Если капитал достиг этого уровня, копить дальше бессмыс… — Transcript

Видео объясняет, когда прекращать копить капитал и как определить оптимальный уровень накоплений для финансовой независимости.

Key Takeaways

Не обязательно копить ровно 25 годовых расходов — многим достаточно меньшего капитала.
Реальная доходность инвестиций важнее номинальной из-за инфляции.
Момент, когда доход от капитала превышает регулярные взносы, психологически важен для изменения стратегии.
Продолжать инвестировать стоит для сохранения налоговых льгот и контроля расходов.
Планирование капитала должно учитывать будущие изменения уровня жизни и потребностей.

Summary

Рассматривается вопрос, когда накопления достигают уровня, после которого копить дальше бессмысленно.
Объясняется классическая цель накопить 25 годовых расходов для жизни с 4% дохода от капитала.
Автор показывает, что большинству людей достаточно меньшей суммы капитала для финансовой независимости.
Разбираются реальные и номинальные доходности инвестиций и их влияние на рост капитала.
Приводится пример с портфелем и моментом, когда доход от инвестиций превышает регулярные взносы.
Обсуждается влияние инфляции и важность реальной доходности при планировании накоплений.
Рассматривается пример расчёта будущего капитала и сравнение с желаемым уровнем расходов.
Подчеркивается необходимость продолжать инвестировать хотя бы минимально для использования налоговых льгот.
Автор предупреждает о рисках увеличения уровня жизни и будущих потребностей при прекращении накоплений.
Обсуждаются особенности инвестиций через льготные счета, такие как ИИС в России.

Chapters

Full Transcript — Download SRT & Markdown

Speaker A

Каждый, кто копит деньги, рано или поздно начинает задавать себе вопрос: "А когда наступит момент, когда уже можно или даже нужно остановиться?" С одной стороны, хочется иметь источник высокого дополнительного дохода. С другой, очевидно, что если копить до самой пенсии, то можно потом осознать, что

Speaker A

стоило бы пораньше увеличить уровень своих трат или снизить количество часов своей работы, поскольку средства в таком объёме уже явно не требуются. Многие говорят, что основная цель — это накопить 25 своих годовых расходов, чтобы выйти на жизнь капитала с тратами

Speaker A

в размере 4% в год от размера капитала. Скажем, если вы тратите 20 000 долларов ежегодно, значит, накопить нужно 500 000 долларов. Сегодня расскажу, почему большинству людей на самом деле стоит ориентироваться на куда меньшую сумму, меньше чем 25 ваших годовых расходов.

Speaker A

Для начала можно предположить, что желаемый уровень расходов в течение жизни у среднего человека меняется приблизительно таким образом. А доходы меняются вот так. Инвестиции — это способ забрать излишний доход в молодости для финансирования расходов в будущем на пенсии при нулевом активном

Speaker A

доходе. Хотя стоит упомянуть, что многие на эту пенсию планируют выйти пораньше, когда размер капитала позволит не работать. Конечно, визуально изобразить это куда проще, чем реализовать на практике с точными цифрами. Сейчас разберём три наиболее важные точки накопления капитала на конкретных

Speaker A

цифрах. Но перед этим хочу напомнить, что если вы, как и большинство россиян, хотите хранить какую-то часть своих денег на банковских вкладах, то лучшую ставку по вкладам сегодня можно получить на платформе Финуслуги от Московской биржи. Через неё можно открывать вклады

Speaker A

в обычных российских банках на выбор. И если вы новый клиент, то получать очень высокую ставку до 25% годовых. Я сам уже давно воспользовался этим предложением и вложил свои 300 000 руб. Но с тех пор условия стали лучше. Например, сейчас

Speaker A

можно вложить 50 000 руб. на 6 месяцев под 25% годовых или 150 000 руб. на тот же срок, почти под 20% годовых, или миллион руб. на 3 месяца под 17% годовых. Это самые высокие ставки из тех, что я смог найти в каких-либо

Speaker A

банках. В некоторых случаях доходность складывается из базовой и бонусной по промокоду бонус 55. Обязательно укажите его перед открытием вклада там, где это требуется. Ставки такие высокие, потому что платформа активно развивается и готова платить щедрые бонусы новым клиентам. Любой вклад застрахован на

Speaker A

1 400 000 руб., а открыть его можно удалённо, не выходя из дома. Всё без комиссии. Конечно, постепенно бонусные ставки, скорее всего, будут снижать, поэтому успейте зафиксировать наиболее выгодные условия. Ссылка на подбор вклада в описании к этому видео.

Speaker A

Переходите и открывайте подходящий вам вклад. Продолжим. Первая важная цель на пути к финансовой независимости — это момент, когда ожидаемая реальная прибыль вашего портфеля начинает превышать размер ваших регулярных пополнений. Пока у вас мало накоплений, ваши вложения играют огромную роль, потому что именно

Speaker A

они и создают капитал на начальных этапах. Для большинства людей в первые годы основное значение имеет доходность портфеля, а какую долю своего заработка им удаётся откладывать.

Speaker A

Но накопленная сумма со временем становится всё больше и больше, и в какой-то момент проценты, которые она приносит, начинают перевешивать то, что вы кладёте сами. Здесь важно отличать номинальную доходность от реальной. Если вы будете получать, например, 15% годовых в российских рублях, то большая

Speaker A

часть этой прибыли на самом деле уходит на покрытие инфляции. И учитывать эту номинальную доходность обычно нет особого смысла. Куда важнее доходность реальная, то есть с поправкой на рост цен в стране, и не прошлое, а ожидаемое.

Speaker A

Она зависит от того, в какие классы активов вы инвестируете. Если это банковские депозиты или фонды ликвидности, то вероятно доходность будет около 1% годовых сверх инфляции.

Speaker A

Исторически было так. И дальше, скорее всего, будет примерно точно так же. Если рассматривать облигации, то здесь можно получать около 2% годовых сверх инфляции. В России доходность была чуть ниже, в США чуть выше, но обычно стоит ориентироваться на средние мировые

Speaker A

значения. Акции и арендная недвижимость — это двигатель вашего портфеля. По широкому рынку акции доходность можно брать за 5% в год сверх инфляции. А вот с недвижимостью чуть сложнее. Там многое зависит от конкретного объекта и от условий договора аренды. Но обычно

Speaker A

доходность там схожа с акциями. Конечно, в основном люди используют смешанные портфели. Ну вот, например, представим смешанный портфель акций и облигаций, ожидаемая реальная доходность которого составляет, допустим, 4% годовых. Если вы накопили 100 000 долларов или эквивалент этой суммы в другой валюте.

Speaker A

Такой портфель в среднем будет генерировать 4 000 долларов в год или 333 доллара в месяц. В рублях сегодня это примерно 26 000. Прирост, конечно, не происходит каждый месяц, и даже в некоторые годы могут быть убытки из-за падения акций, но в долгосроке можно

Speaker A

ожидать примерно такой результат. Это означает, что если вы работаете и пополняете такой портфель меньше, чем на 26 000 руб. в месяц, то основой его роста уже перестают быть новые пополнения. Сам по себе этот момент не имеет большого значения с математической

Speaker A

точки зрения, но вот психологически он очень важен, потому что выходит, что ваш капитал теперь зарабатывает деньги быстрее, чем вы. Обычно примерно в этот период стоит уже задумываться, насколько вам реально необходимо пополнять портфель теми же темпами, что и раньше.

Speaker A

Ситуации у людей, конечно, отличаются, но где-то тут обычно можно начать понемногу сокращать темпы внесения новых средств. Но вот когда их действительно стоит уже пересмотреть, это в момент, когда вы понимаете, что даже без новых пополнений сможете достичь необходимого капитала в срок. Приведу пример. Пусть

Speaker A

теперь у вас будет портфель с более значительной долей акций, ожидаемая доходность которого теперь составляет 4,5% годовых сверх инфляции. Ваш капитал — это 200 000 долларов. Можете посчитать в другой валюте, тут всё зависит от вашей цели и от страны вашего проживания. Я возьму 200 000 долларов.

Speaker A

На обычном калькуляторе мы умножаем размер этих накоплений на единицу плюс ожидаемая реальная доходность, в нашем случае 4,5%.

Speaker A

И возводим в степень количества лет, которые вы готовы работать до выхода на жизнь с капитала. Допустим, это будет 15 лет. Примерно такой капитал, скорее всего, будет накоплен у вас в сегодняшних деньгах через 15 лет. Вы можете разделить эту сумму на 300, чтобы

Speaker A

узнать, какой ежемесячный доход будет генерировать этот капитал. В моём случае выходят 1 290 долларов. Если этой суммы в сегодняшних деньгах вам было бы достаточно, чтобы жить, то откладывать деньги дальше особого смысла нет. Ведь если вы продолжите это делать, то,

Speaker A

скорее всего, за 15 лет накопятся какие-то излишние деньги. Конечно, денег много не бывает, но, возможно, вы бы захотели потом потратить часть средств в прошлом. И сделать это, конечно, будет уже невозможно. Тут, правда, кроется и другой подводный камень. Если вы совсем

Speaker A

перестанете откладывать, то, значит, начнёте тратить больше уже сейчас, из-за чего вырастет ваш уровень жизни и потенциально вырастут и будущие потребности. Поэтому на практике хотя бы немного откладывать всё-таки всё равно придётся. Другая причина продолжать инвестировать хотя бы какие-то деньги

Speaker A

даже на этом этапе — это льготные счета. В России это ИИС. Во многих других странах, преимущественно разных, типа США, Канады и Британии, есть аналогичные, которые предлагают возврат налогов от государства в том случае, если вы долгосрочно инвестируете и тем

Speaker A

самым самостоятельно копите на свою пенсию. Дело в том, что использование таких счетов даёт настолько большое преимущество, что отказываться от него почти никогда не стоит, если у вас длинный горизонт. Но там всегда есть лимит. Например, в России основная выгода доступна только при инвестициях

Speaker A

максимум на 400 000 руб. в год, из которых государство возвращает вам от 52 до 88 000 руб.

Speaker A

момент, когда капитал превышает 25 ваших годовых расходов. К примеру, если вы живёте на 20.000 долларов в год, ваша основная цель для жизни капитала - это 500.000 долларов. Если вы достигли её, продолжая при этом вкладывать новые средства в портфель, то в некотором

Speaker A

смысле это не совсем хорошие новости, потому что, скорее всего, теперь выходит, что ваша кривая расходов будет не столь оптимальной, ведь вы теперь сможете тратить не только свои обычные доходы, но и перестать откладывать, из-за чего сможете тратить ещё больше, а

Speaker A

ещё и тратить всю прибыль, которую создаёт ваш портфель, что позволит безопасно расходовать ещё больше средств. куда разумнее было бы раньше копить чуть медленнее, изначально тратить больше и плавно перейти на жизнь с капитала тогда, когда вам это комфортно. Я знаю, что среди моих

Speaker A

подписчиков много людей, для которых накопление денег превращается в некоторое хобби. Поэтому хочу призвать вас задуматься, насколько плавно будет кривая ваших расходов в течение жизни.

Speaker A

Здорово, конечно, откладывать средства на то будущее, когда у вас будут нулевые активные доходы, чтобы покрыть возникший дефицит. Но избегайте при этом и обратной ситуации, при которой у вас будут крайне низкие расходы в молодости и в среднем возрасте, и очень высокие на

Speaker A

пенсии, когда вы просто пожалеете, что не можете отправить часть накопленных средств обратно в прошлое. Иногда я задумаваюсь над тем, что вполне отказался бы от больших денег сегодня, если бы у меня была возможность передать меньшие деньги себе в прошлое, в

Speaker A

детство, на те игрушки, которые я хотел бы иметь тогда. Этого сделать нельзя, но зато ещё не поздно предотвратить ситуацию, при которой я в возрасте 60 лет захочу передать средства себе тридцатилетнему. Поэтому слишком уж сильно в расходах я стараюсь себя не

Speaker A

ужимать и активно тратить деньги там, где это кажется мне по-настоящему важным и необходимым. Всегда держите в голове эту схему и не забывайте, что для большинства людей, и, скорее всего, для вас тоже, цель заключается в том, чтобы сделать кривую расходов в течение жизни

Speaker A

максимально плавной, чтобы тратить деньги более-менее равномерно и постепенно. Все подсчёты, требуемы капитала для жизни на пассивный доход в этом видео основаны на так называемом правиле 4%, которое гласит, что если вы будете инвестировать преимущественно в высокодоходные классы активов типа акций

Speaker A

и ежегодно тратить 4% своего капитала с индексацией на уровень инфляции, то средств почти гарантированно хватит минимум на 30 лет. И здесь отдельно я хотел бы разобрать одну очень распространённую ошибку. Многие, добравшись до жизни с капитала, начинают ориентироваться не на общую ожидаемую

Speaker A

доходность портфеля или не на правила четырёх%, а на дивиденды по акциям, купоны по облигациям или проценты по вкладам и тратят именно эту сумму, считая это безопасной ставкой вывода.

Speaker A

Таким людям кажется, что если не трогать тело капитала, а жить только на выплаты, то значит капитал не будет сокращаться.

Speaker A

На практике это не так. И вот почему. Во-первых, когда компания платит дивиденд, её акция дешевеет примерно на размер этой выплаты. Это не бесплатные деньги сверху. Это часть вашего собственного капитала, которую просто компания отдала вам, а не оставила расти

Speaker A

внутри бизнеса. Разница между получить дивиденд и продать часть акции на эту же сумму с экономической точки зрения почти нет. А вот с налоговой она есть. И обычно не в пользу дивидендов, просто потому что обычно такие выплаты облагаются налогом сразу и полностью, а

Speaker A

при продаже акций вы платите налог только с чистой прибыли. И ещё и можете выбирать, когда именно фиксировать эту продажу. и в том числе использовать льготы долгосрочного владения в зависимости от вашей страны. Во-вторых, погоня за высокой дивиденной или купонной доходностью систематически

Speaker A

сдвигает ваш портфель в сторону наиболее рискованных активов и снижает диверсификацию. С облигациями это особенно наглядно видно, потому что высокая купонная ставка почти всегда означает более высокий кредитный риск эмитента. Но даже если брать широкий диверсифицированный рынок акций, то в

Speaker A

России дивиденды составляют около 10% в год, что, конечно же, является абсолютно небезопасной ставкой вывода средств, при которой остальной индекс акций долгое время может падать с поправкой на инфляцию, а вы будете проедать капитал, если решите жить на дивиденды. В США всё

Speaker A

наоборот. Компании выплачивают акционерам всего около 1% в год, что является чрезмерно консервативной ставкой. вполне можно продавать часть акций, потому что основная прибыль в будущем почти точно будет приходить именно в форме роста ценных бумаг.

Speaker A

Правило вывода 4% в год более эффективно, потому что оно основано на полной ожидаемой доходности вашего портфеля, включающей и рост стоимости активов, и все выплаты. И эта совокупная доходность в среднем опережает инфляцию на 4-5% в год для портфеля из акций и

Speaker A

облигаций. Проедая именно эту расчётную сумму, неважно, откуда она физически появилась: из дивидендов, купонов или из продажи подорожавших акций, вы, как правило, сохраняете реальную покупательную способность вашего капитала на десятилетие вперёд и при этом живёте на получаемую прибыль.

Speaker A

Кстати, если у вас есть вопросы по теме инвестиций, по инструментам фондового рынка российского или зарубежного, вы можете купить мою консультацию. Ссылка на мой Telegram будет в описании к этому видео. На сегодня всё. Надеюсь, было полезно. И спасибо за просмотр. [музыка]

Speaker A

[музыка]

Topics:финансовая независимостьнакопленияинвестицииреальная доходностькапиталпенсияналоговые льготыИИСинфляцияпортфель

Frequently Asked Questions

Почему не всегда нужно копить 25 годовых расходов?

Автор объясняет, что большинству людей достаточно меньшего капитала, поскольку расходы и доходы меняются с возрастом, а инвестиции обеспечивают дополнительный доход.

Что такое реальная доходность и почему она важнее номинальной?

Реальная доходность учитывает инфляцию и показывает реальный прирост капитала, в отличие от номинальной, которая может вводить в заблуждение из-за роста цен.

Зачем продолжать инвестировать, если капитал уже достаточен?

Продолжение инвестиций позволяет использовать налоговые льготы, такие как ИИС, и контролировать уровень текущих и будущих расходов, избегая резкого увеличения потребления.

Get More with the Söz AI App

Transcribe recordings, audio files, and YouTube videos — with AI summaries, speaker detection, and unlimited transcriptions.

App Store Google Play

Or transcribe another YouTube video here →