Speaker A
تعرض معظم السوق لضربة قوية اليوم، وتحديداً أسهم أشباه الموصلات التي كانت الأكثر انخفاضاً. سأستعرض خمسة أسهم محددة أعتقد أنها توفر بعض الفرص.
تحليل هبوط أسهم الذكاء الاصطناعي وأشباه الموصلات مع تحديثات عن WDC، HOOD، وCRDO، وفرص الشراء في السوق الحالية.
Key Takeaways
- هبوط أسهم الذكاء الاصطناعي وأشباه الموصلات يمثل فرصة للشراء في ظل الخوف السائد.
- بيانات التضخم الحالية تدعم احتمال بقاء أسعار الفائدة دون تغيير في الفترة القادمة.
- نتائج أرباح الشركات الكبرى حتى الآن إيجابية وتدعم استقرار السوق.
- التحول إلى أسهم الملاذ الآمن يعكس توجه المستثمرين نحو تقليل المخاطر.
- استخدام مؤشرات فورية مثل Nowflation يساعد في متابعة التضخم بشكل أفضل من البيانات الرسمية.
What the video covers
- شهدت أسهم أشباه الموصلات هبوطاً قوياً مع تراجع السوق بشكل عام، مع تحليل لخمسة أسهم توفر فرصاً استثمارية.
- تم استعراض بيانات مؤشر أسعار المستهلك الأساسي وتأثيرها على توقعات رفع أسعار الفائدة من قبل الاحتياطي الفيدرالي.
- تمت مناقشة مؤشرات Nowflation وTruflation كأدوات لمتابعة التضخم بشكل فوري مقارنة بالبيانات الرسمية.
- تحليل نتائج أرباح شركات كبرى مثل جي بي مورجان، جولدمان ساكس، ASML، وتأثيرها على توجهات السوق.
- تم تسليط الضوء على تحول المستثمرين نحو أسهم الملاذ الآمن مثل بيركشاير، ماكدونالدز، لوكهيد مارتن، وإكسون موبيل.
- تمت مراجعة عوائد سندات الخزانة لأجل 10 سنوات وعلاقتها بالتضخم وتأثيرها على جاذبية الأسهم.
- ناقش الفيديو استراتيجيات تداول الخيارات مثل استراتيجية 'العجلة' وأهميتها في تقليل المخاطر وتحقيق الأرباح.
- تم تقديم تحديثات عن أسهم محددة مثل جوجل وروبن هود مع تحليل لمستويات الأسعار وفرص الشراء.
- تطرق الفيديو إلى تقلبات السوق الحالية ومؤشر VIX كمؤشر على الخوف وفرص الدخول في السوق.
- تم تشجيع المتابعين على الاشتراك في القناة والنشرات البريدية للحصول على تحديثات يومية وأفكار تداول مجانية.
Chapters
- 00:00مقدمة وهبوط السوق وأداء أسهم أشباه الموصلات
- 01:38تحديثات برنامج التوجيه ومشاركة العملاء
- 03:24مؤشرات التضخم Nowflation وبيانات مكتب إحصاءات العمل
- 05:02توقعات أسعار الفائدة ورد فعل السوق
- 06:34تحليل نتائج أرباح الشركات الكبرى
- 08:00أسهم الملاذ الآمن والتحولات السوقية
- 09:47عوائد سندات الخزانة وتأثيرها على السوق
- 11:35استراتيجيات تداول الخيارات وتحليل الأسهم الفردية
- 13:04تقلبات السوق ومؤشر VIX
- 18:00خاتمة وفرص الشراء المستقبلية
Full Transcript — Download SRT & Markdown
Speaker A
سنتحدث عن سبب هبوط السوق، وبيانات مؤشر أسعار المستهلك الأساسي، وإلى أين قد يتجه السوق من هنا. إذن، دعونا نبدأ في الموضوع مباشرة. تذكر، هذه ليست نصيحة مالية.
Speaker A
أنا أشارك فقط ما أفعله شخصياً لأغراض تعليمية بحتة. النتائج قد تختلف. الآن، إذا ألقينا نظرة على هذا الحساب، يمكنك رؤية أن هذه هي محفظتي العامة التي أشاركها هنا على يوتيوب. إذا كنت ترغب في متابعتي في رحلتي نحو الثمانية أرقام
Speaker A
خلال السنوات الخمس أو الست القادمة، تأكد من الاشتراك في القناة بالضغط على زر الاشتراك أسفل هذا الفيديو. أيضاً، اضغط على جرس التنبيهات حتى لا تفوتك أحدث تحديثاتي. وإذا حصلت على أي فائدة من هذا الفيديو، يرجى الضغط على زر الإعجاب من
Speaker A
أجلي. سأكون ممتناً جداً لذلك، وأقدر وجودكم هنا. الآن، دعونا نلقي نظرة على المحفظة. لقد انخفضنا بنسبة 3% اليوم، وهو أمر جيد في الواقع. إنها بين أداء QQQ، أكثر قليلاً من QQQ، ولكن أقل قليلاً من SMH، وهو صندوق تداول أشباه
Speaker A
الموصلات، وهذا منطقي لأنني أطبق استراتيجية "العجلة" غالباً على شركات الذكاء الاصطناعي وأشباه الموصلات. لذا، دعونا ننتقل إلى الأرباح والخسائر المحققة من أجل الشفافية. كما ترون اليوم، قمنا بإغلاق زوج من عقود البيع المغطاة نقداً على جوجل، والتي كانت متماسكة في بداية
Speaker A
اليوم، وكانت تلك العقود ستنتهي صلاحيتها اليوم. كما ترون، حققنا ربحاً جيداً اليوم وأعدنا الدخول في بعضها، وهو ما سأتحدث عنه بعد لحظة. لكن ما يسعدني أكثر هو وجود 1110 أعضاء هنا في "جامعة تداول الخيارات"، وجميعهم يتبعون المبادئ والأطر التي أشاركها
Speaker A
في برنامج التوجيه. كما ترون، على الرغم من أننا مررنا بيوم هبوط، كان لدينا عملاء يشاركون إلهامهم هنا.
Speaker A
من الواضح أن النتائج تختلف بناءً على حجم الحساب ومدى تحمل المخاطر. ولكن إذا كنت ترغب في الوصول إلى قناتي لصفقات ريان ودخول وخروج صفقات "ليبس"، فستجد الرابط في أعلى الوصف أسفل هذا الفيديو. أنا أناقش أيضاً أفكار تداول مجانية هنا على
Speaker A
إنستغرام، حيث أقدم تحديثات يومية للسوق وأشارك القليل من حياتي الشخصية، وحسابي على منصة X، ونشرتي البريدية المجانية. جميع تلك الروابط موجودة أدناه في الوصف، وأنا أرسل نشرة بريدية كل يوم اثنين وجمعة تتضمن صفقة الأسبوع. لذا، تأكدوا من الاشتراك
Speaker A
فيها لأنها مجانية تماماً. والآن، دعونا نبدأ مباشرة في الموضوع، حسناً؟ ارتفعت أسعار المستهلكين بنسبة 3.7% على أساس سنوي، وهو ما جاء أعلى قليلاً من المتوقع. لكن إذا نظرنا إلى البيانات الفعلية وما كانت التقديرات، أي التوقعات مقابل الأرقام الفعلية،
Speaker A
فيمكنك أن ترى أن مؤشر أسعار المستهلك الأساسي على أساس سنوي جاء عند 2.6% مقابل توقعات بنسبة 2.5%. أي بزيادة قدرها 0.1% عن المتوقع، وهو رقم ليس بالسيئ، أليس كذلك؟ إنه بالتأكيد أعلى قليلاً مما كان متوقعاً، لكننا كنا نعلم ذلك نوعاً ما
Speaker A
بسبب ارتفاع أسعار النفط. طبعاً، هذا الرقم يستثني الغذاء والطاقة. وجاء مؤشر أسعار المستهلك عند 3.7%. ومرة أخرى، بزيادة 0.1% عن التوقعات التي كانت 3.6%. لذا، فالأمر ليس جنونياً على الإطلاق.
Speaker A
لم تكن أرقاماً كارثية، لكنها بالتأكيد ليست جيدة فيما يتعلق بعودة احتمالية خفض أسعار الفائدة، أليس كذلك؟ هذا بالتأكيد لا يساعد بنك الاحتياطي الفيدرالي في ظل ثبات أرقام التضخم قليلاً.
Speaker A
الآن، إذا نظرنا إلى "Nowflation"، حيث أحب تتبع موقع nowflation.com مقابل بيانات مكتب إحصاءات العمل، لأن "Truflation" في عام 2022 كانت تتنبأ بالفعل ببيانات فورية لمسار التضخم. لذا، فهي تسبق بيانات مكتب إحصاءات العمل التي تعتبر مؤشراً متأخراً بعض الشيء. وكما ترون
Speaker A
اليوم مع بيانات "Nowflation" الفورية، فهي تظهر مؤشر أسعار مستهلك بنسبة 3.12%، وهو اتجاه أقل من البيانات الرسمية المعلنة.
Speaker A
حسناً، هذا شيء جيد، أليس كذلك؟ نرى على الرسم البياني هنا أنه أقل بالفعل ويتجه للانخفاض مقارنة بمؤشر أسعار المستهلك الفعلي. لذا، هو مجرد شيء يجب وضعه في الاعتبار. أنا أراقب هذا لأنك تستطيع رؤية ما حدث في عام 2021، حين
Speaker A
قال مؤشر أسعار المستهلك الرسمي: "مهلاً، التضخم عند 5%". لكننا كنا نرى أن بيانات "Nowflation" الفورية تظهر نسبة 6.7%.
Speaker A
لقد كان هذا المؤشر يتنبأ بالتضخم بشكل أسرع لأنه يستخدم بيانات فورية مثل أسعار الوقود من AAA، وأسعار أمازون، وزيلو، وأشياء من هذا القبيل. لذا، هذا أمر أتابعه بالتأكيد.
Speaker A
بالنسبة لي، أعتقد أن رد فعل الأسواق اليوم كان مبالغاً فيه بعض الشيء، ولكننا سنتحدث عن السبب في ذلك. نحن بالتأكيد نريد إلقاء نظرة على أداة CME FedWatch لأنها الأكثر أهمية لتوضيح ما إذا كنا نتجه نحو دورة رفع أسعار فائدة متطرفة،
Speaker A
أليس كذلك؟ وإذا ألقينا نظرة على تلك الزيادة الخامسة في أسعار الفائدة التي كان يتم توقعها قبل بضعة أسابيع فقط، سترى أنها لا تزال مستبعدة.
Speaker A
لذا، لا شيء تغير حقاً فيما يتعلق باحتمالات رفع أسعار الفائدة، باستثناء أن احتمالات بقاء سعر الفائدة دون تغيير في أكتوبر انخفضت قليلاً، لكنها لا تزال عند 66%. لذا، لا يزال هناك احتمال كبير جداً بأننا لن نشهد رفعاً لأسعار الفائدة
Speaker A
هذا الشهر. بشكل عام، لم يتغير شيء جوهري، مجرد أرقام طفيفة هنا، ولكن لا شيء مؤكد أو نهائي. ولا تزال تلك الزيادة الخامسة في أسعار الفائدة غير مدرجة في التوقعات.
Speaker A
لذا، بالنسبة لي، أعتبر هذا التراجع فرصة للشراء في ظل كل هذا الخوف في الأسواق.
Speaker A
والآن، ما سيغير ذلك حقاً هو تقارير الأرباح، حسناً؟ لدينا عوائد سندات الخزانة لأجل 10 سنوات تتجه نحو مستويات قياسية. ولكن إذا جاءت الأرباح أقوى بكثير، فهذا يوضح بالتأكيد أن الاستثمار في الأسواق سيكون صفقة أفضل في ظل التضخم، أليس كذلك؟
Speaker A
وسندات الخزانة لأجل 10 سنوات لا تدفع سوى 5.2%، وهو عائد ليس بالكثير إذا أخذنا في الاعتبار أن التضخم عند 3.6%. لذا، أنت في الواقع لا تجني الكثير. أنت لا تتفوق على التضخم بهامش كبير. ولكن إذا استمرت الشركات، وإذا استمر
Speaker A
مؤشر S&P 500 في زيادة ربحية السهم بنسبة 25% في المتوسط للربع القادم المتوقع، أو هذا الربع بالأحرى، فسيكون من الأفضل اقتناص الشركات الكبرى بأسعار مخفضة.
Speaker A
إذا نظرنا إلى الأرباح، يمكنك أن ترى أن مجموعة يونايتد هيلث قد تجاوزت التوقعات.
Speaker A
جي بي مورجان خيب الآمال بالأمس في كل من الإيرادات وربحية السهم. جونسون آند جونسون، بالطبع، ستؤدي أداءً جيداً حتى في الأوقات الصعبة أيضاً. جولدمان ساكس تجاوز التوقعات بشكل كبير، حيث زادت ربحية السهم بنسبة 30% والإيرادات بنسبة 10%.
Speaker A
سيتي جروب تفوقت في نتائجها أيضاً. ويلز فارجو تفوق في ربحية السهم، ولكن ليس في الإيرادات. وحتى دومينوز بيتزا تفوقت في أدائها هذا الربع أيضاً. إذن، الأمور ليست سيئة، أليس كذلك؟ معظم الشركات التي أعلنت عن نتائجها بالأمس تفوقت في
Speaker A
الواقع على التوقعات. الآن، إذا ألقينا نظرة على اليوم، نجد شركة ASML، وهي شركة كبرى في مجال أشباه الموصلات، وتعتبر مؤشراً لما قد يحدث. من الواضح أن لدينا شركة تايوان لأشباه الموصلات ستعلن غداً صباحاً، لكن ASML هي الأولى من
Speaker A
نوعها، وقد حققت تفوقاً كبيراً، أليس كذلك؟ لقد حققوا تفوقاً بنسبة 19% في ربحية السهم، وتفوقاً بنسبة 1.8% في الإيرادات.
Speaker A
أخفق بنك أوف أمريكا في تحقيق التوقعات. بلاك روك حققت نتائج أفضل من المتوقع، صحيح؟ وإذا استعرضنا القائمة، يمكنك رؤية بعض الشركات الأخرى التي تفوقت أيضاً. لذا، سنرى غداً نتائج شركة تايوان لأشباه الموصلات. ثم لدينا بضع شركات أكبر في
Speaker A
الأسبوع المقبل مثل تسلا ونتفليكس، وفي الأسبوع الذي يليه، بالطبع، ميتا، وسوفاي، وروبن هود، ومايكروسوفت، وأبل، وجميع الشركات الكبرى.
Speaker A
إذن، حتى الآن لا أرى أي تراجع في الأرباح، وهو أمر إيجابي للغاية. الآن، عندما ننظر إلى السوق الأساسي، يمكنك أن ترى أن الأسهم كانت مرتفعة اليوم، وهو أمر يبشر بالخير، حسناً؟ عادة، عندما أرى تحولاً إلى أسهم الملاذ الآمن، لدينا
Speaker A
هنا قائمة جيدة بأسهم الملاذ الآمن. يمكنك أن ترى أن أسهم بيركشاير فئة "ب" كانت مرتفعة. كانت أسهم ماكدونالدز مرتفعة قليلاً اليوم. ارتفعت أسهم لوكهيد مارتن بنسبة 3% مع حدوث تحول طفيف. إكسون موبيل تسجل مستويات قياسية جديدة على الإطلاق، أليس كذلك؟ أسهم
Speaker A
دومينوز بيتزا كانت مرتفعة. حققت شركة بروجريسيف أداءً جيداً هنا. ثم شهدت أسهم AT&T ارتداداً طفيفاً هنا أيضاً. لذا، أنت ترى نوعاً من التحول وإعادة التمركز في بعض أسهم الملاذ الآمن التي كانت متراجعة، وهذا أمر طبيعي جداً. الآن،
Speaker A
إذا كنت تشهد نوعاً من التحول، مثل سوق هابطة أو بداية لسوق هابطة كما حدث من يناير 2022 إلى مارس، فعادة ما يتحول كل شيء إلى اللون الأحمر، حسناً؟ لذا، نحن نشهد نوعاً من التحول الدفاعي، وهي حركة طبيعية تماماً في السوق.
Speaker A
وسنتعمق حتى في بعض البيانات التي استخرجتها، حتى نتمكن من إلقاء نظرة على رد فعل السوق الطبيعي أو تقلبات السوق خلال الربع الرابع من سنة انتخابات التجديد النصفي، حسناً؟ دعونا نلقي نظرة على المستويات الاقتصادية. يمكننا إلقاء نظرة على النفط. ارتداد
Speaker A
طفيف اليوم بنسبة 0.17%، لكنه لا يزال مستقراً في منتصف التسعينات. لذا، مرة أخرى، إذا تمكنا من رؤية انخفاض طفيف في السعر بفضل بعض الأخبار الإيجابية بشأن وضع الحرب في إيران، فسيكون ذلك أمراً جيداً. تعلمون، لقد انخفضت عوائد سندات
Speaker A
الخزانة لأجل 10 سنوات اليوم بالفعل. لذا، عادةً ما تشهد عوائد سندات الخزانة لأجل 10 سنوات ارتفاعاً عند صدور بيانات تضخم قوية، بسبب تراجع الثقة في الدين الأمريكي،
Speaker A
منها، فعادةً ما ترتفع العوائد، أليس كذلك؟ هناك علاقة عكسية بينهما. عندما تُباع السندات، ترتفع العوائد، والعكس صحيح.
Speaker A
إذا ارتفعت السندات، انخفضت العوائد. لذا، رأينا العوائد تنخفض اليوم تزامناً مع بيانات التضخم، وهو بالنسبة لي مجدداً إشارة صعودية. لذا، أنا أحب دائماً الاستفادة من هذا النوع من الخوف. حقق مؤشر S5FI، الذي يقيس أسهم S&P 500 التي تتداول
Speaker A
فوق متوسطها لمدة 50 يوماً، أداءً جيداً للغاية. لقد شهدنا مستويات ذروة بيع، حيث كان مؤشر SPY قريباً من أعلى مستوياته على الإطلاق، بينما كانت معظم الأسهم في السوق تتعرض لضغوط شديدة.
Speaker A
لذا، رأينا بعض التدوير نحو تلك الأسهم المتراجعة، مما أدى لارتفاع مؤشر S5FI مجدداً. لذا، أكرر أن فترات التهدئة البسيطة هذه تعتبر طبيعية جداً. لكن دعونا نتحدث عن ذلك.
Speaker A
أريد أن ألقي نظرة على بيانات انتخابات التجديد النصفي، حسناً؟ لأننا في عام انتخابات نصفية، وأريد رؤية أداء الربع الرابع، كونه عادةً أقوى ربع في سنوات الانتخابات النصفية، حسناً؟ إذا ألقينا نظرة على الأرقام هنا، نجد أن متوسط عائد S&P 500
Speaker A
في الربع الرابع يبلغ 5.5%. بالنظر إلى أداء S&P 500 في الربع الرابع خلال سنوات الانتخابات النصفية الـ 24 الماضية، نجد أن 20 منها كانت إيجابية، أي بنسبة 83%. أنا لا أقول إن هذا يضمن ربعاً إيجابياً، لكني أحب الاطلاع على
Speaker A
البيانات لأرى ما إذا كانت هناك أحداث استثنائية، أليس كذلك ؟ يمكنكم رؤية أداء ناسداك أيضاً، حيث كانت 8 من أصل 10 سنوات انتخابية نصفية إيجابية بمتوسط عائد 7.8%في الربع الرابع.
Speaker A
لذا، هو أمر مثير للاهتمام ويجب أخذه بعين الاعتبار، أليس كذلك؟ الآن، إذا ألقينا نظرة على مؤشر VIX، الذي سنناقشه لاحقاً على الرسوم البيانية، نجد أن متوسطه في شهر أكتوبر يبلغ 24، حسناً؟ لذا، فهو في الواقع الشهر الأعلى خلال الربع
Speaker A
السنوي. كما تعلمون، هناك تقلبات في الوقت الحالي، وهذا أمر طبيعي للغاية، وفي الواقع نحن أقل بكثير من النطاق المعتاد البالغ 19.9. أعتقد أن مؤشر VIX اليوم سجل 17.
Speaker A
لذا، فإن متوسط مؤشر VIX في أكتوبر هو 24، وهو أعلى من نوفمبر وديسمبر. لذا، ضع في اعتبارك أيضاً أن شهر أكتوبر سيكون الشهر الأكثر تقلباً في الربع الرابع من سنة انتخابات التجديد النصفي، حسناً؟ الآن، لنتحدث عن التراجعات.
Speaker A
دعونا نتحدث عن التراجعات، ثم سنلقي نظرة على الرسوم البيانية لنرى أين نحن حالياً، بالنظر إلى متوسط أقصى تراجع.
Speaker A
متوسط أقصى تراجع لمؤشر S&P 500 خلال الربع الرابع من سنة انتخابات التجديد النصفي هو -7.8%في المتوسط، حسناً؟ أكبر تراجع كان -25%، وذلك خلال عام 1930، ثم كان عام 2018 كبيراً أيضاً.
Speaker A
كانت نسبته -19.6%. بالنسبة لمؤشر ناسداك ، يبلغ متوسط أقصى تراجع حوالي 10%. هذا أشبه بتصحيح طبيعي، أليس كذلك؟ ومن الطبيعي جداً أن يقوم ناسداك بذلك مرة أو مرتين في السنة، حسناً ؟ وكان أعمق تراجع هو 22 %، والذي حدث في الواقع
Speaker A
عام 2018. إذا كنت لا تتذكر، فقد كان ذلك في ديسمبر من عام 2018، حسناً؟ إذن، هناك شيء مثير للاهتمام يمكن رؤيته فيما يتعلق بالبيانات. الآن، دعونا نلقي نظرة على QQQ ونرى أين نحن بالنسبة لتوقعات صناع السوق.
Speaker A
لقد رسمت ذلك لكم في الأسبوع الماضي. قلت: " مهلاً، في الأيام الأربعة عشر القادمة، يتوقع صناع السوق نطاقاً يتراوح من 771 وصولاً إلى 727". نحن عند 728 الآن. لذا، نحن في الواقع ضمن حركة صناع السوق المتوقعة، بالنظر إلى بيئة
Speaker A
التقلبات التي نعيشها ، حسناً؟ لذا، فهذه حركة طبيعية تماماً. لذا، كما تعلمون، سترون الكثير من مستخدمي يوتيوب الآخرين. سترون الكثير من وسائل الإعلام الأخرى تروج للخوف، وسترون كل هذه العناوين التي تخيفكم لتدفعكم للخروج من مراكزكم أو تجعلكم لا
Speaker A
ترغبون في الاستثمار أو اقتناء شركات جيدة بأسعار مخفضة، ولكن إذا كان لديك عقلية وارن بافيت، فستكون طماعاً عندما يكون الآخرون خائفين.
Speaker A
بالنسبة لي، أحب النظر إلى الحركة المتوقعة لصناع السوق وأقول: " مهلاً، هناك احتمال أن نخرج عن هذا النطاق نحو الأسفل، وسيعتبر ذلك حركة استثنائية".
Speaker A
لهذا السبب لدينا مؤشر بولينجر باندز، ونحن حتى لم نخرج عن نطاقه. هل أتوقع أن نهبط إلى ما خارج نطاق بولينجر؟ من المحتمل. أعتقد أنه قد يحدث تراجع جيد هنا ، ربما إلى مستوى 710، حيث يوجد الكثير من الدعم والكثير من نشاط
Speaker A
التداول السابق، وهو أمر غير مستبعد في مؤشر ناسداك، مما سيجعلنا ننخفض بنسبة 2.3%إضافية من هذه النقطة. لقد انخفضنا بنحو 2%اليوم. لذا، إذا حدث ذلك، فسيكون هناك تراجع بنسبة 6.7% تقريباً من أعلى مستوياتها على الإطلاق، ونحن نعلم من البيانات أن متوسط
Speaker A
تراجع 10%يعد أمراً طبيعياً. لذا، فإن تراجعاً بنسبة 10%سيصل بنا إلى مستوى 686 تقريباً، وهو مستوى دعم سابق هنا. إذن، هل سننخفض إلى هذا المستوى؟ على الأرجح لا. أود أن أقول إن الاحتمالات ستكون أعلى إذا صدرت نتائج أرباح سيئة من شركات
Speaker A
التكنولوجيا، لكن توقعاتي هي أن تكون الأرباح جيدة. أعتقد أن أقصى تراجع قد يصل إلى منطقة 710. هذا هو المستوى الذي أراقبه، والذي سيمثل حركة استثنائية. سيكون خارج نطاق بولينجر السفلي.
Speaker A
وهذا سيجعلنا على الأرجح أقرب إلى منطقة ذروة البيع على مؤشر القوة النسبية (RSI)، والذي كان تاريخياً بالنسبة لي نقطة دخول جيدة، سواء لعقود الخيارات طويلة الأجل لـ QQQ أو مجرد فرصة للشراء عند الانخفاض، كما رأينا في الماضي عندما نصل إلى ما بين 30
Speaker A
و 35 على مؤشر RSI. لذا، هذا هو الجانب الذي أراقبه في حالة استمرار الهبوط. أعتقد أننا قد نشهد يوماً أو يومين آخرين من التراجع، اعتماداً على البيانات التي ستصدر غداً. إذا نظرنا إلى البيانات الاقتصادية، نجد أن مؤشر أسعار المنتجين
Speaker A
قد يؤثر بالتأكيد على الأسواق ويدفعها للانخفاض أكثر إذا جاءت النتائج أعلى من المتوقع. كما أن لدينا بيانات أسعار الاستيراد يوم الجمعة.
Speaker A
لذا، هذا أمر يجب وضعه في الاعتبار. لدينا أيضاً المزيد من تقارير الأرباح القادمة. لذا، بالنظر إلى هذه البيانات، لا أرى أن هذا الأمر يشكل شيئاً مهماً بالنسبة لي. ومع ذلك، في حالات التراجع هذه، أحب أن أحاول تحديد الفرص،
Speaker A
خاصة وأننا في سوق صاعدة. نحن في بيئة إيجابية حيث بدأت زيادات أسعار الفائدة في التلاشي تدريجياً، وهو ما نريد رؤيته.
Speaker A
التضخم كما تعلم، يميل نوعاً ما إلى الاستقرار، حيث يبقى بين 3%و 4%، ولا يشهد ارتفاعاً كبيراً كما رأينا في عام 2022 أو بالأحرى عام 2021. ثم إن العوائد بدأت ببطء في الانخفاض هنا. لذا، دعونا نلقي نظرة على مؤشر التقلب "VIX"،
Speaker A
حسناً؟ هذا هو الجزء الأهم لأنني أحب اتباع مستويات توزيع السيولة الخاصة بي بناءً على مؤشر "VIX".
Speaker A
أما اليوم، فلم أفعل ذلك بالتأكيد. لقد تسرعت قليلاً وكنت متحمساً بعض الشيء. كانت هناك الكثير من الفرص، لكننا لم نرَ مؤشر "VIX" بهذا الارتفاع في الأسابيع القليلة الماضية. رؤية مؤشر "VIX" هنا، فقد لامس 17 اليوم، بل وتجاوزها.
Speaker A
بالتأكيد، هناك بعض الخوف الطفيف في السوق ، حسناً؟ هل يمكن أن نتجه نحو مستويات أعلى قليلاً؟ هل يمكن أن نرى "VIX" عند مستوى 20؟ أود رؤية ذلك لفرصة جيدة. لا أعرف إن كنا سنصل إلى ذلك، لكن سنرى غداً، أليس كذلك؟
Speaker A
بالتأكيد إذا جاء مؤشر أسعار المنتجين سيئاً ، أعتقد أننا قد نشهد قفزة في "VIX" بين 18 و 20، حسناً؟ الآن، دعونا نلقي نظرة على مستويات توزيع السيولة المرتبطة بـ "VIX". يمكنك رؤية أننا نتداول بين 15 و 20، لكننا نميل أكثر
Speaker A
نحو مستوى 20 بوصولنا إلى 17. لذا، هناك خوف طفيف في السوق. من الناحية المثالية، يجب أن أحتفظ بنسبة 20% إلى 25%من السيولة جانباً. لكن لدي حوالي 12.5%فقط من السيولة، حسناً؟ إذاً، لماذا أصبحت أكثر عدوانية في التداول هنا؟ لأن بعض
Speaker A
الأسهم الفردية التي أمتلك مراكز فيها بالفعل، بدت كفرص دخول جيدة لمتوسط التكلفة بالدولار أو لخفض أساس التكلفة عبر عقود خيار البيع المغطاة نقداً.
Speaker A
لذا، سنستعرض بعض تلك الأسهم التي رأيت فيها فرصة رائعة اليوم. لكن ، بالتأكيد السيولة لدي منخفضة، ومع ذلك هناك بعض المراكز التي يمكنني إغلاقها بسهولة لرفع السيولة لدي إلى 20%على الأقل، حسناً؟ دعونا نلقي نظرة على السهم الأول، وهو جوجل، حسناً؟
Speaker A
تماسك سهم جوجل بشكل جيد جداً هنا اليوم. يتداول فقط ضمن هذا النطاق، أليس كذلك؟ لا شيء، لا يوجد تراجع كبير. لقد انخفض بنسبة 1.65%فقط اليوم. وقد تحدثت بالفعل عن بناء مركز، والاستحواذ على الأسهم، وبيع خيارات بيع مغطاة نقداً بسعر
Speaker A
السوق لتنفيذ الشراء، ثم الصعود بهذا السهم حتى 400، وعندها سأقوم ببيع تلك الأسهم. إذًا ، تبدو جوجل في وضع جيد حقًا هنا، حيث تتداول بمكرر ربحية يبلغ 17.
Speaker A
لدينا تقارير الأرباح قادمة قريبًا. بالنسبة لي، دعونا نلقي نظرة على المحفظة. تذكروا أن هذه ليست نصيحة مالية. أنا فقط أشارك ما أفعله شخصيًا لأغراض تعليمية فقط.
Speaker A
قد تختلف النتائج. يمكنكم رؤية ذلك في مركزي المالي في جوجل، حسنًا؟ كان لدينا عقود عند 347 ونصف و 342 ونصف تنتهي صلاحيتها اليوم.
Speaker A
لقد حققت تلك العقود ربحًا بنسبة 99%من القسط، لذا قمت بإغلاقها، وفتحت عقدًا جديدًا عند 347 ونصف للجمعة القادمة.
Speaker A
كما قمت بفتح عقد عند 332 ونصف لخفض تكلفة الأساس الخاصة بي بشكل كبير في حال انخفض السهم كثيرًا بسبب نتائج الأرباح. أعني أن التحرك المتوقع من صُنّاع السوق في أسبوع الأرباح يبلغ حوالي زائد أو ناقص 26. لذا، يمكن أن ينخفض هذا
Speaker A
السهم ليصل إلى مستوى 320، وأنا مدرك لذلك. ولهذا السبب قمت بإضافة تلك الطبقة. كما أن لدي الكثير من المساحة لإضافة المزيد أيضًا، حسنًا؟ إذا تم تنفيذ كل هذه العقود، فمن المحتمل أن يصل إجمالي استثماري إلى ما يقرب من 100 ألف، ولدي 100 ألف
Speaker A
أخرى يمكنني تخصيصها لجوجل مع الحفاظ على نسبتها ضمن 10%من المحفظة. أنا أحب جوجل عند هذا المستوى، وأحتفظ حاليًا بـ 100 سهم تم تخصيصها لي عند سعر 345. تكلفة الأساس أقل قليلًا بسبب أقساط خيارات البيع، ولدي ثلاثة عقود بيع أخرى
Speaker A
لا أمانع في تنفيذها. الآن، أريد التحدث عن شيء سريع وهو قيمة الحساب. عندما تنظر إلى محفظتك إذا كنت تدير استراتيجية " العجلة" مثلي، فمن الجيد مراقبة نسبة الأرباح والخسائر اليومية، ومقدار انخفاضك في اليوم مقارنة بالسوق، مما يعطيك مؤشرًا جيدًا
Speaker A
على مدى تعرضك لبعض هذه الأسهم شديدة التقلب أو مدى تحملك للمخاطر. لأن بعض هذه الأسماء، على سبيل المثال، لو كنت مستثمرًا يعتمد على الشراء والاحتفاظ بأسهم مثل "هود" أو "سي آر دي أو" التي انخفضت بنسبة 9%، أو "سي أو إتش
Speaker A
آر" التي انخفضت بـ 8 ونصف بالمئة، أو "سي إل إس" بـ 9%، أليس كذلك؟ كانت المحفظة ستنخفض كما حدث في يوليو، واليوم ربما كانت ستنخفض بنسبة 6 إلى 9%.
Speaker A
لكن اليوم انخفضت بنسبة 3%فقط لأنني أتابع مستويات تخصيص النقد الخاصة بمؤشر التقلب "فيكس" عن كثب.
Speaker A
أعلم أنني قمت بالتخصيص، لكنني أقوم أيضاً بتوزيع أسعار التنفيذ الخاصة بي. لذا، أنا لا أستثمر بكل ما أملك في سعر تنفيذ واحد فقط. أنا أتدرج ببطء في كل سهم من هذه الأسهم حتى لا يتم تخصيص الكثير من الأسهم لي، أليس كذلك؟
Speaker A
خلال فترات التراجع هذه. لذا، أحب أن أقارن هذا التراجع بمكان السوق الفعلي. تعلمون، مؤشر SPY منخفض بنسبة 1.1% ، ومؤشر QQQ ومحفظتي منخفضة بنسبة 3%، ومؤشر SMH الذي يحتوي على معظم الأسهم التي أتداولها منخفض بنسبة 3.6%. لذا، أنا في الواقع أحصل
Speaker A
على انكشاف لهذه الأسهم الرائعة والجميلة ذات العلاوات الممتازة مع تقلبات أقل من صندوق المؤشرات المتداولة SMH ، وهذا هو الهدف مما أحاول القيام به، أليس كذلك؟ أحاول التفوق على السوق بمقدار ضعفين أو ثلاثة أو أربعة أضعاف، ولكن مع
Speaker A
تقليل التقلبات في المحفظة أيضاً. هذا شيء يشبه ما نتحدث عنه في "جامعة تداول الخيارات"، لكنني أردت طرحه هنا على يوتيوب حتى تفهموا محافظكم إذا كنتم تتابعون فقط ولستم جزءاً من المجموعة. هذا شيء أحب أن ألقي نظرة عليه. على
Speaker A
سبيل المثال، عندما حدث هذا التراجع في يوليو، تم تخصيص عدد أكبر بكثير من الأسهم لي. لقد كنت عدوانياً جداً في عقود البيع المضمونة نقداً.
Speaker A
وبالتالي، كان التراجع في المحفظة غير مريح أكثر قليلاً مقارنة بهذا التراجع الذي لا يعني لي شيئاً تقريباً. حسناً، لنعد للتركيز على الأمر مرة أخرى. دعونا نتحدث عن السهم التالي، وهو CLS، حسناً؟ سهم CLS عند الحد الأدنى لنطاق بولينجر
Speaker A
، وهو صامد بشكل جيد في فترة التراجع هذه. نحن لسنا في منطقة ذروة البيع على مؤشر القوة النسبية، لكنني أحب CLS لأن نسبة السعر إلى الأرباح منخفضة. إنه يتداول عند مكرر ربحية 34. الأرباح قادمة، ومن المرجح أن يسجلوا
Speaker A
أرباحاً إيجابية، أو على الأقل ربحية للسهم أكثر مما كانت عليه في الربع الماضي. وإذا بقي كل شيء على حاله، حتى السعر، فإن ذلك سيدفع مكرر الربحية إلى الانخفاض أكثر، ربما إلى نطاق العشرينيات المرتفع.
Speaker A
إذن، هو مثالي للبيئة الحالية التي نعيشها. لا أريد أن أكون في أسهم ذات مكرر ربحية مرتفع جداً وتعتبر عالية المخاطر، حيث أدفع مضاعفات أكبر مقابلها. لذا نعم، سهم CLS يبدو جيداً جداً اليوم. وإذا ألقينا نظرة على محفظتي، فبسبب التدرج في
Speaker A
التداول، أليس كذلك؟ يمكنك أن ترى أن لدي 200 سهم بسعر 390. من الواضح أن قيمتها انخفضت. نحن نبيع عقود خيار الشراء المغطاة مقابلها، ونجمع العلاوات. لكن لدي أيضاً خيارات عند سعر 340. الآن خيارات الـ 340 في وضع الربح،
Speaker A
وهو ما سيؤدي، إذا تم تنفيذي في غضون 9 أيام، إلى خفض متوسط سعر التنفيذ الخاص بي إلى نطاق 360 أو 370. ولدي أيضاً خيارات الـ 310 في الأسفل التي لم تصل بعد إلى وضع الربح، والتي ستخفض متوسط سعري أكثر، ربما إلى 350
Speaker A
إذا تم تنفيذي فيها. لذا، نحن في نقطة جيدة هنا لأننا قمنا بالتنويع بفعالية وكنا صبورين في الدخول إلى هذا المركز. أنا معجب حقاً بـ CLS. أرى الكثير من القيمة هناك . لقد كان سهماً جيداً جداً، وربما الأفضل في
Speaker A
المحفظة لاستراتيجية " العجلة" بالنسبة لي، لأنه يتجه صعوداً على المدى الطويل، كما ترون، مخطط بياني جميل ، لكنه يمر بفترات من الحركة الجانبية التي تتألق فيها استراتيجية العجلة.
Speaker A
لذا، CLS خيار جيد لي هناك. أنا أحبه. إنه السهم رقم اثنين الذي تداولت عليه. CRDO، سهم آخر أضفناه اليوم. كان عليّ ذلك. لقد كانت فرصة جيدة جداً بالنسبة لي، فالتداول عاد تحت المتوسط المتحرك لـ 200 يوم، تماماً عند مستوى VWAP،
Speaker A
وهو متوسط السعر المرجح بحجم التداول السنوي، والذي أنظر إليه كأساس تكلفة للمؤسسات. بالنسبة لي، هذا سعر جيد. أريد أن أكون حول هذا المستوى إذا تم تخصيص الأسهم لي، ومؤشر القوة النسبية يبدو في حالة تشبع بيعي تقريباً هنا . لذا، ما فعلناه اليوم
Speaker A
هو أننا اشترينا بعض عقود البيع بسعر 155. يمكنكم رؤية الأقساط التي جمعتها هناك، وهذا يعتبر الطبقة الثانية لدي بعد عقود الـ 175، التي لم تصل بعد إلى وضع الربح.
Speaker A
عقود 155، ولدي طبقة أخرى يمكنني إضافتها، طبقة أو اثنتان أخريان ، حتى بسعر أقل إذا لزم الأمر. هذه هي طريقتي في المناورة خلال فترات التراجع مثل هذه . CRDO مجدداً، شركة ذات جودة عالية، لا ديون تقريباً، الكثير من
Speaker A
السيولة النقدية، ونسبة السعر إلى الربحية 64، وهي مرتفعة قليلاً، لكن هناك نمواً أكبر متوقع لهذه الشركة. الآن، دعونا نتحدث عن السهم التالي ، وهو روبن هود. لقد تعرض هذا السهم لضربة قوية في بداية عام 2026، بل في نهاية عام 2025.
Speaker A
الآن، نحن في اتجاه صعودي جميل وثابت، لكننا نقترب من قاع خط الاتجاه، أليس كذلك؟ كما تعلمون، نحن الآن تحت نطاق بولينجر السفلي، وهي نقطة جيدة بالنسبة لي لإضافة طبقة أخرى من عقود البيع المغطاة نقدًا.
Speaker A
لذا، أنا معجب حقًا بـ "هود" عند هذا المستوى. سأراقب نطاق 90 إلى 95 لعقود البيع المغطاة نقدًا، وهو يقع تقريبًا حول متوسط الحركة لـ 200 يوم أو مؤشر VWAP. كما ترون في محفظتي، نحن بالفعل قمنا ببناء مراكز تدريجية. لدينا عقود 105
Speaker A
في النطاق المربح، وعقود 99 و 95، التي تعجبني كثيرًا. إذن، روبن هود شركة قوية أساسًا، ومن المفترض أن تكون الأرباح جيدة نظرًا لارتفاع أحجام التداول لدى العديد من البنوك بالفعل. الآن، لنتحدث عن "ويسترن ديجيتال" لأنني أعلم أن الكثيرين طلبوا ذلك
Speaker A
، ولم أتحدث عنها لأنني بصراحة لم أجد ما يستدعي القيام به هنا. كنت قد وصلت بالفعل إلى الحد الأقصى المسموح به وهو 10%من المحفظة. ما فعلته الآن هو أنني تجاوزت الحد الأقصى المخصص لي ، لأن السهم يبدو جذابًا جدًا عند
Speaker A
التداول تحت متوسط 200 يوم، وهو في حالة تشبع بيعي على مؤشر RSI، ونسبة السعر إلى الربحية عند 15. أعني بالنسبة لي، هذا سهم رائع. أعتقد أن هناك الكثير من اللاعقلانية في الاتجاه الهبوطي تمامًا كما رأينا في الاتجاه الصعودي،
Speaker A
حسنًا؟ ومثال جيد للتذكير باللاعقلانية التي نراها في الأسهم، سواء في الصعود أو الهبوط، هو سهم " بالانتير". كانت " بالانتير" مثالًا رائعًا. سهم لم أعتقد أنه سيصل إلى 105، لكنه فعل ذلك، أليس كذلك؟ لكننا كنا نتداول أيضًا عند 110. وحرفيًا،
Speaker A
انخفض سعر السهم إلى النصف. والآن يتداول بالقرب من مستويات قياسية كان قد وصل إليها قبل يومين فقط.
Speaker A
لذا، عندما نرى هذه التحركات المتطرفة، عادة ما نرى تحركات متطرفة في كلا الاتجاهين. أعتقد بناءً على الإحصاءات أننا نتداول عند نطاق بولينجر السفلي، ونضغط لتجاوزه لبضعة أيام متتالية، ونحن في حالة تشبع بيعي على مؤشر RSI. لذا، ما فعلته
Speaker A
هو أنني أضفت عقد بيع إضافي مغطى نقدًا عند سعر السوق. لقد أضفت عقد 367 ونصف. حسنًا، قد يتم تخصيص الأسهم لي خلال 9 أيام، ولكن إذا شهدنا تحولًا في الأسواق خلال هذه الفترة، فلن يتم التخصيص، وقد جنيت بالفعل 1500 دولار منها.
Speaker A
إذن، هذا ما فعلناه هناك لأنني على الأرجح سأحصل على تخصيص لأسهم 435 هنا، وقلت، أتعلم ماذا؟ دعونا نخفض قاعدتي السعرية أكثر حتى نتمكن من الحصول على بعض علاوات خيارات الشراء المغطاة بينما أنتظر ارتفاع هذا السهم مجدداً. إنه سهم
Speaker A
عالي الجودة، بنسبة مكرر ربحية منخفضة، وسيولة نقدية وفيرة، وهو نوع الشركات التي أريد الاستثمار فيها على المدى الطويل. لذا ، آمل أن تكونوا قد استمتعتم بهذا التحديث السريع. يرجى الضغط على زر الإعجاب، وأراكم في المقطع القادم. اعتنوا بأنفسكم.
Topics:أسهم الذكاء الاصطناعيأشباه الموصلاتتداول الخياراتالاحتياطي الفيدراليالتضخمالأسهم الأمريكيةالتحليل المالياستراتيجيات التداولنتائج الأرباحالاستثمار
