Speaker A
Hola, ¿qué tal? Muy buenos días desde Madrid. Tal y como pueden ver ustedes, disfrutamos de una mañana de primavera, pero el calendario está equivocado. Las temperaturas son de pleno verano. Al sol hace un calor terrible. En primer lugar,
Análisis del impacto del acuerdo entre EE.UU. e Irán en el precio del petróleo y la especulación en el mercado NYMEX.
Key Takeaways
- El mercado está descontando un escenario demasiado optimista respecto al acuerdo EE.UU.-Irán.
- La reserva estratégica de petróleo de EE.UU. está casi agotada, limitando su capacidad de influir en precios.
- Los inventarios físicos en Cushing están en niveles críticos, lo que puede generar tensiones operativas.
- El precio del Brent se mantiene en soporte clave, lo que podría anticipar una subida si no se perfora.
- La gestión del riesgo es fundamental ante la incertidumbre y volatilidad del mercado petrolero.
Summary
- El video analiza la especulación en los futuros del petróleo Brent y Crude Oil en el contexto de un posible acuerdo entre EE.UU. e Irán.
- Se cuestiona el exceso de optimismo en el mercado, ya que solo se ha firmado un memorándum de entendimiento, no un tratado vinculante.
- Se revisa la evolución del sentimiento del mercado y el volumen de posiciones largas en futuros de petróleo, que han disminuido desde el inicio de la guerra.
- Se destaca que la reserva estratégica de petróleo de EE.UU. está prácticamente agotada, limitando la capacidad de Trump para influir en los precios.
- Se analiza el nivel crítico de inventarios físicos en Cushing, Oklahoma, punto clave para la entrega física del NYMEX, que está cerca de niveles peligrosos.
- Se advierte sobre el riesgo de escasez física si el NYMEX no puede entregar petróleo al vencimiento de contratos futuros.
- Se estudia el gráfico del Brent al contado, señalando que el precio no ha perforado soportes importantes, lo que podría indicar una futura subida.
- Se enfatiza la importancia de la gestión del riesgo y la recompensa para los especuladores en este contexto volátil.
- Se agradece a la audiencia por sus críticas que permitieron profundizar en el análisis y mejorar el sistema de especulación.
- Finalmente, se anticipan futuras actualizaciones y se recomienda precaución durante los próximos 63 días.
Chapters
- 00:00Introducción y contexto climático
- 01:07Situación actual de la especulación en futuros de petróleo
- 02:01Análisis del acuerdo EE.UU.-Irán y su impacto
- 02:50Sentimiento del mercado y volumen de posiciones largas
- 04:33Reserva estratégica de petróleo de EE.UU. y su agotamiento
- 05:20Inventarios físicos en Cushing y riesgos asociados
- 07:07Posible escasez física y consecuencias en el NYMEX
- 07:11Análisis gráfico del Brent y escenarios futuros
- 08:00Conclusiones y recomendaciones para especuladores
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Speaker A
queremos, todo el equipo de Opla, darle las gracias a ustedes por los comentarios y las críticas duras, pero con fundamento, que nos hicieron al vídeo de ayer. Gracias a ustedes hemos trabajado, hemos indagado y, aunque teníamos una idea, gracias a sus
Speaker A
críticas y al trabajo que hemos hecho, hemos visto un detalle que no habíamos tenido en cuenta y que creemos que nos va a servir para nuestro sistema de especulación y por eso se los vamos a exponer a ustedes en este vídeo. A
Speaker A
continuación vamos a ver el gráfico de X, Y para ver si nos ha dado una oportunidad de especular, una oportunidad de compra. Y finalmente les vamos a contar a ustedes dos maldades, ¿de acuerdo? Si les parece bien, comenzamos con la primera pregunta. La
Speaker A
primera pregunta es la siguiente. Nos hemos encontrado en la siguiente situación. Hemos pasado de un momento en el que la especulación habría de forma masiva posiciones largas en el futuro del CUD y el futuro del Brent, esperando fuertes subidas del precio del petróleo,
Speaker A
apostando contra Trump, a una situación en la que han descontado el mejor de los escenarios, han descontado un acuerdo de paz entre Estados Unidos e Irán y lo que hacen es apostar por caídas futuras del precio del petróleo. Leo, la pregunta
Speaker A
que le vamos a hacer es la siguiente. ¿No habrá un exceso de optimismo? Es evidente que la firma de un acuerdo legítimo entre Estados Unidos e Irán, en virtud del cual se restableciese el tránsito normal a través del estrecho
Speaker A
de Ormuz, debería provocar una caída en el precio del petróleo. Eso estamos todos de acuerdo. ¿De acuerdo? Bien.
Speaker A
Pero como ustedes señalan en las críticas y en los comentarios, Estados Unidos e Irán no han firmado un acuerdo legítimo. No han firmado un acuerdo.
Speaker A
Simplemente está previsto que se reúnan en Ginebra para firmar un memorándum de entendimiento. Un memorándum de entendimiento no es un tratado, evidentemente, y por lo tanto, no hay obligación de cumplirlo por las partes.
Speaker A
Un memorándum de entendimiento solamente establece unas líneas de posible cooperación, pero nada más. En segundo lugar, deben de ustedes tener en cuenta que la firma está prevista para este próximo viernes, pero pueden pasar muchas cosas, ¿de acuerdo? Antes del
Speaker A
viernes, pero una vez que se firme el memorándum, disponen de 60 días para llegar a acuerdos, ¿de acuerdo? Que podrá prolongarse si ellos quieren o si les interesa desde un punto de vista político. Por lo tanto, aquí hay mucha
Speaker A
tela que cortar. Aquí no se ha acabado la función. ¿De acuerdo? Y sin embargo, nos estamos encontrando que la especulación está descontando el mejor de los escenarios. La pregunta que vamos a hacer a continuación es la siguiente.
Speaker A
Igual que utilizamos los gráficos de la cotización del Brent al contado para saber de la marcha de la guerra, vamos a utilizar el gráfico de la cotización del Brent al contado para saber de la marcha de las negociaciones. Parece bien, bien.
Speaker A
¿Qué lo tenemos que prim ver? El sentimiento del mercado. Tal y como pueden ver ustedes, la estructura de los futuros sobre el Brent, efectivamente desde el 15 de mayo hasta el 15 de junio se ha desplazado a la baja y tal y como le
Speaker A
dijimos en el vídeo de ayer, se proyecta que los mercados están descontando para los próximos meses una cotización del Brent en la zona 75-70. Bien. ¿Esto qué significa? Optimismo. Perfecto. Si ahora nos fijamos en el volumen de posiciones
Speaker A
largas de compras abiertas en los mercados de futuro sobre el petróleo, tal y como pueden ver ustedes, ese volumen se ha reducido significativamente respecto desde el comienzo de la guerra. Incluso si se fijan en detalle verán que está
Speaker A
alcanzándose o aproximándose a los niveles de preguerra. Bien, la conclusión a la que llegamos, ¿cuál es?
Speaker A
Efectivamente, efectivamente, lo que decían ustedes en sus críticas, es exceso de optimismo y llevan razón. Bien, bueno, ya tenemos el sentimiento. Vamos a los aspectos fundamentales. Bien, los aspectos fundamentales, lo primero que tenemos que tener en cuenta es que los que
Speaker A
apostaban abriendo posiciones largas, descontando una fuerte subida del precio del petróleo, estaban apostando contra Trump. Y Trump se ha defendido poniendo a la venta la reserva estratégica de petróleo que tenían los Estados Unidos.
Speaker A
¿Estamos de acuerdo o no? ¿Qué nivel tiene esa reserva estratégica? Se ha agotado. Prácticamente se ha agotado. Su nivel actual es similar al que hubo en agosto de 1983. Luego Trump tiene que llegar a un acuerdo. Se ha quedado sin
Speaker A
capacidad para influir en el precio de los precios, en el precio del crudo.
Speaker A
Puede presionar a nivel papel, pero a nivel físico ha perdido el instrumento. Bien. ¿Cómo están los inventarios de petróleo? ¿Cómo están los inventarios de productos derivados del petróleo a nivel global? No tenemos información, ¿de acuerdo? Pero creemos que tienen que
Speaker A
estar en niveles muy bajos. Ahora bien, gracias a sus comentarios, gracias a sus críticas, hemos trabajado efectivamente, que es la manera en que se avanza el conocimiento, trabajando y hemos hecho la siguiente aproximación. Nos hemos ido al hub logístico de petróleo más
Speaker A
importante de los Estados Unidos. Concretamente me refiero a ese punto que está en Oklahoma en el que el mercado de futuros más importante sobre el Crude Oil, que es el NYMEX, realiza la entrega física. Me parece que se llama Cushing el sitio.
Speaker A
Cushing el sitio. Ahí es donde realiza la entrega física. Bien. Y ahí tenemos información del nivel de sus inventarios, ¿de acuerdo? Y les voy a decir un detalle.
Speaker A
Cuando el nivel de sus inventarios cae por debajo de 20 millones de barriles, se alcanza un punto crítico, ¿de acuerdo? Puede haber tensiones operativas y si el nivel baja de 20, puede haber daños técnicos. ¿De acuerdo?
Speaker A
¿Y en qué nivel está? Pues mire, el 5 de julio estaba en 21,6, el 12 de junio estaba en 21 y según la estimación que ha hecho el equipo de OPLA, para el 19-20 de junio está por debajo de 20.
Speaker A
La pregunta que yo le voy a hacer a ustedes es la siguiente. ¿Qué sucedería si el NYMEX no pudiera entregar el petróleo físico al vencimiento de los contratos de futuros? ¿Está claro?
Speaker A
Habría escasez física. Puede caer a 18. Pues mire, yo técnicamente no lo sé. Podría caer, pero a mí como especulador tengo una idea clara. El colchón ha desaparecido. Están en zona de riesgo. Falta petróleo físico para poder presionar a
Speaker A
la baja el petróleo físico y el NYMEX se está también quedando sin petróleo. Luego aquí, en nuestra opinión, en opinión del equipo de OPLA, cuidadito con las posiciones cortas, cuidadito con el optimismo.
Speaker A
Les queda clara la idea. Este hemos aprendido a partir de sus críticas. Gracias. Bueno, gracias también al equipo de OPLA, que no basta con las críticas, hay que estudiarlas. ¿De acuerdo? Bien, ya tenemos aspectos fundamentales. ¿Les parece bien que
Speaker A
vayamos al gráfico? Pues bien, tal y como pueden ver ustedes en este gráfico que recoge la evolución del Brent al contado, ven ustedes que a pesar de que se haya llegado a un acuerdo para firmar un memorándum, la cotización del Brent, tal y como lo
Speaker A
elegimos en el vídeo de ayer, no ha perforado los mínimos que ha venido marcando desde el comienzo de la guerra.
Speaker A
¿De acuerdo? Fíjese en el gráfico. El 16 de junio ha marcado un mínimo en prácticamente en 80,8 y ven ustedes que el 10 de marzo el mínimo estaba en 79,7 y el 17 de abril estaba en 84,2.
Speaker A
¿Qué sucedería si en este momento determinado no perfora el soporte o lo perfora y se gira rápidamente al alza? Nos encontraríamos, por lo tanto, que se podría producir una fuerte subida del precio del petróleo. Ahora bien, quiero que se planteen ustedes el siguiente
Speaker A
escenario. El petróleo está en una zona de soporte, a pesar de que nos han vendido, que han alcanzado un acuerdo legítimo, pero era mentira.
Speaker A
De acuerdo. El precio del petróleo ha...
Speaker A
ventaja. Por lo tanto, el riesgo de que suba el precio del petróleo, en mi opinión es alto y hay que andarse con cuidado con confiarse en la fuerte subida experimentada por las bolsas. ¿De acuerdo? Porque aquí había un interés,
Speaker A
el interés creciente que era colocar SpaceX. ¿De acuerdo? Por lo tanto, ya estamos situados del principal riesgo que afecta al mercado de petróleo y a los mercados financieros, ¿de acuerdo? A los dos, porque van a ir de la mano. Por
Speaker A
lo tanto, ya lo seguiremos en los vídeos y iremos viendo poquito a poco lo que puede suceder, pero yo de entrada les aviso que ojito que tenemos 63 días para tener mucho cuidado. Siguiente cuestión.
Speaker A
Vamos al gráfico de X y Z. Pero lo primero que deben ustedes tener en cuenta que un especulador de bien lo que busca son relaciones, riegas adecuadas. La bolsa es mejor que el póker, porque en el póker para participar en la jugada yo
Speaker A
tengo que hacer una apuesta inicial, ¿de acuerdo? Pero aquí nosotros podemos esperar tranquilamente participando en la jugada y esperando al momento en que se nos den una oportunidad. Pues bien, tal y como pueden ver ustedes en este gráfico,
Speaker A
Serbarán que cuando llegó a la zona 7280 se giró a la baja. Esa zona de 7280 la alcanzó en 26 de mayo de 2026 y ya les dije en el vídeo anterior que eso es un precio carísimo, que era altísimo y que
Speaker A
ahí estaban vendiendo. Pues efectivamente, se gira la baja, cae. Deben ustedes tener en cuenta que un especulador de bien lo que busca son relaciones riesgo recompensa adecuadas.
Speaker A
¿De acuerdo? Pero no somos capaces de adivinar dónde va a ser un suelo la cotización de un activo financiero. Lo que hacemos o por ejemplo lo que hago yo es fijarme al origen de la última onda al alza para ver que barren a los que
Speaker A
han entrado. Y si se fijan ustedes en el gráfico, el origen de la última onda al alza estaba en la zona de 43, en esos mínimos del 14 de mayo de 2026. Ahí me fijé. ¿Y qué hace? Bumba, lo barre como
Speaker A
si fuera mantequilla. Pues, ¿qué haces el siguiente? ¿Qué haces a continuación? Pues te fijas al origen de la siguiente onda. La siguiente onda, tal y como la pueden ver ustedes ahí, se encontraba en la zona de 37, en los mínimos del 5 de
Speaker A
mayo. ¿Y qué hace? Lo vuelve a perforar. Bueno, pues vale. Yo que sé, si eres el que manda, yo lo que hago es que le sigo bien. ¿Y hacia dónde va? Bueno, pues automáticamente tengo que buscar el origen de la siguiente onda al alza.
Speaker A
¿Dónde está el origen de la siguiente onda al alza? Pues ahí lo tienen ustedes en esa zona de soporte que les hemos dibujado desde el 14 de abril de 2026 al 29 de abril en torno a 28,5. ¿Y qué
Speaker A
vemos en 28,5? Se lo dije en el vídeo anterior, allí es donde habían entrado las instituciones. ¿Y qué les van a hacer? ¿Qué harían ustedes si fueran el cuidador? Barrerlos, echarlos del mercado. Pues bien, yo cuando caiga por
Speaker A
debajo de 28,5 seguiré buscando un punto donde la relación riesgo, recompensa sea adecuada. ¿De acuerdo? Y si perfora el 28,5, que es lo que yo creo, pues lo más normal es que se vaya a la zona de 23,82
Speaker A
y ahí estaré con mi la con mi gestión riesgo recompensa. Por ejemplo, si perfora el 28,5 y lo recuperas rápidamente, pues yo compraré con un stop y aplicaré el stop. aplicaré el stop que cae, que pierde el 2382 y lo
Speaker A
recupera, pues yo volveré a comprar y aplicaré el stop en el caso de que vuelva a retroceder y perfore mi nivel de stop, porque no me voy a quedar con la posición, porque un especulador de bien lo que hace primero es tratar de
Speaker A
detectar cuando antes cuando está equivocado para cancelar posiciones, porque lo que no quiero es quedarme enganchado con fuertes pérdidas.
Speaker A
Prefiero entrar 10 veces a que con una me pillen con una pérdida del 25%.
Speaker A
¿Queda clara idea? Bien. Siguiente cuestión. ¿Cuáles son las maldades? La primera, Francia es uno de los países del mundo que tiene unos impuestos más altos. La pregunta que les quiero hacer yo a ustedes es la siguiente. ¿Subir los
Speaker A
impuestos garantiza el equilibrio presupuestario? Pues no, porque cuanto más ingresan más gastan. Lo ven ustedes es el caso de Francia, donde tiene un déficit superior al 6% y el crecimiento de su deuda pública es insostenible y al final lo tendrá que pagar el euro y lo
Speaker A
tendrán que pagar aquellos que tienen inversiones arriesgadas en cuentas en euros. ¿De acuerdo? Finalmente, ustedes saben que el banco de Japón ha subido los tipos de interés. Sin embargo, tal y como pueden ver ustedes, el Mikei le da
Speaker A
igual. Ha vuelto a marcar un máximo histórico. ¿Recuerdan ustedes aquellos que no metían miedo que la subida del tipo de interés en Japón iba a provocar el rit trade inverso y que siempre a caer en las bolsas? Mentira, se lo
Speaker A
inventaban. Otra invención más. Ahora le voy a hacer a ustedes una pregunta. Verán que todo el mundo se hace eco de que han subido los tipos de interés en Japón. De acuerdo, todo el mundo. Pero ustedes son especuladores de bien,
Speaker A
hombre. Ustedes saben que los bancos centrales tienen varias armas. La primera, sí, es subir los tipos de interés a corto, los tipos de interés que controlan. Pero, ¿cuál es la otra?
Speaker A
Efectivamente, el activo de subbalance, las inyecciones de liquidez y las retiradas de liquidez. ¿Y qué ha hecho el Banco de Japón? ¿Qué está haciendo el Banco de Japón? ¿A qué de eso nos han informado ustedes? Pues muy fácil está
Speaker A
inyectando liquidez en el sistema y por eso sube el bueno yo le dejo todo esto ustedes aquí que ya tienen trabajo para que me dite sobre ellos. Yo me voy a tomar hoy no una dos cañitas con un
Speaker A
montadito de tortilla. Adiós, hasta luego. Que pase buen día.
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