاخد واحد فيهم يا تبيع ده يا تبيع ده فتاخد الاتجاه اوكي فانا اعتبر مثبت السعر بالضبط عملت تحوط للسعر هو بقى بيرسك 10 اضعاف فلوسه 10 بقى خمسه على حسب هيفتح قد ايه هو بقى
Speaker A
ده قراره اوكي بس فهو لو الذهب طلع في الويه 100 دولار وهو كسب 1000 دولار بالظبط ولو الذهب نزل 100 دولار وهو خسر 1000 دولار بالضبط لو هو حاطط المبلغ المستثمر بالكامل جميل جدا كده واضحه وصريحه و كده واضحه وصريحه سهله
Speaker A
طيب ندخل على الشورط ولا ندخل على حاجه من الشورت ممكن عايز تتكلم على بقى هي لسه مش تعمل في مصر دلوقتي بس عندهم احنا مش عايزين بس مصر احنا عايزين نقفل الحته بتاعه المشتيارات عقود اوبشنز الاوبشنز دي وهي اكثر الادوات
Speaker A
تعقيدا بقى ماشي تمام ايه الاوبشنز الاوبشنز هو ا ما فيش حد بيسجله اه لا لا [ضحك] الاوبشنز هو حق الاوبشن هو حق تمام ا عندنا الاوبشن نوعين حاجه اسمها كول وحاجه اسمها بوت كول اوبشن وبوت اوبشن خلينا نتكلم الاول على الكول
Speaker A
كول اوبشن يعني ايه كول اوبشن تمام كول اوبشن فيه ناحيتين مشتري وبايع ماشي تمام مشتري حق الكول يعني مشتري الكول اوبشن المشتري بتاع الكول اوبشن ليه الحق ومش مجبر انه يستخدم الاوبشن عشان الحته دي هتيجي واحنا بنشرح بعدين
Speaker A
فالمشتري دايما مشتري الاوبشن دايما ليه الحق ينفذه او ما ينفذوش يعني هو بيشتري العقد ده ليه الحق ينفذه او ما ينفذوش بمزاجي انا حر هنفذه او لا البايع مجبر ينفذه لو المشتري عايز ينفذه انا هشرحها لك بمثال بس انا عشان نزلني
Speaker A
السوق هنزلك السوق بس انا بشرحها لك الاول عشان لما انزلك السوق تبقى فاهم الفرق بين المشتري والبياع المشتري ليه حق الاختيار اسمها عقود خيارات المشتري ليه حق الاختيار ينفذه ولا لا ينفذ العقد ده ولا لا تمام البياع مالوش الحق يعني طالما انت
Speaker A
بايعه مالكش الحق لو انا عايز انفذ انك هتنفذ هتنفذ تمام ندي بقى مثال النهارده انا شايف ان في سرعه هتطلع شايف ان في سلعه سهم خلينا نتكلم على سهم تمام النهارده سعر ابل مثلا في السوق 100 دولار سعر سهم ابل 100 دولار
Speaker A
سعر سهم ابل في السوق 100 دولار ماشي تمام فانا شايف ان ابل دي اا بعد شهر هتوصل ل 120 دولار ماشي تمام بس انا مش عايز اشتري السهم ام عشان يمكن تنزل يمكن تنزل انا شايف ان هي هتطلع بس يمكن
Speaker A
تنزل صح يعني ممكن تنزل تمام فروح داخل شاري كول اوبشن عقد كول تمام العقد الكول ده بقى بيبقى ليه تسعير احنا قلنا ابل ب 100 دولار تمام بشتريه على حاجه اسمها سترايك برايس سترايك برايس ده سعر تنفيذ الاوبشن يعني
Speaker A
يوم ما هاجي انفذ السعر كام تمام كل ما كان سعر التنفيذ اعلى في حاله الشراء لو انا بشتري كول تمام هيبقى سعر الحق ارخص لان هي فوق بشتريها فوق عن سعر السوق مش كسبان يعني يعني قابل ب 100 النهارده لو اشتريت
Speaker A
لورايك لو سترايك بجيبه ب 95 فدي حاجه اسمها اند ماني حاجه يعني حاجه اسمها اند ماني لو بشتريه ب 95 سعر الحق نفسه هيبقى غالي عشان اقل من سعر الماركت دلوقتي بالضبط دي اوريدي انا هنفذه بمكسب تمام لو ب 105
Speaker A
هيبقى سعره اقل لو ب 110 هيبقى اقل اكتر لو ب 110 ده احدى ادوات التسعير الاداه الثانيه بتاعه التسعير السهم ده بيتذبذب بشكل عالي ولا لا لو بيتذبذب بشكل عالي سعره يبقى اغلى من اللي بيتذبذب بشكلها اقل ماشي
Speaker A
مده مده الاوبشن شهر ولا شهرين ولا لاثه ولا سته كل ما بتبعد بالمده كل ما سعر الاوبشن بيزيد تمام ماشي نرجع بقى للاول انا راجل شايف سهم ابل هيزيد ف العقد لقيت ان سعر ابل في السوق 100 دولار هقول
Speaker A
هاخد عقد اوت اوف ذا ماني يعني انا شايف انه هيزيد ل 120 دولار فهقول انا هشتري عقد السترايك بتاعه سعر التنفيذ بتاعه على 104 عشان انا شايفه رايح 120 عشان انا شايفه رايح 120 فانا هستلمه على 104 كمان شهرين عشان انا
Speaker A
شايفه كمان شهرين على 120 سعر الاوبشن كام؟ 2 دولار مثلا اه سعر ان انت تديني الاوفر دهك 2 دولار تمام ماشي هدي اللي بايع الاوبشن ماشي فانا كمشتري هدفع ال 2 دولار مقابل هذا الحق ماشي تمام طيب ابل بعد الشهرين بقت ب 60 دولار
Speaker A
الاثنين دولار روحوا انا مش هنفذ اه مش مجنون صح هتاخده ب 60 ليه وانت عشان دافع فيه 104 هشتريه ب 104 لو نفذته هشتريه ب 104 فانا خسران هخسر ايه بقى ال 2 دولار بس هو عاده الاوبشن الواحد بيبقى ب 100 سهم
Speaker A
فاخسر 2 دولار في 100 سهم دهسره كله خالص ماكس الخساره فيش خساره اكتر من كده ماشي طيب 140 دولار مش 120 راح 150 المكسب انلمتد ماشي هنفذ انا مجبر اديهول لك بال 120 دولار اه واخدت مني 2 دولار بس
Speaker A
اوكي عندك بقى الاسهم في المحفظه فبتديني من اسهمك فانت كنت بتتحوط فانت معال انما انت بتضارب فانت اتشيعت هتشتريهم لسوق ب 140 وتديهم لي ب 104 غصبا عنك والبايع هينفذ هينفذ مشكل بورصه بتضمن المقاصه بتضمن كل حاجه بتضمن فلوسه في الحساب الاوبشن بقى دي زي
Speaker A
ما قلت ممكن حد يبقى بيعملها بتحوض ليها بقى استراتيجيات كتير قوي تستخدم استراتيجيات كتير قوي فهديك امثله مثلا يجي عندك مثلا انا النهارده ا عندنا مثلا اعلان نتائج كبير جدا ارباح مثلا تسلا مثلا هتيجي تعلن عن نتائج بتاعتي
Speaker A
فانا قلقان من النتائج مثلا يعني درست الموقف وعندنا بوزيشن وانا قلقان من النتائج بس عندي نسبه انها ممكن تجري السهم يجري فانا مش عايز ابيع البوزيشن اللي معايا يعني انا مش عايز ابيع الاسهم اللي معايا عندي 1000 سهم مش عايز ابيعهم
Speaker A
تمام فهاجي احنا قلنا الكول اوبشن حق انك تشتري البوت اوبشن حق انك تبيع ماشي تمام فانا النهارده سعر السوق مثلا في تسلا 400 دولار والنتائج هتعلن بعد الجلسه فيا اما هتبقى ب 500 يا اما هتبقى ب 300 او 400 مثلا هتطلع 100 دولار هتنزل 100
Speaker A
دولار فانا قلقان ومش عايز ابيع الاسهم مش عايز اخرج فروح عامل ايه شاري حق بيع السهم على 400 دولار كمان اسبوع ماشي نفس السعر بتاعك اه نفس السعر بتاعي اقل مني باثنين 3 دولار على حسب الحته اللي انا عايز اخسرها يعني
Speaker A
ماشي اوقف خساره في ايه طيب طلعت النتائج هناخد بقى الشقين حلو قوي وجميله خسرت ايه ثمن الحق اللي هو ملالين ماشي تمام كسبت ايه كسبت ان انت مش هتنفذ وتاخد المكسب بس بقى ب 500 دولارتاخد ال 100 دولار
Speaker A
شفت حلاوه الاوبشنز نزل ل 300 دولار ماليش دعوه انت شفت حلاوه الاوبشنز الهيدجينج اه ده انت عندك استراتيجيات ثانيه ايه بقى تيجي انا معيش سهم خالص والنهارده شركه كبيره هتعلن الارباح تمام والسهم ده عنيف في ارباحه يا بيطلع
Speaker A
10% يا بينزل 10% فروخد استراتيجيه معينه تمام هي معقده بس شايفه مش مش هنقول بقىخ استراتيجيه اسمها سترادل مثلا او ستر فانت بتروح داخل لو السهم جري قوي تكسب ولو وقع قوي تكسب كده اه لو وقف في النص تخسر طبعا الحقوق اللي انت
Speaker A
دفعتها طيب هفكر فيها كده هو هنا بيشتري حق الطلوع وحق النزول لا هو بياخد حقين بقى حق يعني ليها ليها يعني بياخد حقين هنا وح قصه يعني هي استراتيجيه معقده يعني بس هي الفكره كلها ان لا ما هي معقده بس بتجيب فلوس استنى بس
Speaker A
اقوللك اهو يعني انت من الاخر السهم لو جري في خلال الاسبوع او الكام يوم اللي انت واخدهم في الاوبشن لحد الاكسبايري بتاعته لحد ما ينتهي الحق لو السهم جري بنسبه معينه او نزل الناس تحت تكسب طلع او نزل فالدوله
Speaker A
10% فوق 10% تحت اه انت بتبقى على حسب انت بتبقى حاسبها يعني فهو لو جري قوي فوق ليه؟ لان في واحده بتغطي الثانيه وتكسبك لما بيجري جامد انت في واحده هتنفذها وواحده هتسيبها هترميها مش هتفخسر حقها هتخسر حقها بس اللي هتكسبك هتغطي ثمن
Speaker A
خساره الثانيه وتكسبك وفي نفس الوقت هنا هتكسب وهنا هتكسب بس لازم يبقى السهم هيتحرك بعنف يا في الاتجاه ده يا في الاتجاه ده لو وقف في النص هتخسر الاثنين حلو يعني انا دلوقتي هشتري واحده على طلوع 10% حق وادفع 2 دولار بالضبط
Speaker A
واشتري واحده على نزول 10% وادفع 2 دولار مجازا يعني هي مش كده بالضبط بس مجازا مجاز حلو طيب فلو هو طلع انا مش هنفذ اللي هينزل ديت وهتاخد مكسب اللي فواخد ديت ال 10% وانا كده كده هضحي بالتين دولار دول مش عايزهم
Speaker A
وال 10% كسبانين قوي لو العكس تمام لو فضل ثابت انا هدفع الحو تدفع حقين وترميهم في الزباله بس انت تبقى عارف انت خسران كام لو ما حصلش الاستراتيجيه دي هتبقى عارف من اول يوم من قبل ما تخش انا خسران كام لو مافيش حاجه
Speaker A
تت عارف رقم الخساره ده شغل يا هدى حج شفت بقى [ضحك] طيب كده الاوبشنز ده الاوبشنز تمامشنز انا عندي وبتستخدم كذلك بقى تحوط زي ما قلت لك انا قلت لك ازاي بتتحوط تمام تحوط انا معايا الاسهم فانا خايف ان هي ان
Speaker A
الدنيا تقع اه ممكن بكذا هي ليها استراتيجيات كتير قوي بس في استراتيجيات بتستخدمها في التحوض زي ما قلنا وفي ناسخدمه بقى كمضاربه تمام انا النهارده بدفع فراكشن جزء صغير قوي من السنه فقوم داخل بفلوسي تمام شاري انا شايف بقى ابل طالعه ما
Speaker A
عنديش بقى لا اسهم ولا بتحوت ولا نيله بدل ما اشتري 1000 سهم هشتري 10000 سهم اه والامريكان على طول بيعملوا كده معظم الامريكان والامريكان الكبار يعني كانت مشهوره قوي بالموضوع ده ا نانسي بلوسي بتاعه تلاقيها داخله شاريه كميه اوبشنز في
Speaker A
انفيديا مرعبه ما هي دي ملكه الانسايدر تريدين كانت يعني تمام تلاقيها شاريه عدد اوبشنز مهول رقم مزري فانت بتضرب الرقم ده طبعا في كميه الاسهم على الاسترايك رقم كبير قوي بعدين هوب تك انفيديا خدت براءه اختراع او سهم الف خد
Speaker A
براءه اختراعديب طار الاسهم الاوبشن ده سعره فلت الاوبشن بقى سعره ا بيتحرك مع سعر السهم وبناء على حاجه اسمها اوبشن يعني مش عايز ادخل في اوبشن جريكس اربع حاجات تمام سعر السهم الاصلي تمام هو ا اقل من سعر السهم فهو ان ذا ماني ولا اد ماني
Speaker A
يعني على سعر السهم بالضبط ولا اوت اوف ذا ماني فبيتحرك عليه حاجه اسمها دلتا تمام تاني حاجه ا الاوبشن فاضل في مدته قد ايه فعنصر الوقت بيزود ويقلل ثمن الاوبشن تمام كل ما الوقت يزيد كل ما تمن الاوبشن
Speaker A
يزيد بالظبط وطول ما انت ماشي في الوقت الاوبشن بتاعك سعره بيقع لو هو بعيد عن سعر السوق لو انت مش هتنفذه فلو جيت تبيعه لو لو المده اقلت فهم انا ممكن ابيع الحق انت بتبيع الحق طبعا بمكسبه اه هو سعره
Speaker A
بيزيد ما انت شاريه ب 2 دولار تمام ا على سترايك 104 كان السهم 100 ب 100 في السوق النهار السهم بقى ب 120 الحق ده كان باثنين هيبقى بثمانيه بسبعه اه يعني فانت حاطط فلوسك بقى في الحق 400%
Speaker A
هحطها على الذهب انا شايف ان انا مثلا دلوقتي واحد شايف ان الذهب هيجيب 5000 دولار فهشتري حقي ب 5000 دولار كمان سنه او على اخر السنه على شهر 12 فالدعب بدا يطلع من الحته بتاعه ال 4100 دولار دي وصل
Speaker A
4800 دولار فانا كده ممكن ماكملش لغايه الخمسه وابقي الحق بتاعي واكسب الحته اللي هو طلع احنا عملناها قبل كده انا قلتها لك في الحلقه اللي فاتت بس عشان ما شرحناش فيها الاوبشنز عملناها في زوم ايام الكورونا ام دخلنا اشترينا حق اوبشن كول على زوم زوم
Speaker A
ايام الكورونا كانت بتعمل ارقام طبعا عشان احنا شفنا القصه فدخلنا عملنا سباكيوليشن او عملنا مضاربه على الفكر الزوم عملنا في التريده دي 500% انا فاكر على الحق 500% على تمن الحق حلو طيب عشان ما ندخلش في حاجه جديده قبل
Speaker A
ما نقفل اللي فات العقود انا كده هنفذ معاك اه الحق انا بدام شاري الحق ل الحق اوبشن ان انا انفذ او ما انفذش اللي بايع الحق لازم ينفذ اللي باع لازم ينفذ انما اللي شارك المكسب ايه اللي باع الحق اكسبه ايه هو
Speaker A
شايف ان سعرك مش هيجي وان انت مش هتنفذ فم مكسبه التامين اللي انت دافعه من الاوفر بس بس طب ما ده هاي ريسك قوي عليه اه طبعا لانه خسارته مفتوحه ومكسبه محدود بس ساعات برده بيستخدم بيع الحق تمام فيج
Speaker A
بيبقى بيهدج بحاجه ثانيه بالضبط يعني ما هي ليها بقول لك استراتيجيات كتير قوي وليها مخارج ومداخل كتير قوي يعني فهي بس انا احنا كده شرحنا المفهوم ككونسبت كده واضح يعني كده مفهوم الاوبشنز او الخيارات بتستخدم ازاي عندنا ايه غير العقود والاوبشنز ندخل في
Speaker A
ايه احنا عندنا عقود واوبشنز عندنا سوابس بس دي يعني بيستخدمها يعني دي ما اعتقدش ان السوابس او هي اسمها سوابس ما اعتقدش ان السوابس هيستخدمها ا ما بيستخدمهاش عاده افراد يعني عاده بتبقى بتستخدم في البنوك والمؤسساتشورت سيل الشورت سيلن مالوش علاقه بالمشتقات
Speaker A
الشورت سيلن ده زي اللونج زي ما الناس بتشتري اسهم انت الشور سيرين ده كانه بيع بقرض يعني انت النهارده احمد انا شريف عايز ابيع الايفون تمام واحمد شايف ان سعر الايفون هيقع احمد شايف ان سعر الايفون هيقع احمد شايف ان سعر الايفون هيقع
Speaker A
والشريف معه ايفون والشريف معه ايفون حلو فتيجي تقول لي ايه شريف ما تسلفني الايفون بتاعك وهديه لك كمان شهر ماشي هجيب لك واحد زاي وكمان شهر ماشي سلفني الايفون وانا هديك في الشهر ده ايجار على الايفون هاجره منك
Speaker A
ماشي تمام هاجر منك الايفون واجيبه لك كمان جميل جدا حلو قوي فانت هتاخد الايفون الشايز بتاع الايفون هيتهبد فانت هتاخد الايفون هتقوم رايح بايعه ب 800,000 جنيه ماشي ايا كان انا بضرب [تنحنُح] اي ارقام يعني فانا رايح الايفون ب 800,000 جنيه وبعدين
Speaker A
سعر الايفون بقى في السوق ب 600000 جنيه فده داخل شري ب 60000 جنيه ومديهوني بعد شهر وفوقيه بوسه وانا اخدت ال 20,000 وانت اخدت ال 20000 واديتك ايجار الشهر واديتني ايجار الشهر حلو قوي كده اه فزي طب سعره بقى بدل بقى 80 بقى 100
Speaker A
خسرت هتشتري الايفون ب 100 بعد ما بعته وهتيجي تديني تليفوني واديك الايجار وكده كده انا واخد الايجار من قبل اول حاجه اخدت الايجار دعوه بيه تمام خدت تليفوني وخدت الايجار وانت خسرت الف جنيه الشال باختصار حطها على الاسهم
Speaker A
بالضبط استلف الاسهمها عشانيف انها هتنزل وارجع اشتريها لما تنزل او اباحها فوق فاخسر زي بالضبط لما بشت انها طالعه وتقع بيا فلو وقعت بخسر ولو طلعت بكسب باختصار شديد وبسهوله شديده فالشورت سيلينج هيخليني بكسب والسوق نازل بالظبط ولما بشتري السهم بيخليني اكسب
Speaker A
والسوق طار فيجي يقول لك ده بيفرم السوق الشورت سالن خطر على السوق لا الشورت سالن مش خطر على السوق السوق الشورت سالن بيمنع الفقاعات بيمنع البولات ازاي بقى انا شايف ناس بتعمل بوله استعمل ده تقييمه غلط وعمال يطلع يطلع يطلع فخد باقي عليهم شورت
Speaker A
ولو الشورطات كتير اوقعه فبيظهر قيمه السهم الحقيقيه زي ما انت النهارده سوق عندك انت عندك ايوه انت عندك هنا سوق اتجاه واحد ام عندك حاجه من الاتنين يا السوق طالع ففي شغل يا السوق بيقع ماحدش بيشتغل الناس بس
Speaker A
بتبيع انما هيبقى رايح جاي فهيزود احجام التداولات هيزود عدد الشغل هيمنع مشاكل كتير هيظبط تسعير بعض الاسهم اللي تسعيرها غلط امم انا شايف ان السهم ده انا دلوقتي بدخل مثلا على الفاندمنتال اشوف ان السهم اللي مقاوم بالمواه بشتريه عشان هيطلع
Speaker A
بالظبط فانا بقى عندي فرصه ان انا اشتري السهم او اشرت اشور السهمخده من تحت اه اشور السهم اللي قيمته مبالغ فيها عشان لما يقع اكسب بالظبط فهو ادامه اللي هي موجوده ايه بقى اللي هيتفتح عندنا في مصر دلوقتي؟
Speaker A
هو قالوا الشور سيلين تمام وقال لك عقود المشتقات الفيوتشرز الاول يعملوا فيوتشرز على الاسهم ويعملوا فيوتشر على المؤشر فيوتشر على سهمين قالوا سي اي بي و اه وعلى المؤشر وعلى المؤشر بالضبط فانا دلوقتي ففيوتشر هيبقى فيها لونج وشورت على فكره
Speaker A
دايما الفيوتشر فيها لونج وشورت فالناس تعرف تشتري وتعرف تبيعها اوكي مقابل برده تامين فهيفتح برده الدنيا فانا دلوقتي لو انا شاري مثلا في المؤشر وشايف ان المؤشر وخايف ان المؤشر يقع اشتري الفيوتشر بتاع تقدر تهيدج تقدر تعمل تحوض او تضارب
Speaker A
ام زي ما قلنا بقى نفس النموذج اللي قلناه بالضبط على عقود البترول تعمله على السهم تعمله على المؤشر تعمله على الباذنجان اعمله على اي حاجه هو بس فبقى في فرصه ان الناس ت اللي عايز يضارب هيضارب تضارب اكتر
Speaker A
اللي عايز يضارب هيضارب واللي عايز يتحوط هيتحوط يعني النهارده انا مستس انا النهارده راجل مدير محافظ طويل الاجر وشايف كوركشن هيحصل في السوق تصحيح تمام مش لازم بقى اخرج من كل اللي معايا ما هو لو السوق ما فيهوش مشتقات هخرج
Speaker A
بيع وابيعفر من السوق ما انا عايز فلوس يا انا بخرج انا خارج انما النهارده هتحوض هاج لو انا معايا ال 30 سهم بتوع المؤشر هخش شرط البتاع كاني هيهدج هيهدج جزء هعمل تحوط على جزء فبدل ما ابيع ببيعه الفيوتشر
Speaker A
بدل ما اخش اهد السوق فبالعكس ادامه اللي هي هايله ا تستخدم في حاجات كتير والش شورت ا شورت سيلينج رائع طبعا حلال بقى ولا حرام؟ ا لا انا مش فيه ديني ولا اعلم ا طب قول لنا السيناريو ازاي واكيد الناس
Speaker A
هتعرف تفرق بقى ايه والله بص هي المشكله ان هو ا ا يعني على حسب ما قريت ان ا اي لما بتبيع اي حاجه مش عندك اا المفروض فيها حرمانيه ولكن لازم بقى بيخش بيها في الفقيه ديني نقدر نشوف
Speaker A
كد دي هيبقى في لجنه و قال هو بقى اه ما انت مسلفها لي مقابل انت بقى ماجرها ولا انت بتدفع لي عليها فوايد فالفوايد يعني ليها بس السيناريو ان انا باخد الاسهم بتاعه الشريف اه يعني انا بشرح لك اداه ماليه مفيده
Speaker A
للسوق بقى هي حرام حلال ده ماشي بس يعني خلينا نشرح الكونسبت او السايكل بتمشي ازاي وبعد كده يعني اكيد في لجنه شرعيه هي اللجنه الشرعيه اللي تقول يعني اللجنه الشرعيه تقول واحنا نمشي وراها بعمل النهارده شريف معاه 1000 سهم في طلعه
Speaker A
مصطفى وهو مش عايز يبيعهم دلوقتي خالص فانا بقول له يا شريف انت كده كده الاسهم دي انت ما بتعملتش بيها حاجه ومش هتبيعها دلوقتي اديهم لي وانا هدفع لك عليهم ايجار جميل ايجار او ا نسبه او ايا كان
Speaker A
فاناخد ال 10000 سهم دول هروح ابيعهم النهارده عشان انا شايفه مصطفى مثلا هو اكيد مش هينزل بس هينزل مثلا في خلال الاسبوعين الجاي فهبيعه النهارده واول ما ينزل للرقم اللي انا هو كان ب 100 جنيه هبيعه على ال 100 جنيه واستنى اما
Speaker A
ينزل لل 80 اللي اناخد ايه بقى انت تسلف اسهمك في ناس كتير قوي بتقعد هو على فكره ده مصدر دخل الناس بره كتير يعني اللي عندهم اسهم ا احجام كبيره وقعده ا بتستخدم في تسليف الشورت وعلى طول بينزل بينزل له
Speaker A
اه ده ده استنى ده ما اخدتش بالي من دي يعني انا ممكن ابقى اصلا انا راجل قاعد لونج تيرم في طلعه مصطفى او في السي اي بي اه فبتمليسلف اسهمك بقى انا بكلمك على بره بيحصل ايه يعني فبتسلف اسهمك عارف اه
Speaker A
بتعمل حاجه اسمها سكيورتيز لاندن فبتروح تقعد تسلف اسهمك يعني هو بيقعدوا يسلفوا الاسهم الناس بقى تشتغل بيها وتعمينزل لك عليها وكل ما كان السهم نادر وجوده يعني حمله نادر كل ما كان سعر تسليفه اعلى كل ما عدد الاسهم بتاعته كانت اقل
Speaker A
مش عدد الاسهم السهم نفسه نوعه ليكويد ولا لا يعني سهم متداول في السوق عند ناس كتير ولا سهم مثلا عندك حصه في حاجه وهتتشر في حاجه مش موجوده نادره ايوه ايوه واحد عنده نسبه كبيره من الشركه والاسهم اللي موجوده
Speaker A
يعني يمكن الفري فلود بتاع السهم ده مش كبير فهو بيسلف فالشورت بتاعه ثمنه غالي غير ال بس في المجمل انا ممكن يبقى انا عندك مصدر دخل من الموضوع ده اه انا عندي اسهم سي اي بي وانا شايف ان
Speaker A
السي اي بي ده انا حاطط فيه فلوس وبزود بس ومش هبيعه لاي سبب من الاسباب انا باخد الارباح مثلا اخر السنه هو بيطلع على اللونج تيرم فاتفق معاهم وطبعا اللي بيشورت تمام عشان برده لو حد بقى بيفتي في هذا الموضوع
Speaker A
او يعني مش يعني بيفتي يعني بيقول فتوى في هذا الموضوع لو اللي بيشورت يعني انت النهارده داخل تعمل شورت انت بتحط قيمه او اكت من قيمه ثمن العمليه على فكره فانت مش بتشورط على الهواء فانا لوحط فلوس بس ما اشتريتش بيها
Speaker A
انت ما اشتريتش بيها بس مامنه يعني عشان انت لو في اي حاجه انت خليت هم بيخشوا يستخدموا الفلوس ويرجعوا له اسهمش من السوق لو السهم ده طلع ما نزلش بالضبط بالضبط انت بتبقى خسران وبياخدوا الفلوس بتجبر انك ترجع له ال تتقفل
Speaker A
العمليه وبيرجع له الاسود فانت كده كده بتبقى حاطط فلوس بتامينها يعني طيب خلينا نحكيهااني الموبايل ده ب 800,000 جنيه فانا جيت قلت لك الشيفت اجره لي شهر قلت لي اجره لك ب 8000 جنيه جميل قلت لك طيب دول فانت هتديني 88
Speaker A
هتديني 88000 8000 بتوع الايجار وعليهم 80,000 ثمن الموبايل بالضبط اعتبرهم رعنه عندك بس كده واديني الموبايل هروح انا مش رهنه عندي بقى رهنه عند اه راح عند رهن عند واحد وسيط معانا بالضبط وانا هاخد الموبايل بيهستنى اما يجيب ال
Speaker A
60 اشتريه تاني واكسب ال واديه هو ضامن عشان يظبط لنا الفلوس وساعات بقى كمان ما بياخدش منك 80 بياخد منك 10% زياده او حاجه عشان لو حصل حركه في السهم امم يبقى ضامن ان انت بتبقى دافع ازيد شويه
Speaker A
عشان تغطي يعني الفرق السوق هيتغير هيتغير جامد اتاخر كمان اكيد انت الحاجات دي موجوده في الاسواق بره الناس حرستها خلاص اه بس شغل يهود برده هم يعني هم اللي عملوا ال السيستم المالي للاسف يعني اه بس اللعبه حلوه قوي والهيدجين ده حلو
Speaker A
قوي يعني انا كمستثمر خايف ادخل مثلا في حاجه معينه فهدخل وهيدج عليها و اه لا هو الهيدجين ده يعني تامين ان هو انت بت ا متامن من المخاطر هي اداه اقوى اداه للمخاطر فمهم جدا امم وتف الشورت سيلينج بيخلي الماركت
Speaker A
ايفيشنت او يعني اوكي اكتر اه يعني طبعا ما فيش سم هيبالغ فيه من لو الناس لقت سهم بيبالغ هيشرت عليه ولو ولو السوق بيقع على اي حدث زي الحروب او الكلام دوت هقدر ان انا اشتغل واكسب وا يعني بيحكم التلاعبات شويه
Speaker A
لا احنا مستنيين ال يعني وبقى لهم كتير بيتكلموا في الموضوع او يعني خلاص هو بيطلع يعني بس كان بقىنا كتير بيتكلموا على الشرطي هو بصراحه هيفتح مجالات لحاجات كتير قوي اه طبعا مكسب كتير وفلوس كتير هيزود سيوله مش السوق مش هيبقى شغال اتجاه واحد
Speaker A
تخيل ان السوق بيقف فعلا والسوق نازل يعني في حرب والسوق نازل بيع يا عم واطلع ما الدنيا ت مش اي حاجه هتلاقي هنا سيوله وهتلاقي شغل هدخل يا شرط شغل اكتر بالضبط طبعا انت بره في الامارات قصدك على امريكا امريكا طبعا
Speaker A
واوروبا فيهم الشورت سالين عادي شغال يعني لا شورت بقى وفيتشرز واوبشنز كل حاجه بقى عندك كل ما هم اللي بتدعوا اللي بتدعوا القصه والاستراتيجيز انت بتتكلم ان في استراتيجيات لا استراتيجيات الاوبشنز بقى كتير جدا اه يعني كل حاجه بقى ليها استراتيجي بتاعتها
Speaker A
وتستخدمها بقى للتحوط ولا استخدمها للمضاربه و قصص بقى كبيره وحاجات كتير يعني في استراتيجيات انا ماعرفهاش يعني ممكن حد يقول لي اسم استراتيجي ماعرفش او اقول له وريهاني فما اشوفها افهمها اقراها افهمها اعرف بيعملها ازاي بس في حاجات غير
Speaker A
يعني في درسناهم في الكتب وفي جربناه وفي ناس بتخترع حاجات في ناس بتفض انا حضرتك انا انا وانا ا كنت لما كنت بعمل سي في اي ليفل 1 كان فيها اوبشن يعني فيها سيها في اي شات المحلل المالي فكان فيها
Speaker A
اوبشنز في كنتش لسه اشتغلت اوبشنز وانا بعمل س في ليفل 1 يمكن 2014 2015 حاجه كده ا ما كانش ما كنتش لسه انا اشتغلت اوبشنز مذاكره التوبيك ده صعب جدا نظري اا في خلال السنه بتاعه ليفل 1 دي انا اشتغلت
Speaker A
اوبشنز يمكن اخرها فابتديت اشتغل اوبشنز في اخرها كتير يعني فابتديت اتعود لما جاللي بقى لما جيت ادرسه في ليفل 2 مع انه كان ادفانست وكان اصعب بكتير السنه اللي بعدها كنت بحله بصباع رجلي صغير وانا طبقت الفلوس بقى خلاص
Speaker A
ايه نزلت في الفلوس وطبقت فهمت بيتعمل ازاي فهمت الاوبشنز فهمت كذا فبقيت خلاص انا هو بقى عمال في الكتاب يشرح لك اصله وفصله ويديك انا اول ما بخش خلاص بشوف عندنا حاجه اسمها اوبشن تشين او يعني ما بتيج تسير الاوبشنز بتبقى تشين
Speaker A
كبيره كده فهو اول خلاص خش شفت السؤال في الامتحان وفي استراتيجي انا متخيل رسمه الاستراتيجي بتشين خلاص بدماغي على طول فببقى عارف ال ببقى عرفت الاجابه خلاص انما لما بتذاكرها في من الكتاب اا قاتلها يعني قاتلها يعني غير لما بتطبقها عملي
Speaker A
عشان كده لما بنعمل ا زي توعيه في الكورسز في الجامعات في الريسك مانجمنت يعني انا بعمل كده كتير في جامعات كتير بنروح نعمل لهم بروجرامز وبنديهم ترينينز وحاجات كده على على الاوبشن احنا بنعمل لهم ايه؟ بنعملهم سيموليشن بنعملهم تجيب تجربه عمليه على
Speaker A
السوق حقيقي لايف سيموليشن على السوق ونعمل لهم كذا فيطبق اللي بيدرسه في الكتاب فيفهم الاوبشنز بجد لان هي دراستها من الكتاب مش هتفهم حاجه حتى لو حفظت كل الكلام فهمت فانت بتفتح له لازم تجرب في حاجات كده لازم تجرب يعني ما
Speaker A
ينفعش يعني انا ينفع اقول لك زي ما اقعد اشرح لحد يعني ايه سهمه ويعني ايه بورصه بعيدا عن السهم والبورصه خالص وانا ينفع اقول لك النهارده تمرينات الجيم عامل لك جدول تمرينات الجيم واقول لك انت هتتمرن بترفلاي وهتتمتن بنش بريس فهتقعد وتنام
Speaker A
على ظهرك زاويه مش عارف كام وتمسك البار بالشكل الفلاني وترفع البار لحد مش عارف فين وتنزل بيه لحد فين حسب وتحفظ وتخش تمتحن فيه قو لي هتفهم ايه ب زي العربيه بس انما هتروح الجيم هتعمل التمرينه خلاص هتخش ثاني يوم تعملها وثالث يوم تعملها
Speaker A
لما يجي حد يسالك بقى كنت بتنام ازاي وبتعملها ازاي هتكتب تكتب كل حاجه تجاوب كل حاجه فهي الفكره كلها في حاجات معينه لازم تطبق عمليا النظري فيها مهم ولكن ممكن تاخد النظري بعد العمل عشان تثبت حاجه تشيل حاجه واقعه منك بس انما في
Speaker A
النهايه انت لازم تجرب في الاول بس كده لا انا سوكسايتد يعني ان احنا نشتغل بصراحه في مصر حاجه الحقيقه حاجه تشرف ان احنا ابتدينا او ان احنا عملنا وصلنا ان احنا خلاص بنطور وان احنا بنعمل وان احنا بنتحرك حاجه كويسه قوي انت بتبقى شايف
Speaker A
الاسواق حواليك بتتحرك وبتطور وانت كنت واقف فالحمد لله بقىنا اربع خمس سنين بنتحرك وبنتور متضايق انا والله ان انا متاخر في الحته يعني متضايق ان انا بالعكس لسه بس يعني اوعدك ان شاء الله لو احنا قاعدين مش عارف امتى ممكن السنه الجايه
Speaker A
مثلا احنا قاعدينكون انا عملت استراتيجي بقى واشتغلتدنيا كده اقوللك يا الشريف فاكر لما كنت بقوللك يعني ايه ايوه لا بس يعني لا هي عامه الموضوع محمس وحلو يعني ربنا يكرم يعني احنا اتمنى ان السوق بيكبر من ناحيه وفي حاجات جديده بتلز فنتمنى ان
Speaker A
الدنيا تظبط
Topics:المشتقات الماليةعقود الفوروردالعقود المستقبليةالتحوط الماليالذهبالأسواق الماليةالتضخمالبنك المركزي المصريالفيدرالي الأمريكيالاستثمار
