**КАК КУПИТЬ АКЦИИ, КОТОРЫЕ НИКОГДА НЕ УПАДУТ. Илья Коровин — Transcript & Summary | SozAI**
Source: https://sozai.app/transcript/how-to-buy-stocks-that-never-fall-ilya-korovin/

Илья Коровин проводит стрим о покупке акций, которые «никогда не падают», опционах и торговле без стоп-лоссов, отвечая на вопросы зрителей.

## Key Takeaways

- Опционы позволяют зарабатывать как на росте, так и на падении рынка при правильном управлении рисками
- Продажа непокрытых опционов несёт потенциально неограниченные убытки и требует осторожности
- Обещания гарантированно не падающих акций в стриме не подтверждены и должны восприниматься критически
- Видео по сути является рекламой платного обучения с продажей курсов и бонусов

## What the video covers

- Стрим Ильи Коровина о торговле опционами на Московской бирже и способах покупки акций при падении рынка
- Автор рассказывает о своём опыте: торгует на рынках с 1993 года, преподаёт с 2013 года
- Обсуждаются кризисные периоды и приёмы, которые применимы в любом состоянии рынка
- Разбираются четыре способа решения проблемы ликвидности опционов на Московской бирже
- Рассматривается принцип зеркальности: прибыль покупателя опционов — это убыток продавца
- Предупреждение о рисках продажи голых (непокрытых) опционов с потенциально бесконечными убытками
- Обсуждаются торговля на портфельной марже, криптовалюте и распределение активов
- Автор отвечает на вопросы зрителей о курсах обучения, скидках и бонусах
- Стрим продаёт платное обучение: упоминаются практические модули и базовая теория
- Видео записано и доступно на YouTube, включая ответы на вопросы через Telegram-канал

## Chapters

1. 00:00 Начало трансляции и технические моменты
2. 02:00 Представление спикера и план стрима
3. 10:00 Опционы: принципы и риски
4. 20:00 Торговля на портфельной марже и криптовалюте
5. 33:20 Ответы на вопросы о курсах и обучении
6. 50:00 Управление портфелем и распределение активов
7. 66:40 Завершение стрима

Answers

## Questions about this video

Действительно ли существуют акции, которые никогда не падают?

В стриме тема вынесена в заголовок, но по транскрипту спикер говорит о стратегиях с опционами и управлении портфелем, а не о гарантированно не падающих активах. Утверждение стоит воспринимать как маркетинговое.

Что говорит спикер о рисках опционов?

Спикер предупреждает, что продажа непокрытых (голых) опционов не закрыта встречным обязательством и несёт потенциально бесконечные убытки. Прибыль покупателя опционов равна убыткам продавца.

Какие продукты предлагаются в стриме?

Спикер упоминает платное обучение с базовой теорией, практическими модулями и бонусами для участников стрима, а также консультации. Для получения подробностей предлагается перейти по QR-коду на сайт.

## Full Transcript — Download SRT & Markdown

00:02

Speaker A

Да, я спрезал сразу. Хорошо. Всё. И тогда так ВК пошло. ВК.

00:26

Speaker A

Всех приветствую. Да, да, всё, всё очень прикольно. Вы пишите, я я сижу, получаю удовольствие.

00:33

Speaker A

Всем привет. А YouTube пошёл. Пока нет. Да, пошёл.

00:40

Speaker A

Всегда какие-то возникают в последний момент неполадки. Но главное, что мы всё-таки запускаемся. Учитывая, что эфиры у нас последнее время идут по 7, по, по 8 часов, я думаю, что 24 минуты ожидания, конечно, херово, но, в общем, не так плохо, как могло бы быть.

00:58

Speaker A

Всё, у нас как всегда ВК самое главное, самые первые.

01:18

Speaker A

время эвечаю на ваши вопросы. Вот. Поэтому сегодня исключения не будет. Вопросы ваши задавайте, а можете сразу же в чат писать, э, когда я дойду до вопросов. На все вопросы я отвечу, как всегда. На любые вопросы для новичков говорю не только по теме

01:36

Speaker A

Так, друзья, ну, вроде бы я это всё уже вышел в прямой эфир.

01:46

Speaker A

Не бойтесь, что ваши вопросы уйдут по ленте куда-то вверх, а помощники будут вопросы скринить. Если даже вдруг возможности Ютуба будут выбрасывать там первые часы нашего стрима, мы это всё дело сохраним, и я буду потом по Telegram-каналу, куда мне всё

02:08

Speaker A

Всех приветствую. Да, да, всё, всё очень прикольно. Вы пишите, я сижу, получаю удовольствие.

02:27

Speaker A

А в прошлый раз в конце июля мы делали стрим, посвящённый кризисам. И вот такая же была история. То есть с одной стороны был разгар кризиса, акции валились.

02:37

Speaker A

Обстебали нас по полной программе. Ну и правильно. У нас почему-то никогда не получается начать вовремя.

02:43

Speaker A

по акциям, по индексам МВ, по индексу РТС. Ну, так получилось, это было не специально, но вот актуальность была соблюдена максимально. Ну, и плюс прошлый стрим был универсальный, потому что всё, что касается кризисов и приёмов, которые я применяю в кризисе

02:57

Speaker A

Всегда в последний момент возникают какие-то неполадки. Но главное, что мы всё-таки запускаемся. Учитывая, что эфиры у нас в последнее время идут по 7, по 8 часов, я думаю, что 24 минуты ожидания, конечно, хреново, но, в общем, не так плохо, как могло бы быть.

03:11

Speaker A

YouTube-канале лежит. Мы его никуда не убирали. Это был первый стрим, который мы оставили вот в широком доступе. Вот данный стрим будет вторым стримом, который мы тоже не будем никуда убирать.

03:22

Speaker A

Вот так. Что ж, начинаем наш стрим. Сегодня он посвящён акциям, которые никогда не падают. Но на самом деле уже наши завсегдатаи знают прекрасно, что тема, с которой мы выходим, занимает от силы 20 процентов эфира, а всё остальное время я отвечаю на ваши вопросы.

03:40

Speaker A

А итак значит ну, чуть-чуть я про себя расскажу в этот раз. Много не буду, потому что, ну, большинство меня знает, но всегда у нас есть новая аудитория, поэтому вот здесь всё написано. На самом деле, ну, главное, что я на рынках с девяносто

03:58

Speaker A

Вот. Поэтому сегодня исключения не будет. Вопросы задавайте, а можете сразу же писать в чат, когда я дойду до вопросов. На все вопросы я отвечу, как всегда. На любые вопросы для новичков, говорю, не только по теме сегодняшнего выступления, а вообще любые вопросы по любым инструментам. Всё, что касается биржи. А, слава богу, опыта достаточно, чтобы на все эти вопросы ответить.

04:17

Speaker A

время торгую. То есть я, как говорю, играющий тренер. Вот много чего прошёл, много должностей, много всяких ипостасий. В общем, здесь всё это написано. подробно. Кому интересно по QR-коду на наш сайт можете перейти, там всё почитать. А вот сегодня так я быстро

04:32

Speaker A

Не бойтесь, что ваши вопросы уйдут по ленте куда-то вверх, а помощники будут вопросы скринить. Если даже вдруг возможности Ютуба будут выбрасывать там первые часы нашего стрима, мы это всё дело сохраним, и я потом по Telegram-каналу, куда мне всё сбросят, буду на все вопросы отвечать.

04:52

Speaker A

Потом я расскажу про ключевой инструмент, благодаря которому можно, в принципе, покупать акции, когда они падают. Как это сделано, да, как это, что этото за такая магия. То есть для тех, кто не знает, что такое опционы, для вас сегодня будет масса открытий. А

05:09

Speaker A

Вот. Но самая главная, да, тема. Мы стараемся всегда, чтобы тема подобных стримов, которые мы делаем раз в 2, в 3 месяца, была, с одной стороны, максимально актуальной, а с другой стороны, максимально универсальной.

05:24

Speaker A

Вот. И поэтому сегодня те, кто про опционы раньше и там не слышал или слышал, не торговал или интересовался, но не подходил близко, вот сегодня вы получите базовую, не очень, конечно, глубокую, потому что на глубокую информацию ушло бы несколько дней.

05:39

Speaker A

В прошлый раз, в конце июля, мы делали стрим, посвящённый кризисам. И вот такая же была история. То есть с одной стороны был разгар кризиса, акции валились. Сейчас уже задним числом видно, что мы сделали стрим практически вот там, плюс-минус несколько дней от самого дна по акциям, по индексам MOEX, по индексу RTS. Ну, так получилось, это было не специально, но актуальность была соблюдена максимально.

05:56

Speaker A

расскажу. Вот. И потом подойду к самому главному как бы пункту сегодняшней встречи, которая будет интересна абсолютно всем.

06:05

Speaker A

Ну, и плюс прошлый стрим был универсальный, потому что всё, что касается кризисов и приёмов, которые я применяю в кризисе много лет, это можно применять не только в кризисы, а всё время, потому что эти приёмы позволяют правильно торговать в любом состоянии рынка и при этом быть готовым к кризисам. Говорю об этом специально. Кто не видел этот стрим, посмотрите. Он лежит на нашем YouTube-канале. Мы его никуда не убирали. Это был первый стрим, который мы оставили в широком доступе.

06:22

Speaker A

опционами на Московской бирже, вопрос ликвидности. Мы предложим вам сегодня четыре способа решения этого вопроса и расскажем подробно, как э мы будем не просто как бы расскажем в теории, а как мы на практике будем вместе с вами реализовывать эти четыре варианта.

06:41

Speaker A

Данный стрим будет вторым стримом, который мы тоже не будем никуда убирать. Он в записи останется на YouTube. Поэтому, кто опоздал, кто захочет отойти, кто потом захочет вернуться, кто сейчас на Дальнем Востоке спит, а потом проснётся, вы все этот стрим увидите в полном размере, когда вам будет удобно.

06:56

Speaker A

Вот для вас сегодня тоже будет полезная информация. А, ну и это пятый пункт, да, я расскажу, как зарабатывать вкратце, как зарабатывать на акциях без прогнозов, стоп-лоссов, без опционов.

07:09

Speaker A

Итак, значит, ну, чуть-чуть я про себя расскажу в этот раз. Много не буду, потому что большинство меня знает, но всегда у нас есть новая аудитория, поэтому вот здесь всё написано. На самом деле, главное, что я на рынках с девяносто третьего года, в общем, 33 года постоянно в рынке, постоянно торгую. Поэтому я с одной стороны преподаватель уже с тринадцатого года, то есть начал преподавать через 20 лет активного трейдинга, и последние 13 лет в том числе и преподаю. Но главное, что я всё это время торгую. То есть я, как говорю, играющий тренер. Вот много чего прошёл, много должностей, много всяких ипостасей. В общем, здесь всё это написано подробно. Кому интересно, по QR-коду на наш сайт можете перейти, там всё почитать.

07:19

Speaker A

Всё, что угодно, задавайте вопросы прямо сейчас. Итак, бонусы тоже будут, да, вопросы, бонусы мы всегда даём участникам стрима наших вот подобных стримов бесплатных, больших, мы даём всегда дополнительные бонусы, связанные с приобретением нашего обучения. Помимо вот бесплатных материалов, которые сегодня будет,

07:42

Speaker A

А вот сегодня я быстро отстрелялся по поводу того, кто я такой. Смотрите, план сегодняшней встречи, да? Будем разворачивать нашу тему. Значит, первое: я расскажу, почему именно сейчас, в данные месяцы, скажем так, идеальное время для схемы покупки акций, которые никогда не падают.

08:00

Speaker A

Мне YouTube пишет всё идёт. Да, мне YouTube мне пишет, что надо перегрузиться. Мм, раз всё хорошо, потом мы всё идём, трансляция идёт.

08:16

Speaker A

Потом я расскажу про ключевой инструмент, благодаря которому можно, в принципе, покупать акции, когда они падают. Как это сделано, как это, что это за такая магия. То есть для тех, кто не знает, что такое опционы, для вас сегодня будет масса открытий. Потому что и покупать акции, которые никогда не падают, и вставать одновременно в обе стороны, и торговать без стоп-лоссов, закрытыми рисками и так далее, и так далее, много-много чего можно делать только благодаря опционам.

08:34

Speaker A

безотрывно, не отлепая от стула, 8 часов что-то говорит. И не просто что-то говорит, а отвечает на ваши вопросы.

08:43

Speaker A

Вот. И поэтому сегодня те, кто про опционы раньше не слышал или слышал, не торговал, или интересовался, но не подходил близко, сегодня вы получите базовую, не очень, конечно, глубокую, потому что на глубокую информацию ушло бы несколько дней, но базовую начальную информацию про опционы я сегодня тоже совершенно бесплатно вам расскажу, потому что без опционов сегодняшняя тема была бы невозможна.

08:51

Speaker A

Это всё по-настоящему. А поэтому я ещё говорю, накладки какие-то могут быть, что-то тут у нас иногда мигает. Я на всякий случай на это отвлекаюсь, чтобы вдруг не оказалось, что я говорю всё в пустоту, а у вас не идёт трансляция и так далее. Вот. Так

09:05

Speaker A

Потом я покажу актуальные расчёты по покупке акций, которые никогда не падают, прямо на текущих ценах, на примере одной из акций. Всё это расскажу.

09:18

Speaker A

Кто не знает, в принципе, а базовую конструкцию, как формируются акции, которые никогда не падают, это сочетание двух инструментов. Первый инструмент - это инструменты с фиксированной доходностью. Они могут быть разные. Это либо облигации, либо фонды денежного рынка, либо даже это может быть депозит.

09:37

Speaker A

Вот. И потом подойду к самому главному пункту сегодняшней встречи, который будет интересен абсолютно всем. И те, кто в опционах уже разбирается, в том числе мои ученики, действующие и бывшие, все подписчики, и те, кто сегодня впервые услышал про опционы, всем вам будет полезна эта история, потому что мы нашли способ решения главной проблемы с опционами на Московской бирже: вопрос ликвидности. Мы предложим вам сегодня четыре способа решения этого вопроса и расскажем подробно, как мы будем не просто в теории рассказывать, а как на практике будем вместе с вами реализовывать эти четыре варианта.

09:57

Speaker A

5-шесть, в лучшем случае процентов в каких-то странах и два, и три, у нас 14.

10:03

Speaker A

Вот. Сегодня я ещё специально сделал небольшой блок для тех, кто опционами не интересовался и не захочет ими интересоваться по разным причинам. Не буду влезать в ваши причины, такое бывает. Для вас сегодня тоже будет полезная информация. А это пятый пункт: я расскажу вкратце, как зарабатывать на акциях без прогнозов, стоп-лоссов, без опционов.

10:22

Speaker A

какой-то интересный продукт, часто их называют структурными продуктами, иногда их называют нотами, иногда их называют по-другому. вот структурные облигации и вот какими-то они странными очень свойствами обладают, да, там всегда опционы, потому что только опционы позволяют делать волшебство на рынке. И

10:41

Speaker A

И шестой пункт, самое главное: я буду отвечать на все ваши вопросы, и по сегодняшней лекции, и в целом про опционы, и не про опционы, про любые инструменты. Всё, что угодно, задавайте вопросы прямо сейчас.

11:01

Speaker A

в случае, если эти акции падают, вам возвращается первоначальная сумма денег, которую вы вложили в акцию. То есть де-факто даже если акции, которые вы покупали у других, упали, у вас они не упадут. у вас будет либо прибыль от роста этих акций, либо просто вам вернут

11:18

Speaker A

Итак, бонусы тоже будут. Вопросы, бонусы мы всегда даём участникам наших подобных стримов, бесплатных, больших. Мы всегда даём дополнительные бонусы, связанные с приобретением нашего обучения, помимо бесплатных материалов, которых сегодня будет, и которых у нас очень много на сайте, очень много в Телеге, в YouTube.

11:41

Speaker A

хорошее время? Ну, понятно, про ставку я уже сказал. Чем выше ставка, тем выгоднее подобные схемы. Вот сейчас ставка достаточно высокая, чтобы это было по-прежнему интересно. А, но вторая причина - это текущая ситуация с акциями. Акции, как вы понимаете, стоят

11:58

Speaker A

Так, сейчас у меня тут пишет, что-то пошло не так. Напишите мне, всё ли нормально, помощники, всё ли идёт, надо ли мне что-то делать, вмешиваться, перегружаться или нет. Мне YouTube пишет, всё идёт. Да, мне YouTube пишет, что надо перегрузиться. Ммм, раз всё хорошо, значит, всё идёт, трансляция идёт. Угу. Хорошо. Просто мне сейчас YouTube писал.

12:15

Speaker A

а верха у нас там 4.000 и так далее, да? То есть, в принципе, если диапазон большой взять, сейчас мы находимся внизу диапазона по индексу ММВБ. Если мы посмотрим индекс РТС, мы сейчас находимся вблизи вообще там многодесятилетних, грубо говоря, низов.

12:32

Speaker A

Так, коллеги, на всякий случай, говорю дисклеймер: мы ведём трансляцию в YouTube полную, рекорд 8 часов, или не побьём. Но само по себе это тоже интересное упражнение, когда вы присутствуете при таком трюке: чувак сидит и безотрывно, не отлепляясь от стула, 8 часов что-то говорит. И не просто что-то говорит, а отвечает на ваши вопросы.

12:48

Speaker A

ковидных цен, в районе нижних цен, а, на мобилизацию и так далее, и так далее. то сейчас вот, если вы возьмёте большой-большой график индекса РТС за 20 с лишним лет последних, вы увидите, что сейчас акции стоят крайне дёшево. Тем не

13:02

Speaker A

Вот. И вы увидите, когда я буду отвечать на вопрос, реагирую, что это точно не автовебинар и не ишка. Это всё по-настоящему. А поэтому я ещё говорю: накладки какие-то могут быть, что-то тут у нас иногда мигает. Я на всякий случай на это отвлекаюсь, чтобы вдруг не оказалось, что я говорю всё в пустоту, а у вас не идёт трансляция и так далее. Вот. Так что просим с пониманием к этому относиться, для вашего же блага делается.

13:17

Speaker A

негативное в экономике. Мы все знаем причины, почему сейчас всё у нас плохо. Вот. Но тем не менее низкие цены вызывают огромное желание купить одновременно со страхом, что будет ещё ниже. И поэтому это идеальная ситуация для покупки акций, которые никогда не

13:35

Speaker A

Итак, почему сейчас идеальное время для покупки акций, которые никогда не падают? Ну, сразу же, да, приоткрываю. Кто не знает, в принципе, базовую конструкцию, как фо

13:42

Speaker A

Они будут падать у другого рынка. Поэтому, согласитесь, это идеальный момент для покупки акций, которые никогда не падают. Здесь сразу же дают дисклеймер, что не только акции можно покупать, которые никогда не падают. Можно покупать любые активы по этой же схеме, которые никогда не

14:00

Speaker A

падают, если вы сочетаете фиксинком. Причём фикснком может быть российский с высокими ставками. И при этом опционы вы можете купить не только на российском рынке. Во-первых, и на российском рынге, не только на акции существуют опционы, но и опционы существуют, естественно, на

14:16

Speaker A

других рынках, которые тоже россиянам доступны. В частности, там крипта у нас доступны, опционы на крипте достаточно развитые, развиваются с каждым днём. Вот и мы обучаем и опционам на крепте, не только опционам на московской бирже. И опционы, естественно, на американских

14:32

Speaker A

площадках, на западных рынках, там вообще максимально развиты. На любые активы существуют опционы на западных площадках. вообще на любые там, да, от там апельсинового сока до любых этифов, любых акций, любых индексов мировых. А вот и все привычные нам инструменты:

14:53

Speaker A

валюта, золото, там серебро, нефть, газ и так далее. На всё это есть опционы. А если у нас есть опционы и если мы к ним при приключиваем фикс инком, то мы получаем возможность покупать любые активы, которые никогда не будут падать

15:10

Speaker A

в нашем портфеле, если на эти активы есть ликвидные опционы. Ликвидные опционы два слова очень важны. Про ликвидность мы поговорим сегодня позже.

15:19

Speaker A

По плану вы помните. Вот сейчас давайте поговорим про опционы. Как я и сказал, что тем людям, кто никогда не слышал про опционы или слышал, но к ним так и не подступился, сегодня у вас будет правильный вход в эту тему. Ну, если вы

15:34

Speaker A

даже после сегодняшней встречи, э, не готовы будете как бы идти в сторону опционов, ну тогда уж как бы я ничего уже в эту сторону не буду вас направлять в опционы, но я сегодня вам расскажу полезную историю и не про опционы тоже,

15:50

Speaker A

но надеюсь, что таких людей будет меньшинство, потому что обычно, когда я встречаюсь с аудиторией, когда рассказываю ей про опциону с аудиторией торгующей моментально ээ как бы или через какое-то время, в самом худшем случае, Люди понимают, что действительно это

16:07

Speaker A

офигенный инструмент. И я в своё время, когда пришёл в опционы, это случилось, когда я уже 15 лет торговал на рынке. То есть с девяносто третьего года я начал.

16:15

Speaker A

В 2008 году я пришёл в опционы. Мне башню сорвало начисто, потому что я понял, что я 15 лет, ну, в общем-то, ну, не то что терял время, совсем впустую, но очень-очень сильно не добирал по тем возможностям, которые есть на рынке,

16:29

Speaker A

потому что Апсон существует давно уже. На самом деле первые сделки с опционами в мировой истории произошли в VI веке до нашей эры в Древней Греции. Так что, понимаете, инструмент очень серьёзный.

16:43

Speaker A

Бум на опционный среди розничных торговцев существует в Америке как минимум с двадцать первого года. Может быть, помните историю, а-э, геймстопа Робингуда, когда частные лица впервые надрали задницу фондом. И не все помнят, не все понимают, что это было сделано

17:03

Speaker A

именно при помощи опционов. То есть именно розничные инвесторы вооружись опционами, стали покупать опционы на акции Gamestop и загнали их своими покупками на такие вершины, на которых их контрагенты, а это были фонды, вынуждены были по любым ценам скупать акции, чтобы закрыть свои риски. И

17:22

Speaker A

оказалось, что акций нет в том количестве, в котором были проданы опционы частным лицам. И в итоге вмешалось и правительство, и регулятор, и сек, и сама биржа вынуждена была спасать своими нормативными изменениями хедж-фонды от озверевших физиков, которые опционами всё это сделали. Вот

17:44

Speaker A

как бы что такое опционы в руках даже розничатых инвесторов, да, можно на бок сложить. Вот это один из одна из возможностей опционов. Теперь давайте ближе к телу, да, что такое опционы вообще. Смотрите, определение, да, это контракт, дающий право совершать сделки

18:01

Speaker A

с базовым активом по определённой цене в течение определённого срока. Крайне важное здесь слово право. Вот оно выделено как бы синими или там, в хорошем смысле голубыми буквами.

18:13

Speaker A

Право, а ни один другой инструмент не является правом. Облигации, акции, фьючерсы, те же самые, ээ, там и валюта, всё, что угодно, крипта, это всегда обязательство. Вы поменяли деньги на инструмент. Дальше у вас линейные как бы последствия, да? Если вы купили

18:30

Speaker A

инструмент, если он падает, вы несёте все убытки по этому инструменту. Если он растёт, вы зарабатываете деньги. То есть, м, сделка конечная со всеми последствиями, как любое обязательство.

18:43

Speaker A

Опцион - это право на совершение сделки с активом и право, естественно, от этой сделки отказаться. В этом и смысл слова право. У вас нет обязательств, когда вы купили право на совершение сделки с каким-то активом, вы саму сделку не

18:58

Speaker A

совершаете с этим активом. Вы смотрите, что будет происходить. У вас есть время, время жизни опциона, оно может опыт быть короткими, там одна-двухдневными, там дешёвые очень опционы. Опционы могут быть дороже, могут быть на месяц, на полгода, на год, на 2 года и так далее.

19:15

Speaker A

То есть время вы сами изначально выбираете существование вашего права. И дальше в течение этого срока вы совершенно спокойно наблюдаете, что происходит с активом, право на покупку которого вы купили. Вот если актив растёт, соответственно, вам в какой-то момент выгодно своё право использовать,

19:34

Speaker A

да? Ну вот, например, акции Газпрома. Купили вы право на покупку акции Газпрома по 100 руб. Дальше смотрите.

19:41

Speaker A

Если Газпром растёт 105, 110, 115, значит, вам выгодно купить его по 100 руб. И когда вы уже видите, что он растёт, вы своё право используете и как бы задним числом, да, посмотрев, что в будущем, ну, в вашем настоящем Газпром

19:58

Speaker A

вырос, вы возвращаетесь в прошлое и используете своё право по покупке Газпрома по 100 руб. А если Газпром не растёт на протяжении срока жизни вашего опциона, то вы своё право не используете. Если Газпром падает там 95, 90, 85, 80, вам не выгодно покупать его

20:17

Speaker A

по 100 руб. И вы просто отказываетесь от этой сделки. Вот не как долино отказываетесь от покупки там, от продажи квартиры, да, с хейтом на всю страну и потом Верховный суд в это дело вмешался.

20:29

Speaker A

Нет, вы отказываетесь совершенно легально. Никто, как бы, вас хейтить не будет. Никаких правил вы не нарушаете.

20:35

Speaker A

Вы абсолютно законным образом отказались от невыгодной вам сделки. Но где ещё на бирже это можно сделать? Это можно сделать только опционами.

20:45

Speaker A

Я показал пример право на покупку актива, но точно также можно купить право и на продажу актива, и того же самого Газпрома и любого другого актива.

20:54

Speaker A

Да, вот вы считаете, что актив долбанётся, вы хотите встать в шорт, но если вы встаёте в шорт в прямой, да, там фьючерсом или акцией и так далее, то у вас риски бесконечные. тоже не все знают далеко, особенно из начинающих, что шорт

21:10

Speaker A

- это всегда плечо, потому что вы всегда продаёте актив, которого у вас нет. В отличие от лонга, если вы имеете деньги и эти деньги обмениваете на актив, то у вас никакого кредита не возникает. И в самом худшем случае у вас просто актив

21:27

Speaker A

может упасть там, ну, до нуля, скажем, да. Вот если же вы продаёте какой-то актив, которого вы не имеете, то есть шортите актив, то ваши потенциальные убытки бесконечные. На какую бы сумму вы не продали актив, этот актив может вырасти в сотни процентов. И таким

21:44

Speaker A

образом, даже если вы зашортите там на половину счёта, многие говорят: "Это без плеча, я на 50% отчёта зашортил". Нет, 50% - это в момент, когда вы продали какую-то акцию, которой у вас нет, да, она стоила 50% от вашего счёта, но потом

22:01

Speaker A

она может расти, она может вырасти в два раза, и уже размер вашего шорта сравняется с размером вашего счёта. А если о начнёт расти дальше в 2 с2 раза, в три раза и так далее, то всё, изначально вы вроде бы зашортили на пол

22:15

Speaker A

счёта, а в итоге вы должны по этой сделке больше, чем изначально у вас было денег. И как бы можно сказать, что в этот момент возникло плечо. На самом деле нет. Плечо возникло в самой в начале вашей сделки, потому что вы

22:29

Speaker A

продали актив, которым вы не обладаете, и потенциально уже взяли на себя обязательства гораздо больше потенциально, чем размеры вашего счёта.

22:39

Speaker A

Поэтому шорт - это всегда плечо, шорт - это всегда кредит, шорт - это всегда бесконечные риски потенциально. Но если это шорт через опционы, если это право на продажу актива, которого вы не имеете, то у вас нет кредита, у вас нет

22:57

Speaker A

плеча, у вас нет бесконечных рисков. Почему? Потому что, опять же, право на продажу точно так же это право можно использовать в выгодной ситуации, а в невыгодной ситуации вы это право просто не используете. Поэтому, когда вы получаете право на продажу актива, если

23:15

Speaker A

актив растёт, у того, кто его шортил, возникают все те проблемы, о которых я сейчас рассказал. А если у вас не сам шорт, а право на шорт, при растущем активе вы это право просто не используете. Если кризис произошёл, обвал вы угадали, вы зарабатываете, как

23:30

Speaker A

будто у вас был шорт. Если всё идёт наверх, у вас никаких проблем. Вы только цену опциона в самом худшем случае потеряете. Цену страховки, да, цену этого права. А саму сделку негативную вы не приобретаете, вы от неё отказываетесь. Все вот эти преимущества,

23:48

Speaker A

которые я сейчас рассказал, касаются именно покупателей опционов, а у продавцов опционов проблемы, очень большие проблемы. Вот. И соответственно сейчас я смотрю, сейчас смотрю.

24:01

Speaker A

Почему-то у меня преза не идёт. Преза не идёт. Преза не идёт. Или может у меня опять Сейчас я проверю.

24:14

Speaker A

А, преза пошла. Да, я уже посматриваю на чат, вижу, да, что обычно право очень дорогое. 10-15% базовла. Нет, совершенно. Может это право стоить 1%, может стоить и долю процента, может стоить и 10%, как угодно. Зависит всё от срока, от волатильности, от разных

24:31

Speaker A

других параметров. Но всегда это оправдано. Опционы стоят не просто так. Если опцион вдруг стоит 10 или 15%, это оправдано, а, объективными факторами, как бы. И в любом случае сама возможность, которая даёт опционы, она в любом случае даёт вам преимущество,

24:49

Speaker A

сколько бы он ни стоил. А вот, ну, это многократно на практике подтверждается, и даже по логике это подтверждается.

24:57

Speaker A

Сегодня можем об этом подробно поговорить, когда я буду отвечать на ваши вопросы. Вот сейчас я просто иногда буду посматривать на чат, если что-то вы комментируете прямо, имеющее отношение к тому, что я говорю прямо сейчас, и если я успеваю это заметить в ленте, то я

25:11

Speaker A

буду на это реагировать. Если не отреагирую сразу, то отреагирую потом. Итак, э, идём дальше. Да, как я сказал, преимущества все у покупателей и у продавцов опциона одни проблемы. Там нет никаких прав, там только обязательства.

25:26

Speaker A

Вот если покупатель опциона хочет своё право использовать на сделку, то продавец опциона обязан ему обязан по этому праву ответить. То есть у продавца опциона всегда обязательства. Вы можете спросить: "Ну кто же тогда продаёт опционы?" Опционы продают профессионалы, которые знают, как работать с продажей

25:43

Speaker A

опционов, у которых есть дополнительные активы, которыми они изначально захиджировали эти позиции. Либо они умеют работать с рисками, либо у них есть специальный софт, знания и всё на свете. То есть продажа опционов - это как бы сверхпрофессиональная работа. И я никогда не рекомендую в

26:04

Speaker A

первые несколько лет вот изучение опционов, торговли опционами. Никогда не рекомендую заниматься продажей опционов. Про под продажей опционов я имею в виду продажу опционов, которого у вас нет.

26:17

Speaker A

Если у вас изначально был опцион, то потом, естественно, его вы можете продавать как бы желательно с прибылью, да. Вот в этом никаких рисков дополнительных нет.

26:27

Speaker A

Продавать те опционы, которые у вас уже были. А вот продавать опционы, которых у вас нет, это не покрытые продажи называются. Если у вас нет встречного какого-то обязательства, то это делать категорически не нужно в первые годы. А в принципе для многих вообще никогда это

26:41

Speaker A

не нужно делать, потому что дорасти до профессионализма, позволяющего продавать опционы, не удаётся далеко не всем. И не всем это далеко нужно. Но это дисклеймер я обязан обязательно сделать, чтобы э-э не пошли люди сломя голову продавать, потому что продажа опционов, она тоже

27:00

Speaker A

часто выглядит очень привлекательно для начинающих. И многие начинающие первым делом именно бегут продавать, потому что им кажется, что здесь вот, блин, облигация, там железные деньги. Но на самом деле нет. Здесь очень-очень много подводных камней, и не стоит это делать

27:16

Speaker A

точно. Нуж как минимум без обучения 100%. Так, идём дальше. То, что я сейчас рассказал, давайте посмотрим графически.

27:26

Speaker A

Всегда это лучше выглядит. Вот сравниваем, да, а покупку простого опциона против покупки фьючерса и заодно поговорим, как опционы работают, а, вместо стоп-лосса. И почему опцион - это не просто лучше, чем стоп-лосс, а опционы - это настоящий стоп-лосс. Вот

27:49

Speaker A

по вм как бы переводе ограничение убытка. Вот то, что вы привыкли на линейном рынке делать, продавать с убытком свои позиции, это не стоп-лосс, это просто фиксация убытка.

28:02

Speaker A

Это лишение позиции, это выход из позиции с фиксацией отрицательного результата. Никакого ограничения убытка здесь нет. Вы просто лишились позиции и взяли убыток. Всё. Точка. Ограничение убытка - это когда у вас сохраняется позиция и при этом убыток по ней

28:21

Speaker A

ограничен. То есть одновременное, да, в выполнении двух условий. Позиция всё время есть, и при этом вы, имея позицию, не можете потерять больше какой-то небольшой величины. Вот это настоящий стоп-лосс. И такой стоп-лосс - это только опцион. Давайте посмотрим, как

28:41

Speaker A

это выглядит графически. Вот у вас Fьючерс куплен справа, да, график. Ну, нормальный, понятный линейный график. На росте вы зарабатываете, зелёная зона, на падение вы теряете. Ну, здесь это фьючерс на золото примерно, да, когда он там стоил 3.000. Взяли мы этот график,

28:57

Speaker A

вот посчитали как бы, да, ну, здесь может быть любая другая текущая цифра. Сейчас там 4.000 стоит, да, грубо говоря, золото с небольшим.

29:05

Speaker A

Вот. И вы можете вместо покупки фьючерса на золото купить право на покупку фьючерса на золото по той же самой по текущей цене, ну, предположим, по те самые 3.000 долларов. Это право может стоить разных денег, но вот здесь для

29:19

Speaker A

примера мы взяли 100 долларов. Может быть и такоя стоимость этого права на небольшой срок. На большой срок оно будет подороже, на меньший срок оно будет ещё меньше. Ну, как бы это вот один из примеров. Здесь сумма не так

29:31

Speaker A

важна. Важен сам принцип, что как бы не падало золото, если вы купили фьючерс, вы получаете убыток на весь размер падения. А если вы купили право на покупку фьючерса, вы не можете потерять больше, чем 100 долларов. Вот видите, как бы сильно вот до 1.000 унций золото

29:50

Speaker A

упало, и вы здесь теряете только 100 долларов. Здесь, если вы купили фьючерс, до 1.000 упало, вы потеряли 2.000 долларов, естественно. 3.000 купили, до 1.000 упало, 2.000 долларов в сумце и вы потеряли. А в случае опциона только стоимость опциона 100 долларов. Это

30:07

Speaker A

первое, да? Убыток действительно ограничен в случае покупки опциона. Но второе, что важно здесь, вы можете сказать: "Я здесь тоже на 100 долларах возьму стоп-лосс". Да, вы возьмёте стоп-лосс, лишитесь позиции. Если после этого, после цены 2.900 рынок развянулся наверх, всё, у вас уже позиции нет. Всё,

30:26

Speaker A

что у вас есть - это просто зафиксированный убыток. А в случае с опционом не так. Если цена упала на 2.900, ваш предельный риск ограничен 100 долларов. Но если после этого цена развернулась, то вы не позицию не потеряли, вы позицию не закрывали. У вас

30:43

Speaker A

право как было, так и осталось. Никто вас из вас этого из этого права не лишит, пока существует опцион. Никакого маржинкола быть не может, никакого стоп-лосса вы не берёте. И как бы цена не колебалась, как бы она не падала,

30:58

Speaker A

хоть в 1.000 там унций, хоть там в нулевые цены, хоть будет колебаться постоянно там 2.500, 3, там 2.900, 2800, здесь вас будет постоянно выбивать на стопы. Вы вошли, выбило, потом опять вошли, опять выбило, там череда стоп-лоссов, мы всё это знаем, да? Будет

31:15

Speaker A

размазывать вас счёт постоянно. Здесь никакие колебания вас тоже не разведут. Вы спокойно сидите, у вас есть право, вы 100 долларов за него заплатили. Если в итоге всех этих, а, сложных колебаний рынка, которые обычно происходят, в итоге всё-таки цена пойдёт наверх, вы

31:31

Speaker A

эту прибыль железно заберёте. Если это движение происходит в пределах срока жизни опциона, вас никто никогда не лишит позиции, если у вас эта позиция взята опционом.

31:43

Speaker A

Поэтому, повторюсь, опционы - это настоящий стоп-лосс, когда одновременно позиция существует всё время жизни опциона, и при этом, как бы цена не падала, по существующей всё время позиции ограничен убыток. Стоп-лосс - это ни хрена, не ограничение, ничего.

31:59

Speaker A

Это просто фиксация отрицательного результата с потерей позиции. Дальше с рынка может просить всё, что угодно. Он может как расти, так и падать. У вас позиции уже нет. У вас просто счёт уменьшился на размер убытка. Какой же это стоп-лосс? Это фиксация лосса, да?

32:15

Speaker A

Не ограничение, а фиксация. Это две большие разницы. Или четыре маленьких, да, как говорили в Одессе. Теперь [фыркает] смотрите, опять же, я говорил, что есть право на продажу. Ну, здесь всё просто, да? Такой же график зеркально переворачиваем. В случае падения вы зарабатываете, как

32:32

Speaker A

будто у вас был шорт. В случае роста ваш убыток также ограничен, ну, теми же самым, той же самой конечной суммой.

32:41

Speaker A

Вот. Тоже, чтобы графически было наглядно это видно. Опционы работают не только против стоп-лоссов. Опционы прекрасно работают против прогнозов, потому что вот мы сейчас сказали с вами, что можно купить право на покупку какого-то актива и можно купить право на продажу какого-то

32:58

Speaker A

актива, но мы можем купить одновременно право и на покупку, и на продажу одного и того же актива по одной и той же цене в один и тот же момент времени. То есть, грубо говоря, мы можем как бы встать

33:10

Speaker A

одновременно в обе стороны, в одномоментно, по одному и тому же активу, по одной и той же цене. Никак на других рынках это сделать невозможно, да, на других инструментах. Если вы купите акцию, встанете вверх, продадите акцию, встанете вниз, но де-факто вы

33:28

Speaker A

просто закрыли сделку, вы купили акцию, тут же её продали, у вас ноль, да, там, ну, там, может быть, на комиссиях ещё потеряли, там на спреде, на чём угодно, да? То есть невозможно одно времён стоять и вверх и то же самое с

33:38

Speaker A

облигацией, с валютой, с криптой, с чем угодно. С опционами это возможно. Если цена идёт вверх, то вы используете своё право на на покупку опциона, который заранее зафиксировали опционом call.

33:51

Speaker A

Если цена идёт вниз, вы используете право на продажу этого опциона, потому что она выгодна. Опцион право на покупку не используете, да? То есть смотрите, куда идёт рынок. Если он сильно пошёл либо вверх, либо вниз, вы используете то право, которое вам выгодно использовать.

34:06

Speaker A

Невыгодное право не используете. Часто бывает в рынке, что последовательно исполняется с прибылью и то право, и другое. Если рынок сначала падает, а потом растёт. Или сначала растёт, а потом падает, вы сначала исполняете опцион пут, как бы на падение

34:23

Speaker A

заработали, остался у вас один опцион кол право на покупку. Если после падения цена развернулась, бывает так, что опцион тоже, как мы говорим, опциончики выходят в деньги, то есть тоже даёт вам прибыль или в любом другом порядке это может происходить. То есть можно не

34:39

Speaker A

просто стоять в обе стороны одновременно, но можно даже и заработать и на росте, и на падении по очереди, но на самом деле это необязательно в в покупке в подобных конструкциях опционных, которые называются stradle, ну, как бы можете там особо не не

34:55

Speaker A

грузиться там названиями. Я вообще преподаю обычные опционы максимально простым языком. Я не гружу математикой, там, греками всякими. Я рассказываю про это, но можно всё это делать намного проще через [фыркает] понятие права, через понятие страховки и так далее, да, без всех этих заумных

35:12

Speaker A

формул, на которыми обычно подрят голову а преподаватели опционов, я их называю от математики, да, как бы они идут не от рынка, как я, они идут от математики. И в итоге как бы только математики их и понимают. А я рыночник, трушный,

35:28

Speaker A

настоящий трейдер. И, соответственно, я рассказываю опционы трейдерам. И они меня очень быстро понимают, потому что я оперирую теми приёмами и теми терминами, к которыми вы привыкли, да, то есть там стоп-лоссы, шорт там и так далее, да, а не гаммой, воммой, греками там и всем

35:46

Speaker A

остальным. Сигмов пятого порядка, как у математиков. Вот поэтому, соответственно, можно называть это нестреadл, можно называть это там галка, там как угодно по-русски, да, или просто ставка в обе стороны одновременно. Вот на самом деле, если вы делаете такую ставку, э рынок может пойти после этого

36:06

Speaker A

в одну сторону. Не обязательно зарабатывать и на падении, и на росте. Главное, чтобы он пошёл сильно. Когда вы ожидаете какое-то сильное движение, но не знаете куда, например, это может происходить в преддверии каких-то геополитических событий, там встреча там, не знаю, очередная там Трампа с

36:21

Speaker A

Путиным там или что-то ещё, какое-то заседание по иранской проблеме, там, неважно. То есть ожидается там ставка ФРС та же самая, да? А вот ожидается какое-то а значимое событие, да, какая-то встреча, какое-то объявление, какое-то заседание. которая обычно приводит к серьёзным колебаниям на

36:43

Speaker A

рынке, но непонятно куда, потому что итог этой встречи может быть как позитивный, так и негативный. Да, могут договориться по Ирану, могут не договориться, армузский пролив могут закрыть, могут опять открыть, могут опять закрыть. Мы постоянно в этой ситуации находимся. И те, кто торгует

36:58

Speaker A

без опциона, для них это постоянный жуткий стресс. Они должны постоянно догадаться, а что будет там Армунский пролив откроют всё-таки или нахрен его закроют окончательно? Да. И вот Трампа, бряки для линейных торговцев это всегда ужас, потому что он всегда может

37:14

Speaker A

отказаться от своих слов, как бы, да, ляпнуть что-то неожиданное. Но для опционщиков Трампа бряки просто мы молимся на Трампа, как бы, да, ставим ему эти самые, э, свечки успокоения [смех] и так далее, [фыркает] потому что Трамп тире волатильность, да, то есть он

37:32

Speaker A

постоянно делает что-то неожиданное. рынки шараша то в одну, то в другую сторону. Мы никогда заранее не знаем, что он скажет и куда он дованёт рынка, но то, что он что-нибудь сделает, мы знаем уже. И на крепте это сказывается,

37:45

Speaker A

и на нефти посмотрите, что происходит, и на, в том числе, и на нашем рынке тоже иногда и на акциях это видно, эти движения через рубль, там, через нефть и так далее. Всё до нас докатываются эти волны. Вот. И, соответственно, что такое

37:59

Speaker A

опционная торговля? Это торговля именно волатильностью. Даже вот есть одна из самых знаменитых книг по опционам Коноли её написал. Она называется торговля волатильностью, да, покупка и продажа волатильности, если быть точным.

38:12

Speaker A

Это книжка целиком посвящена опционам. То есть, в принципе, опционы - это равно волатильность, да? То есть вы покупаете рынок как бы то есть право и на рост рынка, и на падение. Значит, что вам выгодно? Вам выгодно просто волатильность, чтобы она выросла, чтобы

38:28

Speaker A

рынок куда-то пошёл, чтобы Трамп что-то брякнул, чтобы что-то произошло, неважно что. И вот нелинейность опционов - это, конечно, сносит башню очень многим тоже, как и мне, самое любимое моё высказывание моих учеников через какое-то время они говорят: "Блин, насколько круто стало

38:47

Speaker A

торговать, насколько комфортно. Я готов к любому движению, абсолютно к любому. Не, никакое движение рынка резкое для меня не негативно. любое движение позитивное. Мы ложимся спать совершенно спокойно опционщики, наоборот, в смысле хоть хоть бы что-нибудь произошло серьёзное за ночь, неважно, позитивно,

39:05

Speaker A

негативно, мы в любом случае заработаем. Вот поэтому как бы вот офигенная эта штука. А здесь нет никакого прогноза рынка, да. Мы не знаем, куда пойдёт рынок, вверх или вниз. Мы просто ставим на то, что он куда-то сильно пойдёт. Это

39:19

Speaker A

не прогноз направления, это прогноз именно волатильности. Это другая история совершенно. И если прогноз направления - это вещь очень сложная, то, в общем-то, понимание, что там, если там Трамп что-то будет говорить, скорее всего, это придёт к каким-то резким движением. Это

39:35

Speaker A

м как бы гораздо более обоснованная обоснованный прогноз, чем прогноз, что он конкретно скажет что-то хорошее или конкретно что-то плохое. Такие прогнозы - это уже из области эзотерики, а прогноз на волатильность - это уже более оправданная штука.

39:50

Speaker A

Ну, говорил я про продажу опционов, да, тоже графически здесь изображено. У продавца опционов бесконечная зона убытка. Вот у покупателя бесконечная зона прибыли потенциально, да, насколько бы актив не вырос, опционы растут вместе с этим активом. Все как бы преимущества

40:06

Speaker A

и прибыли покупателя опционов - это зеркальные убытки продавца опционов. Поэтому не нужно, ещё раз говорю, продавать опционы покрытые, не покрытые голые опционы ничем встречно не закрыты, ээ, не никаким обязательством не закрытые. Если эти продажи, то это бесконечные убытки потенциальные.

40:26

Speaker A

Сейчас быстро пробегусь, какие ещё возможности опционов есть, и мы сейчас постепенно прийдём к, э, как бы к нашим акциям, которые никогда не падают. Это будет последнее преимущество. в этом списке, который я вам покажу. И сегодня мы на нём подробно остановимся.

40:44

Speaker A

Вот. Ну, смотрите, главное, наверное, первичная функция опционов, которые изначально, ради которой они и были придуманы когда-то очень давно, это страховка. Вот настоящая страховка от неблагоприятного движения. Ну, чаще всего это от падения, хотя, как я уже сегодня рассказал, можно страховаться и

41:01

Speaker A

от роста путём покупки опциона. Защищать ваши активы. можно как бы покупкой опционов подзащищаться там от роста, от шортов можно тоже покупкой опционов кол и так далее. Вот, э, опять же страховка это небольшую часть отдали. В случае, если негативное событие произошло,

41:24

Speaker A

опционы вам компенсировали это негативное событие. В случае, если негативное событие не произошло, вы потеряли только стоимость опционов.

41:32

Speaker A

Многие говорят и пробуют хеджироваться фьючерсами. Это категорически неправильная штука. Фьючерсами захиджироваться нельзя. Фьючерсами можно просто перейти, грубо говоря, из одного актива в другой, то есть перевести ваш актив в другой актив. Ну, например, когда говорят, что я фьючерсом на

41:52

Speaker A

рубль-доллар захиджировался от обесценивания рубля, это неправильная фраза. Когда вы покупаете фьючерс на рубль-доллар, вы просто перевели свои активы из рублёвых валютную. Если рубль обесценивается, да, фьючерс вам компенсирует обесценивание рубля. Но если рубль начинает дорожать, фьючер с тем же самым успехом и с той же самой

42:14

Speaker A

скоростью начинают у вас деньги забирать. Какая же эта страховка, которая в одном случае как бы приносит деньги, а в обратном случае деньги с той же самой скоростью забирает. Если вы купили фьючерс и рубль-доллар вырос на 10%, фьючерс вам 10% скомпенсировал. А

42:31

Speaker A

если рубль укрепился на 10%, фьючерс у вас 10% забрал. Это просто переход в оценку ваших активов из рубля валютную со всеми вытекающими и плюсами, и минусами. Страховка, кеджирование - это только опцион. Потому что если вы купили право на покупку рубльдоллара и рубль

42:53

Speaker A

действительно обесценивается, то опцион компенсирует вам это обесценивание. А если рубль укрепляется, то вы теряете только стоимость страховки, только стоимость опциона. Если опцион стоит, например, 1 руб. с доллара, а рубль укрепился на 5 руб., то вы только рубль потеряли, а 4 руб. - это ваша прямая

43:11

Speaker A

прибыль относительно вашей, а, как бы, суммы, которую вы хиджировали. То есть благодаря опционам можно не просто хиджироваться, но можно даже и зарабатывать на хедже. Ну, сейчас я уже подробно это всё не расскажу, иначе мы будем очень долго сидеть. Но это всё,

43:27

Speaker A

что уже требует более глубокого погружения. Сейчас я вам просто показываю, что можно сделать при помощи опнов. Рассказываю, а как уже это сделать. Это уже где-то это понятно, где-то это более сложно, где-то нужно подробно изучать. Вот. Ну, как я сказал,

43:42

Speaker A

возможность оценивать физический актив в другой валюте, не продавая этот актив. Это тоже опционы. А я это часто рассказываю на примере там недвижимости. У нас с вами у всех, у кого есть недвижимость, она оценивается в рублях. Если рубль обесценивается, то

43:57

Speaker A

наша недвижимость, соответственно, в рублях плюс-минус стоит столько же, а в долларах она начинает стоить намного меньше. Это очень неприятно. И вот как раз опционы позволяют, не продавая недвижимость, зафиксировать её стоимость в валюте. И если рубль обесценивается, то вы, не продавая недвижимость, можете

44:16

Speaker A

вытаскивать при помощи опционов большие куски денег, большие куски стоимости вашей недвижимости из, соответственно, не продавая её из, а, фактически из воздуха, можно сказать. Вот я показывал в своём Telegram-канале в двадцать втором году, летом прямо говорил, что я хиджирую свою недвижимость. У меня там

44:34

Speaker A

на 1,5 млн долларов я решил за как бы, ну, часть своей недвижимости, которая стоит 15 млн долларов, я решил захиджировать опционами. Я всё этодел в прямом эфире, потом как бы всё, прибыль все эти тоже видели там мои подписчики,

44:45

Speaker A

всё это там я показывал там скрины и так далее. Тогда и неэффективности работали замечательно. И в том числе ещё вот хет сработал. И вот из полутора млн долларов соответственно когда укрепился э доллар к рублю с 60 до 100

45:01

Speaker A

руб., то есть я вытащил там более а третий стоимости своей недвижимости там. Ну, там за счёт стоимости опционов там где-то 30, а, 5% получилось. То есть вот считайте сами, да, что это было несколько десятков миллионов рублей, тогда это было около

45:16

Speaker A

35 млн, которые я вытащил именно из своей недвижимости, не продавая её, потому что захиджировал её валюту.

45:24

Speaker A

Фьючерсом бы я так не сделал, потому что при обратном движении у меня бы фьючерс всё бы это отожрал.

45:32

Speaker A

Возможность получать дополнительную доходность, пока актив не вырастет до нужных цен. тоже при помощи опционов.

45:37

Speaker A

Если вы сидите в каком-то активе и ждёте каких-то цен, чтобы его продать, если он не дорастает до этих цен и вы не разбираетесь в опционах, вы просто тупо ждёте и всё, больше ничего не происходит. Но если вы разбираетесь в

45:50

Speaker A

опционах, то вы можете получать дополнительную доходность всё то время, пока э ваш актив не вырос до нужных вам цен. Просто получаете деньги за ожидание роста до нужной цифры. Вот.

46:05

Speaker A

Можно ещё и вынуть следующее, да, преимущество. Можно вынуть ликвидность из актива и перевести её физически в другой актив, но при этом не теряя позицию в вашем активе. Ну, например, вот в крипте у нас тоже есть опционы, и многие люди хотят участвовать в росте.

46:25

Speaker A

Далья Анатольевич зависло, да? У меня вроде интернет вылетал, я сейчас вернулся? Нет. А так а мне дать сюда я сейчас прогружусь, узнаем.

46:38

Speaker A

Угу. А напиши там, что интернет прыгнул. Сейчас восстанавливаемся. Угу. Напиши там, что интернет прыгнул.

46:55

Speaker A

Сейчас. Смотри, скажи мне, я иду на Ютубе или нет? Потому что я выключил сейчас VPN и я YouTube не вижу.

47:05

Speaker A

А, нет. Да ты не идёшь, тогда я верну. Появился. Всё появился. Вот так я выпишу VPN. Я просто не вижу.

47:16

Speaker A

Появился. Да, всё окно. Да. Да, коллеги, прыгнул интернет. Я выключил VPN, сейчас вернулся назад.

47:24

Speaker A

Сейчас всё должно идти. Итак, Юль, я вроде бы там где меня выбило, когда я говорил про биткоин. Да, да, ну, вроде так, вроде там где-то где-то в проткои в районе этого меня выбило. Значит, быстренько повторю тейки. Если мы хотим участвовать в росте

47:45

Speaker A

биткоина, эфиры там и ряда других криптовалют, но боимся рисков, связанных с криптой, там всякого скама, там скама криптобирж и тд и тп, вот, то мы можем при помощи опционов, э, вместо направления всей стоимости в биткои направить туда считанные

48:04

Speaker A

проценты, там 1 2 3, даже пускай 10%, если надо длительный срок. Вот и всё.

48:11

Speaker A

90% можем поместить куда хотим. Можем даже в те же самые облигации э направить эти 90% в российские облигации, получать по ним там 16 годовых. А вот и соответственно этими деньгами можем компенсировать стоимость биткоина. И таким образом мы можем, находясь

48:34

Speaker A

полностью как бы в биткоине на как бы на все эти 100%, при этом физически в нём находиться, ну там на 10%, которые нам компенсируют, а проценты от фикс инкома. То есть, в принципе, мы ничем не рискуем в случае, если биткои рухнет, в

48:52

Speaker A

случае, если соскамится криптобиржа, в случае там ломанут наш холодный кошелёк или горячий, всё, что угодно. Все риские, крипты, просто нам пофигу на них. Мы в них никак не участвуем. Вот. Потому что если что-то происходит с криптой, нам полностью все

49:06

Speaker A

деньги вернулись. Вот. То есть мы находимся в крипте в случае роста, зарабатываем, но если с ней что-то происходит, мы никаких рисков несём. Все эти преимущества действуют в опционах одновременно.

49:19

Speaker A

Вот считанием всех четырёх возможностей. Вот это вот для тех, я рассказал преимущества, у кого уже есть какой-то актив, что можно сделать с опционами.

49:28

Speaker A

Если у вас нет актива и вы хотите купить его дешевле текущих цен, опционно тоже позволяет на этом зарабатывать. Вот. То есть у вас есть кэш, выделен там на покупку, что угодно. Газпрома, например, по 70 руб. Вот вы не успели нападение

49:40

Speaker A

его взять, хотите купить его по 70 руб. У вас есть кэш, вы ждёте, пока Газпрома пойдёт до 70 руб. Если вы не разбираетесь в опционах, вы просто сидите и ждёте. Кэш морозится. А если вы разбираетесь в опционах, то вы делаете

49:53

Speaker A

лёгкую конструкцию и вам дают, платят деньги за всё время ожидания, пока Газпром не упадёт до текущих цен. Это может быть и не только Газпром, и крипта, и золота, любой другой актив, на который есть опционы. То есть опционы позволяют вам зарабатывать просто на

50:09

Speaker A

ожидании нужных вам цен, как в случае роста. в предыдущем примере. Так и в случае, если вы ждёте падения.

50:16

Speaker A

Если вы хотите зарабатывать намного больше, чем просто удержание лонга, опционы позволяют получать преимущество плеча без недостатков плеча. То есть в чём у нас преимущество плеча? Если цена идёт в нашу сторону, мы зарабатываем иксы, да, по отношению к ситуации, если

50:33

Speaker A

бы у нас этого плеча не было. Но недостаток плеча в чём? Если цена идёт против нас, у нас всё мажинколы, стоп-лоссы, караул вплоть до ликвидации там счёта и тд и тп. А на традиционных биржах можно ещё и в минус брокеру

50:47

Speaker A

залететь, если вы плечами торгуете. Неважно, как вы берёте плечо, там фьючами, там репошками, чем угодно. Вот даже на облигациях люди теряли больше, чем у них было денег, когда плечевались на облигациях. То есть плечо - это очень страшная вещь. Но в опционах вы можете

51:02

Speaker A

использовать преимущество плеча, потому что опционы считанными процентами позволяют получать 100% позиции. И наоборот, вы можете как бы взять опционами, там вложить в опционы 30-40%, да? А и тогда вы получите позицию не 100% там, а там 200, 300 и так далее,

51:24

Speaker A

да? То есть если вы больше направляете денег в опционы, то вы получаете позицию больше, чем 100%. То есть фактически получаете, э, как бы как будто у вас плечо возникает, да, потому что размер вашей позиции больше, чем 100, но

51:38

Speaker A

рискуете вы при этом меньше, чем 100% позиции, да? То есть в итоге, когда вы берёте плечо, вы рискуете всеми деньгами и до бесконечности. В случае с опционами вы рискуете конечной суммой какой-то, стоимостью самих опционов, но позицию можете взять больше, чем размер

51:54

Speaker A

изначально 100% актива. То есть преимущество плеч на опционах есть, недостатков плеч на опционах нет. Вот тоже такое замечательное свойство.

52:04

Speaker A

Про падение я уже рассказал, возможность шортить без плеча и без кредита. И точно также вы можете на иксах, то есть вы можете шортить, а как бы на плече, то есть в случае падения зарабатывать больше, чем а само сам размер падения.

52:17

Speaker A

То есть он может увеличиваться на иксы при помощи опционов. Но то же самое, поскольку это делается опционами п, в случае роста вы на шорте не теряете больше какой-то заранее зафиксированной суммы. И точно так же выбить вас из позиции нельзя. Если цена выросла, у вас

52:33

Speaker A

есть шорт, а потом всё-таки в итоге развернулась и пошла вниз в вашу сторону, вас по стопу никто не выбил, вы зарабатываете на этом шорте, а в случае вот пункта четыре ещё и с иксами. Это тоже всё можно делать с опционами.

52:48

Speaker A

Опять же, если вы хотите зарабатывать без прогнозов, я уже это показал, да, одновременно на рост и нападение можно поставить. Можно поставить, на самом деле, на более сложные конструкции в опционах. У нас помимо роста и падения на рынке ещё есть состояние как бы

53:05

Speaker A

стоящего рынка, да, который и не растёт и не падает. То есть, ну, колеблется каки-то каком-то в узком диапазоне, на который который нам не интересен. В нём там не поинтродеить ничего там, да, слишком узко он стоит. То есть помимо

53:17

Speaker A

растущего и падающего рынка есть ещё рынок, стоящий на месте. Так вот, если мы торгуем без опционов, мы не можем зарабатывать настоящем рынке. И нам нужно только угадать одно из трёх состояний, да? Нам нужно угадать либо падение, либо рост. И только в этом

53:35

Speaker A

случае мы зарабатываем. То есть одно из трёх состояний рынка мы должны угадать. Это даже не один к двум, это 1 к трём.

53:41

Speaker A

На самом деле вероятность угадать э без опционов. А в опционах мы можем зарабатывать на двух из трёх этих состояний. Мы можем сделать ставку одновременно не только на рост или падение. Мы можем сделать ставку одновременно, например, на рост и

53:58

Speaker A

стоящий рынок. И тогда мы будем зарабатывать либо на росте, либо настоящем рынке. Или мы можем сделать одновременно ставку на падение и настоящий рынок одновременно. И мы будем зарабатывать и на падающем рынке, и настоящем, да? То есть в опционах можно

54:14

Speaker A

зарабатывать, угадав два из трёх состояний рынка, а не один из трёх, как в линейном рынке. Это тоже преимущество опциона. Согласитесь, два из трёх - это гораздо проще, чем один из трёх угадать.

54:29

Speaker A

Вот. Ну и можем вообще ничего не угадывать. В обе стороны встали. Просто как бы стоящий рынок нам не нужен, но любое движение вверх и вниз в любом случае мы заработаем, куда бы оно ни было. Главное, чтобы оно было

54:38

Speaker A

существенным. Вот опционы также позволяют зарабатывать и вообще как бы если рынок не выходит за пределы какого-то диапазона. Но это вот именно эта часть достаточно опасная. Она с связана с продажей опционов, поэтому вот начинающим я бы это не советовал, но

54:56

Speaker A

тем не менее это тоже возможности опционов, до которых постепенно можно достим тоже я не мог. То есть опционы действительно позволяют зарабатывать, если цена остаётся в каком-то диапазоне.

55:07

Speaker A

Причём можно даже достаточно широкий диапазон поставить. И там тоже нет прогноза направления движения цены. Как бы цена не колебалась в этом диапазоне, например, плюс-минус 15%, да, вот сокомости тридцатипроцентный коридор, как бы внутри него она не колебалась, вы можете зарабатывать фиксированные

55:25

Speaker A

какие-то деньги тоже при помощи опциона. Ну я говорит, но это опасно для начинающих. Ну и вот мы дошли, наконец, возможность зарабатывать на любом направленном движении любого актива вообще без риска.

55:39

Speaker A

в том числе и структурные продукты, ряд структурных продуктов на этом на этом сделаны. И в том числе на этом как бы вот и тема нашей сегодняшней беседы и статья, как покупать акции, которые никогда не падают. Я эту статью

55:53

Speaker A

периодически писал, на наших ресурсах она есть. Я периодически её обновляю, обновляю в ней расчёты. Сегодня я тоже покажу вам расчёты актуальные. Ну и самое главное, сегодня я расскажу вам, как решать проблему ликвидности опционов на московской бирже. Вот. Но прежде чем я это вам

56:14

Speaker A

расскажу, давайте немножко как бы инфоциганской истории. Если вы заинтересовались опционами уже на данном этапе, а я сейчас расскажу немножко про наше обучение. Ну и заодно те, кто ждёт плюшские подарки, скидки, тоже вам сейчас об этом расскажу. Ну, давайте

56:35

Speaker A

сначала начнём с обучения. Сейчас я вам покажу, а, наш сайт вот а сайтроarovin.com. Здесь всё у нас на сайте есть.

56:51

Speaker A

Аа как бы мы сделали таким образом обучение, что мы не привлекаем никакие сторонные площадки, ни геткурс, ничего на свете. Мы полностью автономны. Это большой плюс, потому что все как бы все доступы к нашим урокам, э, если вы имеете право на эти доступы, вы, э, как

57:09

Speaker A

бы всё это имеете бесконечно через ваш личный кабинет. Вот он у каждого вы можете зарегистрироваться у нас на сайте. Это бесплатно, это вас ни к чему не обязывает, и вы получите уже доступ к ряду, а, как бы, ресурсов,

57:23

Speaker A

которые есть на нашем сайте. Вот, в частности, у нас есть система рейтингов тоже там плюшки определённые и скидки и так далее, и так далее. Эти рейтинги действуют не только для наших учеников платных, но и на бесплатных тоже на

57:37

Speaker A

наших подписчиков. Вот для того, чтобы участвовать в рейтингах. Вот тут видите ваш ранг, ваш рейтинг тоже всё это есть у нас обновляется, всё это на сайте сделано. Вот. Ну, это можете потом подробно прочитать. Сейчас не об этом, но я говорю к тому, что не только наши

57:51

Speaker A

ученики, кто у нас что-то купили, они участвуют в нашей экосистеме и получают какие-то бонусы. Это делают все, кто зарегистрируется на сайте, кто является нашим подписчиком, иёт там какие-то активности, комментирует там, подписывается там и так далее, и так далее. Вот теперь смотрите.

58:07

Speaker A

Курсы у нас разные курсы, но сегодня мы поговорим именно про срочный рынок в первую очередь, поскольку мы говорим сегодня про опционы, в том числе.

58:16

Speaker A

Смотрите, наше обучение выстроено следующим образом. Оно делится на две части: теория и практика. А теория абсолютно обязательна. То есть нельзя у нас зайти в практику, не пройдя теорию. Ну это как бы я много лет преподаю, и это, поверьте, это это

58:33

Speaker A

правило написано кровью. Потому что когда люди идут в практику, сломя голову, не разобравшись теории, то от этого ничего хорошего не получается.

58:42

Speaker A

Даже если они идут вместе с нами, с наставниками, всё равно получае приходится нам постоянно, если человек не прошёл теорию, постоянно ему эту теорию фактически рассказывать на каждом его шаге. И это крайне неудобно для всех, и для нас, и для учеников. Проще

59:00

Speaker A

просто взять и пройти теоретический курс, прежде чем идти в практику и сэкономить кучу времени, сил, денег, нервов и всего, всего так далее. Раньше мы в обязательном порядке, а, как бы теорию приплюсовывали к практике. То есть у нас нельзя было купить теорию

59:17

Speaker A

отдельно. У нас люди шли и покупали какой-то практический наш модуль вместе с теорией. А мы изменили эту политику 2 месяца назад, и сейчас у нас можно купить теоретический курс отдельно от практики. То есть просто изучить с нами срочный рынок, фьючерсы и опционы за

59:37

Speaker A

относительно небольшие деньги, за 35.000 руб., не покупая там более дорогостоящие практические наши курсы. Вот это как бы очень очень хорошая, полезная опция, потому что фьючерсы и опционы, базовая теория наша, она, ну, она очень всеобъемлющая, большая. Ну, действительно, как бы огромная работа

60:00

Speaker A

нами проделана. Вот посмотрите, я вам открываю, когда вы купите, если когда вы купите этот курс, вот что вы получите сразу же на сайте. У нас доступ к урокам. Вот посмотрите, э, во-первых, сначала количество этих уроков, да, 49 уроков. Здесь вся теория

60:21

Speaker A

по срочному рынку, которая необходима для торговли фьючерскими опционами на любых площадках, да, и Мосбия, и Крипта, и Америка, неважно. То есть эти базовые понятия, которые универсальны для любых рынках, да? То есть здесь у нас немножко история возникновения есть. И дальше мы

60:37

Speaker A

разбираем всё: гарантийное обеспечение, вариационную маржу, поставочные расчётные фьючерсы, да, экспирации, контагоквардации, вечные фьючерсы. Ну, относительно недавно инструмент тоже у нас подробно разобран вместе с фандингом, со всеми особенностями.

60:50

Speaker A

Многие торгуют вечный фьючерсы, не знают, что такое фандинг вообще получают огромные проблемы с этим связаные.

60:56

Speaker A

Потому что чего? Потому что теорию не проходили. Очень много уделяем рискам, да. И вот про отрицательные цены тоже нельзя. Нельзя сейчас рассказывать про фьючерсы, нельзя преподавать фьючерсы, не рассказывая опыт отрицательных цен на фьючерсы, потому что это произошло впервые в истории мировых рынков.

61:14

Speaker A

Относительно недавно, 6 лет назад я активно в этом участвовал, торговал отрицательные цены на Чакаской бирже, покупал. У нас есть дополнительно бесплатные ролики об этом, но тут я профессионально рассказываю обо всём этом уже в плане обучения. А в огромном

61:29

Speaker A

количестве учебников по срочному рынку, в огромном количестве курсов по срочному рынку этого нет, потому что они там писались, формировались до двадцатого года. Или человек, который это преподаёт или писал эту книгу, он в этой ситуации не разбирается. Это это была

61:43

Speaker A

феноменальная, экстрадинальная ситуация, и она очень многое подсветила на срочном рынке в плане рисков, в том числе. Вот.

61:50

Speaker A

И вот мы здесь всё это вот. Ну, дальше идут опционы. Большая часть, конечно, посвящена опционам. Вот тоже и от истории мы идём. И всё на свете. Всё здесь подробно. Все, все нюансы торговли опционами максимально просто с одной стороны, но при этом всё, что нужно в

62:09

Speaker A

реальной торговле опционами, здесь я постарался собрать и показать и рассказать. Вот абсолютно всё, что нужно. Но при этом вот я как сказал без сложной математики я рассказываю как практик, как рыночник, как человек постоянно торгующий, а не как математик, который

62:28

Speaker A

всё это идёт со стороны формул, зарабатывать не умеет, торговать не умеет, с рисками что делать, не знает, как бы бегает постоянно от рисков через дельтахш и так далее. Всё. Все стандартные опционные конструкции здесь есть, все базовые понятия здесь есть

62:43

Speaker A

внутренняя внешняя стоимость, ценообразование, всё полностью варианты работы с конструкциями ролирования как анализировать графики при помощи софта, все нюансы.

62:55

Speaker A

А вот содирование, про разгон счетов. Есть такие преподаватели по опционам, которые целый курс создают про разгон счетов. Уни больше ничего не знают, не умеют и не рассказывают. У нас разгон счетов - это просто один урок в наших курсах, чтобы вы и причём там всё есть,

63:12

Speaker A

всё, что нужно знать про разгон счетов, чтобы вы понимали как бы уровень нашего погружения. В общем, мы очень гордимся действительно этим материалом. Он качественный в виде уроков. У нас там есть и и таблицы, и даже мультипликация там, да, когда нужно какие-то более

63:27

Speaker A

сложные вещи показать и формулу синтетики, и всё на свете. Всё здесь показано. Вот. И дальше смотрите, в принципе, а-а, для того, чтобы понимать вообще, что такое срочный рынок, какие виды фьючерсов, опционов, какие есть стратегии, этого достаточно. В принципе,

63:46

Speaker A

после этого вы можете самостоятельно идти в практику, самостоятельно торговать. Вот я воснабдил всей теоретической информации, которую только можно дать. А, ну вот как бы без практических занятий, да? То есть здесь это всё есть. самостоятельно торговать опционами и фьючерсами после этого

64:05

Speaker A

материала можно. Вот. Но фишка в чём? На практике часто вылазят э важные нюансы. Ну, во-первых, это универсальный материал, да, как я сказал, э после этого материала можно торговать опционами и на чекаской бирже, и на криптобиржах, и на московской бирже, и

64:23

Speaker A

так далее. Вот. Но на каждой бирже есть свои нюансы, связанные непосредственно с правилами этой биржи. Спецификации инструментов могут быть разные, да, там, а, клиринги могут быть, могут не быть, там, э, ну, вот, например, даже даже дело не в том, что может быть, могут не

64:41

Speaker A

быть, они могут меняться. Вот на момент как бы, когда мы эти курсы записывали там 2 года назад, на московской бирже было два клиринга, а теперь уже один клиринг, да, а потом что-то ещё может измениться. Иногда меняются правила экспирации, иногда меняются правила там,

64:58

Speaker A

э, базовый актив иногда меняется. Вот у нас для фьючерсов на рубль-доллар до, а, июня двадцать четвёртого года базовым активом был спотовый курс рубльдоллара.

65:10

Speaker A

А, по среднезвешенной цене там считался. А потом после наложения санкций базовым активом для того же самого фьючерства стал курс Центрального банка. И это другой базовый актив. Да, и я к чему это говорю, что практика она всегда живая.

65:24

Speaker A

Там постоянно происходят изменения. Эти изменения нужно отслеживать. Нужно понимать практику на разных площадках и нужно понимать и и отслеживать изменения, которые происходят на каждой из площадках. То есть практика - это живой механизм. Плюс на практике много лезет того, что, ну, как бы как как

65:40

Speaker A

совершать непосредственные сделки в стакане там, да, то есть как ловить ликвидность в этом стакане. Разные инструменты, разные биржи, разный вопрос ликвидности и всего остального. очень много вот нюансов практических вылазит только в реальной работе. Ну и в конце концов вот реальный живой рынок, как

65:57

Speaker A

принимать на нём конкретно решение, как работать. То есть в теории это можно рассказать, но на практике это, естественно, видно наиболее наглядно.

66:05

Speaker A

Поэтому, конечно же, наше обучение не могло не предусматривать практику. И практику мы сделали, э, ну, ещё круче даже, чем теорию, потому что теорию, ну, художки, там что-то прочитать, взять спецификации инструментов, взять, как бы регламент брокеров, взять всю весь сайт биржи

66:28

Speaker A

перелопатить, всё это склеить, как бы сопоставить и получить какое-то представление о теории. В принципе, можно. Проще, конечно, заплатить там 35.000 руб. и всё это получить в чистом виде, правильную выжимку без всего лишнего, но можно всё это разобрать, как

66:42

Speaker A

бы постараться по бесплатным источникам, не проблема. Если хотите до такой степени экономить, вы всё это можете сделать, но это это как бы в теории, да, всё это можно прочитать, найти, но практику опционам, такую, как у нас, вы точно

66:57

Speaker A

нигде не найдёте, потому что практика у нас реализована помимо вот как бы модулей, которые практических вы можете докупить, вы попадаете ещё в опционный клуб. Опционный клуб - это то место, в котором он у нас реализован в Телеграме, в котором вы, соответственно, получаете

67:16

Speaker A

полное практическое погружение. Вот как это выглядит у нас в Телеграме. Опционный клуб. Он разбит у нас на ветки, на модули. Про модули я чуть позже расскажу. И плюс, независимо от того, какой модуль вы купили, попав в опционный клуб, вы получаете доступ вот

67:33

Speaker A

к базе, к начинки опционного клуба, вот к общей базе. Все вместе. Смотрите, что у нас здесь есть. Очень важно, что у нас здесь есть ведение модельного портфеля.

67:44

Speaker A

Вот пресловутоя, покажи свой счёт, покажи свой публичные, покажи свои результаты. Никто не показывает в паблике таким образом в полноте свою торговлю, как показываю я в своём модельном портфеле для участников опционного клуба. Вот. Да, это не бесплатная информация, нужно в клуб

68:05

Speaker A

попасть, но вот то, что видят участники опционного клуба, такую полную торговлю никто нигде никому не показывает.

68:12

Speaker A

Почему? Потому что это полный расклад по торговле. То есть это реальный счёт, который открыт у реального российского брокера. И я самого первого дня ведения этого счёта, вот 25 мая двадцать пятого года я его открыл. Я постоянно показываю всё, что происходит с этим счётом. Туда

68:35

Speaker A

нет никаких взносов невидимых, как, например, там в пульсе или в других никаких выводов невидимых там нет. Всё видно. Я туда ничего не вношу, ничего не снимаю. Там всё всё в чистоте. Все комиссии там считаются правильно. Если налоги снимаются, они считаются

68:49

Speaker A

правильно. Все сделки я показываю по этому счёту полностью. Более того, я объясняю каждую сделку, которую я делаю.

68:58

Speaker A

Более того, я каждую сделку объясняю не постфактам, а либо в момент её совершения, либо до её совершения. И всё это постоянно в онлайне видят все ученики. А причём я веду этот счёт ещё и еженедельно в виде видеостримов. То есть

69:17

Speaker A

у нас в нашем опционном клубе каждую неделю проходят стримы. На этих стримах вот эти стримы я веду и плюс ещё ведут наставники в некоторых ветках или я веду ещё в других ветках. Но вот я пока говорю про общий опционный клуб, пока

69:31

Speaker A

без веток, да. каждую неделю стрим, где я отвечаю на все вопросы учеников, если что-то им непонятно, там в уроках, там в практических, в теоретических уроках. И плюс я веду постоянно этих стримах модельный портфель. То есть раз в неделю

69:44

Speaker A

в видеоформате совершаю сделки прямо вот как бы в трансляции эфира, а самого и между стримами я, если какие-то сделки делаю, это же постоянно портфель ведётся, я бросаю вот в специальную ветку все эти сделки в виде скринов счёта с объяснением всего. Вот всё это

70:01

Speaker A

есть. Те, кто у нас попадает в опционный клуб как бы позже двадцать пятого года, соответственно, они имеют доступ ко всем архивам модельного портфеля. Я веду этот портфель не только на реальном счёте, я веду его ещё аналитически, а журнал

70:17

Speaker A

сделок веду по этому портфелю, в котором вся статистика накапливается, анализ сделок все весь происходит. Не, как это происходит там на счетах брокера или в квике, да, усечённо, а так, как нужно анализировать опционные позиции в разных стратегиях, там, да, с учётом между

70:34

Speaker A

собой и так далее. Я могу вам сейчас этот журнал сделок тоже показать, чтобы вы видели, как это всё происходит.

70:43

Speaker A

Соответственно, сейчас у меня это куча квиков тоже тут всяких. А вот журнал сделок, э, как это всё выглядит. Там ведётся вся статистика. И с двадцать пятого года, вот с мая на данный момент по этому портфелю доходность плюс 104%. Вот у нас стрим

71:03

Speaker A

был а последний, соответственно, вот восьмого десятого. Вчера у нас был последний стрим 8 октября. Это вот предпоследний.

71:20

Speaker A

Я вам открыл. Сейчас последний. А, нет, это стоп. Это это крипта. Там тоже модельный портфель на крипте. Это я просто дату не поменял. Здесь тоже тоже А нет, тридцатого, да, вчера. Вчера была крипта, а тридцатого был последний стрим. В этот раз, в эту неделю у нас

71:40

Speaker A

вместо стрима опционного клуба вот этот наш стрим, который мы сейчас с вами проводим. Вот. Поэтому вот смотрите, 104% это по состоянию на 30 сентября. Сейчас результат там примерно тот же самый.

71:54

Speaker A

Вот сейчас за эту за эти 10 дней ничего не изменилось. Вот смотрите, все сделки, которые мы сделали за это время, все здесь есть до единой. А больше 200 сделок за это время сделано, 264 сделки.

72:08

Speaker A

Здесь всё есть ифандин, всё-всёвсё чётко считается, чётко ведётся сверка свиком. Вот и полная аналитика. За всё это время мы по этому портфелю ввели сделки и с опционами на сишку, и на евро, и на юань, и на Газпром, и причём и на

72:24

Speaker A

премиальные, и на моржируемые, и на юань, на премиальное, на моржируемые, и на Рижку на рубль-доллар, и на нефть, и на газ, и на золото, и на серебро. Это к тому, что говорят, что опционы невозможно торговать, они все неликвидные. Вот сколько опционов, всё

72:38

Speaker A

на глазах учеников всё это было сделано. Вот. И и все, абсолютно все сделки со всеми опционами в итоге закрыты в плюс.

72:45

Speaker A

В итоге иногда какие-то экспирации заканчивается с убытком, но моя система торговли, которая называется торговля временем, и на линейном рынке, и на опционах предусматривает, что мы всегда бьёмся до прибыли до конца и в итоге всё закрываем в плюс. И здесь это на глазах

73:00

Speaker A

учеников в онлайне на протяжении уже там более полутора лет. Всё это демонстрируется в онлайне постоянно, полностью доказательно. никакие там старые трейдеры и прочие инфоцигане никогда вам по подобной торговли не покажут, потому что они просто зарабатывать не умеют, они не трейд.

73:19

Speaker A

Вот. И чтобы вот отважиться на такую историю, просто с первого дня вести и всё показывать в онлайне, нужно быть очень уверенным в себе и точно знать, что ты зарабатывать умеешь. Я один из тех, кто знает, что зарабатывать умеет и не

73:34

Speaker A

боится это показывать. Вот журнал сделок. Вот видите, здесь у нас были небольшие убытки в самом начале нашей торговли. Максимальные убытки доходили где-то до четырёх а процен, насколько я помню. Ну, здесь можно восстановить всё, да, и по графику, и там посмотреть. Вот.

73:49

Speaker A

То есть максимальная просадка 4% изначально на старте, прибыль сейчас 104%. Коррекции были вот всё по-честному, всё как есть, но коррекции были в пределах уже накопленного плюса. То есть шарп можете сам посчитать, сами посчитать.

74:04

Speaker A

Сартина можете посчитать. Этот портфель очень, мягко говоря, неплохой. А сейчас мы этот портфель подключим к камону Финами, чтобы все желающие могли наблюдать просто, ну, как меняется доходность. Внутрь портфеля можно попасть только попав в опционный клуб, но видеть доходность могут все

74:26

Speaker A

желающие. А то всякие ходят тут столяры рассказывают, что у них есть публичные портфели, а у меня публичного портфеля якобы нет. Ну вот выведем на кан.

74:35

Speaker A

Почему на Кан? Потому что Каon - это Финам. В Финаме есть маржируемые премиальные опцион. Я мог бы вывести этот портфель на пульс, но в ти в Т-банке есть только премиальные опционы.

74:46

Speaker A

Моржиму их нет. Соответственно, как бы это усечённая торговля. И пока Т-банк не лучший банк для опционов, но надеюсь, что рано или поздно мажим они заведут.

74:54

Speaker A

Мы с ними об этом общались, они обещали их поставить, сделать, но пока ещё со сроками проблем, потому что, ну, это достаточно серьёзно. У них там всё софт свой, не у них не квик, с квиком было бы проще. У них свой софт. Там нужно под

75:05

Speaker A

мажорм опционам много сделать. Так вот, это модельный портфель. Помимо модельного портфеля наши наставники, у нас в модельном в опционном клубе помимо меня ещё три наставника. А это Юля и Александр Гвардиев, мой бывший ученик, который сейчас опционный трейдер в хэджфонде

75:22

Speaker A

американском. Вот. И плюс ещё у нас один Александр есть, который тоже мой ученик. Он, а-э, как бы тоже преподаватель. И эти три наставника помимо меня ещё тоже показывают свою живую реальную торговлю, но не в виде модельного портфеля, а в

75:39

Speaker A

виде а сделок, там какие-то интересные идеи там и так далее. Вот у нас здесь куча, видите, вот сделки от преподавателей, вот модельный портфель, вот ещё как материалы, курса, навигация, все стримы здесь у нас лежат, вопросы по курсу всем, все задают, мы постоянно в

75:53

Speaker A

онлайне на них отвечаем. То есть помимо сделок постоянные ответ на вопросы в онлайн-режиме. Саша у нас живёт в Америке, соответственно, он отвечает, может отвечать по ночам. У нас круглосуточная фактически поддержка.

76:06

Speaker A

Вот теханализ трейдера тоже классная наша ветка. Марина ведёт психолог, действующий психолог, который работает с трейдерами. Она в том числе и опционный трейдер, тоже мой бывший ученик. С пятнадцатого года у меня училась опционом, поэтому, а, опционный трейдер одновременно психолог, дипломированный,

76:24

Speaker A

работающий с трейдерами. У нас есть это всё, как в хэтфонде, как в сериал Миллиарды, кто помнит, Нди Роус. Вот у нас у Марины, видите, у неё звание наше Венди. Вот тоже популярностью пользуется эта ветка.

76:38

Speaker A

2.400 сообщений. Вот люди очень любят э и стримы Марины, которые она проводит как бы для опцио для опционщиков, ну для трейдеров и так далее. Вот есть ветка, когда обсуждают позы сами участники, сами ученики. Есть ветка, хвастаемся сделками. Сами ученики хвастаются

76:59

Speaker A

сделками вот своими, да? Всё, смотрите, практически каждый день вот седьмого там, ну, через день пятого там, да, и так далее. Вот это всё сделки учеников, реальные сделки. И на Мусбирже, и на крипте, и на Америке. Всё, чему мы

77:12

Speaker A

обучаем, всё по-настоящему, всё здесь. Вот ветка варанты. Сегодня про неё поговорим, это важно. Вот. И так далее.

77:21

Speaker A

Кто-ты трейдер, там люди про себя рассказывают. У нас такие ученики крутые есть. Вообще я сам кайфую, когда читаю эту ветку.

77:28

Speaker A

Вот. Ээ из разных профессий, естественно, и так далее, из разных городов. Мы сотрудничаем с тремя брокерами российскими по опционам и с некоторыми сотрудничаем настолько тесно, вот, например, с брокером Сенара, что представитель брокера Сенара, а как бы высокопоставленный, ээ как бы не просто там, да, это самое

77:47

Speaker A

Артур Плешанов, руководитель ВИПотдела клиентского в брокере Сенара, он у нас ведёт отдельную ветку по поддержке опционов в брокере Сенара. Вот сам отвечает лично. Вот подобная у нас тоже есть история с Финамом, только не через Telegram-канал, а немножко по-другому

78:06

Speaker A

это реализовано. Специально есть представитель брокера Финам по опционам, который работает с нашим опционным клубом. Вот. И так далее. Вот это что касается всего опционного клуба. Аа, вот, но у нас есть ещё отдельные модули, э, практические, которые дают дополнительную функцию, дополнительные

78:26

Speaker A

инструменты, портфели модельные и практику и ответы на вопросы внутри опционного клуба. То есть ещё внутри опционного клуба есть ещё дополнительные подвиды, а, как бы практической торговли дополнительной. Как это всё реализовано?

78:41

Speaker A

Посмотрите, помимо теоретического модуля, у нас есть куча практических модулей. А мы разбили практику на несколько как бы сегментов, чтобы было удобно и чтобы максимально как бы снизить нагрузку финансовую. Потому что если взять и как бы единым блоком преподавать всю практику по опционам,

79:02

Speaker A

да, и по крипте, и по Мосбирже, и по Америке, и по стратегиям продажи волатильности, и по неэффективностям, которые можно делать с опционами, да, и по прикрытому интродею, там, это моя отдельные опционные опционно-фичерсная стратегия, то этом получится огромное количество материала, который будет

79:19

Speaker A

стоить дорого, потому что всё это надо обслуживать постоянно. Мы не просто курсы продали и пошли отдыхать. Вы видите, какая титаническая работа ведётся, не побоюсь этого слова, для того, чтобы максимально довести каждого из учеников до практики, реально до самостоятельной торговли. Вот поэтому мы

79:35

Speaker A

разбили на блоке. И совершенно не факт, что нужно покупать все блоки. Кто-то хочет сконцентрироваться на московской бирже только, да, берёт блок московской биржа. Это абсолютно доступно по цене 40.000 руб. Кто-то хочется только на крипте, мосбиржа не нужна, он,

79:48

Speaker A

соответственно, мостбиржу не покупает, он идёт только на крипту. Если кто-то на Америке хочет торговать, торгует только на Америке, покупает блок только на Америке. Если кто-то хочет углублённо погрузиться именно в продажу опционов, вот самое опасное, что я говорил, да,

80:03

Speaker A

вот то мы выделили в отдельный модуль. Это именно, чтобы люди вот как бы не как бы не искушались продажей опционов. Э вот просто вот начинающие. Я обычно рекомендую идти в этот блок продажа волатильности тем, кто уже прошёл наше

80:18

Speaker A

обучение, кто поторговал годик-два от покупки и уже видит в себе силы и возможности развиваться дальше, только тогда идти в этот модуль продажи волатильности.

80:28

Speaker A

Вот заработок наэффективность срочного рынка - это то, что очень круто приносило деньги вот с двадца второго по двадцать четвёртый год. Я тоже на глазах подписчиков тогда заработал с полутора млн руб. 150 млн. И один из счетов прямо показывал постоянно. Там было с

80:43

Speaker A

миллионов 68. За 2 года я заработал. Вот это был не не только на этом счёте работал. Поэтому общий мой результат тогда за те годы был больше, чем 68. Но вот с миллиона до 68 прямо счёт постоянно показывал со сделками там, со

80:56

Speaker A

скринами, со всем на протяжении длительного времени. Это всё были неэффективности. Сейчас неэффективности не такие крутые. Сейчас таких больших денег на них заработать нельзя. Но тем не менее это стабильный, интересный, своеобразный способ зарабатывания. И там тоже опционы дают дополнительные

81:13

Speaker A

возможности. Поэтому у нас вот есть отдельный модуль заработать на неэффективность. Самое дешёвое, э, как бы что важно, купив любой из этих практических модулей, один любой к теоретическому, вы попадаете в опционный клуб уже любой. То есть неважно, да, покупаете самый дешёвый модуль

81:32

Speaker A

страхования, рисков при помощи срочного рынка. То есть мы вот всё, что касается страхования, выделили в отдельный модуль. Кому нужно только страхование, а таких достаточно много людей. Хеджеры, экспортёры, импортёры. Вот им в опционах нужна именно страховка. Вот там подробно

81:47

Speaker A

описано, какими способами и как нужно страховаться. Это не просто покупка колов, не просто путов. Есть гораздо более интересные способы хиджирования.

81:55

Speaker A

Там подробно всё это рассказывать. Но при этом это такой лайфхак. можно просто через этот самый дешёвый модуль попасть в опционный клуб и получить все плюшки опционного клуба, про которые я вам сейчас рассказал. Но если вы покупаете какой-то из следующих веток США опционы,

82:13

Speaker A

крипта, прикрытый интродей, продажа волатильности или неэффективности, вот один из этих пяти модулей, если покупаете, то вы получаете дополнительные, а, ну, как бы дополнительные фишки в опционном клубе, дополнительные ветки.

82:29

Speaker A

В этих ветках ведутся дополнительные модельные портфели, дополнительные стримы. То есть каждая ветка, вот эта закрытая ветка - это ещё один стрим в неделю. Уже не вме с один стрим в месяц, но через неделю. То есть у нас же пять

82:45

Speaker A

веток. И, соответственно, как бы я веду каждую неделю один стрим в общем опционном клубе и один стрим в какой-то из закрытых веток. То есть в итоге те люди, кто купили у нас все модули, а такие тоже люди есть, они получают в

83:01

Speaker A

месяц 10 стримов. 10, потому что четыре стрима стабильно как бы опциного опционного клуба, пять стримов по каждой опционной ветке и ещё отдельный стрим ведёт Марина по психологии трейдеров.

83:16

Speaker A

Вот 10 стримов в месяц, но это те, кто купил весь клуб. А те, кто какую-то одну из веток купил, то получают четыре стрима постоянно. И ещё пятый стрим в месяц, соответственно, а, по любой закрытой ветке. Там отдельно хвастаемся

83:30

Speaker A

сделками, там отдельные дополнительные ответы на вопросы, там отдельные стримы и модельные портфели отдельные по крипте и по Америке. Фух. Всё рассказал про опционный клуб. Ну, на самом деле не всё. Там много что ещё можно рассказывать, но как бы и показывать.

83:46

Speaker A

Видите, я далеко не по всем веткам даже прошёлся, но база база здесь изложена. А ещё что важно понимать, опционный клуб бесплатен для тех, кто первоначально в него заходит. А сколько модулей купили, столько бесплатных месяцев получаете, да? То есть меньше 2 месяцев не

84:09

Speaker A

получается. То есть за базовый модуль в любом случае будет бонус 1 месяц и любой, а практический модуль ещё один месяц. То есть минимум 2 месяца бесплатных. Вот если купили все модули, там сразу же 10 месяцев фактически бесплатных.

84:26

Speaker A

Дальше первые месяцы стоит по 5.000 руб. в месяц, но потом постепенно постепенно оплата снижается. И плюс ещё можно бесплатно там или сильные скидки получать на покупку наших курсов и на продление клуба за счёт активности, вот за счёт набивания рангов, как я и

84:42

Speaker A

сказал, да, ранги дают скидки. Вот ранги мы даём там баллы за всякие за просто за комментарии, за подписки там, за так далее. Куча разных активностей. Всё это тоже позволяет снижать стоимости клуба и получать всякие разные скидки. Вот теперь, наверное, всё рассказал про

84:59

Speaker A

курсы, теперь про плюшки, которые мы приготовили на сегодня конкретно. Вот почему так-то вопрос скажи, пожалуйста, не отвечать в чате?

85:14

Speaker A

Да, да, да. То то, что отвечаете, то, что можешь ответить, да, как всегда мы делаем письменно отвечаешь.

85:21

Speaker A

Угу. Хорошо. Вот. Да. Ну, соответственно, наша задача закрыть все вопросы. Я поэтому так немножко тороплюсь, да, как бы, чтобы у нас было больше времени ответы на ваши вопросы. Ну, ещё весь материал сегодня недорассказал, естественно.

85:36

Speaker A

Вот. Ну и плюс, э да, если ты на на более стандартные вопросы ответишь, э, отвечай, конечно, письменно, а на более сложно я отвечу. Так, э, что у нас тут?

85:50

Speaker A

Да, спецпредложение, как обещал. Значит, смотрите, а если вы раньше покупали базовую теорию и сейчас хотите купить какой-то из практических модулей, как у нас часто последние 2 месяца происходит, люди сначала покупают базу за 35.000, тысяч. Потом её спокойно изучают и потом

86:05

Speaker A

уже выбирают, хотят ли они дальше учиться у нас практики. Если хотят, то выбирают какой-то практический модуль, либо один, либо сразу несколько. За несколько модулей у нас сразу есть скидки, всё это на сайте написано. Но дополнительно к этим скидкам, которые мы

86:19

Speaker A

даём за покупку сразу нескольких модулей, мы сегодня, как часто бывает для участников этого стрима, даём дополнительную скидку. Значит, если вы базу раньше купили, сейчас собираетесь докупить практический модуль, 10% дополнительной скидки, она перемножается всеми остальными на все практические модули, которые вы захотите сейчас

86:39

Speaker A

купить. Если вы не покупали, у нас не учились срочному рынку, впервые будете покупать базовую теорию, только базовую теорию, пока без практики, как я сказал, это нормальный ход, то мы даём участникам этого стрима скидку 5% на базовую теорию. И в последующем, когда

86:58

Speaker A

бы вы не захотели купить практические модули, мы за к вам закрепим скидку 5% на любое количество практических модулей, которые вы хотите докупить и на любой срок. Вот у меня коллеги сегодня были Илья, ну блин, на любой срок до

87:14

Speaker A

бесконечности это как бы слишком. Я говорю: "Нет, давайте сделаем такой крутую штуку". Мы такой никогда не делали. То есть вот сегодня вы, ну, в течение вот эта акция будет действовать до вторника, соответственно, да?

87:26

Speaker A

Если вы до вторника базовую теорию купите, вот вы мало того, что купите со скидкой 5%, вот вы зафиксируете за собой право на скидку 5% на практическим модуле всегда, и она будет переумножаться с любыми другими скидками. То есть такой как бы опцион

87:44

Speaker A

покупку практических модулей со скидкой 5%. Если вы сразу же сегодня вот, ну вот до вторника захотите купить и базовую теорию, и какие-то практические модули от одного там до бесконечности, то сразу же скидка 10% и на базу, и на

88:01

Speaker A

практически все эти модули. Вот сегодня я ещё немножко там расскажу, после того, как мы опционную часть закончим, расскажу ещё про то, как можно торговать опционами, торговать акциями правильно, без прогнозов, без туп-лоссов, без убытков, а как бы накапливаемых постоянно по

88:22

Speaker A

торговле временем, как можно торговать без опционов. И, соответственно, у нас есть курс отдельный тоже подробнейшим образом. Сегодня я, конечно, максимально подробно не расскажу. Вот. Но базовые как бы принципы дам. А подробно, если захотите изучить торговлю временем на акциях без опционов, но и без прогнозов

88:39

Speaker A

и без стоп-лоссов, то у нас есть курс тоже недорогой, там 30 с небольшим тысяч стоит. Сегодня 5% мы дадим, а всем, кто захочет купить этот курс, мы дадим 5% на случай, если вы этот курс захотите купить с любым

88:54

Speaker A

другим продуктом. Почему, э, на сам курс мы не даём скидки? Потому что сейчас этот курс у нас продаётся по предпродаже. Мы его выпустим в конце года. Вот. А сейчас его можно и так купить со скидкой, поскольку уже действует скидка на предпродажу, мы

89:10

Speaker A

дополнительно скидку на этот курс не даём. Но если вы захотите купить до вторника этот курс торговли времени на акциях с любым другим нашим продуктом, включая, как вы понимаете, да, кто хитрый и умный, включая срочный рынок, то вы можете дополнительно получить 5%

89:27

Speaker A

ещё и на все вот эти скидки по срочному рынку. И плюс они приумножаются со скидками, которые у нас есть там за опыт и так далее. То есть вот такая хитрая штука. То есть, купив торговое время на акциях вместе со срочным рынком, вы

89:40

Speaker A

получаете все, весь пакет вот этих вот скидок вот этих до вторника сразу же вместе.

89:47

Speaker A

Всё, дошли мы до аэрня нашей сегодняшней встречи. А акции, которые никогда не падают. Но прежде всего я обещал вам актуальный расчёт.

90:00

Speaker A

Да, этот расчёт сделан на примере акций Газпрома конкретно. Вот здесь это видно по текущим котировкам. Эти котировки были вот по состоянию на буквально там, когда мы начали стрим, пару часов назад. Кстати, вот это я вам показываю, демонстрирую свой вот это именно модельный портфель.

90:22

Speaker A

Вот это в опционном клубе, который я постоянно показываю. Начинался этот портфель с 500.000 в мае двадцать пятого года. Сейчас вот свыше миллиона. Вот эти вот 100, а, 104 там. Ну вот сегодня вотнка там -1.000, но а был 1.25.000

90:41

Speaker A

вчера, позавчера было 1.17. Вот последние там 3 дня в истории вы видите. Ну кто сликом знаком, это всё знают. А нас активные заявочки здесь стоят. Всё.

90:50

Speaker A

Вот. И прямо на этом живом реальном счёте я вам хочу показать, что у нас сейчас с опционами происходит. Вот опционы на Газпром.

90:58

Speaker A

Смотрите, значит, ну, первое, что мы смотрим, да, ну, те, кто разбираются в опционах, уже сейчас я больше к ним обращаюсь уже, да, как бы вы всё это знали и в том числе ученики мои, кто учились, вы знали всё,

91:12

Speaker A

что я рассказал вам до этого, преимущество опциона, всю эту красоту. Теперь давайте смотрим подробно.

91:18

Speaker A

Теоретическая цена, да, 1.429. Ну, я взял сотый страйк, то есть круглый, максимальный и понятный.

91:25

Speaker A

Предположим, мы хотим вот от 100 рублей за Газпром зафиксировать вот это право на покупку Газпрома вместе с фиксинкомом.

91:34

Speaker A

Значит, ну, фактически это 14 руб. 29 коп. Я взял специально такой вот срок более-менее ощутимый март, э, двадцать седьмого года, то есть на ближайшие 5 месяцев, там 5 месяцев и 1 неделя.

91:49

Speaker A

И что мы получаем, э, как бы в этой в этой ситуации? А какие у меня сейчас прилы?

91:58

Speaker A

А фактически мы получаем, что если мы, э, полностью на 100% зайдём, а, как бы в опционы, то мы потратим 14 руб. вот как бы на 15 месяцев вперёд или от 100 руб. 14% на 5 месяцев вперёд. Это стоимость нашей

92:18

Speaker A

позиции в опционах. Если мы сочетаем эти опционы с фиксированным инструментом, с фондами ликвидности там, там с облигациями, сейчас по фондум ликвидности примерно там 16 про годовых.

92:30

Speaker A

То есть вот за эти 5 месяцев там около 7.000 руб. можно себе вернуть. Соответственно, если мы просто тупо покупаем опционный кол пятимесячный на Газпром и на тот же самый срок, на те же 5 месяцев на оставшиеся деньги покупаем

92:46

Speaker A

фонды ликвидности, то мы компенсируем себе только половину стоимости акции Газпрома, стоимости колов. Таким образом, если мы хотим получить акции, которые никогда не падают, мы можем себе позволить купить только, ну, как это называется, участие 50%, только на половину стоимости. Вот на эти 7.000

93:08

Speaker A

руб., которые нам принесёт за 5 месяцев фонда ликвидности, на эти 7.000 руб. мы можем купить акции Газпрома. Ну, право на покупку акции Газпрома, опционал на стоимость не всей суммы. Ну, это от миллиона рубчиталось, да? Ой, неде как бы да 27

93:28

Speaker A

Да, от 100 от 100.000 руб. это считалось. Мы можем купить, соответственно, только вот на половину аэ от этих 100.000 руб.

93:39

Speaker A

можем купить право на покупку акций Газпрома на половину этой суммы. То есть это участие 50%. получится, что при текущих ценах и при текущей фонды ликвидности, стоимости фондов ликвидности, при доходности фондов ликвидности, мы можем купить акции, которые никогда не падают, но в случае,

93:57

Speaker A

если эти акции будут расти, мы будем получать только половину прибыли от этого роста. Почему так? Потому что первое, а мы покупаем, смотрим именно пятимесячные опционы, а люди, кто разбирается в опционах, знают прекрасно, что чем меньше срок, тем дороже стоимость прибнительно к

94:19

Speaker A

одному месяцу, да? То есть, если бы мы смотрели опционы трёхмесячные, мы ещё меньше бы участвовали. Но если мы бы покупали опционы годовые, там, двухгодовые, то у нас бы себестоимость как бы месяца бы снизилась, и мы могли бы участвовать на гораздо большее

94:36

Speaker A

количество процентов. Но что у нас с годовыми, двухгодовыми опционами творится с воло с ликвидностью, мы все прекрасно с вами понимаем. Поэтому проблема ликвидности - это основная основной вопрос нашего сегодняшнего стрима, той лекционной части, которую я хочу рассказать вам. Поэтому про

94:54

Speaker A

ликвидность мы поговорим сегодня отдельно и про годовые двухгодовые опционы тоже поговорим отдельно. Пока я показываю расчёт, то, что более-менее доступно, да, более-менее ликвидно, хотя и пятимесячные опционы, э, ликвидность в них очень условная, потому что какие-то заявочки стоят, но вы видите, да, так

95:14

Speaker A

пустовато. Но, в принципе, на практике набрать можно будет эти опционы с трудом, но можно будет набрать, потому что это не год, не два, это всё-таки 5 месяцев. Вот. И вот как бы расчёт я взял именно по теоретической цене, как будто

95:29

Speaker A

мы вот по ней будем набирать плюс-минус. Смотрите да ну 50% - это, конечно, неплохо, потому что акции всё равно не упадут в стоимости, да? Если Газпром будет стоить 100 руб.

95:42

Speaker A

либо ниже, у нас стоимость наших опционов 50% от 14.500, 7.250, ну там с копейки [откашливается] плюс-минус там мы не считали уже, да, полностью перекрывается процентами по фонду ликвидности. Вот так реализуются акции, которые никогда не падают. Покупаем право на покупку акции Газпрома. Всё это

96:03

Speaker A

право полностью перекрывается нам процентами за эти 5 месяцев. Если Газпром будет падать ниже 100 руб., мы ничего не потеряем. Вот как бы акции, которые не упали. А если Газпром будет расти, мы будем участвовать в этом росте полностью, как будто если бы мы купили

96:19

Speaker A

акции Газпрома, но при текущих котировках только на 50% от нашего портфеля. Растём на 50%, да? А не падаем вообще в стоимости. Ну тоже неплохо. Но мы же опционщики, не просто лобовые там взяли и тупо смотрим.

96:39

Speaker A

Мы знаем конструкции, и мы можем получить себе конструкцию, при которой мы будем расти в акции Газпрома на 100% капитала. Падать не будем тоже.

96:52

Speaker A

Ниже 100 руб. у нас ничего не происходит. Нам даже 14 руб. там заплатим. Ну, плюс-минус это, конечно, понятно, что это погрешность там. Ну, ничего не потеряем, там считаете, да?

97:03

Speaker A

Вот ничего не потеряем, ничего не заработаем. Все, Газпром упадёт. Вот. Но если он будет расти, мы можем получить участие на 100% в акциях Газпрома, если мы сделаем не кол покупку, а колпред. Мы право на покупку Газпрома по 100 руб.

97:19

Speaker A

покупаем и продаём право на продажу Газпрома по 115 руб. на то же самое количество, то есть на 100% нашего капитала. Эти опционы продавать можно, потому что они полностью по риском перекрыты. Да, те, кто меня сейчас слушал и про опционы первый раз слышит

97:36

Speaker A

или те, кто как бы мало в них разбирается, смотрите, мы продаём опцио, но в том же самом количестве, в котором купили другие опционы кол. И у нас не закрытых рисков нет. У нас возникают встречные права, а право перекрывается

97:52

Speaker A

возможным обязательством, да, грубо говоря. У нас никаких тут сложностей с этим нет, никаких непокрытых рисков нет.

97:59

Speaker A

И в итоге, благодаря продаже опционов Call 115 страйка, мы возвращаем себе половину затрат на покупку опционов сотого страйка. Вот ещё раз можно проверить.

98:13

Speaker A

Смотрите, всё чётко, да? Сотые опционы стоят 1.328, 115 стоит 735. Ну, примерно половину. Вот, соответственно, как мы здесь в презентации и вам и показали, за это время ничего сильно не поменялось.

98:32

Speaker A

Вот 14500 руб. также потратили, но вернули себе половину стоимости, продав опционы 115 и кол. А вторую половину стоимости мы себе вернули тем же самыми фондами ликвидности за те же самые 5 месяцев. В итоге, если Газпром падает ниже 100 руб., мы ничего не теряем.

98:48

Speaker A

Акции, которые никогда не падают и выполняются условия. Но если Газпром растёт, то до цены 115 руб. мы участвуем на в этом росте на 100% от всего капитала. Но в чём подвог? Всегда какой-то подвог есть. Если Газпром растёт выше 115 руб.,

99:08

Speaker A

то мы дальше в прибыли уже не участвуем. То есть у нас на данный момент, если мы не не будем использовать те варианты, которые я вам сегодня расскажу, у нас возникает сейчас ситуация конкретно по акциям Газпрома. выбор, либо участвовать

99:24

Speaker A

в росте до бесконечности, но только наполовину отсчёта, и при этом, если акции будут падать в убытках, не участвовать никак, либо участвовать на 100% роста портфеля, но только до 115 руб. за акции Газпрома. Ну, в общем, за 5 месяцев 15%,

99:47

Speaker A

это больше тридцати годовых. Ну, в общем, тоже неплохо при условии, что мы ничего не теряем нападение, да? То есть, либо мы заработаем на росте Газпрома до 30% годовых, вот, либо мы ничего не потеряем. Ну, то есть, в принципе,

100:02

Speaker A

неплохо. И тот вариант неплох. Здесь мы на 50% растём, дато до бесконечности, а в падении не участвуем вообще никак. Да, тоже неплохой вариант. Но круче всего, вы мне скажете, да, если мы будем участвовать на 100% в росте до

100:18

Speaker A

бесконечности, а в падении не будем участвовать вообще. Возможно ли такое? Такое возможно, но это решается через ликвидность дальних сроков.

100:32

Speaker A

И вот сегодня мы об этом поговорим. Четыре способа решения вопроса ли электристи опционов на Мосбирже. Вот самый сок сегодняшнего, аэ, сегодняшней встречи для всех, абсолютно для тех, кто в опционах очень хорошо разбирается, не очень хорошо разбирается, но все люди,

100:49

Speaker A

кто так или иначе торгует опционами на Мосбирже, прекрасно знает проблему. Ликвидность. У нас есть ликвидность более-менее на опционы на рубль-доллар, на юань рубль, на индекс РТС. хуже уже идёт на индексам МВ, на микс опционы и дальше по нисходящей. Есть более-менее ликвидность

101:14

Speaker A

на Газпром, на Лукоil, на Сбербанк, там на ещё, может быть, парочку бумаг. Но в основном вся эта ликвидность, особенно если мы говорим про ликвидность на акции, она заключена в ближайших сроках.

101:27

Speaker A

Это недельные опционы, месячные опционы либо, в лучшем случае, квартальные опционы. Когда мы вот с вами смотрели на пятимесячные опционы, там уже проблема, мы уже видим пустые стаканы. Но если мы посмотрим стаканы дальше, э, год, 2 года и так далее, там вообще

101:47

Speaker A

ничего интересного мы не видим. Вот. А у нас есть и маржируемые опционы на Мосбирже, и премиальные, и, соответственно, маржируемые опционы вот пока, вообще-то, только до марта двадцать седьмого года доступны, в принципе.

102:02

Speaker A

Вот. А если мы говорим про премиальные опционы, по ним линейка дальше до тридцатого года аж. Ну вот если прямо конкретно Газпром взять, вы можете по другим пройти, проверить базовым активам. Ну вот посмотрите, Газпром.

102:13

Speaker A

Смотрим. Тридцатый год. Полные нули, тотальные нули. Вообще ни одной котировочки нигде не стоит. Да, ну хорошо сказать, тридцатый год - это дохренище, но давайте двухлетки возьмём.

102:24

Speaker A

Двадцать восьмой год. Что у нас тут есть? Какие-то котировочки на центре, но посмотрите спред. 1267.

102:33

Speaker A

Ну, считайте, нет ничего здесь, да? Когда у вас спред 12 на67, то это не не спрет, не ликвидность, это чёрти что и сбоку бантика.

102:43

Speaker A

Вот двадцать девятый год, трёхлеточки по нулям, а 27 декабрь. Что-то есть, но тоже как бы на центре, если смотрим, значит, ну, сотые нули, 105 10 покупка, 47 продажа. Ну, то есть как бы мерцающие, да? И то стоят, видите, по одному лотику стоят. По

103:07

Speaker A

одному лотику. Ну, тут по 20, но это копьё. Всё. Это на 1.000 руб. заявки стоят.

103:14

Speaker A

Вот кто не очень плотно торгует маржевыми опционами и премиальными, между ними разницы не очень осознаёт. А одна из разниц, которая между ними есть, помимо всего прочего - это лотность.

103:28

Speaker A

100 раз опциона Газпром премиальные дешевле по лотности, чем маржируем опциона Газпром. Поэтому один контракт премиальных не соответствует одному контракту маржируемых. Один контракт мажирам соответствует 100 контрактам премиальных. Поэтому, когда вы видите, а, там 10 лотов или там 100 лотов или

103:48

Speaker A

200 лотов премиальных, и вам кажется, что это ликвидность, потому что на на маржируемых это много. Нет, делите на 100. Вот это всё копьё стоит полное далие. Вот поэтому показал вам, да, что на там год-два и дальше либо вообще нули

104:04

Speaker A

тотальные, либо широченные спреды на копейки. То есть ликвидности нет. А почему это было бы очень круто? Я уже немножко сказал, да, остановлюсь чуть подробнее.

104:15

Speaker A

Ну, на самом деле, как проговорил, да, что мы у нас скидка за опт, грубо говоря, есть. Если мы покупаем опционы на месяц, э, да, на там тот же самый Газпром, они будут стоить, ну, давайте я прямо покажу вам, да, мм, конечную

104:32

Speaker A

цифру. Вот смотрите, Газпром на месяц. А вот сейчас у нас 9 октября, соответственно, берём ноябрь.

104:46

Speaker A

Ой, на гол перескочил. Вот он Газпром. Ну, где-то около 6 руб. стоят. Вот те же самые соты контраты на месяц.

104:59

Speaker A

А на 5 месяцев мы с вами посмотрели 14 руб., да? То есть 6 умножаем, соответственно.

105:10

Speaker A

Ну, тут как бы тут месяц и неделя всё-таки, да? Ну, давайте там, ну, на умножаем, соответственно, не наше умножаем месяц, неделя умножаем, ну, 4 с по умножим, да, где-то выйдем на где-то 25%, да. Вот если мы будем набирать вот по

105:28

Speaker A

месяцу будем набирать, соответственно, вот эти вот опционы, на месяц купили, они истекли. Ещё на месяц купили, ещё истекли. Вот мы вот таким образом 4 с месяца пть 5 месяцев наберём этими опционами 4,2 раза примерно по сроку, да, месяц и неделя, как бы умножаем на

105:48

Speaker A

пять получаем умножаем на четыре, получаем примерно 5 месяцев. То есть вот примерно получим около 25%.

105:58

Speaker A

Но если мы сразу же покупаем с вами пятимесячный опцион, как мы сейчас посмотрели, то мы, э, платим за это 14,5% значительно дешевле. Но если мы сразу же купим с вами двухгодовой опцион, то мы заплатим ещё меньше применительно к одному месяцу, да? То есть о чём это

106:17

Speaker A

говорит? Если мы сразу же берём опцион на длительный срок, мы получаем стоимость страховки намного меньше, применительно к конечному, к месяцу, к году и так далее. А когда мы фонды ликвидности докупаем к опционам, у нас никакой скидки на опыт нету. У нас

106:36

Speaker A

14 или там 16 годовых, они 16 годовых. И на год - это 16, на 2 года - это 32 там, да, на полгода - это соответственно восемь. Там всё чётко идёт. Поэтому, когда мы покупаем конструкцию акций, которые никогда не падают, покупаем

106:53

Speaker A

опционы вместе с фикс-инкомом, нам выгодно брать сразу же опцио на длительный срок, потому что тогда этими процентами мы окупаем всё большее количество опционов. И таким образом мы уходим от этой проблемы, которая перед этим вот я вам показал, да, что у нас

107:09

Speaker A

возникает на 5 месяцев, когда мы берём, у нас участие всего на 50%. А вот если мы участие на год вперёд там или на 2 года вперёд возьмём, мы сразу же будем участвовать на 100 с лишним процентов в этой всей истории. При условии,

107:24

Speaker A

конечно, что мы эти эту остаточную стоимость опционов закрываем фондами ликвидности, процентами. Так вот, соответственно, чтобы покупать акции, когда они падают, нам крайне нужны опционы с длинными сроками, там желательно двухлеточки, ну, хотя бы от года и дальше.

107:43

Speaker A

А их, как я вам показал, в ликвидности нет. Поэтому нам очень нужна ликвидность на опционы дальнего срока на акции. И более того, мы же хотим на разные акции покупать разные акции, которые не падают делать.

108:01

Speaker A

Вот не только Газпром покупать, чтобы он не падал, не только Лукойл, Сбербанк там ликвидный, но и всякие разные бумаги.

108:08

Speaker A

Вот я, например, у меня есть долгосрочные там вложения, а в Мече есть в ВК есть долгосрочные вложения в полю золото. Я их недавно брал, но я хочу, чтобы они у меня долго были, потому что я, ну, на длительном сроке жду там

108:23

Speaker A

интересные апсайды, да. Почему и как это? Я вот на прошлом стриме объяснял, как брать акции частями, там портфели как создавать, как делать там разные активы и лёгкие, и тяжёлые, и там и и второго эшелона, и первого, и третьего.

108:39

Speaker A

Почему это работает ребалансировка? Всё подробно рассказывал в прошлый стрим. Возьмите, кто не не смотрел всё это, посмотрите. Кто участвовал, все это прекрасно уже знаете. Повторяться не буду. Короче, много разных акций - это очень хорошо. Это замечательно для любого хорошего портфеля. особенно

108:55

Speaker A

долгосрочного. Поэтому, повторюсь, нам нужны опционно-длительные сроки и ещё на разное количество акций. И сейчас я расскажу, как эту проблему можно решить.

109:04

Speaker A

Первое у вас перед глазами это есть, это варанты. Воран - это вне берживые опционы. Пусть вас не пугает слово вне берживой, на самом деле сделки с варантами происходят на бирже через ЦК.

109:18

Speaker A

То есть ЦК - это НКЦ, национальный клининговый центр, центральный контрагент, да, на московской бирже называется НКЦ. То есть это тот самый расчётный центр, через который вы постоянно все ваши сделки на бирже проводите. Если вы торгуете облигациями акциями фьючерсами

109:38

Speaker A

опционами валюты, вы все ваши сделки на бирже проходят через центральный расчётный центр НКЦ. И варанты, несмотря на то, что называются внежевыми опционами, на самом деле тоже на бирже проходят через НКЦ. Почему? Потому что варанты - это ценная бумага, которая

109:58

Speaker A

имеет листинг на московской бирже. Прямо листинг. Она имеет свой Исин там и так далее. Поэтому, когда вы на Мосбирже покупаете варант, вы его фактически покупаете практически как любой другой бижевой актив. Но в чём нюанс?

110:16

Speaker A

Вы его покупаете адресным образом, то есть вы его не через там квик, через стакан, а вы должны позвонить вашему брокеру и сказать, что я хочу совершить сделку с конкретным варантом, назвать его Исин по конкретной цене на конкретный объём и,

110:37

Speaker A

что очень важно, с конкретным контрагентом. И для того, чтобы эту сделку совершить, вы заранее с этим контрагентом должны об этой сделке договориться. То есть это адресная заявка. Вот ключевое отличие варантов от любых других операций не в том, что он

110:54

Speaker A

вне биржи проходит. Нет, он на бирже заключён. Да, я, как я уже сказал, но отличие в том, что вы должны изначально знать вашего контрагента, с ним об этой сделке договориться о покупке у него этого варанта, и, соответственно, уже он выставляет через

111:10

Speaker A

своего брокера продажу этого варанта. Вы через своего брокера заходите на покупку этого варанта. И брокеры, брокеры могут быть разные, у него может быть свой брокер, у вас свой. Он коннектит вас, как бы, и совершается сделкой. И потом эта сделка, этот варант попадает вам в

111:24

Speaker A

портфель, и вы его даже видите в своём квике. Вот это вот такой особый инструмент. Значит, э кто является э ну как бы и эмиттентом варанта, да, откуда он берётся, это как бы специализированные серьёзные профессиональные участники рынка, которые умеют эти варанты создавать. А

111:49

Speaker A

поскольку варант - это вне бержевой именно опцион, соответственно, эти люди с очень высокой квалификацией в опционах. А такие люди, как правило, а до вот сегодняшнего стрима обслуживали, а крупных участников финансовых рынков, то есть корпорации, экспортёров, экспортёров, банки и так далее. То есть,

112:13

Speaker A

а, банки, э, и крупные экспортёры, импортёры, они очень большие потребители и покупатели варантов. Сделки там проходят на сотни миллионов и даже на миллиарды рублей регулярно. То есть варанты, на самом деле, это очень распространённый, крутой инструмент, но им пользуются вот крупные держатели,

112:34

Speaker A

крупные как бы финансовые компании. Они до розницы, как правило, не доходят. Но мы нашли способ как бы с как бы подружились, законнектились с очень серьёзными ребятами. У них многие растут ещё из сип-тройки, вот, которые много лет выпускают варанты

112:55

Speaker A

для крупных корпораций. Почему они не работают с розницей? Ну, потому что, как бы, варанты имеют, во-первых, ну, это инструмент сложный, профессиональный, как бы его, э кто кто угодно сделать не может, да? То есть там есть и софт должен быть, и кванты должны быть

113:13

Speaker A

серьёзные. Вот. И себестоимость у него есть, потому что он листингуется на московской бирже и так далее. Вот поэтому он на маленькие суммы в принципе не выпускается. На розницу его вывести нельзя. Вот. Но нас опционный клуб и весь наш проект

113:31

Speaker A

торговля времени многие на рынке воспринимают уже как, ну, скажем, агрегатор розничных инвесторов, да? То есть мы многие вопросы с брокерами, в том числе решаем как представители сообщества, в том числе сообщества, разбирающихся в опционах. Это крайне важно, потому что ещё одна из причин,

113:51

Speaker A

почему варанты не выходят на розницу, потому что розница плохо разбирается в опционах, да? То есть очень мало ещё людей в России разбираются в опционах.

114:01

Speaker A

Нашими усилиями опционного клуба, нашего проекта это людей становится всё больше. А вот я просто знаю статистику платных наших учеников, которые прошли через наш опционный клуб за последние 2 года - это 1500 человек. А за всё время, что я

114:16

Speaker A

обучаю, ну это я меньше обучал раньше, чем последние 2 года, это 2.000 человек. Сейчас активных по статистике центрального банка и Мосбиржа активных а людей кто торгует опционами на Мосбирже около 5.000. То есть даже если говорить про платных моих учеников, больше трети

114:34

Speaker A

торговцев опционами на московской бирже - это наши ученики, мои и нашего проекта. А если говорить ещё и про бесплатных, а у меня много людей обучилось опционам бесплатно, то я думаю это больше половины. По крайней мере, когда люди приходят на опционную

114:49

Speaker A

конференцию, вот на последнюю, которая делалась в марте двадца шестого года, мы активно в ней участвовали в организации конференции, а в зале более половины а участников, более наши ученики или подписчики. Вот почему я об этом говорю, потому что нашими усилиями, конечно, ну,

115:05

Speaker A

опционный рынок в России как минимум там на треть вырос, а то и в, ну, там на 50%, а то и в два раза вырос. Вот. Но это всё ещё очень-очень мало, потому что 5.000 человек - это мизер, соответственно, относительно всего

115:18

Speaker A

рынка. Вот на в Индии, например, 60% рынка - это уже розница опционного. Вот в Америке вообще бум на опцион. Я сегодня об этом говорил. Нас пока ещё очень мало, но тем не менее пускай в этом небольшом количестве людей, но мы

115:34

Speaker A

как бы очень большая часть. И, соответственно, на нас люди вот эти вышли и говорят: "Если у вашего сообщества будет интерес на варанты от определённой суммы, то мы готовы воспринимать вас пулом". То есть мы выпускаем варант, и вы, грубо говоря,

115:54

Speaker A

ну, варант под вас, под ваше сообщество с теми параметрами на базовый актив, который вас интересует, на срок, который вас интересует. Я спрашиваю: "На акции можно?" Говорит: "Можно". То есть, грубо говоря, они могут выпустить варанты на те же самые двухлетние, а как бы это

116:10

Speaker A

аналог, грубо говоря, без живых опционов а двухлетки на разные акции, в том числе и на акции вот второго там шлона. И на ВК можно, и на Полюс, и на Мечел, и на Лукойл, и на Газпром, и на Сбербанк, и

116:23

Speaker A

на всё. На всё то, что мы не можем найти ликвидности в стакане. Вот. Но а минус только один здесь во всей этой истории.

116:34

Speaker A

Это всё равно высокий порог. То есть, чтобы собрать сумму на варант, нам нужно соответствовать их условия. у них сейчас, соответственно, аа если говорить про, а, как бы сумму, на которую опционы дают право на покупку, то есть если оценивать опционы,

116:56

Speaker A

ну, через экспозицию, то есть, ну, опцион может стоить там, скажем, 20%, да, там, годовой опцион от стоимости.

117:05

Speaker A

Вран считается изначально по стоимости всей, да? То есть минимальная цифра, на которую, а, мы там сторговались, чтобы можно было выпустить Рант, это там 20 млн руб. сейчас. Ну, просили хотя бы 30, ну, в отдельных случаях можно 20 там,

117:23

Speaker A

да, условно. Ну, то есть как бы вот этот вот этот диапазон 20 30 млн руб. Это стоимость, на которую выходит весь варант. Опционы, соответственно, составляют от этой стоимости несколько десятков процентов. То есть, если мы берём, рассматриваем опционы двух

117:38

Speaker A

двухлетние, то они, как правило, в зависимости от акций стоят там где-то от 30 до 40% на 2 года вперёд.

117:49

Speaker A

А я вам сейчас покажу. У нас на сайте, на котором я вам сегодня уже показывал, есть соответственно отдельная уже страничка про варанты и про структурные продукты. Ну, варанты - это как бы один из видов структур продуктов.

118:09

Speaker A

И здесь на этой страничке у нас есть, а, как бы, ну, калькулятор, то есть несколько продуктов мы заранее попросили нам обсчитать наших партнёров. Вот на 2 года. Здесь можно посмотреть, да? Вот мы взяли для примера Газпром двухлетний. Он

118:29

Speaker A

примерно, ну, это примерная котировка, как все любые опционы. Цены меняются в течение времени, даже внутри дня меняются, но как бы приблизительно, чтобы порядок цифр вы понимали, да? Вот смотрите, двухлетний Газпром стоит 38% на 2 года вперёд.

118:47

Speaker A

Мы с вами смотрели сейчас пятимесячные как бы те же самые опционы бержевые, они стоили 14%. Это соответственно 10 месяцев 28.

119:01

Speaker A

Годовой опцион стоит 32 про, а двухлетний опцион будет стоить 64%. Да, если мы будем набирать ту же самую историю пятилетними опционами. за двухлетний опцион стоит, соответственно, 38.

119:17

Speaker A

Таким образом, а мы можем, ну, практически 100%, а участия получить, а, в этом самом варанте на Газпром, если возьмём его, э, именно в виде варанта, а не в виде бижевого инструмента.

119:39

Speaker A

Вот. Но ещё более интересная тема возникает, если мы берём, а ещё очень важно, да, опять же, 38% именно та сумма, которую мы должны заплатить от стоимости варанта, чтобы его купить. То есть, если весь варант выпускается на акции Газпрома стоимостью

120:00

Speaker A

30 млн руб., то нам нужно собрать на 2 года 38% от 30 млн, да? То есть, соответственно, уже цена снижается, а, как бы значительным образом на 60%, то есть там порядка там 30 на 38, ну, там около там 12 млн

120:20

Speaker A

нужно собрать, да, вот на 2 года. Если берём на год, то годовые опционы будут стоить примерно 27%.

120:32

Speaker A

Это всё равно выгоднее, чем набирать его биржевыми опционами. То есть там 32, здесь 27, но двухлетки значительно выгоднее. Вот ещё, да, я сказал, что в отдельных случаях мы договорились, там можно там цену снизить там до 20-25 млн.

120:49

Speaker A

Опять же 38 умножаем на там 20-25. Но в любом случае мы где-то э как бы должны собрать э на чтобы один варан хотя бы выпустили для нас там от семи там до там 12 млн. Вот в этом диапазоне, да.

121:06

Speaker A

Соответственно, а крайне важно в этой ситуации, чтобы действительно мы действовали как бы сообща. Вот мы запустили эту страничку сначала на наш опционный клуб совсем недавно. Сегодня я так подробно, как сейчас, я даже опционному клубу это всё дело не рассказывал. Ну, чтобы сразу не

121:22

Speaker A

не повторяться, а чтобы сразу всю информацию и на опционный клуб досконально рассказать, все способы и на всё сообщество, потому что все, кто пришёл на этот стрим, стрим абсолютно бесплатен, как бы, соответственно, никаких здесь ограничений нет. Любой человек ээ как бы может прийти на наш

121:40

Speaker A

стрим или увидеть его потом в записи и, соответственно, присоединиться к нам вот в этой вот истории. Мы сможем с вами сообща решить проблему ликвидности на московской бирже. То есть варант - это только один из примеров. Сейчас я дорасскажу до конца про него, потом

121:54

Speaker A

расскажу про другие. Я покажу все плюсы и минусы, особенности всех этих вариантов. Короче, смотрите, да, минусы здесь фактически, ну, один минус, э, с точки зрения суммы, ну, и один общий минус для всех структурных продуктов, они доступны только к валам. И это очень

122:11

Speaker A

важно. Сейчас у нас ЦБ очень серьёзно следит за мисселлингом, за всем остальным. А вот чтобы как бы людям, которые, а, как бы инструменты, которые доступны только к валам, по ним очень-очень ограничена реклама, да? То есть, например, а можно

122:31

Speaker A

рассказывать на широкую аудиторию про инструменты, которые доступны только к валам, но нельзя, а, указывать конкретно на конкретную бумагу, на конкретный Ин говорить конкретную рекомендацию. вот сейчас покупаем по определённой цене и так далее. Это уже как бы не правильно с

122:50

Speaker A

точки зрения законодательства. Поэтому для подробного рассказа про аранты, про структурные продукты и про так далее, мы должны убедиться в том, что вы, а, являетесь а этим самым квалнвестором.

123:08

Speaker A

Поэтому все ресурсы, на которых мы подробно разбираем эти все вещи, а чтобы на эти ресурсы попасть, чтобы вот вот на эту страничку попасть, у вас там выскочит окошечко, подтвердите, что являетесь квал инвестором. Потом мы вам сегодня дадим ещё ссылку на

123:26

Speaker A

Telegram-канал, где мы отдельно собираем всех, кто хочет участвовать вот а в покупке акций, которые не падают, вот участвовать в в ликвидности, ну, в получении ликвидности на опционы разных сроков и так далее. И не только на акции, на самом деле. По принципу

123:42

Speaker A

варанта можно получить аа ликвидные опционы и на серебро, которые абсолютно неликвидны на мосбирже, и на золото, которые очень мало ликвидны на мостбирже. и на тот же газ, и на те же самые сроки. Любой фактически опцион можно могут наши партнёры прокотировать

124:01

Speaker A

нашему сообществу а год и два. Вот единственное вот ограничение это вот сумма должна быть.

124:09

Speaker A

Мы в совокупности должны показать интерес на этот опцион там в диапазоне от 7 до 12 млн руб. Вот если мы в этом диапазоне будем находить интерес в нашем сообществе и в опционном клубе, и все остальные, кто нас слышит, то мы будем,

124:24

Speaker A

соответственно, вот под нас будет выпускаться конкретный, а варант с конкретным исином, и мы все будем его покупать. Вот как бы разово это будет сделка, абсолютно законно, легально и всё. Но только только для квалов.

124:39

Speaker A

Но сегодня я покажу ещё несколько вариантов и не для квалов, поэтому как бы сразу же не отчаивайте. На самом деле сейчас квалы получить стало намного проще. А, во-первых, по обороту всегда его можно было получать. Да, там нужно год, ну, если вы вообще не торговали,

124:53

Speaker A

вот вы только-только пришли на биржу, сегодня, то вы квало получите через год железно. Но если вы уже торгуете на биже хотя бы полгода, то через полгода квала получите и так далее. Квала получить по обороту очень легко. Но плюс сейчас ещё

125:07

Speaker A

совсем недавное новшество. Центральный банк запустил экзамены на квала. Вообще никаких цензов имущественных нет. Это очень правильная вещь. Я это приветствую всячески. Давно об этом говорил.

125:19

Speaker A

Наконец-то Центральный банк это сделал. Сейчас можно получить квала, просто изучив базу по финансовым рынкам. А так и надо на рыня, что такое финансовые рынки, в том числе и опционы, и так далее, всё на свете.

125:31

Speaker A

Вот поэтому сейчас квала будет. Кнобквала будет становиться всё больше и больше. Ну пока как бы если бы всё ещё не квал, то всё равно у вас будет возможность сегодня тоже поучаствовать в создании реквидности. Я расскажу, как это делать. Вот. Ну, особо отмечаю, что

125:47

Speaker A

мы, естественно, не можем проверить, квал вы или не квал. Вот. Но мы по требоваем законодательства эту кнопочку обязаны как бы дать вам. Если вы нажимаете эту кнопку, но при этом квалом вы не являетесь, тут уже ответственность за это всё перекладывается на вас, за

126:04

Speaker A

недостоверность предоставленной нам информации. Мы не можем никак вам запретить это сделать, но это, естественно, не приветствуем. Короче, а кроме вот квальности и кроме суммы, никаких минусов у варантов нет. Во всём остальном это шикарный инструмент. Вот.

126:22

Speaker A

И что очень-очень важно, что можно делать варан сразу же на корзину акций. Вот когда вы услышали там сумму там от 7 до 12 млн, да, вы подумали: "Ну так, у меня 7 млн, ну как бы нет на отдельную бумагу, но

126:38

Speaker A

предположим, у меня в принципе весь портфель мой - это 10 млн, да, и я бы мог заменить свой портфель десятимиллионный на несколько варантов.

126:50

Speaker A

Но если на каждый из этих варантов нужно собирать 7-12, я не попадаю в эту тему.

126:56

Speaker A

А вот если как бы на 10 млн я могу купить варантов как бы сразу корзиной, например, на пять, например, у вас в портфеле там на 2 млн Газпром, там на два Мечил, на 2 ВК, там на два полюс, на

127:07

Speaker A

или любой другой состав, на самом деле, вы можете сразу же зайти на варант, как бы вот набрав в одном варанте на 10 млн руб. разных, а, внебережевых опционов.

127:20

Speaker A

То есть купить корзину сразу же аа опционов, заменить свой портфель полностью на портфель, состоящий из опционов, и таким образом высвободить из этого значительную часть суммы из ваготь эту сумму на фиксированные инструменты.

127:39

Speaker A

Заметьте, здесь вот в этом калькуляторе вы посмотрите, да, здесь можно и бегунки всё считать там, и так далее.

127:45

Speaker A

Вот спецификации можете посмотреть, как бы, ну, кто кто нажмёт на кнопку. Я вот сейчас на кнопку нажимать не буду по сертификации, потому что она доступна тем, кто нажал, что он является квал инвестором. Но калькулятор показать могу, потому что здесь конкретных там

127:59

Speaker A

исинов мы ничего не не выдаём. Посмотрите, да, а вот Газпром двухгодичный, премия 38% стоимость, но любая корзина, куда входит Газпром, она стоит дешевле 38%.

128:15

Speaker A

Это особенность варантов. То есть когда варант собирается на корзину, корзина будет стоить дешевле. Она, в принципе, нам гораздо интереснее корзина сразу же, потому что мы размазываем свою ликвидность, там делаем деценный портфель и так далее, и так далее.

128:30

Speaker A

Всегда портфель лучше, чем одна акция, чем All. Так она ещё и выгоднее, и дешевле. Посмотрите, если мы делаем корзинкой полюс, мы получаем премию всего 25%. За 2 года мы платим 25%, да?

128:42

Speaker A

У нас фиксиком приносит нам за 2 года 32%, два раза по 16, а как бы опционы на корзину стоят 26. То есть мы в итоге либо 6% тупо зарабатываем, у нас получается акции, которые никогда не падают и ещё за 2 года приносят 6%. А

129:02

Speaker A

при росте ещё плюс к этим 6% весь рост мы забираем. Либо мы можем получить здесь участие там а порядка 120-20%.

129:11

Speaker A

Есть ещё один нюанс очень важный, когда варанты делаются на акции, в этих варантах, э, поменяв акции на варант, вы не получаете дивиденды на варанте. Ну, на самом деле, в опционах вы тоже не получаете дивиденды, да? Вот здесь всё

129:28

Speaker A

честно, но надо это учитывать. Э акции, которые платят дивиденды, по ним изначально варанты стоят дешевле. То есть вас никто не обманывает, не выплатив вам дивиденды? Нет, у вас просто премия изначально меньше, потому что это акция выплачивает дивиденды. Вы

129:48

Speaker A

можете сказать: "Ну как так? Мы же заранее о дивидендах на 2 года вперёд не знаем". Да, не знаем, но эмиттент этого варанта, он примерно рассчитывает, ну, на основании там истории, там каких-то расчётов он примерную стоимость дивидендов рассчитывает и закладывает её

130:02

Speaker A

в стоимость. То есть он выпускает вам варан дешевле за счёт дивидендов. Если дивиденды выплачиваются, то он компенсирует себе вот это вот дисконт, который он вам дал. Как правило, он делает себе небольшой запас на риск того, что дивиденды могут не выплатить,

130:18

Speaker A

но дисконт он вам всё равно делает. Если дивиденды выплачивают в полном объёме или даже в большем, эмитент варанта получает дополнительную прибыль на этом.

130:26

Speaker A

Но если дивиденды вообще не выплачивают, то дополнительную прибыль получаете вы уже. Да, у вас варант был с дисконтом, уже условия варанта никогда не поменяются. Вы как купели, он у вас сохраняется всё, весь срок жизни этого варанта. То есть здесь всё по-честному.

130:42

Speaker A

Эмитент варанта примерно прикидывает стоимость опционов с небольшой как бы премией к себе. Дальше он рискует, если дивиденды не будут выплачены. Но если будут выплачены в большем объёме, то он получает себе за риск какую-то премию.

130:54

Speaker A

Всё абсолютно честный инструмент. И самое главное, он индивидуален. Вот если вам, например, а не нравится корзина Лукойлао Poлюс, да, вы хотите другую корзину, вы можете сделать другую корзину. Вот здесь корзина из шести акций мы показали, да, Газпром, коil,

131:10

Speaker A

меч, Лазон, полюс ВК. Это всё не понаце как бы, да, это всё просто примеры, чтобы вы могли. Это всё индикативная информация. Она рассчитана по реальным котировкам. Это вот на момент, когда эти корзины собирались, там где-то 2 недели назад мы запросили эти котировки. Вот,

131:25

Speaker A

может быть, даже меньше, может, неделю назад. Вот это всё были вот такие цифры и были. Они сейчас плюс-минус такие же и будут. Но заметьте, а как вы как мы собираемся выстроить как бы эту работу и уже начинаем её выстраивать? Все

131:40

Speaker A

желающие поучаствовать в в этой истории а через эту страничку попадают к нам вот в Telegram-канал закрытый чат для тех, кто присматривается туным продуктом. Вход только для квал инвесторов обязательно.

131:53

Speaker A

Есть в телеграме, есть в Максе. Вот. Там, э-э, мы э-э будем с вами вместе подробно обсуждать всю эту историю, ещё более подробно, чем сейчас. Там уже с более конкретными спецификациями, синами, со всеми отвечу на все вопросы досконально, покажу документы и так

132:11

Speaker A

далее. Опять же, не потому, что я от вас что-то скрываю, а потому, что я могу это показать только квал инвесторам. А в стриме в Ютубе мы не можем сделать кнопку квал инвестора, технически не можем. Поэтому вот совсем, ну, и если мы

132:24

Speaker A

сейчас всё досконально будем обсуждать, мы там 3 недели будем с вами тут общаться, да, вот у нас ещё есть другие темы, ответы на вопросы и так далее.

132:30

Speaker A

Поэтому туда в группу идём. Во-первых, потому что надо объединить тех, кто квал инвесторы. Во-вторых, мы в этой группе будем собирать с вас э ваш запрос, какие корзины вы бы хотели собрать, да, какие сроки и так далее. И будем всё это дело

132:47

Speaker A

аккумулировать. Не бойтесь, не придётся каждому из вас писать цифры. Цифры мы будем собирать в закрытой форме, там, через Google форму. Вот только мы её будем знать. У нас есть ну как бы все дисклеймеры на защиту вашей индивидуальной информации там и

133:03

Speaker A

так далее. Всё, всё по закону. Мы можем собирать от вас эту информацию, никуда не имеем права её распространять. Вот и мы будем аккумулировать, соответственно, ваш запрос. И когда у нас будет ээ выполняться условия по сумме, мы будем выходить, соответственно, на эмиттентов,

133:21

Speaker A

и варанты будут выпускаться. И все, кто написал свой свой интерес, своё желание, все будете в той части, в которой вы написали, получать варант. У кого-то 100.000 руб. он готов купить корзину, не проблема. На 100.000 руб. У кого-то 500.000, о'кей. Кто-то весь варант готов

133:37

Speaker A

закрыть, о'кей. Кто-то половину варанта, о'кей. Да, то есть неважно. Сила сообщества именно в том, что мы все разные, да? У кого-то много денег, у кого-то мало, у кого-то там интерес, у кого-то тут, кому-то нужна корзина, кому-то нужна индивидуальная бумага. Но

133:52

Speaker A

поскольку мы все сообща здесь и в этих случаях, и в других действуем, брокер нас воспринимает, любой брокер, любой контрагент воспринимает нас как вот как бы совокупного а клиента с большой суммой. И он готов, естественно, под нас сделать индивидуальные условия, в том

134:09

Speaker A

числе индивидуальные варанты. Вот как бы это преимущество объединения как бы единомышленников. Мы все с вами опционщики, да, единомышленники. Нам нужны эти варанты. Мы понимаем, что с ними делать. Мы понимаем, как при помощи этих варантов покупать акции, которые никогда не падают. И в итоге вот,

134:26

Speaker A

соответственно, возникла вот эта вот возможность через объединение опционщиков. Все опционщики, которые нас сейчас слушают, которые у меня не учились там, да, никаких проблем никаких к вам этих самых э санкций пример не будет. Вы такие же опционщики, как и мы.

134:41

Speaker A

Мы здесь в одной лодке. Нам всем нужна ликвидность в опционах. Вот. И поэтому приходите к нам в группу без проблем.

134:49

Speaker A

Там какой бы у вас бэкграунд ни был, это не только для моих учеников. Это, в принципе, для всех, кто интересуется опционами, кому нужна ликвидность в опционах и в том числе кого, а, как бы устраивают вот эти вот, а, расчёты,

135:02

Speaker A

которые я показал. Все к нам добавляйтесь и будем там, э, создавать ликвидность в опционах. Но на самом деле есть ещё три способа. И все эти три способы тоже мы при кому эти способы интересны. Также через эту же самую

135:18

Speaker A

группу мы будем мм решать, сообща этот вопрос. Значит, смотрите, здесь у нас всё я описал, здесь написано, да? Важно возможность вторичного рынка, досрочной продажи. Вранты можно досрочно продавать, причём как эмиттенту. Он периодически будет свои предложения там, ну, мы будем весить, мы хотим продать

135:38

Speaker A

варан, понимае, он говорит: "Вот такая котировка". Так и другим участникам рынка, опять же повторюсь, потому что у них есть и син, и их можно продавать через биржу любым другим желающим по той же самой методике. Иногда бывает, что досрочно хочется зафиксировать прибыль

135:52

Speaker A

по варанту. О'кей, эта возможность есть. Что касается эмиттента, да, а, э, назвать я не могу сейчас, но в группе всё, естественно, расскажу. Вот. Потому что эмиттент - это уже там признак такой конкретной ключевой бумаги, может подпасть под ограничение там рекламы.

136:11

Speaker A

Вот. Но а эмиттент этот, ну, достаточно там известный в узких кругах, условно, да, то есть кто-то может его знать, ну, в узких кругах действительно профессиональны, кто работал с крупными деньгами там или там с банками и так далее, могут их знать. Тогда как бы их

136:26

Speaker A

устроит и этот эмитент. Но те, кто широкий круг этого эмитента не знает, аа эмиссия варантов будет происходить для широкого круга через одну из крупнейших в России страховых компаний высшей категории надёжности. Вот, соответственно, для вас имитентом этого варанта будут не те люди, кто его

136:48

Speaker A

реально делает с вот эти профессионалы, о которых я сказал, а эмитент, все риски будет брать на себя одна из крупейших страховых компаний а нашей страны.

136:57

Speaker A

Поэтому там всё триплый надёжности. Поверьте, будете полностью удовлетворены этой историей. Вот стадия реализации доступен прямо сейчас при условии сбора пула на суммы. Вот сейчас соберём как бы на 8 млн условно там пул на на любой из вариантов, да? А запускаем эту историю

137:18

Speaker A

завтра через 3 дня рабочих, которые нужны на листинг, будет варант, и мы все вам сможем купить. Цена фиксируется сразу, как бы, да. Вот это абсолютная как бы готовная история. Далее, [откашливается] ликвидность в опционах можно, в принципе, решить ещё через иные

137:35

Speaker A

виды структурных продуктов. То есть варант - это один из видов структурных продуктов. Варант - это как бы аналог прямых опционов. Те структурные продукты, которые предлагаются на розницу сейчас, вы знаете, да, этих брокеров, кто как бы несколько брокеров в России предлагают структурные

137:52

Speaker A

продукты. Есть кто предлагает больше, кто предлагает меньше. Вот. А, соответственно, у этих брокеров есть линейка структурных подовк, которую они не предлагают. Нигде в этой линейки нет аналога варантов. Нет. Но там есть некоторые структурные продукты, которые приближаются по своим свойствам не к варантам, а сразу

138:16

Speaker A

же к акциям, которые никогда не падают. То есть есть структурные продукты с полной защитой капитала, которые как бы, ну, в которых внутри есть опционы на акции, там, на что-то ещё, и плюс сразу же фиксиком. То есть вы покупаете сразу

138:33

Speaker A

же коробочный продукт. Вы не сами делаете варант себе, ну, структурный продукт, акции, которые не падают, сами покупать опционы и сами фонд ликвидности там или депозиты, либо акции. А вам брокер это сделал за вас и продаёт вам коробочный продукт. Вот.

138:52

Speaker A

А в чём минус вот именно такого продукта, да, когда там сразу же и а фиксинком, и сразу же опционы, а там нельзя или очень сложно выбрать себе как бы нужный срок.

139:08

Speaker A

Аа сложно выбрать ээ корзину акций, да? То есть можно договориться, в принципе, но таких вот в линейке таких инструментов, как правило, нет. Надо индивидуально договариваться. Но самое, пожалуй, важное, что поскольку брокер собирает это всё дело сам, конечно, он

139:27

Speaker A

закладывает свою маржу. И всегда подобные инструменты, если бы вы их собирали сами на бирже через биржевые опционы, они были бы более выгодные по цене, чем то, что собирает брокер. Но, в принципе, если вас устраивает структурный продукт от брокера с полной

139:44

Speaker A

защитой капитала, с участием, вот, то, в принципе, это может быть полной заменой акций, которые не падают, потому что по большому счёту это то же самая модель фиксинком плюс опциона, но который сделал брокер. И именно потому, что он в

139:59

Speaker A

опционах разбирается, а вы не разбираетесь, да, он, ну, вы, я имею виду в широкие как бы массы, он заложил туда какую-то свою маржу. Это честная история, честная маржа, но как бы можно её избежать, если самостоятельно собирать. Но чтобы собирать

140:14

Speaker A

самостоятельно, должен быть выход на опционы дальнего срока. Но мы договорились а предварительно опять же, с одним из российских брокеров, что они готовы рассмотреть вопрос, а, выпуска под нас структурного продукта, который представляют собой именно только опционы, то есть как бы аналог варан,

140:39

Speaker A

да. Вот. Но у брокеров, говорю, нет такого инструмента в линейки вообще, как класса. Почему? Потому что абсолютное большинство потребителей структурного продукта, они денежка, а только опционную часть. Вот как бы только варант. Варант, как и любой другой опцион, сам по себе может полностью

140:58

Speaker A

сгореть, но мы его компенсируем фондами ликвидности, облигациями, да, но если брокер выпустит только опцион, то это может быть, ну, воспринято аудиторией как инструмент, который полностью сгорает. Да как же так? Это скам там и так далее. Вообще у структурных

141:12

Speaker A

продуктов очень плохая репутация. А в целом как его понятия, потому что один только вид структурных продуктов, а именно структурные продукты типа Феникс, они испортили полностью репутацию структурным продуктом, потому что есть структурный продукт из полной защиты капитала - это отличный инструмент. Даже

141:30

Speaker A

пускай туда брокер закладывает свою маржинальный, всё равно там потерять нельзя вообще никогда. Э то есть это лучше даже, чем просто акции покупать.

141:37

Speaker A

Это лучше, чем облигации покупать. Инструмент с полной защитой капитала. Участие в росте акции есть в падении никакого участия нет. шикарный инструмент, но он называется структурный продукт. И точно так же структурным продуктом называется Феникс. А феникс - это такой инструмент, в котором можно

141:52

Speaker A

потерять, э, как бы и 70% капитала. Недавно был случай с Фениксом по ВТБшному. И были случаи там, ну, давно уже их не было, 10 лет назад были, когда все деньги люди в фениксах теряли.

142:05

Speaker A

Сейчас фениксы уже стали намного лучше. Уже можно выбирать и состав инструментов, входящих в Феникс. Вот Феникс сейчас брокер даёт возможность всяческие там комбинации обсуждать, там всякие бонусы. Кстати, Феникс превратился в неплохой инструмент, если человек, который заказывает Феникс, понимает, как он сделан, понимает, что

142:26

Speaker A

такое опционы, понимает все плюсы и минусы, и вместе с брокером конструирует себе, а Феникс с таким с такими наборами акций, с таким порогом, с такими коллатом и со всеми с этими наборами, которые его устраивает. Вот сейчас такие фениксы стали неплохим инструментом. Но

142:42

Speaker A

в любом случае репутация испорчена в своё время, и поэтому брокеры очень осторожны сейчас в предложении структурных продуктов и стараются не предлагать вообще структурные продукты, где есть потенциально возможность потерять все деньги. А если мы берём структурный продукт чисто аналог опциона или

143:00

Speaker A

варанта, там можно потерять все деньги, если просто, ну, не реализовалась, как бы, ну, как страховка может сгореть, да, условно. Вот поэтому брокеры не предлагают таких такие структурки на широкий круг. Но я поговорил и мне сказали, что в принципе, если у вас

143:14

Speaker A

будет запрос, мы можем, в принципе, выпустить для вас конкретно аа структурные продукты вот с этими параметрами, как бы как варант.

143:26

Speaker A

Но а по отношению к варанту здесь только один плюс, что могут выпустить подобный структурный продукт с суммой входа меньше, чем варант. Мы сейчас обсуждаем параметры. Ну, скорее всего, это будет там 1-2 млн руб. То есть не 7-12, как в

143:46

Speaker A

случае с варантом 1-2 уже легче, да? То есть можно и пол не собирать, можно каждый там, ну, пол тоже можно собрать на маленьких денег, но многие могут потянуть и самостоятельно, и без пула.

143:58

Speaker A

Вот по сумме там плюсы, во всём остальном односельная варанта там минусы. Ну, точно так же, как и Варанта, доступен только к Валнвесторам. Как правило, такой продукт будет дороже Варанта, потому что брокер в подобную структурку заложит больше, чем закладывает тот, кто имитирует варант.

144:17

Speaker A

досрочно продать можно будет только брокеру. Вторичного рынка на них нет, на на структурные продукты, на такие. И, как правило, брокер даёт большой дисконт, как бы, то есть, ну, берёт большой дисконт при возврате ему структурного продукта. На листинга биржи

144:33

Speaker A

нет, соответственно, вторичного рынка нет на эти инструменты. Вот. Ну и как бы в отличие от варанта, где мы с вами, соответственно, всё [откашливается] собираем сами, там всё придумываем сами, здесь а нужно далеко не каждый брокер, да, как бы в принципе

144:51

Speaker A

готов обсуждать подобные продукты в целом. Но мы в своём сообществе как бы тоже вышли на брокер, нашли, а, как бы встречный интерес. В общем, мы можем, в принципе, формировать вот структурные продукты вот такого плана, да, но вот с

145:05

Speaker A

такими ограничениями, но зато низкий порог входа по сумме тоже есть. То есть мы разные варианты вам сейчас показываем. И такие, и такие, и плюсы, и минусы, и все открыто показываем. Стадия реализации. То есть сейчас мы с брокером обсудаем параметры. Они ждут суммы,

145:18

Speaker A

конечно, в любом случае любой брокер, любой как бы участник рынка, он работает ради прибыли. Если он с вами делает какой-то инструмент, он должен понимать, ради какой суммы это делается, да? То есть это отработка дополнительная там, да, обсуждение, то есть продукт, который

145:33

Speaker A

брокер не делал в таком виде, да, у них всё заточено под другие виды структурников. Такого продукта конкретно брокер не делал, он готов его делать под наше сообщество, но спрашивает про суммы. Поэтому нам нужно тоже всем, всем, кто структурный продукты тоже

145:46

Speaker A

интересуется, тоже в нашу группу заходите. Мы там соберём ваше мнение, опросы, там голосовалки и так далее.

145:52

Speaker A

Если мы наберём интересную сумму, я уже к б захожу, говорю, вот у нас интерес вот примерно на такие продукты, вот примерно на такие суммы, вот примерно с такой регулярностью. И всё, и начинается уже реальная работа.

146:04

Speaker A

Третий способ решения. Атолис, давай презентацию развернём на весь экран, а то она у тебя не на весь экран.

146:13

Speaker A

А, ну раньше бы сказал. А я просто Да, я перешёл из обэски. У меня есть же ты говорил, я тебя не могла перебить. Да, ты знаешь, что меня может вот так я просто сделал. Так, нормально сейчас будет.

146:27

Speaker A

А сейчас Угу. Я пока не вижу. Ну, должна пойти. Я просто переключил обэску на это самое, на просто на презентацию.

146:37

Speaker A

Если что, то там нажать нужно. Да, всё работает. Да. Угу. А то у нас, видишь, лаг такой просто по времени только всё слышу. Угу.

146:46

Speaker A

Да. Так. Значит, дальше идём. Третий способ. А как ещё можно найти ликвидность? Прямым выходом на контрагента, да? То есть, если вы знаете потенциально в каком месте может быть интерес, э, против вашего интереса, да, то есть вы хотите купить там двухлетние

147:09

Speaker A

опционы там на какой-то там на полю золота, и вы знаете, кто может вам эти опционы продать.

147:18

Speaker A

Вот. То есть, соответственно, так, Юль, ты презу не сделала правильную ошибка. Сейчас я вам открою тогда свой черновик.

147:40

Speaker A

Здесь слайд неправильный текст. А давайте быстро пришлю правильный в Telegram. Ну, присылай. То есть это просто тут заголовок поменен, а текст там остался от этого самого.

148:02

Speaker A

А сейчас прямо одну секундочку. [откашливается] Я сейчас всё равно по черновику пойду. Угу. Буковки будут не такие красивые и большие.

148:21

Speaker A

Сейчас я сделаю покрупнее. Вот смотрите, прямой выход на контрагента, да, собрание пулы, собрание собирание пула интерес на конкретные опционы и покупка его одним лотом у крупного контрагента. Это может быть крупный участник, брокет, макетмекер и так далее. Делается это через режим

148:51

Speaker A

переговорных сделок РПС. То есть точно так же мы с вами собираем пул, но здесь тоже сумма порог суммы ниже, чем у варанта. то здесь тоже может быть идти там от миллиона миллионд там рублей, да?

149:04

Speaker A

Вот. Но соответственно у меня есть предварительные договорённости с несколькими российскими брокерами и в том числе с крупными просто игроками там на срочном рынке, на рынке опционов.

149:18

Speaker A

Предварительно они сказали: "О'кей, это возможно". То есть мы сможем находить встречный интерес э вот разными способами, если ты будешь на нас выходить периодически. Ну, это как бы, грубо говоря, опционный деск, да? То есть вам в неликвидном стакане вам нужно

149:34

Speaker A

найти встречный интерес. То есть мы можем эту историю взять на себя и уже взяли её. У нас есть выходы на разных брокеров, то есть через самый верх, там через правильную дверь. Поэтому мы с гораздо большей, э, эффективностью и

149:48

Speaker A

простотой можем находить интересы на разные, встречные интересы на разные виды опционов. Здесь вопрос опять же идёт о суммах, о регулярности. Вот, чтобы это было тоже брокеру и брокерам интересно. Поэтому сейчас мы обсуждаем с брокерами периодичность таких сделок из

150:04

Speaker A

сумм входа, минимум, от которой можно ходить. Но нам, естественно, для того, чтобы эти переговоры были предметные, нам нужно от вас узнать, то есть в каких конкретно опционах больше. Ну, то есть то же самое. Собираем ваше мнение, вот понимаем, какие у нас интересы, в каких

150:19

Speaker A

сроках, в каких суммах. Вот выходим на брокер уже с конкретными цифрами и с периодичностью, как когда мы когда когда хотим делать эти сделки, с какой периодично, какие суммы, по каким инструментом и так далее. Вот плюсы здесь в том, что не нужно быть

150:33

Speaker A

квалонвестором. Вот в первый, да, из в первом варианте нужно было, во втором нужно, в третьем не нужно было быть кваинвестором, потому что сделки эти может сделать практически любой участник рынка. Вот просто через стакан там будет выставлена котировка, соответственно,

150:49

Speaker A

крупная, и мы эту котировку будем с вами разбирать. Вот и заранее, конечно, согласовав суммы и так далее. А более низкий порог входа по сравнению с варантом, наверное, примерно такой же будет, как инструктоным продуктом. Никакого дополнительного оформления не нужно.

151:05

Speaker A

Вторичный рынок тоже прямо в стакане биржа. Вы просто купите опцион, обычный опцион вот через через режим PS, да? А дальше, в принципе, вы можете его выставлять в стакан, продавать, торговать им, как у как хотите, да? То есть нирантом, ни структурником так

151:22

Speaker A

просто на вторичном рынке торговать нельзя. То есть структурником вообще нельзя, только с брокером, да, можно.

151:27

Speaker A

Варант, в принципе, можно торговать через биржу, но нужно находить конкретного контрагента. А вот если вы заберёте, как бы купите опционы вот через третий пункт, то дальше этот опцион для вас как обычный опцион. Вы в стакане потом можете заходить ими

151:42

Speaker A

торговать. И мы таким образом, я очень рассчитываю именно на этот третий пункт, как на, а, путь, которым мы можем вообще расторговать все вот эти опционы на бирже. Потому что если варант мы как бы всему рынку не показываем, да, то есть

152:01

Speaker A

мы сами его покупаем, там, потом можем там продавать там через вот эти все режимы, да, через, ну, внеживой как бы условно рынок адресный весь рынок. И весь рынок увидит, что объёмы пошли.

152:14

Speaker A

Смотрите, там на полю золота пошли объёмы вдруг, да, на ВК на опционы, на Газпром, на двухлетские опционы стали вдруг торговаться. Рынок это увидит, начнёт тоже выти стакан ити, ставить заявки, и этим путём мы быстро расторгуем. Но кто-то должен начать,

152:30

Speaker A

кто-то должен показывать объём. Вот поэтому мы с вами должны сформировать интерес по одной стороне на покупку этих опционов. Я найду и уже нашёл, да, предварительный интерес на продажу нам этих опционов. Они там потом их будут хиджировать там базовым активом там и

152:47

Speaker A

так, как всегда делается. Главное показать, что мы вот в этих опционах готовы, в двухлетках вот по этим страйкам готовы показать этот интерес и всё. И он там возникнет.

152:58

Speaker A

Вот и всё. И вот это а с одной стороны один из самых простых способов, с другой стороны один из самых долгосрочных способов работы. Вот и всё это тоже мы с вами сообща можем сделать. Объединившись по одной стороне интереса, мы найдём

153:13

Speaker A

встречный интерес. Говорят постоянно на конференциях там, когда же там Мосби говорит: "Когда же вы начнёте торговать?

153:21

Speaker A

Мы же вам вон стаканы все сделали". Да стаканы-то есть на Мосбиже, я же показал, премиальные есть до тридцатого года по Газпрому. Стаканы есть, биржа сделала, а мы там не торгуем с вами. Вот там Твордовский 10 лет подряд твердит на

153:36

Speaker A

всех конференциях: "Мосбиржа, приведите хеджеров". Мобиржа, приведите хеджеров. Я всегда говорю: "Так мы сами можем".

153:41

Speaker A

Зачем нам хеджера? Мы сами можем вставать в стакан и показывать эту ликвидность самостоятельно. Вот я вам показал путь, да, выхода на крупного игрока, да, там рынка выйти своим совокупное. Но есть же четвёртый пункт.

153:57

Speaker A

Четвёртый пункт. Мы же сами всё можем сделать, господа. Самостоятельная расторговка. Мы можем сами выставлять заявки регулярно в те стаканы. Пускай они будут пустые напрочь. Там же есть ориентир, там есть теоретическая цена, там есть волатильность.

154:14

Speaker A

Не знаете, приходите к нам, мы вам подскажем. То есть примерно там, если вы не можете оценить опцион в пустом стакане, мы вам скажем, как это сделать.

154:23

Speaker A

Вот, соответственно, есть ориентир даже для пустого стакана, какая должна быть волатильность в этих опционах. Ну, там можно смотреть те же самые как бы акции, те же опционы с более ближними сроками видеть нормальную волатильность.

154:35

Speaker A

Волотиность можно посчитать там и по формулам как угодно. Можно посмотреть по более расторгованным опционам на другие акции там смежные, эту волатиность. В общем, можно нащупать эту волу там даже через заявки. Короче, не не страшны пустые стаканы вообще. Ориентир там

154:52

Speaker A

всегда есть в опционах. И, соответственно, если мы все, вот представляете, вот нас сейчас там несколько сотен человек слушает, у нас в опционном клубе несколько сотен человек там и так далее. 5.000 участников опционного рынка в России. Если хотя бы

155:06

Speaker A

10% из этих 5.000 участников каждый день будет выставлять, не смотреть, когда другие поставят, а первые поставят, пускай по одному лотику свои заявки, стаканы заполнятся все, и мы все друг друга увидим. Я постоянно об этом говорю. Опционщики, смотрите, обезличенные сделки. Мы не не видим друг

155:25

Speaker A

друга. Мы есть, нас много. Стакан пустой. Мы каждый каждый из нас подходит к стакану, видит стакан пустой, он разворачивается, уходит. И вот мы так в течение дня 1.000 человек посмотрело в один и тот же пустой стакан. Все хотят

155:38

Speaker A

там что-то увидеть. Если из этих тысяч человек, хотя бы 10% обозначат свой интерес, стакан перестанет быть пустым.

155:46

Speaker A

И остальные 900 человек увидят этот интерес от этих 100. и тоже поставят свои заявки. То есть кто-то должен быть первым. Минус в этом процессе есть. Он долгий, он требует терпения, но он доступен в любой момент, и для него не

156:03

Speaker A

нужно ничего. Ни крупного участника в РПС, ни варантов, ни структурных продуктов. Это всё в нашей силу. Поэтому в том числе в нашей группе и для этих тоже, кто готов ставить заявки, тоже мы будем организовываться вместе будем выставлять. Ну я понимаю, да, распляться

156:22

Speaker A

там, да, по куча акций там на российском рынке не наберёшь по одному лоту, да, и терпение, чтобы виде стать, ну, скажем, на соберём, где у нас самый большой интерес, там проведём опрос, скажем, большая часть тех людей, кто у нас будет

156:35

Speaker A

в группе, скажет: "Вот меня интересует, например, там Газпром". Ну, скажем: "О'кей, работаем плотно по Газпрому".

156:42

Speaker A

выставляем заявки, да, нам в основном нужно покупать всем, да, и пере преимуществом мы будем ставить покупку, но обозначим покупку и продавцы подтянутся. И потом кто-то из нас, например, захочет покупать стредлы, да, там, то есть и колыпут, и кто-то спреды,

157:00

Speaker A

кто-то, например, сотый берёт спредом берёт спредом там 100 на110, а кто-то берёт спредом 100130. Ой, 110 на130 и в 110 у них встречный интерес. И тот, и другой лонгует, но в 110 они друг против друга встают. И вот она почва для

157:18

Speaker A

совершения сделки. Поэтому все четыре пункта, все четыре четыре как бы способа в одной группе собираемся и вместе реализуем либо одним, либо вторым, либо третьим, либо четвёртым, либо всеми четырьмя способами вместе. И всё. И мы получаем эту ликвидность, покупаем

157:35

Speaker A

акции, которые никогда не падают по любому списку бумаг. хоть корзинами, хоть отдельно, на любые сроки. И всё, наш опционный рынок заживёт всем на благо. И нам, и остальным участникам, и биржи, и брокерам, и всем остальным. Историю первые два три

157:53

Speaker A

пункта, которые нам это всё могут сделать, помочь. Ну, а четвёртый пункт мы сами. Так, в опционной части я сегодня всё закончил, кроме ответственного вопроса. Быстренько сейчас рассказываю про торговлю акциями без опционов.

158:10

Speaker A

На самом деле торговлю временем - это то, что я, э, много-много лет тоже преподаю вместе с опционами. Это стиль торговли, э, который не предполагает прогнозов вообще, потому что рынки не прогнозируются.

158:23

Speaker A

Вот. Э, как бы не предполагает отрицательных сделок вообще, никаких стоп-лоссов и так далее. То есть, э, стабильное мотожидание по прибыли достигается другими способами. Достигается первое, диверсификации, тем, что мы никогда не направляем, а, не берём плечи, естественно. То есть, если берёте плечо,

158:43

Speaker A

это уже не диверсификация. У вас весь счёт в одном инструменте и ещё сверху, да, категорически никаких плеч, никаких шортов. А, соответственно, дальше у нас идёт так, я здесь, у меня здесь какая-то Ну да, вот пусть это будет висеть, как

159:01

Speaker A

бы, да, подписывайтесь, кто не подписан на наши ресурсы, пока я рассказываю. А вот далее у нас идёт, значит, правило м диверсификация обязательное. То есть, если мы говорим про акции, мы покупаем разные акции, потому что разные акции по-разному себя ведут.

159:18

Speaker A

Вот. Дальше у нас идёт, естественно, ребалансировка. Ребалансировка - это выравнивание первоначальной пропорции как бы с течение времени. Изначально, предположим, с пять акций по 20% мы купили. Дальше через какое-то время рынок изменился. Одна акция снизилась, другая акция выросла, пропорция

159:38

Speaker A

поменялась, и мы опять выравниваем до 20%. Соответственно, то, что упало, мы докупаем до 20%, то, что выросло, допродаём. В итоге мы постоянно фиксируем постепенно постепенно фиксируем прибыль по растущим частям портфеля, акциям, докупаем постоянно падающие акции. При этом мы не превышаем

159:55

Speaker A

первоначальный лимит, а как бы выделенный на каждую бумагу. То есть мы не можем оказаться всем счётом самой упавшей бумаги. Все эти глупости забудьте. Те, кто критикует этот подход, они просто в математике хреново разбираются. Если у нас лимит на акцию

160:08

Speaker A

20%, мы никак не окажемся больше на 20% в этой бумаге. При этом мы всегда забираем прибыль таким образом. всегда используем падение. Лидеры регулярно меняются. И таким образом этот портфель, таким образом, управляемый, без всяких прогнозов, без отрицательных сделок, постепенно, постепенно приводит к тому,

160:27

Speaker A

что мы наращиваем все акции, находящиеся в портфеле, только в разные периоды, как одну нарасть или другую. И в итоге этот портфель растёт в количестве акций со временем, а значит, и растёт в количестве, ну, в оценке денежной, естественно, тоже. Вот.

160:44

Speaker A

Это вот как бы кратко я рассказал эту историю. Здесь нет никаких опционов, но здесь так же, как и в опционах, нет прогноза, нет стоп-лоссов, и мы используем движение и вверх, и вниз нам на благо. Я всю эту систему разработал,

160:58

Speaker A

придумал и торговал ещё до того, как сам пришёл в опционы. То есть изначально окончательно она у меня как бы выкристаллизовалась как бы вот в период, когда был у нас очень тухлый рынок был там после дела ЮКОСа 2004, 2005, 2006

161:11

Speaker A

там и начало 2007 года. Несколько лет мы были очень тухлые. Вот и я там отрабатывал разные способы торговли, читал там в том числе и книжки, там и статистику, и всё. Ну, в общем, весь свой опыт к тому моменту у меня было

161:22

Speaker A

более 10 лет опыта на рынке уже. Вот я как бы переработал вот эту торговлю временем. Потом я пришёл в опционы и увидел, что в опционах ещё можно круче торговать без прогнозов, без топ-лоссов, без плеч, без этой всей фигни. Вот. Но

161:37

Speaker A

тем не менее вся эта история торговли временем на акциях без опционов, она тоже самостоятельная, полностью интересная тема. Вот поэтому кто по каким-то причинам до сих пор не убедился в том, что надо идти в опционы, о'кей, я вам предлагаю классную систему торговли.

161:58

Speaker A

без прогнозов, без топ-лоссов, без плеч, на акциях, без опционов. Вот кому интересно, кто заинтересовался ээ как бы и хочет подробнее погрузиться в эту историю, у нас есть специальный курс Торговля временем на акциях, тоже стоит там 35.000 руб. Ну и, как я уже сказал,

162:17

Speaker A

сегодня до вторника у нас действует скидка. Если вы заинтересовались этим курсом, он продаётся по предпродаже. Вот 35 - это уже со скидкой, если я правильно помню. Вот без скидки он стоит вроде 45. И, соответственно, после Нового года, после выхода он будет

162:32

Speaker A

стоить 45. Сейчас он стоит 35. Но если вы сейчас по предзаказу этот курс покупаете, то вы получаете дополнительно ещё 5% скидки на любые другие продукты, которые купите у нас до вторника. Всё, я выполнил всю обязательную часть на сегодня. Пошли к вопросам.

162:52

Speaker A

Так, надеюсь, там преза теперь сейчас нормально идёт. Ну, в принципе, нам сейчас преза больше не нужна. Я могу открыть полностью значит камеру, чтобы вы меня видели ближе. Вот я в чат в наш с тобой сейчас пришлю вопросы, которые ушли.

163:24

Speaker A

Уже ушли, да, из чата на Ютубе, да? Угу. Ну отлично, прямо 1 минута. Значит, мы не зря это сделали. Смотрите, мы подготовились заранее. У нас же был прошлый опыт в прошлый раз, так на Ютубе, что те вопросы, которые вы

163:38

Speaker A

задавали с самого начала, они у нас потихонечку, потихонечку ушли из области доступа. Там есть ограничения в Ютубе.

163:46

Speaker A

Вот. И, соответственно, мы их заранее скопировали. И сейчас я начну именно с них, как они были изначально по хронологии, и потом дойдём уже до тех вопросов, которые сейчас видны в чате.

164:11

Speaker A

Я буду вопросы прямо зачитывать. Так вот, сейчас я читаю самое начало чата. [откашливается] Смотри, я только не уверена, что они тебе отправились в хронологическом порядке, но вроде да.

164:32

Speaker A

Ну, я как прислал, я это буду так понимаю отвечать. Угу. Да, нет, вот пишут: "Всё норм, YouTube норм". Это скорее всего самое первое. Я, когда спросил: "YouTube идёт, не идёт".

164:42

Speaker A

Так, первый вопрос. А после 18:15 сетка добивает или заканчивает? Заявки висят до 18:45, отсечка 2350.

164:52

Speaker A

Закрывать всё строго или зря, но торговать до 2350 или до 1815 только. Слушайте, я не совсем понял, что такое подсетка имеется в виду.

165:03

Speaker A

Заявки висят до 18:45, отсечка 2350. Видимо, вы имеете в виду новое правило клирининга на Московской биржи, когда у нас фактически клининг считается в 2350, но по состоянию на 18:45.

165:19

Speaker A

Вот в этом вот есть нюанс, как бы, да, вот в вашем вопросе. А закрывать всё вообще не нужно. Я не понимаю, зачем это делать. Торговля ведётся вплоть до 2350.

165:31

Speaker A

Она продолжается после 18:45. Ничего в 18:45 не происходит, кроме одного. 18:45 пока на Московской бирже так сделано. Берутся данные по срочному рынку. И, соответственно, в 2350, когда сессия заканчивается, клиниринг, расчёт всех в Арицонке, там, ИГО и всего остального, он считается по

165:54

Speaker A

состоянию на 1845. Но те цены, которые рынок достиг 2350, никуда не стираются. Рынок продолжает торговаться завтрашнего утра от цен, достигнутых по 23,50.

166:08

Speaker A

Просто клиринг посчитался на 1845. Всё равно это как бы потом клиринг всё равно догоняет. На следующий день опять всё будет пересчитано. Ну то есть Мосбиржа, когда вводила это правило, она вела его вот потому что она говорит: "Вечером рынок неликвидный, могут быть

166:25

Speaker A

какие-то сильные отклонения бумаг, там акций, и чтобы на клиринг вот эти сильные отклонения не попадали". Мы клиринг делаем 18:45, пока ещё ликвидный рынок. Вот именно клиринг, а вы спокойно торгуете дальше до 2350. То есть никоим образом клиринг не влияет на конечный

166:42

Speaker A

результат ваших сделок. Да, клиринг - это всегда промежуточный срез. Ну пускай срезает биржа 1845. Какая разница? Ваши сделки вы закрываете тогда, когда вам нужно их закрывать, когда есть прибыль, когда нужно там ролировать, что-то ещё угодно, да, неважно там, да, вы своими

166:59

Speaker A

сделками, решение по сделкам, а определяете только исходя из вашего результата. Я всегда много лет этому учу. Клиринг не вмешивается в ваши сделки никак, поэтому спокойно торгуйте.

167:11

Speaker A

Оттечка это не влияет. Ну я всё знаю, как бы с мозвижам мы тоже на контакте.

167:16

Speaker A

Они собираются в ближайшее время убрать это правило, и всё будет отсекаться в 2350 по ценам 2350.

167:25

Speaker A

Они уже поняли, что это правило. Ну, мы изначально об этом говорили, да, что зря так сделали. Хорошо, что вообще убрали эти два клирининга, что ввели теперь один клининг. Это круто было сделано. Но вот по этой по разножке во временем было

167:38

Speaker A

зря это было сделано. Там зря они боялись там этой ликвидности и всё остальное. Вот это это исправит через какое-то время. Так, в инете присутствуют негативные отзывы в курсах ничего эксклюзивного за немалые деньги какая будет ваш ответ на такой вопрос. Это не

167:54

Speaker A

негативные отзывы, это есть такие сайты, которые как бы э как бы делают вид, что они расследователи. Вот. И там про всех написано полная хрень.

168:07

Speaker A

Про любого спикера наберите там, да, там просто не соответствует действительности. Там же ещё и пишут, что, а, там, э, мы собираем деньги, а-а, там мы какие-то сигналы раздаём, вот та что только там не написано. Короче, это это полная хрень. Есть

168:28

Speaker A

куча отзывов про наши курсы. А, есть и позитивные очень много, есть немножко негативных, но там написано не не в том смысле, что мы там как бы не эксклюзивно за немалые деньги.

168:42

Speaker A

Есть два негативных отзыва, насколько я знаю, на отзовике. А люди написали негатив, потому что я грубо с ними общался в нашем чате, в бесплатном чате.

168:56

Speaker A

Заметьте, эти люди не покупали мои курсы, они просто зашли к нам в чат, начали там, а, по-хамски себя вести.

169:06

Speaker A

Вот. А я из себя не изображаю преподавателя в бабочке с галстуком там такого аля, да, до труа там как бы променаж в карете. А я как бы работающий тренер, да, как бы. А тренер люди жёсткие. Вот поэтому если я вижу идиота,

169:24

Speaker A

я ему говорю: "Идиот". Если как бы ну идиот не потому, что он меня критикует там. Нет, я на критику, кстати, всегда отвечаю там предметно. У нас по у нас куча негативных комментариев там под видосами всяких там не про курсы, а вот

169:39

Speaker A

там я против плечевой торговли. Приходит куча плечевиков, начинает там аа как бы ругаться. Я против техолиза категорически. Приходит куча там волновиков всяких, тоже начинают ругаться и так далее. Я очень много говорю обидного людям, которые верят в мифологию безживую. говорю это не для

169:59

Speaker A

того, чтобы их обидеть, а для того, чтобы услышали умные люди с критическим мышлением, да? То есть я обращаюсь ко всей аудитории, большинство аудитории любят верить в мифы, и эти мифы всячески отстаивает. Вот попробуйте сказать там человеку, который верит в эзотерику, там

170:13

Speaker A

в прогнозирование будущего, в шаманов там и так далее, да, что он не прав там, что всё это фигня. Поклоб сказать плоскоземельщику, что Земля круглая. У вас получится как бы негатив, баттл, там слюни, сопли и во все стороны, как бы.

170:26

Speaker A

Вот также часто ведут себя люди, начинающие, которые верят в теханализы, предсказания, всяким как бы инфоциганам и всему остальному, а я очень жёстко выступаю против этой порочной практики.

170:38

Speaker A

Соответственно, я ловлю очень много хейта вот от этих всех мифотворцев и тем, кто за ими за ними идёт. Вот. И вот когда такие люди попадают ко мне в чат, я изначально стараюсь это вот мне дадут соврать. У нас там 3.000 участников чата

170:54

Speaker A

постоянных. чата. В канале у нас 20.000 примерно подписчиков, а в чате постоянно 3.000 человек сидит. Вот не дадут соврать, что как бы я сначала пытаюсь образумить людей, пытаюсь как бы объяснить им свою точку зрения терпеливо, долго как бы, да. Вот. Но потом в итоге

171:15

Speaker A

те, кто всё равно ничего не слышит, начинают уже откровенно хомить, троллить и так далее, у меня есть бан по IQ.

171:23

Speaker A

Просто как бы такая бан по IQ. Я баню. Вот. И вот два из этих людей забаненных, они написали негативные отзывы в как бы ресурсы, которые в отзовик по нашему обучению. А в итоге сами же там пишут, что не учились. Вот. Но вот

171:41

Speaker A

просто так. А что касается именно курсов, у нас есть очень много отзывов про курсы, про обучение. Вот они практически все положительные. Вот.

171:53

Speaker A

Ну, на какой-то негатив, может быть, и есть где-то, но там очень-очень мало. Вот. И мы тоже их собираем, как бы. У нас есть даже Telegram-канал специальный с отзывами. Мы туда всё сбрасываем прямо из телеги берём и пересылаем а десятки, сотни отзывов а наших

172:13

Speaker A

учеников. Просто прямо пересылаем. То есть это видно, кто написал там, да, что это не мы написали, а это была пересылка. Конкретные ники там видно.

172:20

Speaker A

хотите, пообщайтесь. В нашем чате в бесплатном много наших учеников, в том числе, которые пишут регулярно, вот, и так далее. Ну, то есть как бы, конечно, какой-то негатив ээ он может быть, это нормально, люди все разные, не всем угодить, это невозможно.

172:38

Speaker A

Но то, что ничего эксклюзивного - это полный бред, потому что такого материала, как мы даём, никто не даёт.

172:44

Speaker A

Просто найдите мне такой материал, который есть у нас, и всё. Вот тогда я скажу: "О'кей, мы не эксклюзивны".

172:50

Speaker A

Вот нет такого уровня обучения. Главное вот, ну так, такого огромного обучения, ну по по размеру, как мы делаем, да, особенно в опционном клубе. Вот по поводу денег посмотрите конкурентное поле. Да, если вот весь наш курс целиком взять, это

173:10

Speaker A

будет дорого. Это будет там в районе там 200 с чем-то тысяч. Вот по частям его брать ещё дороже. Но когда кто-то покупает у нас весь курс, мы даём сразу скидку 30% на всё. Вот там, ну, может быть, под 300.000 это будет, да, но это

173:25

Speaker A

весь курс. Это девять блоков, как бы, девять модулей, да, и все доступы. То есть за эти деньги человек получает 10 стримов в месяц, а каждый стрим в среднем 2 часа идёт. Покажите мне, кто так делает за такие деньги. Да, как бы я

173:43

Speaker A

знаю как бы конкурентное поле, я знаю обучение и за 200.000 есть, и за 250.000 есть, но оно и близко не лежит там вот к это к тому, что делаем мы. Вот. Но а если взять не весь курс, а взять

173:57

Speaker A

отдельный как бы вот базовый курс, там 30 там 35.000, да, там это абсолютно это ниже ниже рынка вот за такой объём материала совершенно. Вот поэтому как бы, ну, надеюсь, я ответил достаточно подробно. Так, подскажете предельный, идеальный, максимальный случай дефикации

174:17

Speaker A

[смех] это государство. А нет, предельные максимальные случаи диверсификации - это когда у вас есть всёвсёвсёвсёвсё и понемножку, да, то есть все виды активов. Чем диверсифицированней ваш портфель, а вот тем он устойчивей. А если это что-то одно, пускай даже это

174:37

Speaker A

государство, наверное, госбумаги имелись в виду, нет, это это плохо. Все, весь портфель в ОФЗ - это очень плохо, потому что, во-первых, и случай с ГКУ был, я сам его проходил девяносто восьмой год, будучи директором брокерской компании, а не просто там каким-то прохожим. Я

174:53

Speaker A

заработал на кризисе девяносто восьмого года на обвале ГКУ и на девальвации. Много раз это рассказывал, там это и в интернете есть, там видео и в статьях, и всё остальное. Вот. Ээ, ну, как бы, а те, кто были полностью в госбумагах, как

175:07

Speaker A

бы это очень плохо закончилось. То, что как бы сейчас у нас намного лучше ситуация, тем в девяносто восьмом году там и бла-бла-бла там, да, это всё, конечно, ситуация намного лучше с одной стороны, а с другой стороны сейчас есть

175:20

Speaker A

такие риски, которых не было в девяносто восьмом году. Вот что касается санкций, у нас сейчас беспрецедент санкции наложено на что такого не было никогда в девяносто восьмом году. И близко мы не были под таким количеством санкций. У нас сейчас как бы мы находимся в

175:35

Speaker A

ситуации военной экономики, её тоже не было в девяносто восьмом году. Чечня ни в какое сравнение с Украиной не идёт и так далее, и так далее. В общем, сейчас есть свои риски, и поэтому на 100% не нужно находиться в госбумагах. Ну, у

175:47

Speaker A

меня вот на прошлом стриме я подробно об этом говорил. От и Юля тоже посмотрите.

175:51

Speaker A

Длина ОФЗ уже 16,9 сегодня. Да, я вижу, я слежу за длинными до 238. Сегодня новый низ за долгое время мы показали.

175:58

Speaker A

Это интересный фактор тоже. Да, надо обращать на него внимание. К предыдущему вопросу другого участника, да, по поводу диверсификации государства. Вот следующий же комментарий от другого участника. ОФЗ 16,9. Это тревожный признак. Когда по госбумагам растёт доходность, значит, падают цены. Это не

176:15

Speaker A

просто так. Вопрос, как хиджировать спотовый закуп крипты опционами сейчас с целью закупа при достижении низов?

176:24

Speaker A

Ну, хиджировать спотовый закуп крипты опционами сейчас, это значит либо к покупаемой споторите покупать путы, вот, либо сразу же вместо связки спот плюс путы сразу же брать колы. А если вы хотите ещё закупаться при достижении низов, на тех нижних ценах, на которых

176:44

Speaker A

вы готовы брать крипту, вы продаёте путы с этим страйком. А вопрос про роллирование. Цена ушла от центра за 4-5 дней. Ждать у центра или нести до экспирации или уходить. После экспирации сразу собирать новую базу.

177:00

Speaker A

После экспирации всегда собирать сразу сразу новую базу. Лучше даже до экспирации, а там за 5 минут, за час, за полчаса прямо пересобраться, чтобы не оказаться без позиции. Если экспирация для вас в отрицательной зоне, обязательно вы должны не упустить

177:17

Speaker A

позицию. Если в положительной, плюс собрали, вы король мира, вы можете делать, что хотите потом. Сразу же заходить в следующую экспирацию, вообще в неё не заходить, подождать через какое-то время, в другой инструмент зайти. Если есть прибыль, никаких абизонов у вас нет перед самим собой. Но

177:34

Speaker A

если у вас временный убыток на экспирацию, вы обязаны эту позу дальше пересобрать чтобы соответственно не получить просто тупо стоп-лосс и а потом всё развернулось, всё пошло в вашу сторону. А убыток уже есть, позиции нет никоим образом. Я всегда этому учу.

177:50

Speaker A

Ролируемся в обязательном порядке, если в отрицательной зоне, а в положительной может не не ролироваться. Что касается цена ушла от цента на за 4-5 дней, смотря куда ушла. Если ушла сильно, лучше ролироваться заранее. Любой любой сильный уход от как бы центра изначально - это повод для

178:10

Speaker A

ролирования. Длянчика это всегда хорошо. Всегда хорошо. А многие думают, что если вы купили опционный кол, то вам выгоден только рост. Ничего подобного. Если вы купили опционный кол, вам падение тоже выгодно, потому что вы можете роллироваться на более низкий страйк.

178:28

Speaker A

Главное, чтобы это падение было больше, чем стоимость опционов. Чем сильнее упали, э упал базовый актив относительно стоимости опционов, тем выгоднее падение даже в случае падения при опционах кол.

178:43

Speaker A

Да. Ну, предположим, опционный кол стоит 3%. Вы купили по текущей ценец центральный страйк за 3%. Упал базовый актив, там фьючерс, акции, неважно на что выбрали, золото, крипта на 10%. О, это круто. Вы пересобираете опять опционы на новом страйке на 10% ниже

179:02

Speaker A

текущей цены. Вы потратили 3%, а перезашли на 10% ниже. 7% чистая ваша прибыль, как бы, да? Вы вроде бы роста не было, а вы уже какую-то прибыль собрали. Прибыль не относительно денег, но относительно точки входа. Вы не тратите новых денег, да? Вы фактически

179:20

Speaker A

просто перезошли, не потратив ни копейки, на 7% лучше. Как ещё это можно сделать без опционов? Только опционами.

179:28

Speaker A

И опять же, вы ничего не предсказывали, да? Купили опционы, пошло в вашу сторону вверх заработали упало пересобрались 7% сэкономили. Вот, чтобы этого не не упускать, этих возможностей, нужно ролироваться обязательно в случае, если упало. В случае, если выросло или берёте

179:44

Speaker A

прибыль, или ролируете, чтобы защитить часть прибыли и, соответственно, остаться дальше в той же самое позиции, да? То есть ролирование работает и при смещении вниз, и при смещении вверх. У центра ждать не нужно. Если же от центра отошло не сильно в пределах стоимости

180:01

Speaker A

опциона, тогда спокойно сидите, как ничего не произошло, ничего такого, ради чего стоило бы что-то делать.

180:10

Speaker A

Получается, на крипте такой не построишь конструкцию? Нет, построишь, потому что опционы на крипте ликвидные. Там тоже есть опционы и полуторагодовые там, и так далее. Вот на эфире сейчас а вот недавно появились, если я правильно помню, нуне, сентябрь появился вот

180:33

Speaker A

сейчас на Байбите конкретно разные криптобижи бывают, там могут быть разные ситуации, но на Байбите я торгую вот на эфир сейчас есть годовые опционы.

180:42

Speaker A

Вот, соответственно, можно собрать на эфире сразу же на год вперёд конструкцию. А фиксинка можно получить как в криптомире, так и в России, на самом деле. Да, можно же держать опционы в крипте, а фиксируем доходность получать в тех же самых фондах денежного рынка в

181:01

Speaker A

России. Какая разница? Вы же понимаете аналитически, что у вас стоимость этих опционов как бы компенсируется вот этими вот фондами ликвидности, да? Там, скорее всего, 100% участия не будет, потому что Крипта, как правило, волатильнее, чем наши акции. И там сама Воло, как бы, как

181:20

Speaker A

правило, дороже, но не сильно. Сейчас вот кстати сейчас центральные как бы текущие страйки по эфиру центральные Володе 387.

181:30

Speaker A

Вот дальние в районе птидесяти, вот годовые, да? А вот по линейным активам, которые мы вам показывали, где-то там годовые будут стоить 25-35 в зависимости от акции. Опять же, мы же понимаем, что чем ликвиднее акция, тем больше по ней волатильность, да? То

181:50

Speaker A

есть самый дешёвый, потому что там, во-первых, волатильность ниже, и там ещё и дивы платят. Oil там около двадцати, а самые дорогие по волатильности, самые как бы, ну, соответственно, самые сильно гуляющие акции. То есть мечел там один из самых дорогих. Но опять же, если

182:07

Speaker A

корзину собирать, то будет дешевле. Мечил где-то 40, а эфир где-то 50. То есть подороже, но там сопоставим.

182:15

Speaker A

Вот поэтому, да, можно собирать. Но ещё не забывайте, что есть фиксированные доходности в криптомире, и там тоже можно там и через теньки, через полуликвидности там тоже можно выходить там плюс-минус на 15-20 годовых, на самом деле, а иногда и

182:29

Speaker A

больше, когда фандинг хорошо, когда сильный рост идёт, там можно как бы и фандингом собирать очень сильно. Вот и там и доходности иногда намного больше, чем 15-20 годовых бывают. Вот поэтому я же универсально рассказываю ситуацию.

182:44

Speaker A

Если мы говорим про крипту, сейчас нельзя сказать, что она сильно упавшая там, ну, эфир уже отскочил от низов. Ну, всё равно потенциально интересно для покупки ещё до сих пор. Биткои, конечно, 85 - это не 60, но всё равно это и не

182:57

Speaker A

120. Поэтому там тоже можно как бы собирать сейчас акции, ну, как бы крипту, которая когда никогда не падает.

183:04

Speaker A

Вот. Э, и когда сейчас фиксированную доходность можно получать сопоставимую с нашими облигациями, но если пойдёт сильный рост, там ещё и доходность по фиксинкому вырастет. ещё бонус будет ещё больше и опционы ваши будут расти и фиксинкам будет больше приносить.

183:20

Speaker A

Вот поэтому всё можно. Всё можно и там, и там. А вопрос про ночёвку минусовых позиций.

183:30

Speaker A

Через кли через клининг переносить все убыточные части или сверх одной-двух частей, что-то резать. Нет, опять же, это, наверное, тот же самый э- человек спрашивает, да? Да, вижу, тот же самый.

183:41

Speaker A

У вас неправильная фиксация на клиринге и на ночи. Вообще это всё неважно. Ночь, клиринг - это всё просто промежуточный средст. Берётся позици и дальше всё продолжает торговаться. Вообще не замечайте этого всего. Вы не должны его замечать. Ночь ничего не значит. Э

183:57

Speaker A

значит у вас какой резу позиции? Плюс или минус? Вот что значит. А вот плюс забираем, минус сидим дальше, работаем с этим, диверсифицируемся, ролируемся и куча всего остального. Да. Вот ночь есть, ночь. Господи, ночью спать надо, ночью ничего не прерывается, все позиции

184:15

Speaker A

остаются. Эти все атовизмы по поводу ночи, это у плечевиков бывает, да, когда огромный риск, когда на себя взяли, они сидят, дрожат весь день, но, по крайней мере, контролируют, а ночью как боятся гэпа.

184:26

Speaker A

Вот оттуда это идёт, от пропов это идёт, да, которые тоже на ночь сокращают плечи. Ну, в общем, там, где плечи, там вотчи начинается от невозротка про ночь, про клининг, про всё остальное. Мы торгуем без плеч. У нас риски закрыты

184:39

Speaker A

всегда во всех моих курсах, кроме отдельного блока. И он потому и отдельный. Продажа волатильности на аукционах. Во всех остальных наших обучениях риски все закрыты. Вот поэтому мы нигде ничего не дёргаемся. Мы здесь спим спокойно. Мы ночи не боимся и

184:55

Speaker A

переносить позиции не боимся. И если вы ещё не с нами, не в нашей философии, то присоединяйтесь. очень большую получите, увидите разницу между вот всей жизни до торговли время и после. Неважно, в опционы вы пришли к там или в акции. Ну, это все наши

185:12

Speaker A

ученики говорят. Жизнь меняется кардинально. Огромное количество этой информации, отзывов, всего. Можете смотреть, читать, общаться с этими людьми. Все живые, все ходят, э, как бы в интернете, вокруг нас, других сообществах много моих учеников и у брокеров работает там, и в Америке

185:31

Speaker A

работают тоже там. и тд и тп. Инфоцигане некоторые нанимают моих учеников, чтобы они у них там вели группы там портфели и всё остальное.

185:42

Speaker A

Добрый день, Илья. У меня портфель из шести длинных ОФЗ от 233 до 254 собран так, чтобы капал купон каждый месяц.

185:49

Speaker A

Подскажи, пожалуйста, можно ли применить опционы КОФЗ в рамках твоей концепции? Э, ну как сегодня фактически я об этом рассказывал. Вы задавали вопрос в самом начале да, когда я ещё не дошёл до этой части подробно, но вот один из способов, как можно КФЗ

186:07

Speaker A

прикрутить опционы - это за счёт всей прибыли от ОФЗ, всех купонов или за счёт их части покупать любые опционы.

186:16

Speaker A

Причём, если мы говорим вообще про опционы, вы же можете покупать не только опционы кол, вы можете покупать и опционы п. Вы можете бесплатно шортить любые бумаги, да, как бы вы можете вообще любую конструкцию в опционах прикрутить кфз. Вы можете на сумму

186:33

Speaker A

купонов покупать стредлы и вставать в обе стороны. Куда бы ни пошло, вы заработаете, да, как бы если потеряете только купоны. Соответственно, как бы считаете, либо бесплатные у вас опционы получаются, либо часть прибыли от ОФЗ вы как бы тратите на ещё дополнительную

186:50

Speaker A

какую-то ставку по рынку по любому другому активу. То есть идеально опционы сочетаются, а, с Офз, вообще идеально в рамках любых направленных взглядов на рынко ненаправленных.

187:04

Speaker A

Вот. Так что как бы у вас вся база под опционную торговли уже есть в виде фз и купонов.

187:14

Speaker A

Аэ вопрос, э, разморозка залипшей части только из накопленного интрадей плюса, максимум 50% плюса. Если плюса нет совсем, разлепка запрещена полностью, и как раскручиться минимальным лотом после флэта? Это абсолютно точно вопрос из курса прикрыты интродей. А и если вы его

187:33

Speaker A

задаёте и при этом не являетесь нашим учеником, значит, вы этот вопрос спиратили а в этот курс. Извините. Ну как бы да, я, конечно, говорю, что на все вопросы отвечаю, но вот это вот единственный, пожалуй, дисклеймер. М, как бы вы первый человек, который

187:50

Speaker A

умудрился на открытом бесплатном стриме с Пирати в курс задавать по нему вопрос. Вы, конечно, молодец. вам пять баллов по находчивости, но, извините, я не хочу забирать время, тем более на ваши вопросы уже сегодня отвечал, на другие у тех людей, которые ничего не пират.

188:12

Speaker A

Так, 4 года наш рынок в нисходящем тренде, если смотреть недели, месяцы, много в убытках со своими портфелями, хотя кричат об обратном. Что скажете по этому поводу? Ждайте, всё отрастёт.

188:22

Speaker A

Вот что можно сделать по этому поводу. Вот то, что я сегодня рассказывал, это очень круто.

188:29

Speaker A

подходит для тех, кто уже вот сидит уже в акциях, уже залип в них, да? Одно дело, когда мы говорим, что сейчас круто покупать акции от текущих цен, потому что они дёшево стоят, да, при помощи вот этой вот модели. Но на самом деле для

188:44

Speaker A

тех, кто уже в акциях сидит и кто уже терпит убытки, круто эту формулу использовать, потому что смотрите, что происходит.

188:53

Speaker A

А вы и так уже в акциях сидите, вы и так уже ждёте, пока они вырастут. Если вы замените ваши портфели на вот эту вот схему ОФЗ плюс опционы, вы при дальнейшем падении акций больше не будете ничего терять.

189:11

Speaker A

При росте вы, соответственно, э будете так же расти, как и сейчас вы находитесь в вашем. У вас никаких новых рисков не возникает. У вас никоим образом ваша прибыль не заберётся. А в случае, если рынок продолжит падать, не на, может

189:26

Speaker A

быть, на весь ваш профель, на часть ваших акций, вы начнёте зарабатывать относительно вашего портфеля. Потому что если акции, например, уже упадут дальше, предположим, на 20% в среднем, а вы сейчас примените вот эту вот формулу, которую я вам сегодня сказал, вот этот

189:42

Speaker A

приём, то вы, соответственно, эти 20% из падения выйнете, потому что ваши акции не упали на 20%, и вы можете взять и пересобрать ваш портфель на 20% дешевле, и в итоге вы окажетесь либо в том же самом портфеле, но у вас акций будет на

190:01

Speaker A

20% больше, либо вы 20% просто из падения вынули и идёте там, тратите их куда хотите, покупайте на них, что хотите. Вот. А тот же самый портфель остался. То есть вот первое, что вам нужно сделать, если вы уже в своих

190:14

Speaker A

портфелях, в просадке сейчас находитесь, поменяйте ваш портфель на ту схему, которую я вам сегодня рассказал, на сочетание фикс инкома с опционами. Вот.

190:26

Speaker A

Или или вы можете благодаря опционам увеличить сейчас как бы экспозицию по вашему портфелю, то есть от текущих цен как бы добавить позицию опционами, не тратя, а как бы не не беря на себя новых рисков. Вы можете взять и докупить

190:46

Speaker A

к вашему упавшему портфелю акции, которые никогда не падают. Таким образом вы среднюю по своему портфели резко сократите, но вновь купленные акции у вас падать не будут. То есть вы не берёте новых рисков на себя никаких. А цены взятия сейчас можете сократить, ну,

191:03

Speaker A

на любое количество процентов. Вот столько же купите, да, по текущим ценам, а через опционный фикс инком в два раза сократите, купите в два раза больше акций. А а а что а что не купить, если они не падают стоимость? Здесь рисков-то

191:16

Speaker A

нет. Купите в два раза больше акций, в три раза сократите ваши риски и так далее. И куча можете использовать то, что я сегодня рассказывал, можете продавать опционный кол на тех ценах, на которых вас устраивает выход ваших акций там в безубыток или в небольшой плюс.

191:34

Speaker A

Тогда вы не просто будете сидеть в убытках и ждать, а вы будете получать дополнительно, соответственно, как бы за своё ожидание ещё и премию с опционов.

191:43

Speaker A

Небольшую, может быть, но это лучше, чем ничего. А вот есть ещё фишки для крупных портфелей, а там от 3-6 млн руб. А я могу порекомендовать например открыть счета у брокера Сенара, перевести туда свои счета, и тогда вам брокер Сенара на

192:04

Speaker A

ваши портфели будет давать как бы возможность аа как бы покупать торговать на срочном рынке, покупать фьючерсы. И с ноября этого года премиальные опционы уже скоро, соответственно, не тратя дополнительных денег. То есть это как бы бесплатное под ваши, соответственно,

192:26

Speaker A

а под ваши портфели. Или точно также вы можете продать ваши акции, э, например, а купить на них, э, соответственно вот это ОФЗ с опционами там же. И ещё сенара в этом случае, а платит русфар, а как бы на ваши

192:48

Speaker A

на на оценку вашего портфеля. То есть, а если у вас, грубо говоря, на срочном рынке собран портфель, на срочном рынке аа там фьючерсы или премиальные опционы у брокера Сенара.

193:04

Speaker A

А и если вас весь ваш портфель полностью забит под завязку в го, ну так делать не нужно, но иногда бывает там, да, ну или не полностью, там на 90% забит по заску, тонара вам на всю сумму вашего портфеля,

193:21

Speaker A

неважно в он не в он находится, будет платить ставку. Ну сейчас там в районе тоже там четырнадцати годовых там плюс-минус.

193:30

Speaker A

Вот это делает только брокер Сенары. То есть вы торгуете на срочном рынке полностью на ЕДП, да, не там, где маржируемые опционы, а там, где фьючерсы и премиальные опционы. Вот.

193:42

Speaker A

И, соответственно, неважно, насколько вы загружаете ГО, все деньги, которые у вас находятся на срочном рынке Сенара, за все эти деньги вам будут платить Русфар.

193:51

Speaker A

Вот если вам нравится эта возможность, ес если у вас как бы вы проходите по как бы критерию портфеля 36 млн, если у вас нет счёта в сенари, можете открываться по нашей ревке. Никаких дополнительных затрат это для вас не несёт, но

194:07

Speaker A

бесплатно получаете нашу поддержку. Я уже показывал вам, какую крутую поддержку. И, соответственно, м как бы сервис максимально будет лучше.

194:17

Speaker A

Ну, там вообще там много плюшек в сценарии ещё для разных других держателей, не только для срочного рынка. Вот просто в момент полкнули на эту мысль, потому что когда вот можно портфель поменять на там срочный рынок, у ряда брокеров это возник дополнительно

194:31

Speaker A

плюшки даёт, но вот эта вот плюшка полностью фар на забитые госрочки, это вот кроме сенара никто не даёт.

194:41

Speaker A

Так, ну по поводу того, что опциона это очень дорого, 1015 я уже сегодня отвечал.

194:47

Speaker A

Вот тут уже ответили помимо меня, что даже на волатильных криптоптонах 1-2% в неделю надо самым близким, не 10-15.

194:58

Speaker A

Кто продаёт опцион? Я уже сегодня рассказал. А дальние опционы по колу в деньгах 13%.

195:07

Speaker A

Ну так они в дальние. Вот, соответственно, право действует очень долго. Это должно быть дороже.

195:16

Speaker A

Дальнее продаю потому что это выгодно. Ну, если вы умеете работать с пробиваемым краём, краем по дальним, то о'кей, это выгодно. Выгодно до чёрного лебедя. А вот чёрном лебеде уже выясняется, кто купался без трусов, как говорится, да? Те, кто умеет продавать

195:33

Speaker A

волатильность, конечно, это хорошие очень заработки, но те, кто умеет. Если покрытые опционы продаёте, вообще замечательно. Это вообще замечательно.

195:51

Speaker A

Это идеальный, один из лучших способов торговать опционами. Так, низкая ликвидность опционах на на акции Мосбереже. Да, вот как раз этому и был посвящён ключевой сегодня блок.

196:06

Speaker A

Надеюсь на этот вопрос уже, ну, вопрос я читаю с самого начала, поэтому, соответственно, часть вопросов, конечно же, я сегодня уже ответил в процессе дискуссии.

196:16

Speaker A

Добрый вечер, я на навайпкодил себе копию биржи BYBIT, но с торгами на истории. Пробую там опционы питы, ребалансировки. Считаете ли вы такой формат обучения эффективным? Спасибо. Ну и да, и нет. Потому что, в принципе, как бы, если воспринимать торги на

196:34

Speaker A

истории, да, как вот как они есть, вот вы не знаете будущего, вы не смотрели графики никакие, да, вот что маловероятно, да, ну вы взяли, например, там сейчас у вас на Байбите там навайку себе, а как бы историю эфира за

196:49

Speaker A

последний год эфириума, да, и перенеслись как бы на год назад и начали на истории эфира торговать. Но вы же знаете, что за этот год произошло с эфиром, да? Вы же из памяти это не сотрёте никак, и это знание будет над

197:06

Speaker A

вами давлеть неизбежно, потому что человек, который знает будущее очень сильно в своих действиях на бирже, будет отличаться от человека, который не знает будущее. Вот поэтому с одной стороны отработка каких-то там рыночных ситуаций там, да, это возможно, конечно, как себя ведут на истории, там

197:25

Speaker A

разные стратегии, можно прогнать. А, но как бы как только речь зайдёт у вас какую позицию открыть, лонг или шорт там, да, или куда вставать, вы знаете, что произошло с эфиром за этот год. И вот в открытии новых позиций у вас

197:42

Speaker A

будет соответственно огромное преимущество. И результаты, которые вы будете получать на этих тестах, конечно, будут мегаположительные, потому что вы будете их открывать подспудно, понимая, что потом будет происходить. Вот.

197:57

Speaker A

Поэтому всё-таки всё-таки я рекомендую учиться на живых торгах, на настоящих торгах, когда вы не знаете будущего. Это максимально приближено к реальности, просто на маленьких деньгах. Вот и всё.

198:10

Speaker A

Вот демотрейдинг тоже я не очень люблю, потому что на демках, как правило, там не настоящий рынок, там иногда там комиссий нет, в том числе там, да, но не чистый результат. Вот там иногда ликвидность на демках намного лучше, чем

198:25

Speaker A

в реальном рынке. Там вам всё прямо пипс-пипс, там будут стоять спреды. Всё-таки демка - это плохо. Вот маленькие деньги более-менее нормальные.

198:33

Speaker A

Как бы чем хороша крипта, чем хорош бойбит, что там дробятся лоты и можно торговать 0м там там 0,1ним как бы процентом там от десятый проценты как бы от лота там. Вот на мосбиже нельзя дробить лот. На крипте можно дробить

198:51

Speaker A

лот. Поэтому на крипте можно тренироваться на совсем копейках. Там на 30 долларов можно собрать крутую опционную конструкцию на крипте и потом её расторговывать.

199:01

Speaker A

А вот Лья номер один в России по опционам. Спасибо, очень приятно. Бинарные опционы здесь как бы, ну, это не вопрос, просто их упомянули. Бинарные опционы - это не биржевые опционы, не ванильные опционы. Это совсем всё другое. Это прямо лохотрон. А вот и в

199:25

Speaker A

общем просто, к сожалению, э то как бинарные опционы были реализованы, сейчас несколько контор эти остались это сделано так, что как бы ну тоже как бы репутацию просто нормальным опционом подмочили. В общем, это совсем всё другое. Хотя многие, кто слышал что-то

199:42

Speaker A

краем у Муха про опционы, они путают бинарные и [откашливается] и безжевые ванильные опционы. Не путайте, это всё совершенно другое.

199:57

Speaker A

Так, Илья, дай пример цен дальних колов на золото валюты в процентах от цены актива на коротких в дальних деньгах.

200:03

Speaker A

Ну, вы можете просто посмотреть как бы на этих самых. Давайте не будем на это время тратить. Я вам на скидку могу сказать, там всё через волатильность считается, да? Валюта сейчас по сишке, по Ианю в районе 15-16 там процентов на центре. А до 18-19

200:21

Speaker A

может доходить на дальних сроках. Улыбка там, соответственно, от 1415 на краях начинает расходиться. Вот цены опционов нужно смотреть через волатильность. Сами по себе цены как бы они привязаны к цене базового актива.

200:38

Speaker A

Поэтому это сами цифры они, э, как бы относительно, а именно волатильность она абсолютна. на золото волатильность сейчас примерно двадцатае-двать пятая.

200:50

Speaker A

А вот, ну, да, больше вы спросили, золото и валюта, собственно, в процентах от цены актива это будет очень-очень немного. Ну, давайте я вам быстро там, чтобы много времени терять, там покажу тогда.

201:13

Speaker A

Ой, что у нас тут? Кстати, сишка проваливается сейчас новые низы дня. Ну, сишка не всё так остальное рублёвое.

201:27

Speaker A

Ну вот валюта, как бы, что вам показать? Ну вот UI, например, сейчас самый ликвидный центральный страйк, если мы берём 12,75, э, декабрьские стоят 36 коп от центрального страйка, то, соответственно, это около там 25, наверное, процентов, но это на 2

201:52

Speaker A

месяца вперёд. А если мы возьмём, ну, это именно центральный страйк, да? Если мы возьмём дальний какой-нибудь страйк, там, не знаю, пятнадцатый, то это стоит 2 копки - это там 1,5%.

202:16

Speaker A

Если мы возьмём опционы там октябрьские, которые через 10 дней истекают, то, соответственно, будет уже там порядка 17% в центр. Видите, волатильность выше. То есть вот и через волатильность лучше брать как раз сразу же декабрь.

202:39

Speaker A

Вот по золоту, если взять декабрьские опционы, а 4250, если страйк взять, 179 долларов они стоят. А, то есть это в районе 4%.

203:03

Speaker A

А 4% стоят опционы на золото. декабрьский, то есть 2 месяца и неделя получается. Ой, я, извините, по юаню это разрядностью ошибся. Не, сколько я сказал, не 20%, 2%, конечно же, да? То есть 12 руб. 75 коп. стоит сейчас юань и

203:29

Speaker A

35 коп. стоит декабрьский на него опцион. То есть это около там 2 2,7%. Не за 7, конечно, 2,7%.

203:44

Speaker A

Вот. То есть видите, через волатильность. Вот 14% волатильность по юаню и 24% волатильность по золоту. Вот 14% волатильности - это соответствует примерно 2,7%.

203:58

Speaker A

А, а 24% волатильность соответствует примерно 4%. от стоимости. Вот. Ну и, соответственно, дальние опционы на юань, там те же самые пятнадцатые стоят, а там 015, э, процента.

204:22

Speaker A

То есть даже дробные опционы часто бывают, если мы говорим про дальние края всякие разные.

204:44

Speaker A

Так. Почему вариционка опциона в деньгах золото мосби на клиринге минусит, а после опять прибыль рисует?

205:04

Speaker A

А [откашливается] значит, смотрите, это вот то же самое, что сегодня мы обсуждали. Э-э, у нас клиринги на Мосбирже, а, де-факто проходят в 2350, а расчёт по ним происходит в по состоянию на 1845.

205:25

Speaker A

Соответственно, если а у вас золото, например, ну, мне написали какие опционы, там, кол или пут, например, опционы кол у вас куплены.

205:39

Speaker A

А вот и в клиринг 1845 цена была ниже, чем в 2350. Тогда будет идти так, да, что у вас фактически ну идёт вариционка, она формируется, формируется, формируется в 2350 она сформировалась по высоким ценам золота.

206:05

Speaker A

Потом проходит клиринг, и она пересчитывается по более низкой цене 1845, и потом сразу же плюсовой вариционкой возвращается в ту же самую точку, которая была на 2350.

206:19

Speaker A

Таким образом, по итогу рынок остался ровно точно так же, где он и был, но просто наклеринг, как будто результат был хуже, и после клининга сразу же вариационкой вам его вернули. Вот сегодня другой уже а подписчик спрашивал да этот вопрос. Вот, вот сейчас вот мы с

206:36

Speaker A

вами его проиллюстрировали, да? То есть всё равно по итогу у вас будет ровно такой же результат. Просто вариационка будет как бы больше, а результат наклининг будет меньше. А 2 + 2 всё равно равноче, да? От переменными слагаемых сумма не меняется. Вот пока у

206:52

Speaker A

нас на бирже существует временная разница между самим клирингом и расчётом на клирин, будут такие вот колебания происходить.

207:01

Speaker A

Какие сроки экспирации опционов на фьючерсы ММВБ? Там стандартные у нас есть недельные опционы, двухнедельные, месячные двухмесячные квартальные двух, трёхквартальные, годовые и так далее. То есть они есть в линейке. Нет однодневных, двухдневных и так далее. На крепте есть однодневные, двухдневные,

207:18

Speaker A

трёхдневные и так далее. У нас на Мосбиже их нет. Вот. То есть они есть эти сроки. Но вопрос ликвидности, да? То есть на первой неделе, на первом месяце, на первом квартале ликвидность есть, на остальных сроках ликвидность хуже, на

207:31

Speaker A

дальних вообще её нету. Мы сегодня уже это смотрели. А опционны - это как страховка на машину, премию по-любому теряешь. Нет, не факт, не по-любому. Если, а, предположим, досрочно произошло событие, на которое вы ставили, вы купили опцион, да, и цена выросла, да, там, условно, вы

207:53

Speaker A

досрочно опцион продаёте, то есть вы возвращаете себе деньги, потраченные на опцион и ещё плюс прибыль возвращаете, соответственно.

208:02

Speaker A

А премию вы теряете только, если вы сидите до конца, до экспирации и не произошёл тот случай, на который вы стали. Вот тогда опцион только в этом случае опцион полностью сгорит. Но свою функцию страховки он выполнял на Мосби, на крепте опцион европейский,

208:23

Speaker A

где взять американский, про который я говорит. Все опционы, про которые я сегодня говорил, они все, а, как бы, все вот эти свойства, про которые я говорил, они одинаковы и для американских опционов, и для европейских опционов.

208:36

Speaker A

Разница между американскими и европейскими опционами только в возможности досрочной экспирации. То есть покупать и продавать и американские, европейские опционы можно постоянно.

208:47

Speaker A

Вот экспирация у них проходит одинаково. Вот есть там разница в поставочных, в расчётных, но это не так принципиально для нашей с вами истории. Сейчас большинство уже опционов в мире расчётные, поставочных всё меньше. Вот.

209:01

Speaker A

А разница в американских и в европейских - это можно ли досрочно исполнить опцион. А досрочно исполнение опциона в принципе нафиг никому не нужно. Это уже, да, тоже атовизм. Он нужен был дав давным-давно, когда опционы были там в небержевые или когда ими только

209:17

Speaker A

хеджились. Аа всегда, абсолютно во всех случаях выгодней опцион. Если вы хотите опцион свой закрыть или его исполнить, выгоднее его продать, а не исполнить его через механизм исполнения, который предусмотрен а для одних типов опционов и не предусмотрен для других. Поскольку опционы никто уже,

209:42

Speaker A

ну, по крайне мере те, кто в них разбирается, никогда их не исполняет. При исполнении опционом досрочно принудительно вы теряете временную стоимость опциона. Это просто невыгодно.

209:51

Speaker A

Вот поэтому все опционы, все участники опционного рынка, кто в них разбирается, они опционы, если хотят получить по нему прибыль, они его просто продают.

210:03

Speaker A

Вот. И соответственно в этом случае, в этом смысле европейский от американских не отличается ничем.

210:14

Speaker A

Так, опционны - это классная тема, но я не научился находить дешёвые. Не знаю, я вам сегодня показал дорогие, дешёвые.

210:27

Speaker A

Да, конкретный пример по Газпрому я показал сегодня прямо в терминале. А какой брокер лучше всего подходит для работы с опционами?

210:38

Speaker A

Ну, смотрите, вопрос непростой, потому что у каждых брокеров есть свои особенности, и каждый по-разному. Ну, какие-то брокеры вообще для опционов плохие, как бы, да. Но давайте я скажу про тех, кто подходит для работы с опционами и по каким причинам и как.

210:55

Speaker A

Ну, смотрите, начнём с БКСа. БКС - один из старейших российских брокеров. Очень хороший, сильный деск по опционам. Всё хорошо, всё ровно, нормальный, хороший а брокер, а без косяков и без каких-то особенностей. То есть как бы ровная ситуация, всё хорошо с опционами. Вот

211:14

Speaker A

Финам во многом очень похож на БКС. Плюс-минус такой же ДЕСК, плюс-минус такие же как бы профессионалы. Но в Финам отличается от БКС, от БКС тем, что в Финаме есть возможность торговать на зарубежных площадках, в том числе и опционами.

211:32

Speaker A

Финам единственный российский брокер, который даёт возможность российским гражданам без всяких танцев с бубнами торговать на американских площадках. На американских площадках опционы максимально расторгованные, максимально ликвидные, максимальное количество и так далее. Ну, в общем, идеальный опционный рынок именно это американский рынок.

211:49

Speaker A

Поэтому, если вы хотите торговать на Америке, то Финам в данном случае не только от БКС отличается, но и от всех других российских брокеров. Никто другой этого выхода не даёт. Вот поэтому при торговле на московской бирже БКС и Финам

212:04

Speaker A

плюс-минус одинаковый сервис. Но если вот на Америку уходить, тогда только Финам. Про Сенару я сегодня говорил. Сенара отличный тоже опционный брокер. Это бывшая команда Открытия. Брокер открытия было топ-три опционных брокеров в России. Вот открытие был поглощён в ИТБ.

212:22

Speaker A

Команда открытия частично перешла в Сенару и часть команды БКСа, тоже старой команды БКСа тоже перешла в Сенару. Вот.

212:31

Speaker A

И создали там тоже мощного опционного брокера. Но нюанс в Синарии в том, что Сенара хороша и даёт дополнительные плюшки для а чеков от трёх, а лучше всего от 6 млн руб. Вот, э, вот для этих чеков она даёт дополнительные плюшки,

212:48

Speaker A

про которые я сегодня уже говорил. А для чеков до 3 млн руб. э Сенара, э, там до полутора ничем не отличается от Финама и БКСА.

213:01

Speaker A

Вот, может быть, даже там чуть-чуть хуже условия по комиссиям. Вот поэтому вот как бы если вот человек от трёхшести, тогда сенар от однозначно даёт вам дополнительные плюшки на срочном рынке.

213:14

Speaker A

Вот поэтому везде везде как бы свои свои особенности. Т-банк, например, да, а очень большой минус, что там нет маржурных опционах. Я уже об этом сегодня говорил, но что касается премиальных опционов в Тбанке есть много плюсов. Там классный терминал под них

213:29

Speaker A

сделан. Вообще терминал Т-банка, он как бы лучше, чем КК во многом. Вот. И в общем, ну, если говорить про там, ну, ликвидность она плюс-минус одинаковая, везде по примерам, это биржевая ликвидность, но, в принципе, а Т-банк будет развивать опционы, я это знаю.

213:50

Speaker A

Вот. И по некоторым позициям в Т-банке комиссия по премиальным опционам лучше, чем по другим брокерам. То есть там такая ситуация, что комиссия по фьючам в Т-банке по, ну, там, короче, надо сравнивать, там плавающая история. В чём-то банке проблемка есть некая в том,

214:09

Speaker A

что они свою тарифную политику они дают вместе с комиссией биржи. И их тарифы очень сложно сравнить в лоб с тарифами других брокеров по срочному рынку. Вот я в этом убедился. Мы там сидели прямо считали одно время с командой. То есть именно из-за того, что

214:28

Speaker A

у Э-банка вшита комиссия биржи, а она тоже не так просто считается, а у других брокеров не вшита. Иногда не очевидно, что комиссия Т-банка по определённым опционам, по определённым суммам и по определённым фьючерсам она лучше, чем у других брокеров. Здесь такая точка

214:45

Speaker A

зрения общая, да, что комиссия Автобанки конская по срочке по сравнению с другими брокерами. Нет, это не так. На какие-то позиции, да, она больше, но на какие-то позиции она меньше. Комиссия считается, в том числе от величины там базового актива там и так далее. То есть на

215:00

Speaker A

какие-то базовые активы, там на дешёвые комиссия в Т-банке может быть плохая, на дорогие может быть лучше. И наоборот, я там не помню точной закономерности.

215:08

Speaker A

Короче, это надо садиться и считать. В общем, по комиссиям там вопрос спорный. Где-то, да, прям сядьте и посчитайте прямо отдельно комиссию банка именно под тем фьючерсам и опционам, которые вы торгуете, и посмотрите и сравните. И где-то для вас могут быть прямо

215:25

Speaker A

сюрпризы. Но точно могу сказать, что именно по премиальным опционам, по большинству случаев а комиссии в Тобанке не хуже, а где-то и лучше, чем у других брокеров.

215:38

Speaker A

Вот. Так что, в общем, особенности есть. Вот я вам назвал по большому счёту, четвёрку -э как бы брокеров. Ну, ВТБ тоже неплохой брокер по адапционы, но категорически не рекомендую там аа работать под завязку. Го. Это вообще делать не нужно никогда. Но если у

215:56

Speaker A

других брокеров вы под завязку ГО забьёте, и это ничем очень страшным для вас не будет чревато, то в ВТБ это может чревато быть большими проблемами, потому что у ВТБ очень плохой регламент по выравниваю гарантийке и в общем вам вас

216:13

Speaker A

там могут сильно наказать. Но так, в принципе, если будете за этим следить, то ВТБ тоже неплохой брокер по опционам, в общем-то. [фыркает] Так, тут вопросы по ликвидности на все эти ответил.

216:31

Speaker A

Вопрос: фундаментальной новости выгодно торговать стренглами. Стренглами и тредлами, да. Если ждёте какую-то сильную фундаментальную новость, то опционами в обе стороны это торговать интересно.

216:46

Speaker A

Так, вопрос. Илья, для покупки колов на сишку есть 1 млн руб. Насколько частей вы бы его разбили для захода в колачём ролирования, чтобы выдержать просадки в случае, если актив будет спускаться до 60-50 за доллар. Смотрите, разбивать, безусловно, надо в опционах всегда. То

217:03

Speaker A

есть покупка опционов, вот если голая покупка опционов, она обязательно делается на небольшую часть отсчёта и в идеале должна ещё сопровождаться там вот фиксицинковым, чтобы полностью стоимость опционов закрывать. А сегодня я об этом говорил. Если вы офзшке не будете

217:17

Speaker A

прибавлять в фонда денежного рынка, то просто надо тогда разбивать вашу сумму. Здесь вопрос, на самом деле, не в том, до каких цен будет опускаться. Вот опять же, это э как бы привычка у нас у всех с линейного рынка. Мы воспринимаем

217:31

Speaker A

негативный случай. Если мы покупаем какие-то позиции наверх, то для нас негатив, когда рынок падает. В опционах, в покупке опционов Кол, когда рынок падает, особенно сильно падает, это не негатив, потому что если сильно падает рынок, мы имеем возможность ролироваться

217:48

Speaker A

гораздо ниже. Я об этом сегодня говорил, имеем преимущество. Для покупки опционов негатив - это тухлый, спокойный рынок.

217:55

Speaker A

Для покупки опционов вот что является негативом. Поэтому я просто поправляю вас. Этот нюанс важный, что вам нужно размазывать как бы ваш вот миллион рублей не на случай сильной просадки, а на случай, если рынок долго будет тухнуть, стоять на месте. Вот на этот

218:11

Speaker A

случай мы размазываем. В случае падения всё круто. Ролировались, перезошли, прибыль получили, как бы относительно первоначальной позиции, всё хорошо. Вот.

218:21

Speaker A

А на случай тухлого рынка, ну, я рекомендую любую сумму размазывать, э, таким образом, чтобы её хватило, ну, как минимум на 2 года прямо ролирования, да? То есть, соответственно, на 2 года это как бы вопрос не в частях, а вопрос в сроке,

218:40

Speaker A

потому что вы же можете покупать в колые носишку месячными опционами, можете покупать квартальными, можете, если излотитесь, изловчитесь там и полугодовыми, да, и соответственно в одном случае, если это говорить про месяц, вам нужно иметь возможность 24 раза по месяцу купить. Если мы говорим

218:59

Speaker A

про 2 года, тогда 24 части будет. Если вы будете брать квартальными, тогда восемь частей. Если полугодовыми, тогда четыре части. Вот. То есть как бы вот держите в уме, что вам должно хватить, распределите на 2 года, да? А части уже

219:14

Speaker A

будут зависеть от срока, соответственно. Так, Илья, подскажите, пожалуйста, сейчас у Мостбиржа обновление теоретической цены опциона раз в 10 минут. Это дело не в брокере. Раньше вроде было раз в минуту.

219:33

Speaker A

Слушайте, вроде раз в минуту. Я как-то не замечал раз 10 минут, наверное, что-то у вас там дело в брокере.

219:38

Speaker A

Спросите у брокера, может быть, какой-то там, может быть, в интернете даже какой-то делать там, я не знаю.

219:44

Speaker A

Слушайте, ну раз 10 - это до хрена, я бы заметил. Не только я. Так, дальше. Илья, подскажите, какие бывают варианты роллирования вертикального спреда при позитивном развитии событий, когда он входит в деньги или вошёл глубоко в деньги, но хочется выжать

220:07

Speaker A

прибыли по максимуму. Слушайте, ну я надеюсь, что вертикальный спред у вас как бы ровный, да, там как бы количество купленных и проданных опционов одинаковое, потому что если не одинаковые, если он пропорциональный, там будет совсем другой ответ. Но если

220:20

Speaker A

вы это не указали, значит у вас ровный спред. А вводит деньги или вошёл в глубоко деньги значит соответственно цена ушла выше верхнего проданного страйка и хочется выжить прибыль по максимуму.

220:32

Speaker A

Здесь особо ничего не сделаешь. То есть конкретно из этого спреда, а выжить прибыль по максимуму можно только в случае, если он сильно ушёл выше верхнего страйка, тогда он сам по себе вам максимальную прибыль принесёт. Или если уже там к доспирации осталось мало

220:48

Speaker A

времени и он находится выше страйка или на верхнем страйке, тогда будет максимальная прибыль. В случае, если до экспирации осталось ещё много времени, и в случае, если он сильно выше верхнего страйка не ушёл, а в любом случае там будет недополученная прибыль

221:04

Speaker A

относительно как бы, ну, вот того, что вы можете получить на экспирацию. Я в этом случае всё-таки рекомендую не жадничать, если вас, в принципе, эта прибыль устраивает не относительно там максимума, который можно было бы заработать, а в принципе, да,

221:20

Speaker A

относительно срока, за который вы её получили. Ну, согласитесь, да, одно дело, когда мы формируем наш спред, например, на 3 месяца вперёд ради условно прибыли, там, не знаю, 20%, ну, предположим, да, на 3 месяца вперёд.

221:35

Speaker A

Вот. А он нам дал прибыль 10%, но за месяц. Да, она не максимальная, да, к экспирации мы могли бы получить 30. Рок тоже важен, да. Поэтому я всё-таки всегда учу своих учеников, подписчиков, да, что если в принципе прибыль хорошая,

221:53

Speaker A

если она в принципе вас устраивает не относительно рынка, не относительно того, что можно было бы какого-то идеального коня в вакууме, а относительно просто стоимости денег, стоимости ваших трудозатрат и вашего отношения к деньгам. Учитесь брать прибыль досрочно. Пускай не на весь

222:09

Speaker A

счёт, да, пускай не полностью, пускай не весь спред закрывать, но часть спреда закройте, прибыль возьмите, а уже оставшуюся часть, там половину там 2/3ре уже попытайтесь ей выжить максимум, но уже этот максимум будет выжиматься либо временем, либо движением рынка. Сами вы

222:28

Speaker A

из спреда конкретно никак до до прибыли не выжмете. Как бы он на это не рассчитан. Вы можете просто начать делать другую конструкцию. Так, закройте этот спред и сформируйте новую конструкцию, в котором постарайтесь сделать новую рездоходность. Но спред сам по себе он так и сделан, что там

222:44

Speaker A

есть финальная какая-то конечная прибыль на экспирацию и есть промежуточные а прибыли, которые никогда не превысят прибыль на экспирацию. Она всегда максимальная на экспир. Вот. Но до этого она будет как бы меньше. Берите её досрочно.

223:05

Speaker A

Так, теория - это хорошо. Скиньте, пожалуйста, реальные сделки по этой стратегии за полгода, год. Берёте любой абсолютно инструмент, абсолютно любой за этот год и полгода, и смотрите, вырос он или упал. Если он упал, вы ничего не потеряли в этой схеме. Если он вырос, вы

223:22

Speaker A

забрали ту прибыль, на которую он вырос. Всё очень просто. Здесь никакого бэктестинга не нужно. Здесь все условия, все параметры, они зашиты в саму эту стратегию. Мы точно знаем, что у нас будет при падении. При падении у нас будет возврат наших средств. И мы точно

223:38

Speaker A

знаем, что у нас будет при росте. При росте мы получим весь этот рост, исходя из там проценто участия. Вот я показывал сегодня спреды по Газпрому. Там написано, да, что 50% как бы, если будет, если мы первый вариант возьмём,

223:52

Speaker A

то насколько Газпром вырос, 50% этого роста мы получили. Вот если второй вариант мы берём, то мы получаем 100% роста, но только до 115, а выше мы не Ну, в данном случае, как бы 115 текущей цены, значит, 15% роста

224:09

Speaker A

получаем на 100% в портфеле. Всё здесь очень просто. Это не гадание по рынку, вырастет, не вырастет, это чёткая, понятная система. При падении будет такой результат, при росте будет такой результат.

224:21

Speaker A

Прогоняйте на любом бэктестинге, на фронтестинге и так далее. Если бы доллар не укупился, то 150.000 долларов потерял? Нет, не потерял.

224:37

Speaker A

[смех] Не потерял бы. Там же последовательно роллирование, всё там перезаходы. Я всё это показывал. Там рынок какое-то время на месте стоял, там какие-то небольшие потери были. Я всё равно вытаскиваю свою прибыль всегда. У меня вот говорю вот вот опционный клуб.

224:52

Speaker A

Я там показывал аналоги всех этих сделок. С с января с мая двадцать пятого года мы сделали кучу подобных сделок с роллированием. И у нас все сделки в плюс. У нас вот рубль-доллар.

225:05

Speaker A

Соответственно, когда мы в двадцать пятом э в мае двадцать пятого года мы начали делать конструкции, я тоже покупал там лонговые конструкции наверх.

225:14

Speaker A

либо колами, либо брал колспредами, либо бра брал с там этими самыми стредлами, как которые распадаются в два раза быстрее. И э до недавнего времени курс падал сначала с мы на 84 стали собирать наш портфель, модельный портфель, 84 руб. за доллар и в мае двадца пятого. И

225:34

Speaker A

он всё это время, помните, он падал там, да, он там ходил под 84, там он доходил до семидесяти недавно. И вот только совсем-совсем недавно он вышел опять выше 8485. То есть мы больше года находились в просадке относительно рубль-доллара. И всё это время мы

225:52

Speaker A

покупали опционы. И мы в итоге заработали на всей этой истории, хотя мы всё это время находились в убыточной зоне. Поэтому, если как бы грамотно работать с опционами, как я показываю, да, в онлайне, не задним числом, я вам сейчас

226:09

Speaker A

рассказывать. Всё это люди видели, там сотни человек всё это наблюдали, и любой сейчас может зайти все эти стримы в архивах посмотреть. И всё это было куча сотни свидетелей всего этого. Вот поэтому не бойтесь вы там про потери опционов. Если рынок не идёт, не

226:24

Speaker A

укрепляется, роллирование всё вытаскивает, условно, там вовремя забирать прибыли, там не сидеть тупо вложил. колы сидишь и смотришь. Так математики работают, как бы, да, с опционами. И в глупых книжках по опционам так написано, что опционы - это то, что вы покупаете и потом тупо ждёте

226:41

Speaker A

экспирации. Нет, кто тупо ждёт экспирации, тот тупой результат и получает. Любая стратегия, любой инструменты, в том числе опционы - это то, чем нужно уметь управлять, а не сидеть и смотреть как бара на то, что там с ним происходит, и ничего не

226:56

Speaker A

делать. Так, сейчас дошёл до момента, где я завиз, потом я отвиз. В одном из видео ваших курсов вы рассказали, что выселяли людей из их квартир, предоставляя им какое-то жильё где-то дешевле. Подскажите, пожалуйста, много людей вы тогда выселили?

227:29

Speaker A

Во-первых, я не выселял людей из квартир, а мы производили обмен людей из квартир подороже на квартиры подешевле с доплатой им этих денег. Это обычная схема, а работы как бы риэлторов. И мы это делали, соответственно, я это занимался этим очень давно, ещё в

227:46

Speaker A

девяностые годы, когда мы расселяли коммуналки в Москве. И когда люди из засранных убитых коммуналок, а, в Москве переезжали в замечательные однадвухтрёхкомнатные квартиры, как бы либо в других районах Москвы похуже, победнее, либо там в Подмосковье. Делали они это совершенно добровольно,

228:08

Speaker A

э, в здравомме, в трезвой памяти, как бы, и получали, соответственно, тоже компенсацию. Конечно же, мы на этом тоже зарабатывали, то есть это делалось не бесплатно. Я был не альтруистом и сейчас альтруистом не являюсь. Всё, что я делаю, я делаю для какой-то пользы. И

228:22

Speaker A

даже вот вам сейчас бесплатно всё это рассказываю, тоже поднимает свою социальную значимость, чтобы у меня было больше подписчиков, чтобы больше рассказывали о том, что есть вот такое сообщество, где там рассказывают бесплатно 8 часов, отвечают на все вопросы, ничего не скрывают. Вот это как

228:38

Speaker A

бы поднимает мою шкалу как бы социальной оценки по шкалы приматов. У всех высших приматов после того, как они закрыли все свои базовые потребности, возникает желание влиять на жизнь других приматов. Вот я этим тоже занимаюсь, делая очень много бесплатных

228:55

Speaker A

вот таких ивентов. Ну и параллельно какая-то часть подписчиков в итоге решает, а получиться у нас платно. И этим окупается и работа команды, и работа наставников. У нас помимо меня, как я сказал, четыре преподавателя. В общей сложности 12 человек работает над

229:11

Speaker A

нашим проектом. Всем все они работают не бесплатно, естественно. Все они нормальные люди. Вот. И поэтому вся эта большая махина - это тоже деньги. И это надо оплачивать. И поэтому, когда я провожу вот все эти стримы, в том числе

229:25

Speaker A

я решаю и эту задачу тоже. Поэтому я не альтруист, не не ради бога, но при этом можно не быть альтруистом и при этом приносить много пользы людям. и, э, давать им то, что они действительно хотят. Если люди действительно не хотели

229:39

Speaker A

жить в центре Москвы, а хотели жить, а, в не в центре как бы, но в лучшей недвижимости и с какими-то дополнительными деньгами, но для многих из которых эти деньги были деньги вопроса жизни и смерти, потому что в девяностые годы без денег можно было бы

229:55

Speaker A

тухо тупо сдохнуть, а ещё можно было сдохнуть, если у тебя нет денег и ты идёшь их куда-то зарабатывать неправильным образом в неправильное место. Да, не имея на это навыков. В общем, как бы это сейчас так легко рассуждать, но тогда надо было это всё

230:09

Speaker A

проходить. Короче, э не выселял людей из квартир. Всё это было взаимовыгодно. А по поводу много? Нет, немного. В общей сложности я провёл там около там четырёх сделок. Ну, с каждой сделкой она требовала огромной работы. А там был серьёзный выхлоп. Но это очень непростая

230:29

Speaker A

работа. Очень непростая. Я ещё, а, расселение сделал подобное, а, уже после девяностых годов я расселил немецкий дом, а, в Светлогорске у моря. А, двухэтажный домик в общей сложности 60 м² по низу, э, и, а, 70 поверху, то есть 130 м². Я за него

230:53

Speaker A

отдал пять квартир в Калининграде и в области. Пять квартир. Вот. потому что там в этом маленьком домике жило очень много семей. Там были набиты там вот многие мне благодарны а-а вот с некоторым мы даже дружим. Один из людей,

231:09

Speaker A

кто там был, я даже ему книжку потом помог издать. Он вот так стоит вотту на полочке, кстати, философ такой в Израиле, он её издал. Вот. То есть и такие расселения бывают, после которого ещё люди дружат и помогают друг другу.

231:24

Speaker A

Так, пум-пум-пум идёт дальше. Ну, тут есть общение между вами. Друг с другом вы общаетесь. Я не буду это зачитывать. Это как бы самоценная история.

231:47

Speaker A

Я отвечаю именно на вопрос. У фьючерсов есть срок их жизни? Какие максимумы срока бывают у опционов? Ну, в принципе, обычно как бы расторгованные опционы - это вот 1-2 года, да, прямо где вот основная жизнь происходит именно на дальних сроках,

232:05

Speaker A

если мы говорим так, они все живые, но вот если мы говорим про дальние, в основном одиндва.

232:11

Speaker A

Вот. Но а потенциально вот в линейке я сегодня уже показывал, опять же говорю, вопросы задавались до того, как я показывал какие-то вещи.

232:19

Speaker A

Вот по премиальным опционам на Мосбиже, например, есть вот по акциям линейка аж до тридцатого года, да? То есть потенциально вы можете в стакане встать и поставить заявку на опционы четырёхлетние, но, э, найти там встречный интерес будет очень сложно. То

232:37

Speaker A

есть как бы срок есть, он бирже предусмотрен, и вы можете там поставить заявки именно на премиальные. Но будет ли там как бы действительно жизнь - это большой вопрос. А так вообще один год-два. Ну, люди как бы редко планируют

232:51

Speaker A

свою жизнь на больший срок. Ну, финансовый я имею в виду. Хотя, в принципе, я знаю, что есть структурные продукты такие аля ближе к страховкам, которые и на 10 лет вперёд делаются, и на 12 лет вперёд, и там тоже участвуют

233:04

Speaker A

опционы. И это может означать, что всё-таки там на уровне там вне биржи кто-то может и выписывать такие опционы друг другу. Ну, это тоже может иметь как свой смысл, если люди, и тот, и другой контрагент мыслят большими периодами. И у того есть

233:21

Speaker A

какой-то интерес в очень длинном сроке, на длинном инструменте, и у другого есть. И они могут друг другу там какой-нибудлетний опцион продать. Но просто таких людей в принципе мало и таких организаций мало, поэтому там в силу просто вот меньшего спроса, там

233:35

Speaker A

меньше жизни. Ну, такое тоже может быть. Илья, вы никогда не упоминаете экспирации опциона временной фактор, самые главные критерии. Расскажите про это подробнее, пожалуйста, пото что значит я никогда не упоминаю экспирации опциона. Я всегда говорю о том, что опцион существует на какой-то

233:57

Speaker A

срок, на один день, на 2 дня, на три, на месяц, на год, на квартал, на 2 года, на так далее. Окончание срока жизни опциона - это есть экспирация. Вот и всё. А опцион к экспирации, если ничего не происходит, если рынок условно стоит на

234:12

Speaker A

месте, прямо ровной линии опцион потихонечку, потихонечку экспирация будет стоить всё дешевле. Это как любое право. Право на аренду квартиры на месяц стоит в два раза дешевле, чем право на аренду квартиры на 2 месяца.

234:25

Speaker A

Соответственно, когда мы говорим про право, чем меньше срок реализации этого права, тем дешевле стоит опцион.

234:32

Speaker A

Поэтому, когда мы купили опцион на месяц, а потом он стал превращаться в двадцатидневный двадцативосьмидневный двадцатипятидневный и так далее, и так далее, десятидневный, в пятидневный, то есть это право потихонечку сокращается в стоимость. Но это только при условии, что ничего не происходит на рынке. А

234:45

Speaker A

если рынок куда-то идёт, то опцион начинает меняться в стоимости не только из-за временного распада, начинает меняться в стоимости ещё из-за направления. И это движение само по себе, э, как правило, намного больше влияет на стоимость опциона, чем временной распад. Поэтому, в общем, не

235:01

Speaker A

нужно бояться временного распада, не нужно его кошмарить, не нужно считать, что временной фактор в опционах самый главный критерии. Нет, конечно же, время важная вещь в опционах, безусловно. Вот.

235:14

Speaker A

Ну, а в принципе время важная вещь в любой торговле. А что, когда вы акции торгуете? Неважно время для вас. Если вы акции купили и акция стоит на месте год, да, это что неважно. А сравните ситуация, когда за тот же год акция

235:29

Speaker A

выросла там в два раза или в на 50%. Да, время везде важный критерий, абсолютно везде, в любой торговле, любыми инструментами. А в облигациях время, что неважные критерии. А во фьючерсах Контанга есть неважный критерий. Везде время важный критерий. Просто в опционах

235:45

Speaker A

этот временной фактор выделен там в отдельный как бы параметр грека, да, вот тета тта распад. взяли его абстрактно и выделили в отдельный параметр. И, а, многие, к сожалению, слишком большое внимание уделяют грекам. Не только Тти, кто-то там и дельте, кто-то и Гаме

236:04

Speaker A

уделяет большое внимание. Вот. И, соответственно, возникают лишние страхи и лишние смыслы накручиваются вокруг опционов. Я учу всегда понимать опционы, как они есть, природа этого инструмента, где там риски в первую очередь, а где там формируется прибыль, как она формируется. Вот. Ну и в общем-то всё

236:23

Speaker A

остальное отдельные факторы, влияющие на опцион. Я, естественно, во всём этом рассказываю. Всё это есть подробно, всё максимально как надо это объяснено. И и есть там и про греки я тоже рассказываю.

236:37

Speaker A

Вот. Но я как бы не гипертрофирую то, что гипертрофировать не нужно. Не кошмарю то, что не должно кошмарить.

236:44

Speaker A

Я показываю то, что действительно реально работает на рынке и то, что приносит деньги. Не бойтесь времени.

236:49

Speaker A

Время - это наш друг. Всегда есть мы имеем пользу. Видите, вот торговле временем написано.

236:58

Speaker A

Да, при регистрации на сайте доступны бесплатные уроки по опционам, приветственные бонусы. Вот у нас там три урока просто бесплатно выложено. Можете посмотрём посмотреть их, как у нас, в общем-то, помимо того, что я вам сегодня показал, даже там три урока. Все после

237:12

Speaker A

регистрации на сайте бесплатно можете посмотреть три урока. Ле, почему в основном торгуете опционами на сишку и на юане и строительно меньше РТС? При том, что РТС самый ликвидный инструмент. Слушайте, я могу вам сказать, что это уже не совсем так,

237:30

Speaker A

мягко скажем. Сейчас ликвидность по опционам на Сишку и на юане, ну, как минимум не хуже РТСА. По юаню я могу вам сказать даже, что может быть и получше.

237:39

Speaker A

Ну, в общем, они точно сравнимы. Что касается ликвидности. Что касается, почему сишку я не торгую, а потому что у меня там как бы больше интереса. У меня в любом случае есть интерес в российских акциях, и я их просто впрямую

237:51

Speaker A

отрабатываю. Да, если у меня есть какие-то в каких-то бумагах, да, там что-то я хочу купить, я либо сами акции покупаю, либо опционы на эти акции покупаю. То есть, в общем, интерес в акциях я закрываю э интересом конкретным. Сам по

238:05

Speaker A

себе индекс, а мне не очень интересен. Он слишком усреднённый. Да, вы же знаете, я люблю диверсификацию, я люблю ребалансировку, я люблю соотношение акций между друг другом. А если я покупаю индекс РТС, я покупаю сразу же все акции вместе в определённой

238:19

Speaker A

пропорции, которым я не могу управлять. Вот поэтому акции я люблю брать отдельно, либо опционами, либо фьючерсами, либо самими акциями. Вот. А валютный интерес у меня, конечно же, есть. Ну я и недвижимость там страхую, и, в принципе, я делаю ставки на валюту,

238:37

Speaker A

как бы, да. То есть я считаю, что рубль глобально сейчас переоценён. Я не делаю прогноз, когда он там обесценится, я не знаю будущего в этом смысле, но глобально, рано или поздно он, безусловно, будет переставлен там за 100 и выше. Поэтому у меня там есть

238:51

Speaker A

понимание. В общем, я индекс РТС таким образом, что такое индекс РТС? Это рублёвые цены акций, а фактически переведённые в, ну, как бы, да, долларовые цены российских акций, да, скажем так, да. Вот у меня цены российских акций собраны разными

239:06

Speaker A

акциями, а валютную составляющую из них я отдельно отрабатываю опционами на сишку и на юань. И плюс ещё валютными опционами дополнительно отрабатываю другие валютные задачи. Поэтому для меня индекс РТС как бы он чрезмерен, мне он не нужен.

239:28

Speaker A

Скидку бы спрашивает. Скидка есть. Про скидку рассказали. А прикрытые тради торгуете на крипте, на счетах с какой маржой? А поскольку опционы у нас лучше всего торгуются на портфельной марже, то есть я, соответственно, на ней и торгую всё, что

239:46

Speaker A

касается опциона, включая прикрытые интродеи. Ну, РТС стал дорогим. РТС всегда был дорогим, как бы меня это никогда не смущало. Я в своё время был главным макетмекером, главным продавцом по краевым опционам на ИндексРТС с четырнадцатого по восемнадцатый год. 90%

240:08

Speaker A

продаж делал я. Меня тогда дороговезна не смущала, как бы 600 млн было как бы в работе рублей. Вот как бы сейчас у меня тоже не намного там меньшие объёмы, в общем-то, на бирже совокупности, если взять. Вот поэтому дело не в

240:23

Speaker A

дороговизне. Вот это о чём я сказал. [смех] Обожаю такие вопросы. Я одного не пойму.

240:32

Speaker A

Если я зарабатывают на рынке, зачем он впихивает эти курсы? Ну дай бесплатно. Слушайте, ну сходите вы как бы к ресторану и скажите: "Ребята, зачем вы кормите бесплатно? Ну у вас же и так есть деньги, да? Вот Тиньков, зачем ты

240:45

Speaker A

делаешь банк? Как бы прин у тебя за деньги? Сделай банк бесплатно. У тебя же так дохена денег и так далее. Это очень странная позиция. Вот. Ну, я только приветствую вас, если вы всё делаете в своей жизни бесплатно. Я очень много

240:59

Speaker A

делаю бесплатно, заметьте. Да, вот весь этот стрим я делаю бесплатно. Вот и сотни людей как бы его смотрят, сотни людей на него зарегистрировались, ещё больше людей будут его смотреть в записи, тысячи людей его будут смотреть в записи. И из этих тысяч людей

241:16

Speaker A

считанные проценты купят у нас курсы. Поэтому вот всем этим тысячам я всё делаю бесплатно. А те люди, кто ценят работу и те, кто хочет погрузиться и уже в более серьёзную работу с нами вместе, вот сэкономить себе время и деньги, они

241:33

Speaker A

не видят ничего странного в том, чтобы небольшую часть денег заплатить за то, чтобы купить чужой опыт, купить чужой труд, купить чужие знания и стать частью вот этой огромной системы, а, образования и просвещения, которую мы сделали. Я сам в своей жизни -э считаю

241:52

Speaker A

правильным покупать чужой опыт, считаю правильным платить за чужой труд. А-а, как бы, если мне что-то нравится, как бы мне приятно за это отдать деньги. Как-то я себя не на помойке нашёл, чтобы ну не то что просить, ээ, чтобы мне

242:09

Speaker A

что-то дали бесплатно. Ну, о'кей, как бы если дают, я, конечно, скажу спасибо, но если не дают бесплатно, а продают за деньги, я либо куплю и скажу спасибо и за деньги, либо не куплю, как бы, да, ну не знаю,

242:25

Speaker A

странная очень позиция, как бы подобная, но периодически она возникает. Скажите все моей команде из 12 человек: "Зачем вы за свою работу хотите зарплату? Делайте всё это бесплатно и посмотрим, что они вам ответят. Так, лекции из курса доступны навсегда или

242:51

Speaker A

какой-то ограниченный срок доступа, если захочешь посмотреть спустя время? Лекции из курса доступны навсегда. А вот доступ уже к клубу, к практике, он, соответственно, вот я рассказал, да, то он сначала бесплатен, потом он стоит небольших денег, потом он опять

243:04

Speaker A

становится бесплатен, если вы там давно, у нас там всё дешевле и дешевле. Вот. Но есть люди, которые в клубе у нас надолго. У нас есть люди, которые в клубе больше года. Вот. А есть люди, которые приходят, потом приходят новые.

243:16

Speaker A

И, соответственно, уже если из клуба вышли, то весь материал, который внутри опционного клуба, он доступен только в клубе. А лекции, уроки, вот эти видео, всё, что вы покупаете, всё вам доступно.

243:37

Speaker A

Тут спрашивают, можно ли раскрыть вопрос слишком большой, много знаков на несколько частей. Ну, конечно, можно сразу мысль: ничего толком не зарабатывает. Если я научусь с рынка зарабатывать, всем бесплатно буду рассказывать. Замечательно. Вот когда вы научитесь зарабатывать с рынка, вы

244:01

Speaker A

поймёте, во-первых, что любые деньги - это труд абсолютно, да, как бы любой труд должен на возрождаться. Ничего вы бесплатно никому раздавать не будете, потому что когда вы научитесь зарабатывать с рынка, вы поумнеете. А если вы поумнеете, у вас таких вопросов

244:18

Speaker A

возникать не будет. А если вы не поумнеете, вы с рынка не научитесь зарабатывать, и тогда ответ на этот вопрос вы и не поймёте.

244:28

Speaker A

Добрый вечер, реа. Торгуете ли вы на Байбите новыми опционами? Если да, то не могли бы вы нападить своими впечатлениями? От вот совсем новыми я не торгую, которые совсем недавно появились.

244:40

Speaker A

Вот просто пока руки не дошли. Тем более я всегда даю возможность отстояться новым опционам. Я всегда присматриваюсь, потому что часто бывает, что новые какие-то опционы, там косячки какие-то там что-то не доработали. Это и в любох биршах это касается. Вот поэтому дойдут

244:55

Speaker A

руки, безусловно, не просто поторгую, но как бы все свои впечатления, все нюансы я дополнительный урок запишу. То есть обычно я так делаю, когда что-то новое прямо кардинальное возникает.

245:08

Speaker A

Вот к моменту, когда я всё это изучаю на практике, не в теории там читаю спецификации, спецификацию тоже, конечно, читаю обязательно. Сначала нужно почитать всё, чтобы про них сама Бижен написала, потом поторговать, посмотреть нюансы. Вот. Потом я всё это

245:22

Speaker A

преобразую в какой-то материал, либо там в клубе что-нибудь дописываю, какой-то ролик, либо прямо на уроках бывает, что тоже в студии сядем, запишем, положим в теорию. Всё это будет обязательно. Пока нет, не торговый. То, что я не торгую руками, я про это не рассказываю, не

245:38

Speaker A

высказываюсь. Если есть счёт в иностранном банке, это может быть плюсом. Да, если у вас счёт в иностранном банке, вы без проблем можете выходить на торговле опционами на зарубежных площадках. Вот в том числе там брокеры Interactive Brokers IB, который работает с русскими, а без

246:05

Speaker A

практически серьёзно. Ну там есть небольшой compliлас, но большинство русских его проходит. Вот у всех остальных американских бргеров практически у всех с русскими проблемы.

246:16

Speaker A

Вот. М или у нас с ними проблемы. Вот. Но IB по-прежнему, да, работает, поэтому, ну, либо вы можете там тоже на Финам зайти на их зарубежную как бы дочку, тоже имея счёт в иностранном банке. Так и так можете

246:33

Speaker A

сделать. Чем больше хомяков на рынке, тем проще их стричь. Это всё из мифологии, что вас кто-то стрижёт.

246:49

Speaker A

На бирже вы стрижёте только сами себя. Если вы выставляете стоп-лосс, это вы выставили стоп-лосс. Если вы взяли плечо, после которого нарвались на манкол, это вы взяли плечо и так далее.

247:03

Speaker A

Никто не может вас состричь на бирже, если вы сами не будете совершать ошибок. Вот поэтому старайтесь воспринимать окружающий мир не как враждебный, который хочет у вас всё забрать, а в первую очередь посмотрите в зеркало. Вот там главный враг всегда находится.

247:29

Speaker A

А после удачного окончания купленного опционного кода для получения прибыли, нужно ли иметь на счету сумму, равную фигурирующее в опционе или прибыль по опциону приходит без этой полной суммы на счету. Не нужно иметь полную сумму.

247:41

Speaker A

опцион, в принципе, если вы, ну, не его не исполняли, как я уже сказал, исполнять его не обязательно, он просто закроется с прибылью, да, как бы по окончании, но лучше всё-таки не дожидаться окончания срока жизни опциона, а если вас устраивает прибыль,

247:58

Speaker A

самостоятельно его продать. И таким образом, как у вас акция, вы купили акцию, она выросла, вы её продали, прибыль получили на счёт. Опцион можно воспринимать и так его можно воспринимать как отдельный инструмент.

248:10

Speaker A

не думая, что за ним обязательно потом нужно получить какой-то базовый актив, а просто как бы купив его за определённую цену, он вырос в стоимости, и вы за другую цену, за большие продали, прибыль получили. Можно и так воспринимать тоже

248:24

Speaker A

торговлю опционами. Мы тоже этому учим постоянно всё это показываем, раз сказываем. Премиальные опционы сразу списывают стоимость со счёта, оживым постепенно.

248:38

Speaker A

Ну как бы и да, и нет. На самом деле премиальные опционы, они как бы списывают стоимость со счёта, но де-факто они у вас на счёте остаются, и они оцениваются всё равно по теоретической цене. Просто если вы торгуете премиальными опционами в квике,

248:55

Speaker A

то там этого не отображается, просто в силу самого Квика. Но если вы посмотрите там, э, грубо говоря, на цену, теоретическую цену вашего премиального опциона, вы увидите, что она постоянно есть, она постоянно меняется. И на самом деле вы в любой момент ваш премиальный

249:12

Speaker A

опцион продать за эту цену. Поэтому реально на счёте он у вас есть. Пока он есть на счёте он стоит столько, сколько он стоит. И те, кто торгует в квике премиальными опционами в обязательном порядке, и я это показываю в своих

249:28

Speaker A

уроках журнале сделок, вы должны ввести дополнительную аналитику по вашему счёту, чтобы оценивать премиальные опционы по теоретической цене.

249:38

Speaker A

Если вы их купили, если вы их продали, тем более, потому что когда вы продали премиальные опционы, вам как бы легла стоимость опциона счёт, но на самом деле они проданы, они в шорте, и они постоянно оцениваются рынком, брокером и биржей по

249:56

Speaker A

теоретической цене. И если вы продали опцион за 10 руб., а он стал стоить 100, то -90 руб. берутся с вашего счёта. И вы должны за этим следить. Вы не видите этого в ковике, но реально у вас этих денег нет. И в какой-то момент вам может

250:13

Speaker A

мажинкол прилететь, если не вы будете не будете за этим следить. Поэтому я и говорю всегда, что премиальные опционы крайне неудобны для торговли, потому что они требуют дополнительной аналитики, которой нет в традиционном как бы инструменте квик как бы который есть у

250:29

Speaker A

всех. Но конкретно, если говорить про премиальные опционы в Т-банке, я сегодня говорю, что для премиальных опционов у них лучше софт, у них лучше терминал, чем почему лучше? В частности, потому чтобанк оценивает ваши опционы премиальные по теоретической цене. И вы

250:49

Speaker A

видите эту оценку в терминале Т-банка. В квике не видите, а в Т-банке видите. И в этом случае банк лучше для премиальных опционов, чем любой другой брокер. И если и когда Т-банк ещё и маржинальные опционы у себя запустит, тогда он будет

251:04

Speaker A

вообще лучше всех брокеров именно по этому критерию, потому что маржинальный опцион у него будет как у всех, а премиальные опционы у него реализованы лучше.

251:14

Speaker A

А Квик, я думаю, никогда не запустит у себя оценку премиальных опционов. Ну, потому что уже много лет прошло, он этого до сих пор так и не сделал. С чего бы он это делал? Поэтому тоже это всё нюансы, которые на в книжке у вас будет

251:28

Speaker A

написано, что премиальные списываются сразу, можем постепенно, а на практике всё совершенно по-другому. Вот этом практика отличается от теории.

251:40

Speaker A

Так, купил опционкол на 10.000 руб. на счёте 10.001 руб. Получу ли я прибыль, не имея суммы полной стоимости акции опциона? Да, получите. Соответственно, как бы у вас будет опцион 10.000 Из него будет у вас в ГО уйдёт, 1 руб. у вас

251:57

Speaker A

останется. Дальше, чтобы с опционом Кол не происходило, вы не потеряете больше его стоимости, а заработать можете на настолько, насколько он вырастет. На поставку акций вам выходить не нужно, а до экспирации этого, ну, премиальные опционы, они и так на поставку не

252:14

Speaker A

выходят, они расчётные. Вы не написали просто, какой опцион, маржим или премиальный. Если премиальный, то, соответственно, он просто сам по себе закроется.

252:22

Speaker A

Если опцион маржируемый, то это опцион на фьючерс и на акции. Он превращается, эксперируется во фьючерс, а фючерс потом превращается в акции. Поэтому, чтобы на эту фигню не нарваться, за там час до экспирации маржируемого опциона фьючерс, на акции, его лучше продать, а ещё лучше продать

252:43

Speaker A

его не за час до экспирации, а продать, как я уже сегодня неоднократно говорил, когда будет прибыль, которая вас будет устраивать. с прибылью продали, уже всё, экспирация вас не волнует.

252:55

Speaker A

Если я не россиянин, смогу я торговать с вами? Э, напишите нам в техподдержку в в телегу там, ну, у меня в том числе и ну и на сайте есть техподдержка, и у меня в профиле техподдержка. Тут важно, а какой вы не россиянин, да, какая

253:12

Speaker A

страна там и нюансы. Вот. Ну, в любом случае, вы можете торговать на криптобиржах, если вы с нами, да, хотите торговать, мы на криптобиржах, как я уже тоже учим и так далее. Вот. И опционам, не только опционам. А если у вас есть счёт в

253:28

Speaker A

зарубежном банке и вы имеете возможность открыть счёт как бы у западного брокера, вы тоже можете торговать с нами. А вот если вы хотите торговать на московской бирже, то тогда важно, кто вы, а какой паспорт и тд и всё остальное. Кто-то

253:42

Speaker A

кто-то может кому-то сложнее и так далее. Но это уже не от нас зависит. Это зависит от брокеров, которые открывают тан московской бирже.

254:08

Speaker A

А в сделке фигурирует количество акций на сумме 500.000 руб. Опцион закрывается удачно. На счету у меня 10.000 одна. А это вы тот же вопрос, да? А странно, почему у вас вот, ну вот эти две части не влезли? Тут не так много знаков. Вот.

254:21

Speaker A

Ну я уже фактически на него ответил, да? Вы его дальше расписываете, а де-факто я вам ответил, да? Если вам хватило денег на покупку опциона, если изначально опцион стоил 10.000 руб., то насколько бы акции не выросли, на всю эту сумму

254:35

Speaker A

вырастет опцион. Соответственно, вы получите прибыль именно на опционе, не выходя в акции. Да, именно в этом-то и преимущество опциона, что вы тратите на опцион в данном случае, в данном примере 2% от стоимости, да, сами акции стоят 500.000 руб., а вы потратили 10.000 руб. И на

254:54

Speaker A

эти 10.000 руб. вы получили право на покупку акций на все полмиллиона. Вы само это право можете не использовать.

255:02

Speaker A

Если акции выросли, вы просто можете продать опцион, который вырастет в стоимости с учётом роста акций стоимостью 500 млн. То есть, если акции стоимости 500 млн выросла на 10%, значит, соответственно, акции выростет на 50.000 руб. и опцион вырастет на

255:21

Speaker A

50.000 руб. В самом худшем случае у вас будет 50.000 руб. прибыли по опциону минус 10.000 руб., которые вы на него потратили, у вас будет плюс 40.000 000 руб. Но это 4 икса к стоимости опциона, да? То есть 10% роста на акции - это

255:38

Speaker A

получится 400% относительно суммы, вложенной в опцион. Но это в самом худшем случае у вас будет э 40.000 прибыли, если опцион полностью распадётся. Если вы заранее не на экспирацию его продадите, а заранее продадите опцион. Вот выросла опцион на 10%, и вы опцион будете продавать, вы

255:56

Speaker A

его продадите не за 50.000, а дороже. Потому что если вы продаёте опцион экспирации, там ещё будет какая-то внутренняя стоимость опциона. И в итоге вы заберёте, а, 50.000 роста стоимости, а опцион у вас сгорит не полностью, не надеж, например, на 5.000 сгорит, но

256:15

Speaker A

тогда вы в 45.000 заберёте стоимости, да? То есть иногда бывает, что а при досрочной фиксации прибыли а как я уже сегодня говорил, не нужно всю стоимость опциона вычитать из этой прибыли. можно вычесть только часть стоимости по факту.

256:30

Speaker A

Вот. И, соответственно, ну и дальше, если там акция вырос на 100.000 руб., значит, вы 100.000 руб. забираете опционом за минусом его стоимости 10.000 руб. 90 в худшем случае чистая ваша прибыль и так далее. Вот поэтому я и говорил, что сегодня, что опционы

256:46

Speaker A

заключают в себя преимущество и плеч, а вот и как бы ограничение убытков, как в стоп-лосе. Но при этом вы и позицию не закрываете, если против вас цена идёт, и плечо де-факто вы не берёте. У вас нет кредита, потому что плечо, полное

257:03

Speaker A

название кредитное плечо. В плече всегда есть кредит и всегда есть возможность налететь на маржен кол. В опционах этого нет.

257:11

Speaker A

Вот как бы вот на на цифрах это всё прекрасно видно. 10.000 руб. всего лишь ваш риск, а позиция вся на 500. И по стоп-лосуссу никто не выбет.

257:29

Speaker A

Нужно ли быть прибыльным трейдером на рынке акций фьючерс в крипты, чтобы успешно торговать опционами? На перечисленных активах я постоянно в нулях. Слушайте, ну так-то, грубо говоря, да, конечно, да. То есть если вы умеете зарабатывать на акциях, физичесах на крипте, вы тем

257:45

Speaker A

более будете зарабатывать на опционах, это понятно. Но если вы не зарабатываете на рынках акций фитчерсов крипты, надо просто разобраться, а почему вы не зарабатываете?

257:55

Speaker A

А вот и соответственно разобравшись в этом, вы и там начнёте зарабатывать, и в опционах начнёте зарабатывать. Но а у нас это комбо, потому что я же учу не только опционам, я учу, в принципе, правильное отношение к рынку. И вся моя

258:10

Speaker A

торговля опционами, всё моё обучение опционами, они строятся на базовых принципах отношения к рынку. на то, что рынки непредсказуемы, на то, что техонализ - это полная чушь, на то, что как бы плечи брать нельзя и так далее, и так далее. Да, и на опционах мы тоже мы

258:23

Speaker A

бьёмся э до конца за прибыль, мы контролируем капитал, да, мы очень как бы в первую очередь смотрим за рисками, вот умеем с ними работать, умеем биться за прибыль до конца и так далее. То есть базовые принципы прибыльной торговли,

258:38

Speaker A

они на всех инструментах одинаковые. А вот реализуются они по-разному, в силу разности инструментов. То есть в опционах есть такие особенности самого инструмента, которые позволяют базовые правильные принципы прибыльной торговли применять как бы, ну, с большей эффективностью, скажем так. И куча

258:58

Speaker A

дополнительных возможностей как бы в опционах есть. дополнительных, они не делают как бы сливающего трейдера прибыльным опционы.

259:08

Speaker A

Ну, в общем, как бы в общем и целом. А, но в принципе, конечно, можно, ну, гипотетически представить ситуацию, нарисовать образ сливающего трейдера, почему он это делает, да, и показать, как эту проблему можно решить опционами.

259:26

Speaker A

Ну, в принципе, можно такое нарисовать. Ну предположим трейдер постоянно перебирает с рисками, например, да, вот он постоянно плечуется и соответственно естественно он налетает постоянно на стоп-лосс либо на морженко, неизбежно. А если человек плечуется без опционов, он неизбежно сливает свой счёт. Статистика неумолима.

259:51

Speaker A

Исключений нет. Вопрос только в сроке. Кто-то сливает быстро, кто-то медленно, но сливает все. Плечи - это неизбежная смерть именно потому, что плечи автоматически привя стоп-лоссам. А стоп-лосс - это отрицательные сделки.

260:03

Speaker A

Череда отрицательных сделок - это потеря счёта. Отрицательное матожидание. Как я уже сказал, на опционах можно получать плечевую позицию, при этом без стоп-лоссов, без маржинколов и без превышения рисков. Если человек привык работать на плече, то он может, перейдя в опционы, как бы

260:24

Speaker A

избавиться от стоп-лоссов, от марженколов. И если он умеет в принципе дожидаться терпеливо, пока рынок пойдёт в его сторону, он на опционах получит статистическое преимущество по отношению к тем, кто это делать не умеет. Только раньше его умение дожидаться положительного исхода убивалось

260:42

Speaker A

полностью стоп-лоссами и маржинколами, да? То есть он как бы психологически он может выдержать, пока рынок после падения вырастет, а технически не может, потому что рынок пошёл против него, он терпеть-то готов, но он по стопу выходит или по маржанколу выходит, да? Как бы

261:00

Speaker A

стоп же тоже бывает вынужден на плечах, не потому, что рент на 2% кланится, а потому, что если стоп не возьмёшь, тебя брокер закроет. Есть вынужденные стопы.

261:08

Speaker A

Вот. Но психологически он готов выдерживать временные перегрузки. Вот в этом случае опционы прямо масх такому человеку, потому что своё как бы желание максимизировать прибыль он опционами полностью закроет, потому что опционы позволяют на маленькую сумму получать большую. Вот умение выдерживать

261:28

Speaker A

перегрузки, он полностью опционами отработает, но выбрасывать его из позиции, а больше рынок не будет, если он применит опционную торговлю. Ну, короче, в любом случае опционы улучшают любую торговлю, как бы, да, положительную делать более положительной.

261:45

Speaker A

Вот больше возможности дают, но и отрицательные тоже в отдельных случаях могут превратить в положительное. Ну, говорю, главное разобраться, за счёт чего убытки. Если в принципе всё плохо с психологией, если человек в принципе бывает непресположен для активной торговли, да, бывают психотипы, которые

262:03

Speaker A

больше расположены на позиционную торговлю. Он он пытается интрадеит, скальпить, а у него в принципе психотипе он у него против этого весь организм. Он пытается учиться скальпингу у человека, который как бы холерик или сангвиник, да, у которого быстрый психотип, который

262:18

Speaker A

быстро принимает решение, который хорошо себя ощущает в постоянной меняющей ситуации. А человек, который пришёл к нему учиться скальпингу, он флегматик, как бы по по психотипу. Он медленный, он хорошо высиживает тренды, он стрессоустойчивый, но он не любит вот эту вот суету. и у него будут проблемы.

262:37

Speaker A

Не потому, что он в принципе плох, а потому, что он пытается применять к себе методы торговли, которые на его психологию не ложатся. И бывает наоборот, скальпер как бы, да, холерик, сангвиник, быстрый психотип, пытается высиживать долгие тренды. Он будет себя

262:54

Speaker A

мучить, грызть там, ему постоянно будет хотеться что-то делать. Он не может высиживать тренды, он будет постоянно пытаться их улучшать, как бы, да, тамрекции там ловить и так далее. Вот это всё. Вот. И в итоге будет ухудшать свою ситуацию. Им лучше сразу идти на

263:07

Speaker A

скальпинг, на intradй, как бы, а консервативный портфель собрать и забыть про него. И все свои вот эти вот быстрые сделки на маленькой части портфеля, там на небольшой части портфеля интрадеть, а на большой части расти позиционно. Это всё вот работа с собой. Поэтому это

263:22

Speaker A

всегда надо от себя идти, разобраться, да, почему нет прибыли там, да, почему в нулях или почему сливаешь там, неважно.

263:31

Speaker A

Чаще всего, когда говорят, что у меня в нулях, это чаще всё-таки всё-таки убыток, потому что на бирже быть в нулях крайне тяжело. Крайне тяжело. На бирже либо зарабатывают, либо сливают. Вот процент людей, которые либо зарабатывают, либо сливают, совокупности, это 99,9 в периоде, либо

263:48

Speaker A

одних, либо других. А те, кто в нулях - это вот 0,1%. Поэтому, ну, из извините, как бы я не не это самое, ничего вас не объём, просто я говорю как есть по факту, да, я 33 года на этом рынке.

263:59

Speaker A

Поэтому, как правило, люди, которые говорят: "Я в нулях, я в безубытке", как правило, это всё-таки потеря, потому что если они в прибыли, они скажут: "Я зарабатываю".

264:06

Speaker A

Часто люди, которые в убытках, говорят всё равно, что они зарабатывают. [смех] Вот. Но когда люди говорит в нулях, это, скорее всего, всё-таки, ну, неудачи, да.

264:13

Speaker A

Вот поэтому я говорю, вот надо разобраться в причинах неудачи, а потом уже посмотреть, как это этот бак поправить, в чём конкретно проблема. А уже поправив бак, уже прокрутить опцион и полететь вперёд в правильном направлении. Вы работаете с продвинутыми

264:30

Speaker A

трейдерами, как я понял? Нет, я с разными работаю совершенно. Просто я стараюсь как бы любую тему, которую я рассказываю вот на таких стримах, я стараюсь её ещё сопроводить опционами. А опционы как бы кажутся очень-очень продвинутым инструментом, но отчасти это

264:48

Speaker A

так. Они продвинутый, конечно, инструмент, но он далеко не такой сложный, как об этом часто принято говорить. Вот поэтому я абсолютно убеждён в том, что опционы мах каждому человеку, кто присутствует на рынке.

265:01

Speaker A

Абсолютно каждому. И долгосрочнику, и скальперу, и как бы арбитражнику, к кому угодно. Любой, а любое присутствие на рынке при добавлении опционов даст огромные преимущества. Огромные. В разных стилях торговли свои преимущества, но опционы дадут. Поэтому я абсолютно точно, выходя на любую

265:22

Speaker A

аудиторию, на начинающих, на опытных, на криптонов, там, на Мосбеж, неважно, я могу любую тему рассказать без опционов и делаю это часто, но всё-таки иногда где-то где-то больше, где-то меньше я рассказываю про опционы, возникает впечатление, что я в этот момент я вдруг

265:43

Speaker A

начинаю обращаться к каким-то очень-очень опытным людям. Нет, я обращаюсь ко всем абсолютно, потому что всем, даже тем, кто не торгует на бирже, опционы нужны, потому что недвижимость свою захиджировать от обесценивания, а-а, как бы рубля можно только опционами. А недвижимость есть почти у

266:06

Speaker A

всех в нашей стране. У кого-то прямо в виде недвижимости, у кого-то в виде потенциального наследства от бабушки там. И тоже не хотелось бы, чтобы бабушка, аэ, как бы, чтобы ваша недвижимость, которая вы рано или поздно от бабушки достанется, чтобы она

266:20

Speaker A

обесценилось. Ну, как бы я шучу, конечно, но в каждой шутке есть доли шутки. Но то так или иначе к недвижимость мы все имеем отношение.

266:26

Speaker A

Даже те, кто на биже не торгует. И ко мне приходят такие люди, которые на бижже не торгуют, но захиджироваться хотят. Экспортёры, импортёры ко мне приходят массово. для них прямо опционы - это просто вот как бы офигенный фактор, который делает их

266:40

Speaker A

конкурентоспособными там зарабающими выдерживаемся любые перегрузки и так далее. У них конкуренты валятся отрезкого изменения курса рубля. Причём как вверх, так и вниз бывает, да, что как бы и и обесценивание рубля экспортёрам импортёрам как бы хреново. И удорожание резкое тоже они все быть

266:56

Speaker A

начинают, потому что они не могут планировать свои потоки. У них постоянно пляшет как бы, да, то себестоимость, тоная цена, то в одну сторону, то в другую. Вот. И те экспортёры, импортёры, которые применяют у себя хетж именно опционами, не фьючами, они идеально

267:10

Speaker A

проходят любые вот эти перетурбации, а самое главное, что они получают преимущество относительно своих конкурентов. И в этот момент, когда у конкурентов проблемы, когда они не вынуждены там либо перевешивать на контраген, на своих на клиентов эти возникающие риски дополнительные

267:25

Speaker A

валютные, теряют рынки, теряют клиентов. Эти ребята, которые хеджатся, они ровно выдерживают все свои обязательства. по клиентам, по ценам всё ровно держит и забирают долю рынка у всех. Вот как бы в модуле прохитжирование он самый дешёвый, повторюсь, у нас он даёт выход в

267:42

Speaker A

опционный клуб за самые небольшие деньги. Вот там подробно я про Хиджению рассказываю. И у меня есть, говорю, много достаточно людей, кто просто приходят в опционы только ради хеджирования своей экспортной и кпотной деятельности или ради хеджирования своих каких-то активов. И больше наберже никак

267:58

Speaker A

не представлены. Вот поэтому это не точно не продвинутые трейдеры, да, это вообще не трейдеры часто могут быть, но тем не менее опционы и для них тоже крайне полезны.

268:13

Speaker A

Тактактак. Акция гарантированно падает в день дивидендов. Пробовали покупать пут на акции в день дивидендов. Респред посоно дороже процент снижения цены. А нет таких вот заработков, да, как совершенно очевидных, да, как бы всем понятных.

268:32

Speaker A

Тогда бы, ну, кто бы тогда был второй стороной сделки. Нет, так не бывает. На срочном рынке и в акциях, в смысле, и и в опционах, и во фьючерсах, и во всех других инфодах срочного рынка дивы всегда учтены по-разному. В вечных

268:48

Speaker A

фьючерсах они учтены одним способом. Там как бы фандинг увеличивается на размер дивидендов. Во фьючерсах они учтены в том, что фьючерсы вообще дивиденды как бы изначально вычитают из своей котировки. Если экспирация выпадает на дату, когда дивидендов уже нет, фьючер

269:04

Speaker A

заранее будет торговаться без дивидендов. Если опционы на фьючерс, автоматически в опционах на фьючерс учтено отсутствие дивидендов, потому что во фьючерсе дивидендов нет, значит, в опционах на фьючерс тоже дивидендов нет и так далее. Вот поэтому не ищите вот этих вот железных денег в в том, что вы

269:24

Speaker A

просто знаете спецификацию инструментов. Там всё это учтено, сказок не бывает. Так, ну часть вопросов, на которые Юлия ответила я соответственно пропускаю.

269:41

Speaker A

Хочу освоить трейдинг опционами по вашей системе, но как трейдер пока считаю себя чайником. Актуально ли вообще идти с вами в моём случае с нуля практически?

269:49

Speaker A

А, ну что называть нулём? Если вы в принципе поторговали на бирже, если вы понимаете, что такое там как выставлять заявки, что такое биржевой стакан, что такое брокерский счёт, а вот всё, вы уже готовы как бы для торговли опционами,

270:01

Speaker A

потому что вот вот именно эту, если бы вообще никогда ничем не торговали, конечно, надо, ну, поторговать хотя бы там месяц. Ну вот именно, чтобы вот эти вот совсем-совсем базу, чтобы нам не пришлось вам объяснять и учить вас как

270:14

Speaker A

бы терминалу беживом, как вот, ну, то есть совсем-совсем все начальные истории. У нас есть и про это курсы, да, как бы, но всё-таки как бы лучше, чтобы вы просто подторговали линейным рынком.

270:25

Speaker A

Вот всё я вывожу как бы если люди торговали линейным рынком хотя бы там месяц, знают вот эту вот начальную всю эту историю BДАК, там стаканы, счета и так далее, и так далее, даже без срочного рынка, даже с акций на опционы

270:41

Speaker A

завожу легко. Вот. Ну уж если фьючами торговали, так вообще масх. Вообще люди, кто торгует фьючами и при этом не торгует опционами, ну они максимально себя обделяют, потому что от фючей до опционов вообще полшага.

270:57

Speaker A

С какой минимальной суммы можно начать торговать опционами? Но если на Мосбиже говорить, ну там с 10 там 15.000 руб.

271:03

Speaker A

Если говорить про крипту, с 30 долларов можно, потому что там дробятся контракты. Так, тут большой-большой вопрос по прикрытому интродею.

271:38

Speaker A

Опять сейчас. Ну, давайте прочитаю. Я покупаю на салану с экспирацией через месяц. Запускаю боты торговать фьючерсами так, чтобы максимальное количество набранных фьючерсов было меньше, чем опционов в одну сторону. В течение месяца цена базового актива может весь месяц болтаться между точками без убытка

271:55

Speaker A

стрела и по нему будет убыток. В этом случае успеет либо бот наторговать и компенсировать убыток.

272:01

Speaker A

Ну, сразу же говорю, заранее об этом сказать невозможно, потому что всё будет зависеть от того, как будет реализована волатильность за этот период, да? То, что цена будет болтаться между точками без убытка стред, не говорит однозначно ни о том, что будет

272:17

Speaker A

отбитл, не о том, что будет не отбит. Весь вопрос, как она будет болтаться, да? Насколько часто будет ходить цена туда-сюда, какое будет расстояние и насколько часто и правильно будет попадать прикрытый интрадей. Вот у нас в прикрытомдей есть определённые правила,

272:32

Speaker A

которые позволяют максимизировать прибыль на та в таких случаях. Вы если прок интро проходили, вы это правило знаете.

272:40

Speaker A

Вот даже если вы его спиратели, ну, посмотрите ещё раз пираскую версию. Вот более подробно, естественно, я на эти вопросы отвечать не буду. Именно из-за того, что они по пиратскому материалу.

272:51

Speaker A

Так, понимаете, вот мы легко относимся к тому, что какие-то наши курсы можно спиратить. Вот. Потому что ключевое всё равно обучение - это практика. Это вот эти вот нюансы, которые вы спрашиваете, это ответы на вопросы. Вот поэтому мы прекрасно знаем ценность наших курсов.

273:07

Speaker A

Мы прекрасно знаем, а что основное как бы это не сами курсы сами по себе. Они крутые, классные, всё там аналогов нет, но самое крутое в часть нашего обучения - это, конечно же, вот опционный клуб и вот все вот эти вот доводки до практики

273:23

Speaker A

всех этих нюансов. Вот поэтому и клуб существует, поэтому и деньги за него люди платят как бы тысячи человек уже там, ну там полсячи за 2 года, потому что они понимают, за что они платят. Они понимают, что этого они

273:40

Speaker A

нигде ни за какие деньги вне клуба не найдут. Скажите кратко, есть 3 млн. Хочу зайти в опционы, где регаться, куда заходить, на какой бирже торговать. Хочу поставить опцион на золото, беспрыгрышный рубльзолота или рубль обвалится, чтобы не зацепило. Ну, смотрите, опционы на

273:56

Speaker A

золото максимальный выбор, потому что опционы на золото есть и на московской бирже, и на криптобирже, и на западных биржах.

274:05

Speaker A

Вот поэтому вы можете и так, и так, и так это сделать. Самый простой вариант от рублей, конечно- это московская биржа.

274:12

Speaker A

Вот открываете счёт у, ну, в принципе, у любого брокера, конечно, но лучше вот у тех, кого я назвал, потому что там по опционам будет лучший и правильный сервис. Это БКС, Финам, а и соответственно Сенара. Что касается Т-банка, наверное, в данном случае

274:34

Speaker A

всё-таки лучше нет, потому что там нет моржируемых, а именно по маржируемым опционам на золото лучше собирать позицию.

274:43

Speaker A

Вот. Ну и, соответственно, вот при помощи опционов на золото и, э, фондов ликвидности, которые тоже покупаются через брокер или облигации, которые тоже покупаются через того же самого брокера, вы можете собрать золото, которое никогда не падает по аналогии с акциями,

274:59

Speaker A

которые никогда не падают. тоже не хочу зарабатывать, имея секретные знания. Хочу продавать курсы этих секретных знаний. Знания не секретные, а книжки по опционам существуют, и практика тоже не секретная. Практика - это мой опыт 33 года на рынке. А не проблема. Вы можете

275:28

Speaker A

тоже так же сделать. Поторгуете 33 года на рынке, пройдёте все инструменты и все биржи за это время, все кризисы пройдёте. три раза разоритесь, как я, четыре раза подниметесь после этих трёх разорений, два последних раза в доллары, миллионеры, как бы, и вот всё вот это

275:45

Speaker A

вот на своём горбу пройдёте, потом совершенно спокойно делаете курсы и будут разлетаться как как бы горячие пирожки. И ещё вот такие вот стримы бесплатные попроводите по 8 часов с ответами на все вопросы, а, которые вам задают, и не проблема, и

276:03

Speaker A

будете зарабатывать на курсах тоже. А я в своей жизни, а, я как-то посчитал, заработал больше миллиона долларов на пяти видах деятельности. Большин, ну, конечно, все эти виды деятельности так или иначе связаны с инвестициями и с биржей. Вот. А это, соответственно,

276:22

Speaker A

акции аптренд. На акциях в основном, когда вот были сильные аптренды. Это опционы, это недвижимость, это неэффективности и это курсы. Да, на курсах я заработал тоже больше миллиона долларов.

276:41

Speaker A

Вот. Но это вот один из видов, не просто видов, на которых я зарабатываю, а я вам перечислил именно те виды заработка в моей жизни, на которых я заработал больше миллиона долларов. Вот здесь ещё много других вещей, на которых я

276:54

Speaker A

зарабатывал, но до миллиона ещё не дошёл на антиквариант, например, там и так далее. Вот поэтому совершенно спокойно рассказываю про свои заработки. Я их не стыжусь. Я не считаю, что деньги любят тишину. Это говорят либо коррупционеры, либо люди, кто ворует деньги. А во всём

277:12

Speaker A

мире люди, умеющие зарабатывать деньги, совершенно спокойно об этом говорят. Совершенно спокойно, как и я, платят налоги, совершенно спокойно входят в списки Forbes и так далее. Вот поэтому я не стыжусь никаких своих заработков и тем более заработков на курсах. Я

277:27

Speaker A

считаю, что это показатель качества моих курсов, доверия людей и проверены временем. 13 лет я занимаюсь преподаванием и 33 года торговлей. Так что всё нормально.

277:41

Speaker A

Структурный продукт, который брокеры продают. Ну вот я вот об этом сказал, да? То есть те структурные продукты, которые продают брокеры - это не те, которые нужны нам в этой схеме. Вот. И есть близкий к этому, но там, как я уже

277:52

Speaker A

сказал, выбор намного меньше и маржа больше. То есть собирать его самостоятельно будет проще. Так.

278:08

Speaker A

Я подумал, это можно будет на крипте построить. можно будет построить на крипте, как я сегодня сказал, да, опционную часть собираете на крипте, а фикс инком берёте либо на крипте, но либо там это стейкинг, либо фандинг, либо фонды ликвидности, либо это как бы

278:22

Speaker A

всю фиксированную часть выводите в российские облигации или в фонды денежного рынка или в депозиты, а опционную часть собирать на крипте можно. на крипте.

278:38

Speaker A

Так пишет, что в корзине просит промокод, даёт скидку только 7% за три курса. По промокоду всё, техподдержка всё сделает, всё будет хорошо, не переживайте, напишите в поддержку. Всё, да, вебинар, конечно, может быть, посмотреть. Мы вот, начиная с прошлого

278:59

Speaker A

вебинара, всё оставляем в записи. Почему Black Rрок не заберёт, если всё так просто? Ну это не не просто, как бы, да, с одной стороны, с другой стороны, это не какие-то сумасшедшие деньги. Ну да, если акции вырастают, вы зарабатываете. Если акции не вырастают,

279:18

Speaker A

вы ничего не зарабатываете. Ну ничего не зарабатываете, да? Это, конечно, круто, когда акции падают, ничего не зарабатывать, но это же не прибыль, да?

279:26

Speaker A

Поэтому мы не говорим про машину, которая постоянно зарабатывает сумасшедшие деньги. Мы говорим про возможность зарабатывать на росте акций и ничего не терять нападение. Это круто, конечно, но это не мегаприбыли. По поводу blackрока, ну, хочу вас, не знаю, расстроить, не расстроить. Я понимаю,

279:44

Speaker A

что это Стёп, но я на Стёп нормально отвечаю. Я в своей жизни работал в индустрии коллективных инвестиций, наверное, во всех видах, которые есть. А в инвестиционных фондах, в управляющих компаниях, в Алгофондах и в ФБУ фондах банковского управления. Ну и плюс ещё

280:04

Speaker A

отдельно как консультант там в куче разных э как бы организаций и так далее. Всё это я делаю на а как бы принципах паритетных. Я на либо либо консультирую, либо даже если меня берут в штат, когда это фонд, там лицензированный и так

280:20

Speaker A

далее, я вхожу в штат на своих условиях. То есть я не приезжаю на планёрки, я не хожу в галстуки и так далее. То есть это как бы сотрудничество. Вот поэтому забрать меня ни в какой фонд нельзя, а сотрудничать со мной можно. И в

280:34

Speaker A

коллективных инвестициях я много лет сотрудничаю с фондами, которыми как бы в которых миллиарды рублей, а иногда и почти долларов находится. Так что всё это в моей жизни есть или было или сейчас есть, в зависимости от свободного времени и желания и так далее. Так что

280:58

Speaker A

стёб стёбом. Но в любом стёбе есть доля стёба. Зачем брать опционы там, где нет ликвидности? Почему не брать Америку или крепту? Там ликва всегда есть. Ну, потому что мы же говорим про как бы ситуацию, когда вот вы хотите покупать

281:18

Speaker A

российские акции, да, конкретно у вас интерес российских акциях, ну, потому что они дёшево стоят там, а чтобы оставить внукам, чтобы, ну, всё, что угодно, у вас же может быть мо масса задач. Почему вы хотите именно российские акции для диверсификации в

281:31

Speaker A

том числе? Вот. И вот я показываю, что можно покупать российские акции так, чтобы они не падали. Для этого нужно, конечно, иметь опционно-российские акции. А опционно российские акции ни на крепте, нани, ни на Америке не торгуются. Поэтому у нас в данном случае

281:47

Speaker A

как бы изначальноная задача стоит не в том, чтобы купить актив, который никогда не падает. В этом случае вы правы. Мы можем взять любой актив, я об этом сегодня говорил, на который есть опционы, и покупать его так, чтобы он не

281:58

Speaker A

падал. Здесь идёт речь о другом. Мы идём от задачи купить акции конкретно российские, потом уже запятая, которые не падают. И тут кроме Мосбижа у нас других вариантов нет.

282:20

Speaker A

Интересная механика. Получается, что фонд ликвидности платит за премию опцион, а сам опцион, если выйдет в плюс, принесёт прибыль. А можно ещё дальние края продать и закинуть ликвидность. Интересно. Да, вы всё правильно поняли. Насчёт дальних краёв можно продать дальние края в том же

282:35

Speaker A

размере, в котором вы покупаете опционы, да? То есть вы покупаете опционы центральные и продаёте ещё дальние. В этом случае дополнительных рисков не возникает. От продажи дальних краёв вы дополнительно получаете ещё какие-то деньги. Вот. Но в случае, если це она

282:50

Speaker A

идёт сильно выше и пробивает дальний край, у вас не возникает бесконечных рисков, которые возникли бы, если эти дальние края были бы проданы без изначально купленного центра. Вот поэтому не увлекайтесь продаже дальней кровь непокрытой, а добавлять продажу опциона купленному опциону можно. И

283:07

Speaker A

сегодня я уже это показывал на примере, а Газпрома, да? То есть как бы сотые колы покупаем, 115е продаём, удешевляем аа как бы стоимость опционной конструкции автоматически этим увеличиваем участие как бы в росте, то есть прибыль, вот, но ограниченно как бы

283:25

Speaker A

в росте продажей второго страйка дальнего. Да, воран только для квалов. Call Bitcoin strike 84.000 цена 16.000 экспирация сентябрь 2000 2007. Если биток не будет к этой дате 100.000, то потеряешь 16.000 долларов в сентябрь 2027 года, да? Ну, фактически через год,

283:56

Speaker A

если за год биткои не вырастет, то, да, себестоимость за год у вас этой конструкции будет там порядка там 84, ну, там 17%, да? То есть опцион на биткои стоит там примерно 17-18% на год, но фонды денежного рынка за этот

284:19

Speaker A

же самый год принесут вам те же примерно 16-17%. И вот в итоге вы покупаете биткои на год, который никогда не упадёт. Если биткои вырастет на любую величину, вы всю эту прибыль заберёте, потому что стоимость опциона компенсируется фондами денежного рынка полностью, и любая

284:39

Speaker A

прибыль по биткоину - это прибыль вам в карман. А если биткои упадёт от 84.000, то вы ничего не потеряете.

284:48

Speaker A

Так, с какой суммой можно пробовать играть с аукционами? Ну, уже сказал. Этот вопрос часто повторяется, уже не буду отвечать на него, чтобы время не тратить.

285:03

Speaker A

Опционы - это инвестиции. Ну нет, это как бы замена инвестиций, да, но поскольку опционы имеют свой срок, то опционы можно воспринимать как инвестиции, но постоянно, когда срок истекает, их нужно ролировать, то есть опять покупать опционы на следующий срок. Но если опционы сразу на 2 года

285:18

Speaker A

купить, можно воспринимать это инвестиции на 2 года, конечно. Тем более, если опционы вместе с фондами ликвидности на 2 года, это прямо чисто инвестиционная позиция, да, ещё и с как бы с отсутствием риска на случае падения.

285:40

Speaker A

Так тактактак. Вопрос теми сварантами могут участвовать только участники оционного клуба или можно просто просто приединиться к движуке? Все абсолютно вот все участники этого стрима, все кто нас слышит и в записи будут смотреть, все можете присоединиться. То есть все эти ссылки

286:03

Speaker A

мы даём, они будут постоянно. Главное, чтобы вы были клал инвестором. Ну или как минимум нажали кнопочку подтверждает, что выкоинвестор склавка, но маловероятно. Это не просто вероятно, это уже реализовано.

286:32

Speaker A

А то, что это до данного момента никто не делал, это нормально для нас. Мы часто делаем то, что про наше сообщество говорит кто до нас никто этого не делал, потому что можно долгое время сидеть как бы на попе

286:47

Speaker A

ровно десятилетиями и смотреть, как ничего не происходит интересного в российских опционах, а можно что-то брать и менять.

286:56

Speaker A

Т-банк тоже в своё время возник ээ в ситуации, когда брокеры российские 20 лет ничего не делали, ни рекламу не давали, ни приложение нормальное не делали, ничего. Пришёл Тиньков в эту тему и весь рынок изменил. И все стали и

287:11

Speaker A

приложение делать, и рекламу давать, и все бежать за Теньковым. Что мешало делать это до вопрос житорический.

287:41

Speaker A

Есть ощущение, что сейчас ничего дальнего планировать не стоит. Максимум квартал. Ну, если вы в принципе не готовы заходить на российский рынок дольше, чем на квартал, тогда вам, в принципе, российские акции покупать не нужно ни в каком виде. Но если уж

287:54

Speaker A

всё-таки вы решили купить российские акции, лучше уж купить их по схеме, по которой они не упадут, да? То есть с защитой, как мы предлагаем. То есть тут вопрос как бы если если в принципе предубеждения против коротких торговли, ну тогда вообще рынок акций не для

288:11

Speaker A

такого отношения. Так, всё, я ответил на все вопросы, которые Юля скопировала в телегу. Соответственно, сейчас я перехожу уже в чат и идём дальше по ча, кстати, на часть вопросов, которые в чате уже Юля мне заранее их скопировала, они не пропали. Значит, я тогда пролесну

289:01

Speaker A

сейчас. то, на что я уже ответил. Можно было по чату идти большую часть. Там пропало только буквально первые три скрина.

289:40

Speaker A

Так, так, так, так, так, так. Сейчас чуть-чуть пролистного. Так. Так, смотрите, про налог, да, хороший вопрос. Про 13%лог. Ну, значит, первое, да, рекомендуем делать это на исах. На исах можно всё это делать, покупать и варант, и всё на свете, тогда налога

290:08

Speaker A

не будет. А вот если это делать не на Иисе через варанты, то в каких-то случаях налог можно будет сольдировать, а вот в каких-то случаях нет. Это зависит уже от исинов там и так далее.

290:22

Speaker A

Вот эти все нюансы в группе мы а подробно расскажем. Но это если речь идёт про а первый и второй пункт. Если ну как можно получить эту ликвидность?

290:31

Speaker A

Если про третий и четвёртый, то там всё содируется точно. Вот. Ну, в принципе, если мы говорим о том, что мы покупаем сейчас, а, просто как бы эту схему, опционы с ОФЗ вместо акции, то тут идентично, да, у вас и по акциям же

290:52

Speaker A

будет налог, если это новая история. Если вы меняете акции, да, с убытком сейчас на эту схему, то вот вопрос сольдирования встанет. В определённых случаях убыток, полученный по акциям, можно уменьшить прибыль по варантам на убыток, полученный по акциям. В каких-то случаях будет нельзя

291:11

Speaker A

сделать. Вот. Но если вы просто с нуля покупаете, у вас налог будет везде, если у вас до этого не было никакого убытка.

291:21

Speaker A

Да, запись будет. Если могу 10.000 ран закинуть. Мелких совсем отсеиваете? Слушайте, ну как бы не хотелось бы, конечно, настолько мельчить. Вот. Но если вы такой будете оди-два, то не страшно, да.

291:45

Speaker A

Но если представьте, да, что варан стоимостью там 10 млн руб., а туда зайдёт люди по 10.000 человек.

291:55

Speaker A

Это 1.000 человек, да, это невозможно. Вот поэтому в отдельных случаях, в случае исключения, да, там можем сделать до 10, но так, наверное, минимальную сумму поставим, наверное 1.100. Вот.

292:35

Speaker A

О крепте не будет. Не совсем понял, о чём речь. Ну то есть я уже сказал, да, что то же самое можно делать на крипте.

292:41

Speaker A

Абсолютно уже несколько раз сегодня говорил. Вот. Ну а так, в принципе, как бы сегодня, ну, не посвящён крипте сегодня семинар. Мы об этом и не говорили, что будем про крипту что-то говорить особо там. Вот. Но то же самое

292:54

Speaker A

на крипте можно делать, безусловно. Как лучше ролировать опционы на американской бирже на неделю вперёд или сразу на месяц? А здесь дело не в бирже совершенно. Это сделаю как бы в вашей стратегии, в вашем отношении, а-а, как бы к распределению капитала, да,

293:09

Speaker A

изначально вы, в принципе, когда опционы покупаете, вы уже понимаете, ну, в принципе, должны понимать план, да, как бы вы через какие сроки это собираетесь делать, то есть какой срок изначально берёте и насколько уже когда будете ролировать. То есть если опцион

293:22

Speaker A

изначально аа там месячный берёте, да, условно, то можно его ролировать там за несколько дней до экспирации.

293:30

Speaker A

Вот. Ну, точно не за месяц. Если опцион трёхмесячный, э как бы можно его и на 3 месяца продлевать, потом и раздробить в зависимости, опять же, ситуации. По большому счёту, смотрите, роллирование всё-таки в абсолютном большинстве случаев делается не относительно аэкспирации,

293:51

Speaker A

а относительно результата текущего вашего как бы, да, опциона. То есть, если этот опцион приносит прибыль уже, то роллируете вы для того, чтобы защитить прибыль и при этом остаться в позиции. Именно в этом смысл ролирования в положительной зоне. Если сильно

294:08

Speaker A

откатило в противоположную сторону от первоначального направления, вы ролируете для того, чтобы использовать это, для того, чтобы перезойти дешевле.

294:15

Speaker A

И в этом случае срок вторичен. Вы делаете это именно для того, чтобы как бы вот как бы забрать вот это вот преимущество. И одно преимущество, и другое преимущество.

294:26

Speaker A

Вот. А срок можете вообще любой делать. Можно и однодневками торговать, и постоянно ролировать через день. Можно и полугодовиками это делать, как бы, и так далее.

294:44

Speaker A

А, Илия, а почему вы ожидаете, что когда вы показываете график из опционного калькулятора с ценой базового актива по оси X и PNL по оси Y, люди незнакомые с опционами, понимают, что он означает?

294:55

Speaker A

Ну, я, в принципе, изначально-то показываю фьючерс, да, как бы, потом только показываю опционы. И на фьючерсе я показываю, смотрите, вот это график фьючерса. Вот если он растёт, соответственно, мы зарабатываем, если падает, мы теряем. Ну там и остальные обозначения стоят. Ну

295:10

Speaker A

как бы вот я из этого исхожу, что показываю график на фьючерсе, потом перехожу на опцион по аналогии. Вот фьючерс вроде бы понятен. Ну если кто-то не понимает, напишет. Вот заметьте, я сколько уже часов отвечаю на вопросы. А вот сейчас и я вот эти вот презентации

295:30

Speaker A

показываю бесплатно уже 2 года. В общей сложности их посмотрело, ну, несколько десятков тысяч человек. Первый раз мне задали вопрос на эту тему. И то вы задали вопрос не в том смысле, Илья, объясните, что обозначают эти ээ как бы

295:48

Speaker A

оси, да? А вы задали вопрос: "Как вы думаете, понимают ли люди?" Вот, учитывая, что никто ни разу не спросил, я думаю, все понимают. Мне кажется, это не так сложно вообще.

296:00

Speaker A

Я о людях думаю хорошо изначально я как бы не понижаю планку там до мышей.

296:06

Speaker A

[фыркает] Вот если что-то непонятно, я всегда отвечу. Но в принципе разжёвывать, вот если я буду каждую такую историю разжёвывать, ещё и осе там объяснять, ну тогда будет ещё больше недовольных, что а как бы много тратим времени перед тем, как доходим до

296:23

Speaker A

вопросов. Вот если из сообщества кто-то захочет выйти и не один, а много из варантов, что будет? Ну вот я написал, что вторичный рынок на варанты будет, да?

296:34

Speaker A

Вот он, конечно, будет не такой как бы как просто обычный биржовый рынок. нужно будет найти этих контрагентов, но уже и сам эмитнт варанта готов в определённых случаях выкупать эти варанты, да.

296:47

Speaker A

Вот и, собственно, если нас много, да, и это уже само по себе даёт базу для разных сценариев, потому что, ну, предположим, зашло в ран там 20 человек, условно, вот через какое-то время часть из них захочет выйти, а часть, например,

297:06

Speaker A

захочет докупить. А ещё у нас в сообществе есть другие люди, которые в этот варант не зашли. Ну, варанже он имеет конечную эмиссию, кстати. Это важно, да? Мы почему сумму-то должны определить? Потому что мы набираем на эту сумму, потом на неё конкретно

297:21

Speaker A

выпускается варант. Больше дотам до эмиссии конкретного этого варанта быть не может. Только если кто-то захочет купить подобный варант, набирается новая, соответственно, на новый си новая бумага набирается. Поэтому будет возникать ситуация, если у нас эта история продолжается как бы в пери, ну,

297:41

Speaker A

как бы в какое-то время, будет возникать ситуация, при котором новые люди захотят купить варант, зайти, да, в ранее выпущенный, а тот, кто ранее его покупал, захочет его зафиксировать. То же самое, как происходит в принципе на рынке. Всегда с акциями, с фьючерсами, с

297:57

Speaker A

опционами, неважно, да. Кто-то выходит, фиксирует там прибыль по каким-то причинам, кто-то от этой точки готов, а, купить дальше, как бы, и ему эта позиция и нужна. В общем, всё это как бы вот опять же, чем больше людей изначально

298:12

Speaker A

будет входить, а, в эту историю, тем больше будет возникать этого вторичного рынка изначально, то есть шансов на этот вторичный рынок. Но в любом случае вторичный рынок в варантах гораздо более развит и изначально предусмотрен, нежели в структурниках. Поэтому те люди, кто

298:30

Speaker A

говорят, вот писали, что это чем-то похоже на структурник. Да, о'кей, но есть преимущество, чего в структурниках нет, и их очень много. И одно из преимуществ как раз вторичный рынок.

298:40

Speaker A

Поэтому РНТ - это как бы структурник, максимально по свойствам похожий на опционы и при этом имеющий вторичный рынок. Это очень крутая штука, я говорю.

298:50

Speaker A

Этими варантами торгуют большие деньги, очень успешно хиджируются и используют их в разных схемах, как бы. И возможность частным лицам приобщиться к этому инструменту - это не какой-то подвох, не какая-то навязанная услуга и не какая-то там непомерная сложность.

299:08

Speaker A

Это, наоборот, офигенное преимущество. Мы можем получить то, чем пользуются как бы крутые деньги много-много лет и десятилетий, потому что на самом деле-то опционы изначально были вне биржевыми и только потом стали биржевыми.

299:27

Speaker A

Вот и не было бы этих вопросов, если бы ликвидность на Мосбиже была на всю линейку, но её нет. Поэтому мы эту ликвидность находим вне стакана, да, как бы, но и в стакане тоже. Сегодня, заметьте, я четыре способа показал, да?

299:42

Speaker A

А не обязательно концентрироваться только на варантах. Если мы с вами как бы третий и четвёртый вариант сделаем сообщать, так там вообще не будет никаких проблем, а, связанных со вторичным рынком. Он будет шикарный, большой и на всех. О, говорит, просто

299:56

Speaker A

должен кто-то начать. Это всегда так происходит. Слушайте, я в одиночку расторговывал своё время опционы на на евро.

300:02

Speaker A

Вот когда были неэффективности, мне интересно было евро, потому что по евро, а как бы конта часто было намного ниже, чем по сишке, иквардация была намного лучше, чем по сишке. Вот. И, соответственно, я отрабатывал неэффективности при помощи опционов. И по евре были пустые стаканы

300:18

Speaker A

напрочь по опциону. Нули там стояли везде. Вот я там стал терпеливо выставлять заявочки каждый день. И постепенно постепенно кто-то их увидел, стал выставлять тоже рядом со мной, кто-то встречку и всё. И расторговал.

300:30

Speaker A

Вот. И в итоге эти опционы на евро, потом я уже ушёл, не эффективно всё закончились. Надесятся ээ две экспирации, то есть минимум полгода ещё там были расторгованы, потом потом потом постепенно они сейчас опять стали пустые. То есть кто-то должен начать,

300:44

Speaker A

потом толпа приходит. Вот. Но все стаканы я не могу расторговывать при всём желании, как бы, да, ни времени на это нет, ни деньги, везде стоять. Вот это же не только мне нужно, это и вам нужно. Давайте вместе это сделаем. Это же никакого риска

300:58

Speaker A

вообще нет. Я им писал терпение и время как бы, да, начать надо просто и всё.

301:05

Speaker A

[откашливается] Так, расскажите, что бывало с фондами, если я в диверсификации, ребалансировки думаю делать это фондами, насколько оправдана налоговая оптимизация с помощью фондов? Сберфон выглядит как to big to fail. Нет, ну, в принципе, эмитенты фондов как бы это, конечно,

301:30

Speaker A

дополнительные риски, да? То есть вы берёте на себя риск инструментов, которые набирает себе фонд, и риск самого фонда берёте. Ну, конечно, большие фонды, а, в принципе, их, э, как бы проблемы гипотетические, они приравниваются, то есть их кредитный рейтинг приравнивается к ренику самого

301:46

Speaker A

эмиттента. Если это Сбер, ну, Сбер, да, и сам Сбер фонды Сбера - это тубик toф.

301:53

Speaker A

То же самое касается ВТБ и так далее. Вот поэтому с точки зрения как бы рисков, я думаю, здесь всё нормально, если вот таких эмитнентов фондов вы берёте. Вот. А что касается ребалансировки, вот у меня тут большие вопросы, потому что какие фонды

302:07

Speaker A

конкретно вы хотите включить диверсифисикацию? Потому что фонд же, если вы говорите фонды там, ну, скажем, те же самые Угу. Сейчас пытаюсь понять, что вы имели. Фонды денежного рынка вы имели в виду или фонды вы имели в виду, которыми

302:22

Speaker A

можно заменить там базовый актив? Можно же и так, и так воспринять, да? Мы же можем взять, например, вместо там как бы корзины акции, корзины варантов, можем взять фон корзину, предположим, да? Вот. А и путы к нему, например, взять.

302:43

Speaker A

Ну, в принципе, если речь шла про фонды денежного рынка, одинаково здесь для меня, что Сберовские, что ВТБшные, что, может быть, даже и бксовские. Да, понятно, БКС - это не Госбанк и не госброкер, но всё-таки БКС существует 27 лет,

303:02

Speaker A

переживал все кризисы. Я думаю, если при прочих равных вам по каким-то причинам хочется диверсификацию сделать, вы можете туда и фонды БКС тоже добавить.

303:12

Speaker A

Вот ещё и по фондам есть нюанс в том, в каком брокере вы фонды берёте, потому что, как правило, брокеры, а для своего фонда лучшие условия, например, по комиссиям их может вообще не быть. Или если этот фонд используется как обеспечение там

303:32

Speaker A

опять же под какие-то другие операции, то там меньше дисконт будет. То есть, грубо говоря, фонды, а если вы, например, если ваш брокер ВТБ, то лучше там использовать при прочих равных фонды ликвидности ВТБ. Если ваш брокер БКС, то лучше фонды БКС. Если Сбер, то лучше

303:51

Speaker A

фонды Сбера использовать. Вот я бы так подошёл к этому вопросу. Вот. Сейчас любая акция РФ - это опцион на мир. Ничего изобретать не нужно. Мирный трек и два икса. Да. А мира нет. И акция упала в два раза. Вот как бы

304:20

Speaker A

моё предложение для того, чтобы не терять, когда мирный трек вдруг не происходит. Вот что-то 5 лет его как бы нет практически, да, 4 с по. Ну и минимум полрынка сидит в этих миркоинах.

304:36

Speaker A

И я тоже в них сижу, но я сижу опционами, а вы нет. Поэтому вот приобщайтесь. Мне гораздо проще ждать эти иксы мирные, потому что я нападение не теряю. Так.

305:01

Speaker A

На сайте ссылки на группу нет, походу не создали. Есть ссылка вот на той странице, которую я показал. В самый низ пролесните, и там будет ссылка на группу.

305:27

Speaker A

Так, так, так. У меня тут немножко пролеснулось. Так, да, сейчас я тут просто пролеснулся. У меня этот самый чат ищу, чтобы не пропустить вопросы.

306:06

Speaker A

Тун-тун-тун-тун-тун. Тун-ту-ту-тун-тун. Давайте, как на крипте сделать? Рассказал уже. Илья, почему в опционах нет макетмейкера, кто бы показал объёма в стакане? К сожалению, на данный момент, последние годы макетмейкерские программы биржи, они просто не мотивируют макетмекера становиться в стакан, потому

306:31

Speaker A

что раньше биржа хорошо платила, ребейтила за макетмейкеров, которые принимали на себя объём. Сейчас биржа платит просто за наличие объёма в стакане далеко, не на принятие на себя как бы, да, позиции. То есть настоящий макетмекер тот, кто принимает на себя заявки, тот, кто

306:50

Speaker A

стоит, не просто стоит в стакане, а стоит достаточно узко, чтобы люди в него стучали. А как бы Мосбижа раньше ребейтила именно за сделки.

307:02

Speaker A

То есть, если, соответственно, Мокетмекеer принимает на себя объём, то Мосбиржа ему возвращала комиссию там или давала даже дополнительные там бонусы к этим комиссиям.

307:12

Speaker A

А сейчас Мосбижа платит деньги за то, что просто чувак стоит в стакане широким спредом, никто в него не бьёт, нафиг он никому такой спред не нужен. И вот просто присутствует якобы в стакане. Ну, к сожалению, вот так. А писали мы в

307:26

Speaker A

Мосбирже сво наше предложение, как это исправить, но пока, к сожалению, не получилось. У меня такое впечатление, что существует некое лобби макетмекерское, как бы, а сейчас, и оно пока побеждает здравый смысл в маркетмейкерах вот этих вот существующих, которых не настоящих. Ну,

307:42

Speaker A

поэтому пока приходится нам самим решать вопрос ликвидности. Так, по поводу 3 млн. Некоторые вопросы повторяются.

307:58

Speaker A

Ведётся ли в клубе модельный портфель по опционам США? Да, ведётся. Причём вам ответил именно тот человек, который ведёт, Александр Гвардев. Я про него сегодня говорил, наш преподаватель, а, сотрудник американского хэдж-фонда, именно, а, как бы человек, торгующий опционами в

308:16

Speaker A

американском хэдж-фонде, трейдер по опционам. Кстати, Александр ещё и преподаёт опционы американцам розничным, как я сказал, там сейчас бум на опционы.

308:26

Speaker A

Вот мне очень приятно, что мой ученик по опционам преподаёт опционы американцам. То есть передаём опыт и в Америку на рознице там бум, а специалистов по опционам там мало, поэтому даже российские преподаватели там нужны.

308:49

Speaker A

Да, Саша про доходность по портфелю ответил. 16 годовых по американскому портфелю. Сейчас вот, ну, это, конечно, не 100% на нашей бирже, но тоже деньги. Кстати, самое интересное, что с этой доходностью, да, по по моему модельному портфелю 100%. Я, в принципе,

309:08

Speaker A

ориентировал всегда и вообще ориентирую на там две-три ставки годовых обычно, да? То есть, если говорить про Америку, это там 10-15. Ну вот Саша превышает 16 годовых. Если говорить про российский рынок, на данный момент при этой ставке, ну там, не знаю, ну 30 там, ну 40 там

309:26

Speaker A

годовых, я в принципе там рассчитывал показывать, да, ну как обычно, в принципе, это и происходит, должно происходить, ну на длительном сроке, но вот нас вот в первый же год получилось гораздо больше.

309:39

Speaker A

Вот, ну так вот не специально, да, всё, всё на глазах этих самых людей и учеников, и там свидетелей всё на свете.

309:50

Speaker A

Вот я просто не люблю, когда обучение воспринимают как сигналы, да, и изначально поэтому и не хотелось там максимизировать прибыль, как-то газовать где-то. Моя задача была показать, что на Мосбирже можно торговать разными совершенно опционами. Совершенно разные стратегии. Я специально показывал очень

310:09

Speaker A

разный трейдинг, вот там и интрод, там и позиционную торговлю, и так далее, и так далее. Причём стараюсь показывать трейдинг для людей, которые не живут трейдингом, а именно у которых есть постоянная работа. Вот. И для них трейдинг - это второй источник дохода.

310:26

Speaker A

Поэтому я там тоже не показывал максимум того, что я умею. Я могу там делать по десятки сделок в день. И на своих счетах я так работаю, а там я делал специальные оппозиционно. Ну, там одна-две сделки в день, иногда там одна-две сделки в

310:40

Speaker A

неделю. То есть, ну, как вот так в таком режиме, который доступен абсолютно каждому. И тем не менее вот мы на 100 с лишним проценто там настучали за полтора года. Это где-то там в годовых это, ну, там около 60ти

310:56

Speaker A

получается. Как развивается проект BMart? Какое ваше отношение к Дексу, к опционным децентрализованным криптоплощадкам, например, Derry White? Там ликвидность меньше набит, тем не менее она она есть.

311:18

Speaker A

Ну я на киперликвиде работаю, как бы, если говорить про Dex, как бы другие биржи я пока не смотрел. Ну, нормальное отношение абсолютно, как бы я считаю, что за этим будущее. Потихонечку все туда, все туда придём. И Байбет, и все

311:32

Speaker A

остальные. Вот. Что касается Бессмарта, Бесмарт существует робот. Вот. Но а как бы мы сейчас, скажем, на паузу поставили его дальнейшее именно развитие, именно усложнение самого робота. Вот. Но не то, что мы поставили на на паузу, потому что у нас же робот be смарт - это не мы

311:50

Speaker A

делаем, не наша команда целиком, а мы делаем её в партнёрстве с программистами, с командой в Лондоне.

311:56

Speaker A

Вот изначально этот робот недешёвый, мы сразу же об этом говорили. Вот у него там достаточно большие косты, и для того, чтобы этот робот дальше развивать и разрабатывать, он должен окупаться.

312:08

Speaker A

Сейчас то количество людей, которые в крипте интересуются роботами, небольшое, потому что крипта, видели, там впала в спячку. Сейчас многие как бы скрипты уходят.

312:18

Speaker A

Вот ракет нету. Вот это вот пену сдувает, как бы, да, остаются более серьёзные люди. Вот, в общем, сейчас у нас мы мы достаточно неплохой получили результат. У нас больше, ну, как около 100 где-то а людей в итоге сейчас

312:32

Speaker A

пользуются бессмартом. И для того, чтобы его поддерживать в текущем состоянии, этого более чем достаточно, чтобы закрывать там косты и так далее по нему по поддержке. Вот. Но чтобы его развивать дальше, этих денег недостаточно. Поэтому пока он вот в этом

312:48

Speaker A

состоянии остаётся, в котором он как бы на данный момент присутствие, все возможности в нём, которые есть, они остаются. Но вот более серьёзного развития мы там хотели там и не росетки, чтобы он самые уровни определял и чтобы сам двигал заявки. Вот этого пока,

313:04

Speaker A

соответственно, мы не делаем, потому что просто программистам тогда нечем будет платить зарплату. Вот. Ну а так всё он по-прежнему лучше, чем на Байбите. И в любом случае, э, как бы его есть смысл, конечно же, использовать. Но вот тот максимум,

313:24

Speaker A

который мы хотели с него получить, пока мы на паузе, но я не сключаю, что мы это всё в основном, то есть сейчас потихонечку всё равно люди приходят потихонечку. Сейчас вот крипта стала оживать, больше интерес в крипте. У нас

313:34

Speaker A

тоже это видно по ученикам. опять в крипте там пошёл, а как бы, ну, не хайп, но определённый, конечно, интерес. Вот.

313:42

Speaker A

И сейчас, я думаю, что постепенно тоже, чем лучше будут идти дела на крипте, тем больше людей будет интересоваться роботами на крипте, в том числе и бессмартом. Когда аудитория станет побольше, мы займёмся его дальнейшим усложнением и развитием.

314:05

Speaker A

Люди пишут то, что там всё на акциях. Акции куда-то полетели. Ну да, Газпром 102, я смотрю.

314:13

Speaker A

Ал 61. Ну круто. Мир. [откашливается] Ух ты. 40 год. 163. Да. Да. Так, сейчас я немножко прибыль подрежу по акциям.

314:47

Speaker A

А нет, сейчас я не под [смех] не подрежу. Время уже, да? Ну, завтра подрежу. Кстати, на хаях закрылись, да, я смотрю практически Газпром по самой верхнему, Лукойл по верху. Сургут почти.

315:00

Speaker A

Если завтра до утра ничего не отменят. О, кстати, я смотрю даже 2387 по по под Ну, чуть-чуть 238я, да, от низов отошла чуть-чуть.

315:12

Speaker A

А вот сишка на этом укрепилась, да, сегодня. Коче, понятно. Прикольно, прикольно. Вот акции, которые не падают, купили бы мы с вами и выросли бы сегодня. ВК даже голову поднял. Да. Мечел не сильно, Алроса не сильно, полюс вообще не вырос относительно до

315:39

Speaker A

новости. Ну да, нефтяночка. Сбер тоже так себе. Ну всё по классике, да. По нефтянке новость. Нефтянка и выросла. То есть рынок как никогда логичен.

315:53

Speaker A

Хорошо. Я рад. У меня сегодня счёт в Т-банке плю 15,6%. Так, [вздыхает][тяжело вздыхает] так так так так тактак.

316:24

Speaker A

Все обсуждают рост акций. Я вот, видите, с опозданием это делаю. Питерский делает дешевле, больше времени проводит с учениками и не банит.

316:55

Speaker A

Максимум материт. Так, секундочку. Я не баню учеников. У нас не было ни одного бана э в обучающем чате никогда. Иногда бывало, что ученики начинают это самое вести себя неправильно в бесплатном чате. Такое бывает, скажем, да, там спамят там или что. Я в

317:20

Speaker A

бесплатном чате могу их забанить, но в обучающем чате нет, потому что эти люди пришли учиться. Мы можем как бы, соответственно, попросить вести себя приличнее, не мешать учебному процессу.

317:34

Speaker A

Это да. Но нет, банить я не баню никогда. Насчёт того, что Женя Питерский делает дешевле, может быть, не знаю, но Женя Питерский очень много аа как бы приводит к нам учеников. Очевидно, что если люди от Женя Питерского приходят к нам

317:53

Speaker A

учиться опционом, ну, видимо, аа, ну, у нас в чём-то больше, наверное, мы даём материалы, да? То есть Женя, может быть, даёт какую-то базу, мы даём глубже. Я думаю, что так, иначе бы, наверное, не было такого, да, что люди приходили

318:09

Speaker A

получить какую-то более глубокую, может быть информацию. Вот у нас больше времени проводит с учениками. Вот что-то я не думаю. Женя у нас тут бывает. Женя, может быть, сейчас есть. Жень, скажи своё мнение, напиши.

318:23

Speaker A

Ты действительно больше времени проводишь с учениками, чем я. Вот у меня как бы это самое, да? Сейчас тебе скажу.

318:32

Speaker A

Именно я, чтобы чётко не соврать. 4во восемь стримов, э, в месяц я делаю. Даже не в месяц, а в 4 недели. То есть по два стрима аа в неделю стабильно.

318:48

Speaker A

А вот каждый стрим - это 2 с 12 часа, 5 часов, 40 э часов.

319:00

Speaker A

в месяц. Это у меня только стримы. Вот. Вот так сижу и отвечаю на вопросы.

319:07

Speaker A

40 часов в месяц. Плюс ведение модельного портфеля, плюс ответы на вопросы, плюс у меня работает помимо меня четыре наставника.

319:17

Speaker A

Ты точно проводишь с учениками больше времени? Вот всё вот в открытую спрашиваю. Может и больше. Ну просто скажи, мне будет интересно.

319:32

Speaker A

Я тебя похвалю тогда лишний раз. Так, куплен пут на нефть. Страйк 100. Нефть выросла до 105. Экспир через 2 недели.

319:40

Speaker A

Как правильно ролироваться? Докупить путов 105 этот же срок. Купить другой срок или хэшпродажи. И какого срока? Ну, Экспир через 2 недели, в принципе, можно докупить и этот же срок, и другой срок.

319:53

Speaker A

И то, и то не будет ошибкой. Но да, конечно же, 105, естественно. То есть мы переносим, значит, наши путы на большую на больший страйк. И если падение такие будет, мы уже будем это падение ловить от 105 от не от 100. Вот это точно.

320:12

Speaker A

Аэ хеш продажи не надо, всё нормально, просто роллируйтесь и всё, этого будет достаточно. Не надо там мудрить ничего в этой ситуации.

320:24

Speaker A

А через кого можно завести деньги на BBбит? Может есть свой человек? Курс по прикрытому 3D. Из каких сумм можно поло начать работать на Мосбирже?

320:32

Speaker A

Именно на Мосбирже самый дешёвый, наверное, вариант это будет, ээ, это будет всё-таки, наверное, юань.

320:46

Speaker A

А сейчас прямо скажу вам по текущей цене. по текущей цене. Так, а у меня, кстати, а я по заявки снять, думаю, думаю, что это у меня, как это у меня еро продалось, если у нас сишка вниз пошла.

321:39

Speaker A

Так. 602. А 2 на 6. Слушайте, ну вот сейчас с учётом юаня, да, ну тысяч 20, в принципе можно, а прикрытый интрай собрать. на 2 месяца вперёд. Вот. Но поскольку, естественно, обучение не ограничивается там двумя месяцами да ну по-хорошему так даже

322:05

Speaker A

если делать просто ну такой хороший, вдумчивый, а, как бы, ну, трейдинг, попробовать разные периоды, да, паролировать это всё как бы и так далее, ну, надо, в общем-то, закладывать, ну, как минимум полгода истории. То есть, по-хорошему, на полгода обучения

322:27

Speaker A

прикрытому интрадею 1.60 вам хватит, скажем так. Вот там вроде вопросе ещё было, сейчас уточню.

322:44

Speaker A

А, да, ещё был от этого же нашего зрителя был вопрос: через кого можно деньги завести на Бабит. Может, есть свой человек. Слушайте, ну, заводить-то можно как угодно. Тут вопрос не завода на Bбит, вопрос покупки крипты. То есть на Bбиit нужно заводить уже крипту.

323:00

Speaker A

А вот лучше всего там, да, не Fiat там, ничего уже заводить крипту. Вот весь вопрос, где вы эту крипту и как вы её купите.

323:09

Speaker A

Вот. Вот тут желательно иметь, конечно, своего человека лучше вам, потому что сейчас в связи с этим новым законодательством уже не знаешь, да, там на воду дуют все обменники сейчас все по попритихли естественно.

323:23

Speaker A

Вот. И тут сейчас важно, конечно, в этих случаях иметь каких-то доверенных лиц, да, чтобы с одной стороны там не было скама лишнего, вот с другой стороны, чтобы в случае чего потом можно было как-то, ну, если надо, необходимость будет оформить как бы эту сделку, как-то

323:39

Speaker A

подтвердить её с двух сторон и так далее. Вот поэтому сейчас я всем рекомендую как бы, если криптой заниматься, то через уже проверенные каналы, которые у вас есть.

323:51

Speaker A

Вот понятно, что сейчас у нас всё прикручивают и сделки между физлицами прикручивают и так далее. Но пока закон до конца ещё не введён как бы в действия. Много подзаконных актов ещё не не вышло. Судебной практики и досудебной практики нету, поэтому всё пока

324:12

Speaker A

очень-очень сыро, очень непонятно. Вот поэтому если у вас есть уже проверенные каналы, где вы просто покупали крипту, продолжайте там покупать.

324:22

Speaker A

Вот. А новые лицензированные виды покупки крипты, деятельности и так далее, я честно смотрю, наблюдаю и жду, когда вот уже сформируется какая-то новая практика и дальше уже по ней пойду. В общем, ну, вопрос по крепте, конечно непростой.

324:41

Speaker A

Сейчас на эфир на год 20% - это много или мало? А что имеется в виду 20% на эфир на год?

324:58

Speaker A

Совсем понимаю. Если там про стейкинг речь шла, то, ну, это нормально. Ну, профикс инком.

325:07

Speaker A

Так, через какого брокера удобнее с опционами? А, я уже ответил. Спред варантами собрать. А, хорошая, хороший вопрос. В принципе, можно можно собрать спренд спред изначально варантами, то есть собрать варант уже как бы, да, где будет и покупка, и

325:27

Speaker A

продажа. Можно, мы их даже котировали уже, запрашивали. Там, знаете, на на удивление не не намного прямо круче получается.

325:36

Speaker A

Вот. Но всё равно, конечно, экономится, да, можно собрать. Вот. Но у меня есть мысль как бы потом в будущем отдельно делать варанты на покупку и на продажу.

325:50

Speaker A

Вот, чтобы было больше комбинаций, да, и соответственно чтобы можно было собирать спреды разные. Вот. Но пока мы, да, в одной корзине, да. Миша пишет Ханов: "Пока вы этот форант обсуждаете, Трамп позвонил Путину и снял все огранищение с дизеля до

326:08

Speaker A

апреля. Ну мы уже обсудили. Продать варанты путы. Ну пока всё-таки речь идёт о покупке варантов. Купить варанты точно можно будет. Да, варанты на путы точно можно будет купить.

326:27

Speaker A

Главное собрать опять же сум. Купленный варан до экспирации продать можно? Да, уже об этом я сказал.

326:40

Speaker A

Миша говорит: "Интересно, как на на тонком рынке летать всё будет". Так, уже, я так понял, новость-то вышла уже, то есть рынок ещё работал, то есть уже уже полетала. Миш, посмотри. Я вот буду теперь я как бы вот видите, что

326:54

Speaker A

получается. Вот я веду ээ стрим бесплатный. Вот трачу на это всё своё внимание. И вот на бирже Рос пропустил. Если завтра, с утра мы как минимум не упадём, будет хорошо. Если вся эта история эйфория за ночь закончится и с утра рухнем, я вот

327:11

Speaker A

16% не дофиксирую на счёте, а потом мне будут писать, что у тебя там счёт минусовой.

327:18

Speaker A

Ой, дятлы, блин, которые не могут в баге Тинькова разобраться. Так. Ай, блин. Так у нас же ещё и пятница. Ну да, завтра суббота всё равно откроется, надеюсь. Да, полетаем. Да, да, завтра будет ещё более тонкий рынок, чем сегодня. Прикольно, да.

327:45

Speaker A

Насколько важна комиссия в опционных? Не, не, не, не важна. При прочих равных. Вообще, вы знаете, я, а, стараюсь преподавать такие стили торговли, в которых комиссия вообще не важна. Вот опять же говорю, что это вторая источная дохода. Комиссия важна там скальпером,

328:00

Speaker A

этим самым шифтишником и так далее. Опционы вообще не для частой торговли, да? Опционы позиционная торговля.

328:08

Speaker A

покупаются опционы, а потом, если вам хочется часто как бы, ну, использовать возможности опционов, то есть вот они вот колеблятся, рынок растёт, падает, лучше колебания отрабатывать базовым активом. То есть покупаются опционы, а колебания ловятся самими акциями под прикрытием рисков опционами. Я много это

328:27

Speaker A

показываю аа в бесплатных тоже своих материалов и в Telegram-канале много показываю этого. Вот. И, соответственно, аа вот там видно, идёт аа как бы история, аа когда я бросаю скрин сегодняшнего дня и там куча куча сделок покупок и продаж

328:52

Speaker A

по базовому активу, по фьючерсу на сишку на там или по юаню там или по чём-нибудь ещё. И по крипте иногда бывает. И вот люди, кто не разбираются сонох, они говорят: "А как ты так везде покупаешь там дёшево, продаёшь дорого, все сделки

329:05

Speaker A

закрываются в прибыли? Как ты не боишься, что пойдёт рынок против тебя?" Я говорю, это не просто сделки с фьючерсами или с скриптой, это сделки под прикрытием опционов, как бы, да?

329:16

Speaker A

Вот. И те, кто, ну, естественно, в опционах разбирается, они понимают, что это. То есть мы как бы колбасим базовый актив, но в итоге фактически это операции с опционами. только опционы один раз купили и уже опционная позиция управляется при помощи базового актива.

329:33

Speaker A

Вот поэтому вот комиссия в базовом активе здесь имеет большее значение, чем комиссия в опционах.

329:45

Speaker A

А вы рассказали про курсы на Моик, Америку и Криптут. Всё понятно. Также по продаже волатильности и неэффективности рассказали, теперь понятно. А курс прикрытый интраде для чего и для кого?

329:54

Speaker A

Ну, вообще курс прикрытый интрадей настолько знаменитый, что, как правило, вот видите, сколько здесь вопросов по прикрытому интрадею. Ну, понятно, да, что не все про него знают. Этот курс в своё время даже мне пришлось как бы защитить авторскими правами. У меня есть

330:08

Speaker A

там этот самый свидетельство. Я там, оно у нас лежит там на сайте, можете посмотреть. Вот это моя авторская стратегия. Как раз вот то, что я сейчас рассказал, это вот очень близко к прик к придите уже это какой седьмой час. Я там

330:21

Speaker A

не седьмой, пятый. к прикрытому [фыркает] интрадею. А вот там, значит, смысл в том, как можно совмещать торговлю опционами с торговлей фьючерсами, правильно? На примере стред сделано. То есть это идеальная стратегия, я говорю, для начинающих опционщиков, для начинающих скальперов,

330:42

Speaker A

для начинающих энтрадейщиков и, в принципе, для как бы широкого круга людей, кто задолбался как бы заниматься предсказанием рынка и хочет, с одной стороны иметь преимущество стредла, то есть опционов купленных, сделанных в ставку наверх и на нападение как бы в обе стороны, и при этом

331:05

Speaker A

не хотят получать недостатка стредла. Что такое недостаток стредла? Когда рынок никуда не идёт, да? Вот вы купили и вверх, и вниз стали в обе стороны, а рынок стоит на месте, и стрел начинает постепенно, постепенно распадаться, потом всё быстрее и быстрее. Если рынок

331:21

Speaker A

так на месте и стоит, или в итоге он походил, походил и закрылся примерно там же, где вы собирали, то вы получаете убыток по этому стрелу. В этом ничего особо страшного нет. Мы стрелы не покупаем на большую часть портфеля,

331:34

Speaker A

потом его можно родировать. всё равно вывести в прибыль. Но тем не менее, если есть свободное время, вот, то можно как бы нивелировать вот эту вот проблему стредла. Если мы к стредлу изначально купленному добавляем ещё операции поверх этого стредла при

331:51

Speaker A

помощи базового актива, на который этот стрел куплен. Если стрел на акции, то добавляем торговле акциями. Если стрел на фьючерс, добавляем торговых ключами и так далее на крипту и тд и тп. Прикрытая универсальная стратегия, которая работает на всех рынках, где есть

332:05

Speaker A

опционы и на всех базовых активах, где есть опционы. Вот. И, соответственно, получается, что прикрытый интродей - это стратегия, которая потенциально позволяет зарабатывать и на росте, и на падении за счёт самого стредла. И в том числе, а, как бы максимально, а,

332:24

Speaker A

постараться как бы сократить либо сократить убытки на в ситуации, когда рынок никуда не пошёл. при помощи базового актива и торговли. Либо даже бывают случаи, когда прикрытый интродей вытаскивает в плюс stradle на как бы рынке, который никуда в итоге не ушёл.

332:43

Speaker A

То есть это вот такая универсальная стратегия, сочетающая и преимущество опционов, и интродей. И в том числе она классная для интродейщиков, для скальперов, потому что интродей и скальпинг без опционов - это вещь такая очень сомнительная. Это контртрендовая торговля. И часто бывает, что скальперы

333:00

Speaker A

могут превратяться превратиться как бы либо в инвесторов, если против них пошло, они позу набрали и дальше долго высиживают, либо могут и по астопутам уйти, и по Моржинколу, если слишком перебрали риски. Так вот, в прикрытом интродее интрадей закрытый по рискам

333:16

Speaker A

полностью за счёт опционов. И поэтому получается, ну, полный вин-вин, да, то есть как бы опционы прикрывают риски по интрадею, а интрадей, соответственно, вытягивает недостаток опционов в виде стредла. И как бы комбинация вот этих вот преимуществ, э, и компенсации

333:38

Speaker A

недостатков даёт в итоге такую сглаженную, интересную стратегию. Она, скажем приносит меньше прибыли, чем когда сильно куда-то идёт цена. Как правило, бывают случаи, когда прикрытый day даже и стрел может обогнать, но всё-таки, как правило, особенно у начинающих, сглаживается доходность по стредлу в прикрытом

334:01

Speaker A

интродее, но при этом сглаживаются и недостатки стредла. То есть это стредл такой более ровный, а, по можиданию более красивый. Вот. Ну и хороший тренажёр и для начинающих опционщиков, и для начинающих скальперов. А многие потом настолько как бы любят прикрытый

334:18

Speaker A

интродей, что больше ничем и не занимаются, и начинают уже делать прикрытый интродей не на базе стредла, а иногда на базе просто колов, просто путов, там, спредов и других конструкций. Вот я сам элементы прикретания 3D постоянно использую, постоянно показываю. В общем, такая

334:34

Speaker A

достаточно интересная, нашумевшая всё время стратегия. Вот. Ну, до сих пор пользуется спросом, интересом и так далее.

334:46

Speaker A

Как начинающему опционному трейдеру начать и выжить? С какой суммы денег? Да и в целом, чтобы жить с этого. Пусть будет 200.000 в месяц. 200.000 в месяц - это аа вы хотите с этой суммы зарабатывать или эту сумму зарабатывать.

334:59

Speaker A

Но в любом случае начинающему опционщику начать и выжить так же, как и в любом другом рынке.

335:05

Speaker A

А надо просто знать те вещи, категорически делать нельзя, да? Как бы плечевая торговля, превышение рисков там и так далее. Всё на свете. Вся эта стоплоссовая история. Надо биться всегда за прибыль, надо распределять свой капитал. Изначально, исходя из того, что

335:20

Speaker A

вы будете биться за прибыль, не улыните. Всё на свете. Это и в опционах, и не не в опционах одинаково эти правила как бы работают. Вот пото что если как бы нарушать эти правила, то везде вы будете терять и нигде вы не выживете. Если эти

335:35

Speaker A

правила знаете, то и в опционах, и без опционов как минимум выжить вы сможете. А вот дальше уже комфорт торговли, возможности в торговле и всё на свете. И состояние рынка, при котором можно зарабатывать опциончику у него, конечно, больше, да, я сегодня об этом подробно

335:49

Speaker A

рассказывал. Э тому, кто торгует без опционов, но по большому счёту, если мы говорим про акции, ну, ему только нужно дождаться росту. Других способов заработка нет. Шорт - это всё не способ заработка, это способ слить деньги.

336:01

Speaker A

Поэтому, если вы просто торгуете линейным рынком, то у вас вот как бы рост, ну, и плюс там диверсификация, ребалансировка и так далее. То есть он всё равно в процессе падения рынка. В лучшем случае, что вы можете делать на

336:14

Speaker A

линейном рынке без опционов, это просто улучшать свою точку входа через ребалансировку, диверсикацию. Но прибыль, нормальную прибыль на линейном рынке всё-таки мы получаем, когда идёт рост рынка. А в опционах нет. Вы можете зарабатывать и на падении, поскольку там нет плеч, да, вы можете путы покупать,

336:32

Speaker A

вы можете зарабатывать и настоящем рынке и так далее и на растущем, падающем одновременно, и всё на свете, да? То есть состояние рынка, при котором опционщик зарабатывает, их больше изначально. И поэтому возможностей для заработка у опционщика больше.

336:46

Speaker A

Возможностей для заработка. Неоднозначно опционщик всегда заработает больше, чем линейщик. Нет. Вот бывают случаи, когда линейщик зарабатывает больше. Бывают такие состояния рынка.

336:57

Speaker A

Вот. Но при прочих равных, конечно, опционщик имеет гораздо больше возможностей для заработка и больше состояния рынка и всего на свете.

337:04

Speaker A

Вот. По поводу с какой суммы денег начинать торговлю можно с любой суммы. Я сегодня говорил, там на опционах из 20.000 руб.

337:12

Speaker A

можно, на крипте опционах можно там с 30 долларов начать. А вот чтобы жить с любого трейдинга и с опционного, не с опционного, там всё намного проще. А нормальная доходность, опять же, и опционная, и неопционная, на долгосроке, как я говорю, это максимум там,

337:31

Speaker A

ну, две-три ставки банковские на долгосроки. Вообще для начинающих как бы и две - это очень хорошо, и полторы - это очень хорошо, на самом деле, да. Вот зарабатывая столько же, сколько депозит в банке, это как бы ну для этого нарк не

337:43

Speaker A

надо приходить. Вот тогда уж надо в банках там сидеть, там, да, фонд денежинга и так далее. Но, грубо говоря, если вы можете зарабатывать там хотя бы 25% годовых при текущей ставке 14, там 16 банковской, да, вот, то это очень

337:58

Speaker A

хорошо. В среднем 25 годовых, в среднем не каждый месяц там 2%, не каждый год 25. Рынок нестабильная история. Если вы делаете всё правильно, если у вас положительное матожидание, как бы, да, исходя из тех правил, которые я даже сегодня говорил неоднократно, то в

338:15

Speaker A

среднем вы будете выходить на вот такую доходность, да, вот я вот показал там за полтора года 100%, но если я буду вести этот модельный портфель, я буду его вести там и 3 года, и четыре, и 5, и 10,

338:28

Speaker A

то в среднем, скорее всего, я выйду там на доходность 30-40. Я сразу же это говорю, да. То, что сейчас там 100, это, ну, не то, что повезло, ну, не знаю. Ну, так получилось тогда, как бы вот был интересный рынок, там мы отрабатывали

338:44

Speaker A

разные активы. Вот так, скорее всего, скорее всего, а в среднем выйду выйду где-то вот на 30-40. Ну почему? Ну потому что моя средняя доходность за 33 года на рынке 36 годовых. Я это считал как бы, да, год назад я это всё

338:57

Speaker A

посчитал. То есть, включая всё, включая разорение, включая там ээ гиперросты там и так далее, включая там периоды, когда я зарабатывал 1.000%.

339:09

Speaker A

Вот это всё как бы вот разорения, которые были у меня там в первые, а, 15 лет жизни на рынке, они потом слехвой перекрылись, когда я уже набрался опыта, знаний и всё остального, в том числе, которые вам передаю, в том числе и

339:21

Speaker A

сегодня. Вот я уже, естественно, перестал разоряться, перестал делать ошибки и так далее. И вот на средней я вышел, да? То есть чем больше я газовал в начале, чем больше я получал проблем, тем больше я потом смог, соответственно, это всё компенсировать. Если бы я ровно

339:36

Speaker A

шёл без ошибок изначально, то, наверное, я так бы и вышел в итоге на такие же примерно 36 30 там, 35 годовых. Но я вышел бы спокойно и без разорений, и без и без периодов гипер а доходностей.

339:52

Speaker A

Потому что разорение, они же меня мотивировали на то, чтобы глубже разбираться в бирже, чтобы потом исправлять свои ошибки, чтобы просто сделать это делом своей жизни максимально, да, потому что я не люблю проигрывать, ненавижу проигрывать и учу своих учеников не проигрывать, биться за

340:08

Speaker A

победу всегда. Поэтому я отдал этому рынку не просто 33 года жизни, а я отдал ему очень глубокое погружение как бы, да, в разные инструменты и так далее, и так далее, что мне позволило всё время вот на эффективностях заработать больше,

340:21

Speaker A

чем как бы все, кто вокруг меня находился, потому что я неэффективности выжимал максимальным образом и в том числе и опционами. В основном неэффективности забирают арбитражники.

340:32

Speaker A

Они в опционах не разбираются, у них совсем другой стиль торговли. А я использовал знания неэффективности и со знанием опционов, и со знанием срочного рынка, и получил мегадоходности. Если бы у меня не было в своём влётов там, да, в

340:45

Speaker A

том числе и на опционах в 2009 году, я бы опционы так глубоко бы не изучил, как бы. Ну, поторговал, что-то не получилось, пошёл дальше, как бы, да.

340:52

Speaker A

Нет, как бы я полностью выжил из опционно всё, что можно. Короче, 30 там 25 там, да, давайте так, 25 годовых для начинающего это очень-очень хорошо на долгосроке. А дальше по поводу жить с рынка. Берёте и смотрите, сколько у вас

341:11

Speaker A

трат ежемесячных аа в среднем. Прибавьте туда инфляцию, прибавьте туда ещё, что не нужно проедать как бы всё, что вы зарабатываете, всю зарплату там, будь то с трейдинга или с неважно откуда вы берёте. Вы должны жить таким образом, чтобы откладывать, всегда откладывать,

341:33

Speaker A

иметь возможность откладывать. Мы, у нас есть курс по финграмотности. Вот Миша Ханов как раз его курирует. Очень известный человек. Если не знаете, если не от него пришли, кто-то и от него пришёл, погульте такой Михаил Ханов. Вот он из вас отвечает финграмотность. Вот

341:47

Speaker A

он там всё это рассказывает. И я там тоже рассказываю там эти уроки я тоже записывал.

341:52

Speaker A

Всё этот крови написано как бы, да, что если вы зарабатываете любые деньги и полностью их проедаете, неважно, это, блин, будет 1.000 долларов, это будет 100 долларов или это будет миллион долларов в месяц. Прожрать можно и миллион долларов в месяц.

342:07

Speaker A

Поверьте мне, как бы в нашем мире есть такие уровни затрат на любой вкус, да, что, блин, можно спускать и больше при желании. В общем, а надо жить так, чтобы у вас всегда оставалось, чтобы разница между доходами и расходами была в пользу

342:22

Speaker A

что-то отложить. Вот поэтому, если вы как бы имеете там, не знаю, 200.000 в месяц трат, да, как вы написали. Скорее всего, это трат имелось в виду.

342:32

Speaker A

Прибавьте инфляцию там ещё, пускай это будет не 200 там годовую, там 210. Прибавьте туда, чтобы хотя бы ещё, ну, хотя бы ты 50 ещё откладывать в месяц хотя бы, чтобы у вас там в год там 600 накапливалось. Вот. И прибавьте ещё

342:47

Speaker A

экстренные траты, которые помимо вот ежемесячных что-то может произойти, да, не дай бог со здоровьем, там, не дай бог что-то ещё, какая-то крупная покупка и так далее. И в итоге надо не 200 к зарабатывать в месяц, если вы тратите

343:03

Speaker A

200 к в месяц, а надо в месяц зарабатывать, ну там, ну хотя бы 350, да? При тратах в месяц 200 зарабатывать лучше 350, чтобы не проедаться и чтобы как бы иметь какую-то перспективу.

343:18

Speaker A

Вот. Ну а теперь посчитайте 25% в месяц, а чтобы это было 350.000 аа 25% в год, чтобы как бы набирать их 350 тысяч в месяц. То есть это мы получаем соответственно 4.2 мы должны зарабатывать в год. Если это у

343:40

Speaker A

нас 25%, значит, наш капитал должен составлять примерно 16.800 стыся руб. Вот если у вас есть 16.800.000 руб., то тогда вы можете жить с биржи при ваших ежемесячных затратах 200к и больше ничем не заниматься можете.

344:06

Speaker A

Ну и то для этого нужно научиться, потому что на эти 25% стабильных, ну, не стабильных, а в среднем на долгосроке выйти, это тоже надо уметь торговать.

344:14

Speaker A

Вот. Вот. Вот такая вот вам безрадостная картина. Я много лет её рассказываю всем, кто хочет залететь на биржу и жить тут с биржей и так далее. Да, многим улынкам, многим там верящим вот во все эти сказки, я промываю мозги очень

344:28

Speaker A

серьёзно. Многие меня за это не любят. А, во-первых, не любят те, кто кому я разрушаю эту сказку, а во-вторых, не любят те, кто эту сказку создают, потому что я им мешаю пудрить людям мозги этими сказками. Вот это правда, как она есть.

344:43

Speaker A

Я всегда максимально правдив. Никаких вам заоблачных высот не рассказываю. Вот насколько правда всё, что я рассказываю вам про акции, которые не падают, это действительно так и работает. Настолько и правда то, что я вам сейчас сказал про то, чтобы жить с

344:59

Speaker A

рынка там на 200 к и то, и другое правда, да? Зайти в клуб без обечения нельзя. А вот в эту группу по варантам, по структурным продуктам без обечения зайти можно.

345:27

Speaker A

начинающему обсовщику на какой набор активов посоветуете посмотреть и всё же купив, ну, это первый вопрос, на какой набор активов? Ну, для обучения, на те, которые хорошо волатильны, да, там, ну, скажем, если про крипту, это эфир однозначно, он лучше биткоина там и

345:41

Speaker A

других и других базовых активов там для обучения. Классный, недорогой. волатильный, хороший. Если говорить про мостбиржу, ну, начните с того же самого юаня. Ходит, в принципе, неплохо.

345:52

Speaker A

Ликвидность тоже очень хорошая. Набирать будете просто. Купив условную галочку, имеет смысл продать сразу же, как только вышли в безубыток или ждать дальше.

346:01

Speaker A

Нет, ну мы не ради безубытка на рынок приходим. Купив галочку, продавать нужно, когда у вас прибыль. Никакой безубыток. Забудьте вы это. Зачем? Я сегодня говорил, что в ноль на бирже очень мало кто работает. Это бессмысленно. На биже нужно либо

346:15

Speaker A

зарабатывать, а если не получается, вы неизбежно теряете. Да зачем ради безубытка на обходить? Ради безубытка лучше вон сериал посмотреть.

346:25

Speaker A

Будет нас счёте безубыток, но хоть какие-то эмоции получите. А что такое ролирование и как его правильно делать? Ну как правильно делать, я сегодня рассказывал неоднократно. Контролирование - это когда вы продаёте имеющийся опцион и покупаете либо опцион на тот же базовый

346:43

Speaker A

актив, но другого срока, либо на тот же базовый актив, но другого страйка. То есть, грубо говоря, то же самое, но немножко другое. То есть меняете схожий опцион на схожий опцион отличающийся.

347:09

Speaker A

А техническое замечание, камеру имеет смысл поставить поустойчивое. Видимо, стоит на мониторе, колебание стала передаётся на неё и смотреть на большом экране сложновато. При том, что контент отменный. Да, спасите, спасибо вам за оценку контента. Ну, есть такая фишка, есть. Да, камеру

347:26

Speaker A

надо. Я пробовал её поставить не на стол, потому что если я ставил штатив на стол, неважно, как бы он на мониторе или нет, всё равно дрожит. Надо поставить на стойку на какую-нибудь, которая вообще будет на полу стоять. Займёмся в

347:39

Speaker A

следующий раз. У меня просто конкретно эта камера, она к стойке не крепится, но сделаем. Спасибо. Так, ээ, следующий вопрос. Как бороться с Ттой?

347:50

Speaker A

Ну, во-первых, как я уже сказал, не нужно с ней бороться. Тта не такая страшная. Вот вы покупаете опцион вместе со всеми греками, да, и с дельтой, и с тетой, и с вегой, и с гаммой, и со всем остальным. И, соответственно,

348:06

Speaker A

как бы тета в любом случае рано или поздно распадётся, но это совершенно не означает, что ваш купленный опцион будет в убытке, потому что он может вырасти по совсем другим причинам при том, что тета распадётся, а вы приходите на рынок и

348:21

Speaker A

покупаете опцион, чтобы продать его с прибыль. Вот поэтому, если вы будете концентрироваться только на тети, вы будете уходить от того, ради чего вы на бижу пришли, от прибыли. Будете концентрироваться не на том.

348:34

Speaker A

Вот. А поэтому в первую очередь бороться с ней не нужно. Второе, когда это действительно как бы может быть неудобно для нас, это когда вот мы покупаем например стредлы а, и рынок стоит на месте. Именно стредлы, когда мы просто вот покупаем

348:51

Speaker A

просто, казали бы просто путы, то ничего страшного. Там как бы если рынок, если Т-та полностью развалилась, да, но рынок сместился куда-то против нас, мы там можем ролироваться. Вот. А когда мы в две стороны стоём, да, рынок против нас

349:06

Speaker A

не смещается, потому что у нас нет против нас движения, да? Любое движение в стреде, оно за нас. А вот если на месте стоит, то стрел распадается, да ещё и с с удвоенной скоростью, потому что у нас это и колы сжирает, и путы

349:19

Speaker A

сжирает. Поэтому я соглашусь по поводу ТТУ, что если когда-то её и боятся, да, не очень боятся, но немножко боятся, то в стрелах. Но как раз вот прикрытый драд и тот курс, который подробнейшим образом рассказывает, как бороться с тетой

349:36

Speaker A

именно в стредле, именно в той конструкции, когда она максимально неприятна. Вот. Но об этом я сегодня уже говорил, повторяться не буду.

349:49

Speaker A

Так. В чём риск при покупке? Одновременно продажа опционов. Если это опционы на один и тот же базовый актив одного и того же срока и в равном количестве, то, э, никакого чрезмерного риска нет. Ваш максимальный риск в разнице стоимости этих опционов.

350:08

Speaker A

Вот она конечная, понятная, вы её можете посчитать. Поэтому вот никаких ну риск есть, как всегда, да, в в любом инструменте, но он понятный, ограниченный.

350:27

Speaker A

запись, где можете пол где можно полностью посмотреть. А вот тут же он останется вот на Ютубе в трансляции. Мы не будем её убирать, не будем её резать, не мы будем потом из неё кусочки делать на отдельные там мы иногда так делаем.

350:39

Speaker A

Там особо интересные кусочки мы как бы отрезаем там в виде отдельных видео. Но сама эта запись первоначальная как так и будет лежать в том же месте, где вы сейчас её смотрите.

350:51

Speaker A

Каждый труд должен оцениваться. Да, согласен с вами. Обратил внимание, что ликвидность натенков инвести слабая у Азона, к примеру. На других платформах торгуете, это норма.

351:02

Speaker A

Аа если вы про ликвидность Озона, опционов или там фьючерс, в общем, без живых инструментов, то она везде одинаковая.

351:12

Speaker A

То есть там нет отдельной ликвидности в Т-банке, да? То есть он как брокер просто берёт ликвидность бижий, как и все другие.

351:19

Speaker A

Так, неэффективность 70.000 руб. Она стоит модуль по неэффективности. Вот. А стоил 70.000, как бы всё разово. И дальше уже, а, 2 месяца сразу же получаете, дальше продляете по 5.000 в месяц. А клуб по неэффективности стоил у нас 160.000 в

351:36

Speaker A

месяц и пользовался огромным спросом. У нас с ходу его купило тогда больше 200 человек.

351:44

Speaker A

Вот нетрудно посчитать, что мы заработали там свыше 30 млн только за первый месяц продажи клуба, потому что тогда мы все зарабатываем на неэффективность сумасшедшие деньги. У меня один из ценюков заработал 60 млн э тогда за несколько месяцев на

352:01

Speaker A

неэффективностях, даже больше, чем я. У меня было 150, но за 2 года у него 60 было за несколько месяцев. Вот тогда деньги раздавали лопатой. И мы на этом всё тоже как бы зарабатывали на рынке. Ну и потом в том

352:14

Speaker A

числе и курс тоже допродали. Вот. А сейчас это всего лишь 70.000 руб. Почему? А хотя материал всё тот же самый, потому что сами неэффективности стали намного меньше. И как бы мы тоже, соответственно, посчитали справедливым, что курс должен стоить сейчас дешевле.

352:31

Speaker A

Но курс по-прежнему очень ценен, поскольку как бы там вся вся корневая информация полностью вся осталась. Вот.

352:40

Speaker A

И пускай доходности меньше, но они есть, неэффективность есть. И как бы не такая разветлённая, как была раньше, не такая сумасшедшая, не такая квардация, не так просто её забирать, как было тогда, но тем не менее всё равно есть, работает. И

352:55

Speaker A

опционами её отрабатывать тоже интереснее. И фандинг собирать можно, и там спреды, и всё. У нас сейчас вот курс по неэффективностям. Я назвал, что у нас четыре наставника, но на самом деле у нас есть ещё в клубе такие приглашённые

353:10

Speaker A

звёзды, люди с тоже с крутым опытом, с с крутыми результатами, с крутыми умениями, которых мы просто приглашаем к нам в клуб бесплатно.

353:21

Speaker A

Вот. Ну просто присутствовать там иногда можно, если есть желание на что-то на вопросы поотвечать. У нас вот есть в клубе Стас Жупин, классный очень специалист, вообще умнейший человек. У нас есть несколько с ним видео на канале. Вот. И

353:37

Speaker A

он изначально из мира крипты, но в том числе пришёл и на Мосбиржу, он пришёл и в опционы.

353:43

Speaker A

Вот. И он тоже очень сильно вошёл в неэффективность и до сих пор их разветлённо торгует. Даже роботов там сделал. Вот и он сейчас у нас по неэффективностям он как бы круче наставник, чем я. И он на общественных началах, э-э, а, по

354:04

Speaker A

своей инициативе, без всякого обязательства, а, на вот ветку по неэффективности в стримы, которые мы раз в месяц делаем, приходит и вместе со мной он соведущий, ээ, вот сонаставник, он и в чате отвечает по неэффективностям, и в стримах этих ведёт

354:20

Speaker A

прямо всё выходит людям рассказывает, как я сейчас, и большая часть вопросов уже к нему, потому что он плотнее торгует неэффективности, чем я. сейчас и уже больше интересного про них рассказывают, именно про текущую неэффективность. То есть можно сказать, что у нас такой как бы дополнительный

354:37

Speaker A

там шестой наставник, если ещё Марину посчитать. Вот вам про обучение как бы, да. Сколько времени с учениками проводит, сколько людей.

354:49

Speaker A

Нет такого обучения. Нет такого обучения больше вообще у нас на рынке. Не только про опционы. Я это, ну, сейчас немножко стебусь, но на самом деле я с гордостью это говорю. Прямо реально здорово.

355:11

Speaker A

Так, так, так, так, так, так, так. Много вопросов. Это хорошо. Может на рекорд зайдём?

355:23

Speaker A

В прошлый раз у нас вылетел просто YouTube через 8 часов стрима. Я ещё был готов отвечать дальше, и вопросы ещё были неотвеченные. Просто нам сказали, что у Ютуба есть ограничение якобы на 8 часов, но что-то как-то оно вроде не

355:39

Speaker A

подтвердилось. Потом эту Францию проверял. В общем, сегодня посмотрим. Сего до 8 часов дойдём, посмотрим, вылетит YouTube или нет. Если вылетит, ну, значит, опять будет восемь. Если не вылетит, может быть, и дольше сегодня я буду отвечать.

355:54

Speaker A

Вот. Ну, если не дойдём до восьми, раньше с вопросами закончим, ну, значит, не дойдём. Специальной задачи нет уходить на 10 часов, но задача есть ответить на все вопросы, как всегда.

356:06

Speaker A

Так, не понял про пут. Купил на 10 руб. и можно уйти ниже 10 руб. Нет, что-то вы неправильно поняли. Ну, сейчас сложно мне понять, когда вот на что вы отреагировали.

356:23

Speaker A

А ниже 10 руб. Ну, нельзя потерять больше, чем стоимость опциона покупке опционов. Вот. А опцион пут - это право на продажу базового актива.

356:35

Speaker A

То есть вы зарабатываете, когда актив падает, а если он растёт, вы теряете не большей стоимости опциона 10 руб.

356:43

Speaker A

И, добрый вечер. Подскажите, сталкивались ли вы с биржей Сергея Елисеева? можете выразить своё мнение.

356:48

Speaker A

Ну, я Сергея Алесеева знаю достаточно хорошо, много лет. Вот толковый опционщик, в том числе он и преподавал одно время. Мы с ним были вместе на Московской бирже, э, в школе строчного рынка Московской биржи преподаватель. У нас там совместные даже

357:02

Speaker A

эфиры есть какие-то. Вот. Но биржай его я не пользуюсь. Знаю, что он её сделал, знаю, что там есть клиенты, всё нормально, она работает.

357:14

Speaker A

Есть у него небольшое сообщество, вокруг этой биржи. Мы буквально с Сергеем вот в марте этого года вместе были на одной панели на опционной конференции. Вот прямо сидели вот рядом, отвечали на вопросы. Вот в куларах потом пообщались.

357:29

Speaker A

Э, но я всегда про бижу Сергея говорю следующее, да, что любая криптобиржа, надо понимать, что как бы это это не биржа в общем смысле слова, это как бы вот большой криптокошелёк, который указывает, оказывает вам определённую услугу. То есть когда вы на Байбит

357:46

Speaker A

деньги отправляете, на Деребит, неважно, на ОКX и на биржу Сергея Елисеева, вы просто как бы направляете биржу, ну, в чужой карман, ну, набражаете свои деньги в чужой карман. в чужой кошелёк, да?

358:01

Speaker A

Вот. И если на традиционной бирже вы защищены там многими-многими вещами, там, да, от регулятора до там закона о банкротстве брокера, там системы обеспечения НКЦ и всё на свете, то в случае любой криптобиржи, не только биржа Сергея Алесеева, он здесь ничем ни

358:22

Speaker A

хуже, ни лучше, а вы рискуете как бы, ну, там добросовестностью там создателей биржи и так далее.

358:31

Speaker A

Вот поэтому в любом случае, когда вы торгуете на любой криптобирже, вы доверяете как бы фаундерам этой биржи, что с вами деньгами ничего не произойдёт. Поэтому, если вы Сергею Алесе доверяете, то как бы всё отлично. Если вы считаете, что

358:49

Speaker A

как бы биржа Байбит в этом смысле больше защищена от там возможного скама и так далее, чем биржа Сергея Алесеева по той причине, например, что когда всё упирается в одного человека, не дай бог с ним что-то произойдёт. Я не говорю там про даже не

359:06

Speaker A

чисто плот, что-то происходит с человеком, не дай бог, да? Одно дело, когда это огромная организация, где там куча всяких подразделений, там взаимозаменяемых, там бла-бла-бла, другое время, когда всё упирается в одного человека. Поэтому определённые риски всё-таки здесь есть дополнительные. Не в силу того, что

359:23

Speaker A

Сергей Алесеев там какой-то там плохой человек там и так далее, а в силу потому того, что как бы система риска вот защиты от как бы всяких случайностей, она, конечно, на маленьких биржах выстроена намного хуже в силу их размера, чем на больших биржах. Вот

359:41

Speaker A

поэтому вот это для меня главный критерий. С точки зрения сервиса там может быть всё и лучше, и хуже, и и так далее. То есть, если биржа Сергея существует, если там есть клиенты, если он выдерживает конкуренцию с Байбитом и со всеми другими биржами, но

359:59

Speaker A

очевидно, значит, для а определённого вида опционщиков, а у Сергея это опционная, в первую очередь биржа, там есть какие-то преимущества по отношению там к другим биржам. Но я просто глубоко конкретно в бирже не разбирался.

360:14

Speaker A

Бирже Сергея. Так. У меня здесь на Ютубе почему-то я иду в виде широкого экрана и в виде узкого экрана. Ну, видимо, на так и нужно, да, формат.

360:31

Speaker A

А какую бы стратегию вы торговли посоветовали для пропов на крипте, чтобы начать создавать депозит, чтобы накопить на ваши курсы по опционам?

360:39

Speaker A

Слушайте, ну, ээ, на пропах самое главное и самое нужное - это, конечно, арбитражи. Я, в принципе, пробрговлю воспринимаю только и исключительно для арбитражных стратегий. Проб для лудки я категорически не воспринимаю, потому что я, в принципе, против лудки, да,

360:58

Speaker A

угадайте, куда пойдёт рынок. Я категорически против плечевой торговли, а пропа - это по умолчанию плечевая торговля, иначе вообще нет смысла в пропу приходить. Вот. И когда в пропах торгуют лудоманию, я категорически против этого. При этом, а если в пропах

361:16

Speaker A

торгуют арбитражники, арбитражная стратегия, я категорически за, потому что плечи, в принципе, очень сильно увеличивают выхлоп от любых видов арбитражных стратегий неэффективности.

361:29

Speaker A

Вот. Но плечи без пропа - это путь в бездну, в потерю всех денег и ещё уход в долги брокеру.

361:39

Speaker A

А плечи в пропе чем хороши? Тем, что в пропе нельзя потерять, как бы больше, чем принёс. А большинство пропов России, а, начиная работать вот с начинающими, как вы, они вообще денег с вас не берут.

361:54

Speaker A

То есть в пропе вообще потерять свои деньги для начинающего невозможно, потому что вы туда деньги и не приносите. И это огромный плюс проповю ко всем другим видам торговли для начинающих, потому что вы можете там учиться торговать ни копейки своей не терять. Другой

362:15

Speaker A

вопрос, что там не позволят вам до бесконечности этим заниматься, если вы а как бы талантливый человек. Если у вас получается, вам будут давать потихонечку деньги, увеличивать лимиты и так далее.

362:26

Speaker A

Но если у вас не будет получаться, то вам 500 руб. дадут, там, может быть, ещё 1.000 и потом всё. Досвидос. Вот поэтому, если у вас в пропе получается всё, если вы собираетесь в пропе торговать долго и надёжно и повышать

362:40

Speaker A

свою квалификацию и увеличивать там деньги, которые вам будет давать, депозиты, покупательные способности и так далее, это только арбитражи. Только арбитражи.

362:49

Speaker A

Благо, что при многих пропах существует обучение арбитражам. И вот как бы занимайтесь этим. Только слава, ээ, как бы очень вас прошу, никаких грёбаных квадрах, это прямо очень плохая хрень.

363:06

Speaker A

Вот кто знает, тот знает, кто не знает, и не надо узнавать. Вот. Аэ, а вот нормальные арбитражные стратегии, да, да. В пропах вас научат.

363:20

Speaker A

Могу даже сказать пропы, которых я рекомендую идти. Это Каз Capital Иван Каширин лично знаком.

363:30

Speaker A

А, феноменальный человек, потрясающий. Вот прямо рекомендую. А, Ваня Попов. А, ну из тех, кто обучает, я говорю, да.

363:45

Speaker A

И, ну, Антон Клевцов, конечно, тоже, да. Вот эти этих трёх людей в арбитражах и в пропах слушать надо, и учиться у них можно и нужно. Антон Клевцов вообще так же ненавидит Лудку, как и я. Вот мы с ним здесь прямо максимально совпадаем. У

364:08

Speaker A

нас с ним, кстати, совместные тоже есть видео у нас на канале, можете посмотреть. И с Ваней тоже есть по повом видео совместное. В звании Кошерином пока нет.

364:19

Speaker A

Всё собираемся, всё никак у нас не удаётся состаковаться на видео. Так-то мы с ним знакомы, лично общались, много раз встречались, но вот именно он занятой, я занятой. [фыркает] Сегодня никак не сядем, не не запишем стрим, планировали. Так, если не сложно, посоветуйте хорошие

364:42

Speaker A

стратегии для Тоголи в крипте. Отскок Герчика. Технический анализ, японские свечи Фибонач. или хоть что-то, что работает. Всё в топку. Технический анализ, японские свечи, Фибоначи, все виды анализа, которые якобы позволяют прогнозировать будущее движение рынка.

364:56

Speaker A

Всё в топку. Сожгите напрочь. Вот хорошие стратегии. Я вам уже сегодня назвал, это опционные стратегии. Если мы их в сторону как бы убираем, то это диверсифицированные стратегии, когда у вас несколько базовых активов. Если мы говорим про крипту, соответственно биткои эфир там не

365:16

Speaker A

знаю салана. Немножко альтов можете взять, немного. Основная масса, а, упора должна делаться на биткои, на эфир.

365:25

Speaker A

Чуть меньше саланы немножко добавьте, там, не знаю, Ripл, doгиit, там, что, что угодно, там, какой-нибудь трышак, просто, чтобы был как при приперчить портфель, да, там по по 5% два альта, не знаю, а, 15% салану.

365:44

Speaker A

Это у нас сколько? 25 получается, да? 30 в эфир, 45 биткои. Вот создайте у себя изначально этот портфель, частями набираете. Не нужно всё прямо по текущим ценам брать.

366:01

Speaker A

50% как бы вот это вот расподелили так, как я с этой пропорции. Дальше если начинает падать рынок, да, до докупаете.

366:11

Speaker A

А вот согласно этой пропорции равными частями каждый раз докупаете на половину от существующего кэша.

366:21

Speaker A

На половину, да? То есть таким образом вы всегда можете покупать до бесконечности. Вот всегда на полкэша. Как бы сильно рынок не упал, у вас всегда остаётся пол оставшийся. И кэш будет уменьшаться, уменьшаться, уменьшаться, он никогда не уменьшится полностью. Чистая математика

366:37

Speaker A

классическая, да. Все, кто изучал математику, старше пятого класса, это прекрасно уже понимают. Вот в этом смысле кто говорит, что усреднение там убило больше евреев, чем колоко, что на усреднении в какой-то момент всё затарил, рынок падает дальше покупать не на что. Плохо учились

366:54

Speaker A

математики, плохо слушали хороших спикеров. Вот постоянно на полушкэше. Таким образом, как бы сильно крепита не пала, вы всегда будете потихонечку, потихонечку её докупать. Вот на росте частично продаёте то, что купили с прибылью, плюс добавляете ребалансировку, выравнивание как бы

367:12

Speaker A

далей в портфеле и всё. Никаких отрицательных сделок у вас нет. Падения всегда используете на плюс. Взаимное изменения, а, как бы движения этих монет, кто-то растёт сильнее, кто-то слабее, используйте в точ с точки зрения ребалансировки и на длительном отрезке

367:27

Speaker A

постоянно это постепенно постепенно будет накапливать ваш капитал. Всё. никаких прогнозов рынка грёбаных, никакого этиханализа, никакого верёв сказки и во всю эту чипуху, которые уничтожают счита всех, кто на рынке в эту хрень верит.

367:48

Speaker A

Почему пугаете учеников продажи опционов? Общались с членами клуба. Боятся как огня продаж. Не понимают разницы между продажей путов и колов.

367:56

Speaker A

Боятся колеса. Не ограничи них. Они же опытные. Я говорю про непокрытую продажу. Непокрытая продажа надо бояться, потому что если её не боятся, то в неё полезут как бы и оторвёт руки по горло. Вот кто хочет, а изучить непокрытую продажу, я эту возможность

368:18

Speaker A

дал. Вот и соответственно максимум того, что я могу об этом рассказать, а я могу об этом рассказать, потому что я занимаюсь непокрытой продажей.

368:29

Speaker A

Сейчас скажу. [фыркает] А с девятого года 17 лет на всех рынках, вот и на крипте, и на Америке, и на Мосби, на разных в разных видах разных деятельности. И за всё это время у меня произошла только одна проблема с

368:45

Speaker A

непокрытой продажей в восемнадцатом году. И то не из-за того, что рынок куда-то ушёл, а из-за поведения биржи.

368:52

Speaker A

Поэтому уж кто тот, я умею продавать волатильность не покоже. И тем не менее я максимально ограничиваю всё равно учеников от этого занятия, потому что именно умея продавать волатильность, я понимаю, насколько это тяжело, если это делать правильно.

369:12

Speaker A

А так кому можно продать варант, если там есть исин? Можно ли купить его профи, продать кому душого? Теоретически да. Да, поскольку есть и син, если вы найдёте покупателя, вы можете также по такой же системе через брокера ему перепродать.

369:30

Speaker A

Причём он может быть любого брокера. Вы выставляете встречные заявки, соответственно, вот по той причине, по по той системе, которую я сказал.

369:39

Speaker A

Вот в этом смысле варант лучше структурного продукта, потому что структурный продукт можно продать только её как бы эмиттенту, при условии, что он согласится это сделать, а варант можно продать как бы адресными заявками на рынке.

369:55

Speaker A

Доброй ноч, я планиру ли сделать разбор кречатовых, Дмитриевых и других клоунов около рынка или на старом тренде всё закончилось? Теоретически я планирую делать дальше разборы, но как бы это далеко не первая моя не главная задача.

370:07

Speaker A

Будет возникать свободное время, повод, буду делать разборы, да, как бы, ну, у меня есть уже определённые планы, как бы у нас будет вот как бы, ну, не то что разбор, будет как бы беседа аля баттл с Жуковским.

370:23

Speaker A

А вот запишем мы это вот я сейчас на trade ID выступаю, потом на смартлабе, и он тоже приезжает в Москву, и мы с ним, он будет на Смартлабе, мы с ним запишем либо там перед смартлабом, либо после смартлаба, там в нашей студии в Москве

370:39

Speaker A

сядем, вот запишем видео, может быть, даже два видео. То есть мы обсудим наши совпадающие точки зрения и несовпадающие. в части несовпадающих.

370:49

Speaker A

Это может превратиться в какой-то, я надеюсь, полезный, а, грамотный баттл. То есть грамотный баттл - это когда люди не на личности переходят, а когда обсуждают, ну, как бы разность точек зрения, вот именно обсуждают объекты и события, а не друг друга. Вот это

371:06

Speaker A

правильный баттл. Вот поэтому, ну, мы предварительно естественно пообщались с ним. Я думаю, всё будет хорошо.

371:14

Speaker A

Вот это будет такой аля разбор. Ну это будет, ну, всё-таки вот в плане, где мы с ним не согласны, это будет, ну, грамотный разбор, ну, там друг друга, там, скажем, как это угодно. Он же будет тоже мне оппонировать, он будет с чем-то

371:27

Speaker A

не согласен со мной, я буду не согласен с ним. То есть он как бы будет разбирать меня, я разбирать его, и это будет очно происходить в формате именно диалога, баттла. Мы там регламент продумали, что как бы отвечаем. Вы каждый высказывает

371:40

Speaker A

свою позицию, с чем он согласен, с чем не согласен. Потом задаёт другие вопросы, другой отвечает. Ну, примерно там как поединок, там Соломьёв делает и так далее. Ну, постараемся сделать интересный формат. Если этот формат зайдёт хорошо, то потом в этом формате

371:53

Speaker A

мы будем его продолжать. И там как бы я могу пригласить ээ туда и вот тех, кого вы написали, других, если они согласятся, как бы старый трейд это как бы не согласился на прямой баттл выйти.

372:08

Speaker A

Вот. Ну понятно, что он там что ему сказать-то? Там уже ничего не знает, как бы, да? Он там записывает ролики под суфлёра, как бы, и всё. А рынки он не разбирается. Это же видно совершенно.

372:20

Speaker A

Вот. И поэтому опыт изобразить невозможно в прямом живом диалоге. Под запись можно там что-то из себя изображать, а вот так в прям вот я вам сходу отвечаю на все вопросы. Да я же не гуглю ничего, ни яишкой, ничего. Никто у

372:32

Speaker A

меня суфлёра нет. Видите, в ушах никого нет. Это в голове в моей за 33 года накопилось. Поэтому я отвечаю на всё, что знаю.

372:41

Speaker A

Так, ну говорю, короче, время будет, будем потихонечку этим заниматься. Вот у меня, я хочу вот квадрахш размотать. Вот прямо он мне очень не понравилось мне. Я увидел его, посмотрел. Неправильная эта история. Я создателю квадрахжа будет время, напишу, когда дойдёт до этого,

372:59

Speaker A

напишу впрямую, предложу ему открытый диалог по поводу квадрахджа. Вот. Согласится, сделаем это в виде обсуждения на аудиторию.

373:09

Speaker A

Вот не согласиться, тогда сделаю разбор в настороннем порядке. Сможет ликвал купить опционы на российские акции у российского брокера, например, на Финами? Достаточно ли для этого пройти тест у брокера или надо срочно битьсос квала? Для покупки и продажи опционов не нужно быть квалом.

373:29

Speaker A

Тест простейший, проходится элементарно. За 20 секунд ответы гуглятся в интернете. А про ребалансировку надо проводить по времени или по отклонению и по какому времени, како и так, и так можно. Тут тут творчество, да, главное принцип ребалансировки не нарушать выравнива далее и пропорции.

373:52

Speaker A

Вот можно проводить и по времени, и по отклонению. Я лично делаю и так, и так.

373:56

Speaker A

У меня есть базовые как бы периоды, когда я делаю ребалансировку. Как правило, это раз в 3 месяца происходит.

374:02

Speaker A

И плюс я делаю внеплановые ребалансировки, когда сильное происходит отклонение. Сколько вам лет? 52 года.

374:14

Speaker A

А, Илья, скажите, пожалуйста, с какой суммы рациональной начинать свой путь в опционах и что будет лучше: крипта или же акции РФ или США?

374:24

Speaker A

Слушайте, ну сумма как бы любая, та, которую не жалко потерять. С этой суммы надо начинать обучение, да, чтобы обучение проходило комфортно, чтобы вы не дёргались, не нервничали и так далее.

374:34

Speaker A

Вот. Начните совсем маленькой для себя суммы, чтобы почувствовать этот рынок, посмотреть, как всё происходит, как распадаются опционы, как они ведут себя при сильном движении цены там и так далее, и так далее. А потом постепенно, постепенно по мере вот как бы привыкания

374:49

Speaker A

поднимаете суммы и в какой-то момент ваша сумма обучения превратится в сумму, которой вы уже, которая для вас значима, из которой вы плавно за Ну как нагрузка в спорте точно так же, да, вам же вы придёте в качалку, вам же никто там 300

375:02

Speaker A

кг на грудь не повесит, там, да, отжимать всё, грудная клетка проломится и нахрен всё как бы закончилось всё. И спорт, и жизнь, и всё вместе.

375:10

Speaker A

Потихонечку, потихонечку прогрессия нагрузок. То же самое я проповедую и в обучении трейдингу. Что касается крипта или акции РФ или США, что будет лучше? Ну, в плане, смотрите, в плане, аэ, как бы ликвидности и возможности и широты инструментов, конечно,

375:30

Speaker A

американский рынок вне конкуренции. Если у вас есть возможность выйти на рынок США, сразу же вот рекомендую пойти туда.

375:38

Speaker A

Ну, потому что там колоссальные возможности. Там опционы есть на всё вообще, на любые активы и на все товарные фьючерсы там, да, и на товарные инструменты, вот на весь список акций, которые в мире торгуются. Там просто раздоли. Ну вот там Бафет говорил, да,

375:57

Speaker A

покупай то, чем сам пользуешься. Мы же с вами мало чем российским пользуемся. Ну хотя там Сбербанком, там Яндексом, да, там чем-то ещё там, может быть, Фикс Прайсом. Вот. Но в основном-то мы пользуемся чем? Эплом, Нетфликсом, Самсунгом.

376:17

Speaker A

Мы смотрим западные фильмы, там голливудские и так далее, и так далее. Да, вот на всё это есть акции и на всё это есть этифы, и на всё это есть опционы, и всё это есть там.

376:28

Speaker A

Вот. Да. И поэтому там, ну, и на все товарные виды, там золото, серебро, плати на паладеи, шёлк, я не знаю, апельсины, соя, кофе, какао, на всё есть опцио на Америке. У нас там что-то мы пытаемся там запускать, но

376:43

Speaker A

ликвидности-то нет на всё это. Вот. Поэтому, если есть возможность выходить на биржи США, то рекомендую тон, потому что если вы написали, что лучше, ну, очевидно, у вас, наверное, есть выход и туда, и туда, и туда, да, тогда, да,

376:57

Speaker A

Америка, если на Америку выход нет или он усложнён, если выбирать между криптой и российскими акци, ну и российским рыдком, в принципе, вы знаете, я бы разделил. Ну или если что-то одно выбирать, если скриптой вы на ты, если вы знаете,

377:15

Speaker A

что такое крипта, она у вас есть, вы знаете, что такое криптобиржа или там что-то делаете с фьючерсами.

377:21

Speaker A

Аэ, ну, ну, наверное, даже я бы крипту, может быть, порекомендовал даже больше, всё-таки. А в силу того, что на крипте, смотрите, а больше сроков по опционам. Вот у нас есть, я сказал, недельные, там месячные, там квартальные. На крепте есть

377:39

Speaker A

однодневные двухдневные трёхдневные и дальше уже пошли недельные, двухнедельные и тд и тп. Но крипте меньше маленьких сроков, больше и длинных сроков ликвидных тоже больше, потому что на крипте шикарно торгуются полугодовые и годовые опционы. Если говорить про эфир, линейка шире.

377:59

Speaker A

На крипте а проще реализован клиринг. Да, у нас вот один в день сейчас с размножкой, с разбежкой на крепте вообще клинилингов нет. Без бесконечная торговля, грубо говоря, удобно очень на крипте.

378:14

Speaker A

Круглосуточная торговля, это тоже круто, особенно если мы берём опционы на крипте, добавляем туда робота, который поверх опционов с прикрытыми рисками начинает колбасить базовым активом.

378:30

Speaker A

Робот тем эффективней. Чем он больше работает, когда вы работать не можете, а, соответственно, если биржа круглосуточная, то робот работает постоянно.

378:42

Speaker A

Вот на российском рынке, да, есть большие периоды, когда мы все спим, и вы спите, и робот спит.

378:49

Speaker A

Нет смысла, да, вместе спать. А на крипте: "Вы спите, робот работает". Выходные робот работает, и так далее. В этом смысле, когда мы совмещаем опционы с автоматизированной торговлей базовым активом, это круче делать на крипте гораздо.

379:06

Speaker A

Более того, опять же, если говорить про роботов, на крипте есть встроенные боты в Bбиit. Встроенные, неплохие боты. Вот.

379:15

Speaker A

И на Узбеже такого нет. Вот, соответственно, тоже. Но помимо этого, если вы хотите с нами, да, идти дальше, то у нас есть ещё круче вот робот Bmart.

379:27

Speaker A

Вот, кстати, робот BMart доступен только тем, кто покупает у нас курсы. Робот БеСт у нас доступен всем. Просто для участников опционного клуба по нему очень большие скидки. Вот. А для неучастников клуба просто там цена на него. Вот.

379:45

Speaker A

больше. Вот тоже робот Бесмарт ещё круче, чем встроенный робот на байбите. Там есть куча преимуществ. Можете зайти на наш сайт таже нажать там продукты робот Бесmart. Почитайте подробно. Вот поэтому всё-таки если есть выход на США, то вы то на США. Если выход на крипту,

380:02

Speaker A

то как бы на США нет, на крипту есть крипта на втором месте. На третьем месте, к сожалению, при всём моём патриотизме и так далее, всё я очень много делаю для того, чтобы рынок опционов в России развился. Но я честно

380:17

Speaker A

вам отвечаю, что выбирая из этих трёх мосбиж я бы поставил сейчас на последнее место с точки зрения удобства торговли опционами, но я стараюсь сделать всё, чтобы она поднималась с этого третьего места выше.

380:33

Speaker A

Мне уже 57 лет, я уже опоздал в доли миллионеры. Да нет. Тут дело не в возрасте. Есть куча примеров, когда люди становились миллионерами и вообще известными бизнесменами и вообще достигали успеха после там 40, после 50 и так далее. Тот

380:48

Speaker A

же самый Орн Баff до 40 лет, ну, особо там вроде бы там никаких звёзд неба не хватало и так далее. Никогда не поздно.

380:58

Speaker A

Да что мы с вами молодые люди, слушайте, вам 57, мне 52. Сейчас жизнь впереди.

381:04

Speaker A

Ещё много, ещё много куда мы не опоздали. Вот всё нормально. Добрый вечер, Илья. Вы ещё торгуете эффективности на возбижность на ежедневной основе и их уже намного стало меньше. Их стало меньше, а я торгую их, ну, просто не так сильно, как тогда.

381:22

Speaker A

Тогда всё было погружённо в неэффективность. И более того, даже в нашем опционном клубе, в модельном портфеле, не в ветке по неэффективностям, а именно в модельном портфеле, часть позиции у меня на неэффективностях.

381:37

Speaker A

Вот так. Что торговля там продолжается, но, конечно, не так эффективно, не так эффективно торговля неэффективностями происходит, как было в двадцать втором-двать четвёртом году в период максимальных э проблем с санкциями на Мосбиржу. Как хиджировать опционами недвижимость? Ну, сегодня об

381:58

Speaker A

этом уже рассказывал. Э давайте ещё раз вкратце повторю. А когда у вас есть недвижимость, она оценивается в рублях, естественно, берёте по текущему курсу, переводите недвижимость в долларах, посчитаете, получаете в текущих ценах, сколько ваша недвижимость стоит в долларах. Потом

382:17

Speaker A

берёте, открываете счёт у российского брокера, один из тех, которых я назвал, и покупаете там опционы кол аа из расчёта один опцион на каждую 1.000 долларов. Если ваша недвижимость стоит 100.000 долларов, вам нужно купить 100 опционов call, а на курс рубльдоллар

382:40

Speaker A

центрального лучше страйка взять и лучше там трёхмесячные опционы. Вот это лобовой будет хэдж. Он не не лучший из всех видов хеджа опционами. Вот дальше начинается уже более глубокое погружение. Этот хэдж можно сделать более эффективным, более дешёвым, если добавлять к нему ещё дополнительно

383:05

Speaker A

другие комбинации с опционами. Вот. Ну, это как бы корневая история, я вам рассказал, более сложно. Всё равно на слух вы не воспримете. Поэтому если более как бы серьёзно погружаться в хиджирование опционами недвижимости, то уже это надо погружаться в обучение. Ну,

383:21

Speaker A

базовую, первоначальную идею, модели я вам всё выложил. Дальше уже вопрос, э, повышение квалификации. Илья, подскажите, можно ли торговать опционами на крипту на MOК через пробкомпании?

383:35

Speaker A

Нет, к сожалению, пока пробкомпании ни одна пробкомпания опционного у себя не запустила, но мы ведём переговоры по этому поводу. И есть определённые движения вот у пропсообщества.

383:50

Speaker A

Нары Григорян, в частности, у себя опционы уже потихонечку продвигает в Кинглабе. И ещё вот один недавно мне сказал один из учеников, что один из тоже людей, у кого есть своя пробкомпания, он выразил желание со мной пообщаться. По поводу опционов, может быть, тоже

384:14

Speaker A

поможем там интегрировать. В общем, потихонечку, потихонечку опционны на крипте появляются, но пока ещё в зачаточном состоянии. Но мы прямо продвигаем эту тему. Если бы мы не продвигали, их бы и не было, потому что с Нараком Григоряном прямо лично я

384:29

Speaker A

познакомился, предложил ему это делать. Вот мы с ним об этом общались, даже стрим тоже делали совместный, даже там два было. В общем, потом даже в гости он приглашал. Я был у него в Армении в гостях у Нарыка. И вот сейчас сейчас он уже

384:45

Speaker A

опцион у себя запустил. Ну как бы, ну в стадии запуска, скажем так, там поэтапно в своём в своём софт софте. Ну нагаряно, наверное, знаете, да, это Kinclub и так далее, это сльп, все дела.

385:03

Speaker A

А сделать своё государство? Спрашивали. Ну, как бы про дестикацию, но это не не предмет нашей сегодняшней дискуссии. Про государство своё, это, конечно, прикольно, но сейчас с другими целаями занятые.

385:17

Speaker A

Чревато это в нашем мире свои государства делать. Желательно уже сразу делать со своим ядерным оружием, как бы, а иначе плохо может закончиться. Вы говорили, что работали во всех типах финансовых организаций. Куда бы вы посоветовали идти человеку, получающему образование

385:31

Speaker A

сейчас в РФ? Вы имеете в виду именно финансовую? как бы, да, компанию какую в РФ. Но опять же, к чему вас, к чему вас тянет? Потому что идти надо, работать туда, э что вы любите делать.

385:46

Speaker A

Вот это я всем говорю, начинающим я преподаю, в том числе и старшеклассникам там и так далее. В своё время входил в попетельский совет Ломоносовского клуба.

385:57

Speaker A

организация, которая под федеральной программой президентской занималась трудоустройством и профориентацией э как бы, ну, лучших старшеклассников нашей страны, то есть самых самых успешных, самых там пятёрочников, там отличников и так далее. В последние 2 года окончания школы вот они были в

386:20

Speaker A

этом опционном клубе объединены и им помогали с трудоустройством. Вот я там тоже лекции сначала читал, потом входил в совет. Э, и, соответственно, я всегда говорю подросткам и детям своим в том числе: "Выбирайте свои профессии то, что вы любите делать.

386:40

Speaker A

Тогда вы ни одного дня работать не будете". А дальше уже чем бы, что бы вы не любили делать, если это сделаете в своей профессии, вы будете там зарабатывать деньги в любом случае.

386:50

Speaker A

Больше либо меньше, не так важно. Важно, что с любой зарплаты, ну, можно уметь, можно научиться откладывать. Научиться откладывать, значит, постепенно будете формировать капитал. Будет формироваться капитал, значит, уже этим капиталом сможете постепенно оперировать на бирже как вторым источником дохода. И таким

387:07

Speaker A

образом, как в какую бы организацию вы не пошли работать, капитал и биржа от вас не уйдут. Но как второй источник дохода. Если же вы прямо настолько любите финансы и биржу, что хотите сделать это первым источником дохода, то тогда нужно однозначно идти в те

387:25

Speaker A

компании, где которые профильно занимаются тем, чем вы хотите заниматься. Если вы хотите заниматься именно трейдингом, нужно идти, соответственно, в управляющие компании, а, ну, либо там в отделы управления активами при банках.

387:41

Speaker A

А это не брокерские компании. Есть брокеры, у которых есть укашки там, да. Но в основном брокеры, всё-таки брокеры - это компании, которые занимаются предоставлением посреднических услуг на финансовых рынках. Хороший брокер умеет брать комиссии хорошо и обеспечивать сервис биржевой. Очень многие почему-то

388:00

Speaker A

думают, что брокер может научить торговать на бирже, управлять капиталом. Да нет, это не их профессия. Управлять капиталом. Управление капиталом - это управляющие компании, специализированные фонды.

388:14

Speaker A

Вот если хотите учиться и повышать квалификации и иметь профессию вот в управлении, то идите и непосредственно туда. Периодически они, а, публикуют вакансии там стажёры неважно на любую позицию идите, даже без денег можете поначалу туда идти, не проблема.

388:33

Speaker A

Вот наберётесь опыта, неизбежно будете, если это вы любите это дело, вы неизбежно будете расти в квалификации.

388:41

Speaker A

Будете расти в квалификации, будете зарабатывать деньги. Это тоже как бы простейший приём, да? Если вы сделаете в своей профессии то, чем вы любите заниматься, вы будете иметь преимущество перед остальными людьми, кто занимается этой профессией, по другим причинам.

388:56

Speaker A

Потому что так получилось, потому что пошёл в вуз, куда бы легче было всего поступить, потому что семейная традиция родители отправили, а сам я это делать не люблю. С другом пошёл вместе в вуз за компанию, в итоге оказался в этой

389:10

Speaker A

профессии. Далее куча есть дурацких причин, по которым люди выбирают свои профессии. Вот. А надо выбирать только по одному критерию: любите это дело. Вот если вы любите это дело, а другие не любят, то вы будете иметь преимущество относительно их, будете быстрее

389:25

Speaker A

продвигаться по карьерной лестнице, профессионализме, у вас будет больше клиентов и так далее, и так далее.

389:29

Speaker A

[откашливается] Вот. Ну и всё, и деньги придут, а дальше уже биржа как второй источник дохода.

389:38

Speaker A

А вопрос от новичка. В каких долях брать фонд ликвидности и опциона золото на мосбирже и что будет с доходной, если золото надолго застанет в боковике?

389:46

Speaker A

Значит, смотрите, вот мы имеем доходность по фондам ликвидности, да, там, ну, скажем, на год - это там 16 годовых. Если вы сразу же формируете позицию на год вперёд, 16%, соответственно, вы помещаете в опционы, а, 84% фонд ликвидности. Ну, там

390:05

Speaker A

немножко там по-другому про обратная пропорция, да, чтобы [фыркает] 16 ээ там процентов сейчас обратная пропорция от 100, короче, там где-то аа 80 ээше, наверное, там, да, примерно процентов. Сейчас плохо считаю там вме на ночь глядя. Вот. Ну, короче, где-то

390:26

Speaker A

86 там, 87% фонда ликвидности. Дальше, а соответственно а, 10, э, 6 на 8 48, ну, где-то так, да. Вот. А остальное в опционах, то есть таким образом раскладываете свой портфель, чтобы вот те проценты, которые накапывают у вас в

390:53

Speaker A

течение года, перекрыли стоимость опционов. Желательно полностью. Вот всё. Вот. Вот простейшая пропорция. Что будет с доходною золота надолго застроент в боковике? Если золото в боковик вот как бы отрицательно, да, либо ниже, либо без убыток, да, то с доходностью будет ноль.

391:11

Speaker A

То есть если золото не вырастет и как бы, ну, просто не вырастет, да, будет стоять на месте, упадёт не сильно, упадёт сильно, неважно, просто ничего не получите. Но если вы просто купите золото и оно не выросло, да, и на месте

391:29

Speaker A

осталось, вы тоже ничего не получите. То есть в этом смысле эта схема при стоящем на месте рынке ничем не отличается от просто покупки золота. А вот если будет рост золота, тоже ничем не отличается, да, золото растёт, приносит прибыль, и

391:44

Speaker A

эта схема тоже растёт, приносит прибыль. А отличаются они именно в то в случае падения. Поэтому эта схема и называется: покупаем акции там тире другой базовый актив, который никогда не падает. В остальном он идентичен покупки базового актива. Растут они одинаково, стоят на

392:03

Speaker A

месте одинаково, доходность одинаковая, если стоит всё на месте, никакая доходность. А вот если будет падать золото, то ваше золото падать не будет, а у других падать будет. И вот тут как раз и возникает преимущество этой схемы.

392:18

Speaker A

Сколько времени стрим будет продолжаться? Стрим будет продолжаться, пока я не отвечу на последние вопрос.

392:26

Speaker A

А так - Илья, здравствуйте. У вас были проблемы, когда брокер ВТБ в одностороненом порядке запрещал покупку двух недельных опционов, другие без запрета слаясь на внутренний регламент. Я не квал инвестор.

392:41

Speaker A

Это, наверное, знак вопроса, да? Были ли у вас, э, такие проблемы? запищал покупку двухнедельных опционов.

392:50

Speaker A

У меня такого не было, но интересно было посмотреть пункт этого регламента, почему он запрещал покупку двухнедельных опционов. Не знаю, сложно сказать.

393:09

Speaker A

Никакой разницы в двухнедельных и в других опционах в принципе нет. никак ни по регламенту, ни по чему остальному быть не может. Надо смотреть, на какой пункт регламента он сослался. И вообще смотреть этот кейс подробно. Вот с ходу по входящему, которые вы написали, я не

393:25

Speaker A

могу как бы понять, в чём там дело было. Когда я спрашивал про Пи, я не знал, что нельзя такой вопрос задавать из-за подозрения на пиратство курса. не покупал курсно, но и пиратской версией не пользовался только тем, что из клуба

393:43

Speaker A

высло, ну, не то, что нельзя такой вопрос задавать, как бы, ну, задали же, ничего страшного не произошло, просто я считаю, что неправильным. А просто по отношению к тем людям, кто покупал курс прикрытый интрадей за деньги, неправильно было бы мне да тем людям,

394:00

Speaker A

кто не покупал, весь курс рассказывать вот в бесплатном формате. Ну, просто хотя бы даже с этой точки зрения. Ну, хотя, конечно, неприятно тоже, когда, то есть вы не пиратели, никаких к вам вопросов, всё нормально. Я много рассказываю бесплатно про разные свои

394:15

Speaker A

курсы, но просто там глубоко погружаться, да, в прикрытый интродей. Я сказал, по какой причине было бы неправильно. Ну, видите, что я, в принципе, я ответил, я на ваш вопрос тоже там ответил, может быть, не очень глубоко. Вот. Но там у меня нет такого,

394:28

Speaker A

что нет, это только на курсе, только на нет. Такого я не делаю, да. Вы видите, что если я и в какой-то момент говорю, что вот остальное на курсе, это просто в силу экономии времени, потому что я не могу

402:05

Speaker A

Сейчас слышно раз. Сейчас слышно. Зас. Угу. Отлично. Коллеги, всем большое спасибо. Жене питерскому спасибо. А особенное ещё спасибо тому, кто написал про батарейку микрофона.

402:56

Speaker A

[фыркает] [смех] Супер. Всю команду волю нахрен. Все пошли спать, оставили меня одного. Вот. Спасибо Жене. Всё. Так, да, всё дело было в микрофоне, он у меня сел.

403:16

Speaker A

Так, на чём я остановился? До [смех] сор до перевода самые стойкие остались сегодня. Мало того, что 6 часов со мной, так ещё и видели это самое, терпели мою эту самую вот эту вот всю историю.

403:41

Speaker A

Так э сможете мне ещё подсказать, где я вылетел? А, чтобы я понял, что что там нужно повторить.

404:01

Speaker A

Сейчас меня вообще виднослышно. Что-то у меня сейчас чат не идёт уже. А так вопрос э про четыре варанта, да, был.

404:25

Speaker A

Сейчас давайте дойдём. Так, так, так, так, так. Просто проблема. Я, когда смотрю, что вы пишете сейчас, я пролистываю чат, да, вниз. А потом, чтобы вернуться в тот момен в тот вопрос, на котором я остановился, мне приходится просто его искать.

405:08

Speaker A

О, вот я дошёл до Жени Питерского. Два стрима в неделю, - пишет Женя. Но у меня ученики в зуме всегда, я с ними там, но у тебя преподов больше, я один.

405:18

Speaker A

А, понятно. То есть ты в зуме постоянно вообще в как бы в онлайне целыми днями?

405:27

Speaker A

Ну я так точно не не смогу чисто физически, но зато у нас постоянно текстовое как бы общение идёт и нескольких преподавателей за стрим. Как всегда, спасибо, много делаешь для развития правильного тренинга. Спасибо, Женя. Удивил, что у тебя тейки не стоят. Я я на всю жизнь от

405:50

Speaker A

тебя зашёл поставить поставить встречную заявку. Ну да. Не, ну когда прикрытый интрод я торгую, да, там как бы постоянно поставить встречную заявку, это в обязательном порядке. Вот. Но сейчас у меня просто позиции как бы я, но у меня нет

406:04

Speaker A

чёткого как бы там цели вот их закрыть прямо какой-то по природной цене. Вот там сколько нальют, столько нальют.

406:11

Speaker A

Так, смотрю, в общем, позиционно вот в прикрытом НТРе, да, конечно, всегда встречка обязательно. На конференции 3D 21 октября будет возможность задать вопрос лично. Да, конечно. Я всегда в кулуарах отвечаю. И в общем-то мы больше всего общение у меня происходит

406:32

Speaker A

именно в кулуварах всегда. Так, приехать, выступить там, это просто больше повод в основном. приезжают сейчас частом ученики на на мои выступления именно вот как бы так вот на чужой территории импровизированная встреча опционного клуба у нас возникает. Но в этом году мы делали свою

406:54

Speaker A

конференцию первую опционного клуба 120 человек у нас было, всё круто прошло. Кстати, брокер Сенара были спонсором нашей встречи опционного клуба. Это была встреча сразу же после московской опционной конференции. Виктория Дьякова, создатель опционной конференции, приходила нам к нам на встречу

407:12

Speaker A

опционного клуба прямо на сцене. Я брал у неё интервью. То есть как бы вот такая встреча опционного клуба была как бы продолжением опционной конференции московской.

407:27

Speaker A

Сидит, рассуждает: "Ты лучше покажи на примере, как торгуешь, как зарабатываешь. Отрепаться любой может. Безусловно, любой может сесть и потрепаться 7 часов про опционы.

407:37

Speaker A

Вообще просто вот выйдешь на улицу, только все это и делают. По поводу как я торгую. Первое, показывал сегодня уже подробно историю как бы реального счёта, который видит сотни учеников. Показал всю по нему историю с пруфами и так далее.

407:57

Speaker A

Идёте, помимо этого в Telegram-канал, смотрите огромное количество скринов за последние там, сколько у меня канал? 4 года существует с реальными сделками в онлайне, а, с прибылью по счетам, с вариационкой ежедневно и так далее.

408:14

Speaker A

Можете посмотреть ээ там в истории там мои стримы с реальной торговлей на канале Tradeтв, там десятые годы, на H2T, а мой счёт на комне 4 года с доходностью онлайн 2,8 млн%.

408:33

Speaker A

и так далее, и так далее. Больше активной публичной торговли, чем я, в этой стране никто не делал. Вот. Ну, во многом потому, что я слишком давно на этом рынке. Просто мало тарейдеров, которые 33 года торгуют и продолжают торговать. Многие начинали со мной, но

408:52

Speaker A

гораздо раньше закончили. Многие сейчас торгуют, но гораздо позже начали. А когда много торгуешь, хочешь не хочешь, очень много остаётся публичной торговли.

409:04

Speaker A

Ну, если не боишься торговать и показывать. Ну, знаете, трипас надо тоже уметь. Трепаться по делу это это вам не техонализ задним числом объяснять, где надо было купить, когда там какие-то чёрнычки пересеклись, как некоторые инфоцигане делают.

409:24

Speaker A

Реально ли делать 10% в месяц в среднем? реально делать, но с большими рисками. Соответственно, когда-то у вас будет получаться 10% в месяц, а когда-то будет получаться -50% в месяц. Сказок не бывает.

409:37

Speaker A

Средняя доходность плюс-минус я уже назвал. На какую можно ориентироваться. ВТБ хочу прорекламировать, чтобы люди забирали за них свои деньги и шли к другим брокерам. Слушайте, ну я говорю, в ВТБ бывают косяки. Бывают косяки, но они бывают, ээ, именно при максимальной

409:56

Speaker A

загрузке ГО. И тогда они влупляют свой дебильный регламент совершенно и получают возможность творить на вашем счёте всякую непрофессиональную дичь. Но именно когда нехватка ГО. Если ГО хватает, то брокер не имеет никакого права вообще вмешиваться в вашу торговлю. И ВТБ этого не делает. я не

410:17

Speaker A

видел. Вот на своей практике. Я в ВТБ торгую с 2004 года, ещё когда ВТБ назывался гутабанком.

410:27

Speaker A

Вот тогда как раз именно название произошло. Ещё был ВТБ-24, потом просто ВТБ. А вот здесь они творят, когда нехватка гово Да.

410:38

Speaker A

Если в планах у какого-нибудь брокера реализовать удобную программу по торговле опционами, Т-банк случаями собирается создать аналоковику. Ну, тот терминал, который сейчас у Т- Банка есть, вы, наверное, не с начала стрима, и вас в этом сложно обвинять. Сейчас мы

410:51

Speaker A

уже потихонечку будем заходить, там Дальний Восток будет просыпаться. У меня было так один раз. [смех] Вот я сижу, рассказываю, и ко мне люди говорят: "Мы с Дальнего Востока, мы вот только проснулись, на ваш стрим попали". Вот поэтому ТБАН, их терминал, именно

411:08

Speaker A

терминал браузерный, не приложение, уже очень неплохо под опционы заточен. В частности, они делают то по премиальным опционам, чего не делает ни один российский брокер. Они оценку портфеля по премиальным опционам показывают именно по теоретической цене, а не как это как бы сделано на Мосбирже, что весь

411:28

Speaker A

купленный опцион примерный сразу же списывается, весь проданный сразу же начисляется. И в этом они уже огромные молодцы.

411:36

Speaker A

Но мы ведём честный диалог с Тбанком по поводу опционов, в том числе, а у них есть список наших рекомендаций, что-то они постепенно будут реализовывать и постепенно собираемся поспособствовать тому, чтобы банк стал лучшим м брокером по опционам в России, в том числе с точки зрения

411:55

Speaker A

сафта. Это не аналог Квика, это лучше, потому что их изначальная вот браузерная база лучше, чем даже с точки зрения интерфейса всё остальное Квик, ну, устарел. Я торгую на Квике с девяносто девятого года. Я его как бы ярый патриот

412:09

Speaker A

и поклонник и так далее, но я понимаю, что я сам уже во многом устарел и вместе с Квиком. А новому поколению, приходящему на рынок, всё-таки нужны более user friendendly решения, как бы более современные.

412:31

Speaker A

В портфеле 10 разных акций по 10% каждая. Если доли отдельных акций выросли, подрезаем и докупаем просевшие.

412:38

Speaker A

А если весь портфель вырос на 15%, как лучше зафиксировать прибыль и действовать дальше? А он вырос за счёт чего? Он вырос как бы все равномерно акции выросли на 15%, да, как бы то есть нет ни устающих не не этих самых. И вы

412:56

Speaker A

хотите зафиксировать прибыль? Ну, в принципе, если есть такая задача, да, то можно, конечно, частично подрезать прибыль. Частично, но как бы только частично. И вообще я не особо вам рекомендую, на самом деле, это делать.

413:16

Speaker A

Вот вы же собираетесь дальше оставаться в рынке, да, дальше зарабатывать на рынке. Зачем вам полностью фиксировать прибыль и уходить в деньги? Ради чего? Если вам нужна нужны эти деньги, это прибыль для того, чтобы там как бы что-то купить важное

413:35

Speaker A

там, да, или у вас планируется какая-то крупная покупка в будущем, например, квартира, например, через полгода, и вы хотите зафиксировать эту прибыль 15%, потому что опасаетесь, что в течение этого этих полугода этого полугода акции упадут, да, и соответственно, а у вас уже точно вот

413:53

Speaker A

покупка квартиры вам светит, тогда да, но если вот таких примерно задачи у вас нету. А если ваш этот портфель изначально долгосрочный, то я не вижу поводов фиксировать 15% роста полностью, да, и сидеть и думать, что делать дальше с этими деньгами. А

414:12

Speaker A

потому что, ну, во-первых, 15% - это не та прибыль, которую надо, в принципе, фиксировать. Ну, что такое 15%, да?

414:19

Speaker A

Зачем её фиксировать? Во-вторых, даже если это не 15%, даже если это, не знаю, 80%, зачем забирать всю прибыль? Ну такая фаза рынка, он растёт. Ну дайте ему возможность райти дальше. Да, фиксировать частично, да, частично, согласен, подрезать что-нибудь, посмотреть. Но опять же, вы должны быть

414:43

Speaker A

готовы к тому, что вы зафиксировали эту прибыль, там частично вашу прибыль, там большую какую-нибудь, а рынок дальше пошёл наверх. И у вас должен быть план на что делать в этом случае. И в данном случае в вашем примере вы написали 10

414:57

Speaker A

разных акций по 10% каждая. 100% как будто у вас в акциях находится. Но помимо акций есть другие активы. Есть золото, есть крипта, например, есть те же самые облигации. И поэтому, в принципе, частично фиксировать прибыль по акциям возможно, но тогда, если они

415:18

Speaker A

не падают после этого, да, чтобы можно было откупить как бы и опять перезайти дешевле, тогда вот эти вот кэш, которые у вас начинают накапливаться, тогда направляйте в заранее в заранее выбранные другие активы, тоже размазывая по пропорции. Акции продаёте, переходите

415:34

Speaker A

частично в облигации, частично в золото, частично в крепту и так далее. Тогда да, но частями. Всё всегда частями. Никогда олын. Я всегда это этому учу своих учеников. Мы не знаем будущее. Мы не знаем будущее ни с точки зрения, когда

415:49

Speaker A

всё это дело рухнет, ни с точки зрения, когда всё это дело закончит расти. И поэтому, когда мы что-то делаем all in на весь счёт или полностью вбиваемся в акции там или в одну акцию на весь счёт, или полностью продаём акции, мы начинаем

416:03

Speaker A

прогнозировать. В первом случае мы считаем, что прямо всё, всё сейчас будет расти прямо с этих цен. Нет, не будет. Поэтому я говорю, покупайте тоже частями и продавайте тоже частями, потому что мы никогда не угадаем эти развороты и так далее, куда

416:16

Speaker A

пойдёт цена. Вот поэтому можно и как бы покупая всё дешевле и дешевле, можно видеть несколько дно днов в подарок, да, как бы поэтому всегда, конечно, должен оставаться на случай дальнейшей покупки.

416:30

Speaker A

И продавая акция, мы всегда должны оставлять ещё акции, не всё продавать, потому что они могут расти выше, выше, выше и выше. И такие рынки тоже бывают.

416:40

Speaker A

На нашем рынке, конечно, давно такого не было. И если вы торгуете российские бумаги, вы такого никогда не видели. Но я такое видел на нашем рынке видел. Ну не на нашем. Так, сейчас можете посмотреть, что происходит там на Америке, сколько уже лет растёт. Я видел

416:54

Speaker A

на нашем рынке, когда акции вырастали в десятки раз. Было такое время. Вот я не думаю, что оно сейчас вернётся ни с того, ни с сего, но тем не менее, слушайте, ну вот сейчас вот на этих ценах, ну предположим, да, ну вот вот

417:09

Speaker A

Лукойл, да, ну вот он был 4.000 там, когда там старый трейдер там говорит: "Сейчас всё рухнет" там и так далее.

417:14

Speaker A

Потом он вырос в 5.000, сейчас он уже 6.000 отлукоил. Он потом может быть и 7,8. Ну вот вы вот вы по 400 вы 15% роста вы зафиксировали, по 460 продали, да? Ну по 4.600.

417:27

Speaker A

Потом дивы ещё по нему. Да, там такие бумаги надо держать и держать в портфеле, чтобы они были. Их можно иногда частично подрезать, потом откупать, потом переходить в другое там, да, но постоянно такие бумаги должны быть в портфеле. Вот которые и растути

417:42

Speaker A

могут серьёзно, и дивы платить могут серьёзно. Вы можете сказать: "Ладно, есть всякая хрень типа Мечила, да, он там, блин, забит или типа ВК, да, конечно, есть забитые бумаги". Но эти забитые бумаги могут так иксовать, как Лукойл не может.

417:59

Speaker A

Потому что, например, тот же самый Мечел, а на, блин, эту самую мобилизацию, если я правильно помню, было что-то 30 руб.

418:10

Speaker A

Вот. А через пару лет он был 300 руб. 10 иксов сделал за пару лет. Лукл так не делал.

418:19

Speaker A

Несмотря на с самого низа взять после мобилизации, потом посмотреть самый верх Лукойла, но там в лучшем случае 2 икса, а если счётом дивидендов, ну, три, ну, там 2 с по А мечел может 10 иксов дать за 2 года, а потом опять упасть в 40 или

418:36

Speaker A

в 30, да, и опять может сейчас дать там 10 иксов ВК тот же самый, да? То есть что 4 икса он дал тогда, а как бы СВО и потом отлёт после после праздников, после этих каникул.

418:49

Speaker A

Никто тогда не дал 4 и ВК дал. Поэтому забитые бумаги, именно в период, когда они забитые, брать можно, тоже можно.

418:59

Speaker A

Они тоже должны быть в портфеле частично. Вот. [фыркает] И никакие плюс 15%, да вы что, как бы, если уж они пойдут, они могут дать очень сильно. и постоянно без прогнозов выросло, подрезали часть до пропорции, упало что-то, докупили часть

419:14

Speaker A

до пропорции и вот так вот весь портфель ровно на 15%, всеми часами никогда у вас не вырастет, но вы задали такой вопрос гипотетический, я на него реально ответил, как даже в этом случае действует.

419:28

Speaker A

Здравствуйте. Скажите, пожалуйста, можно ли выставить на продажу купленный опцион по желаемой цене не путём выставления лимитки каждый день, а отложкой или в опционах отложки нет?

419:38

Speaker A

Слушайте, в опционах отложки нет. И вообще в опциона только лимиткой, только лимиткой работаете, потому что, ну, как бы это это инструмент, который вторичен от нескольких параметров, не только от базового актива, но и от волатильности, от времени и так далее. Поэтому по нему

419:52

Speaker A

ситуация периодически меняется, а отложка как бы, ну, отложку уже не изменить потом, как бы, всё-таки отложка, если я правильно понимаю, система выставления отложки - это всё равно там она по рынку потом бьёт. Я я вот не люблю вообще все вот эти вот

420:09

Speaker A

способы, да, как бы я а-а люблю перенос заявок, да, как бы классический. В основном я это делал на линейных активах.

420:18

Speaker A

Вот. То есть выставить и чтобы оно там переносилась переносилось переносилось, чтобы каждый раз не перевыставлять. Но она каждый раз лимитка перевыставляется. Вот поэтому я сейчас даже уже не помню, как там отложка действует. Если я правильно помню, значит, при чере после

420:32

Speaker A

прохождения уровня она фигачит по рынку, а опционы по рынку вообще торговать нельзя категорически, только лимитками.

420:42

Speaker A

Квадры я готов тебе запланировать. У них 2 года отсидел, пока не выгнали. Вот. Нет, я могу на, э, выйти на Алексеева. Как бы мы с ним даже как-то общались разок на 3D в прошлом году. Он сам подходил там, говорит: "Может, что-нибудь сделаем

420:58

Speaker A

там Колобар не вопрос сделаем". Вот. А потом потом больше он не не возвращался. А, то есть при одновременной покупке колыпут в любое сильное движение ты всегда будешь в плюсе. Да, когда вы покупаете колыпут одновременно, вам не важно, куда будет движение. Вообще

421:19

Speaker A

неважно. Главное, чтобы оно было сильное. Вот. Так, сейчас попадаем, что звука не было. Потом звук есть и после уже этого опять вопросы. Отлично.

421:40

Speaker A

Слушайте, про четыре варанта. Я сейчас Да. Сейчас я попробую его найти. Я просто пошёл туда наверх и наткнулся на вопрос, на который я уже отвечал.

421:50

Speaker A

А потом я пошёл ниже отвечать. И четыре варанта. Я просто его не могу найти. Вы Вы вы просто возь просто перезадайте его, пожалуйста, да, потому что я ну я видел его глазами, но сейчас не могу найти. Может, он уже уехал, потому

422:07

Speaker A

что у нас всё-таки, ну, чат-то потихонечку потихонечку пропадает. Новый появляется, старый пропадают, а команда у меня уже пошла спать.

422:20

Speaker A

Вот завтра я ругаться буду. Так, так, тактак. Давайте про четыре варанта. Просто повторите его.

422:36

Speaker A

А я пока на другие отвечу. Илья подскажите пожалуйста в стратегии Колесо там покрытая продажа опционов. Да, да, там всё всегда а покрывается там изначально, если там через пут это идёт продажа путов в том размере, который у вас есть денег для того, чтобы

423:04

Speaker A

купить этот базовый актив. Когда вы через продажу путов зашли в базовый актив на сумму, которая у вас есть, потом вы продаёте колы тоже в размере базового актива, который вы уже купили.

423:14

Speaker A

У вас всегда есть встречное закрытие рисков в колесе. Я был на то на той конференции, мой вопрос был про 21 октября, но там поснялся подойти. Ну, проходите на этой, которая будет, не стесняйтесь. У нас на прошлой конференции Trade ID было

423:34

Speaker A

вот именно, вот сейчас будет trade ID, да. Вот я поэтому про Trade ID говорю. У нас было тогда несколько десятков человек приехало, а, на наших учеников там, ну, минимум 30 было точно.

423:46

Speaker A

У нас там даже есть общая фотография, когда мы на конференции Trade ID сделали фотографию с нашими учениками. Там прямо прилично было. И общались мы тогда 3 часа. Мы стояли как раз около этого самого стенда биржик.

424:01

Speaker A

МЕКС или Мекс, там по-разному её зовут, криптобирже. Вот. И они, ну, так получилось, что стояли перед её стендом.

424:09

Speaker A

И в какой-то момент люди с криптобиржи подошли, говорят: "А, а вы кто такие?" Мы говорим: "Ну вот объяснили опционный клуб". Я говорю: "Слушайте, блин, мы никак такого не видели. Вы 3 часа стоите там, отвечаете на вопросы, как бы это

424:21

Speaker A

самое, вот и как бы там записали контакты. И потом через месяц Биржа Мекс проводила, значит, а свою конференцию уже у неё было три города: Питер, Москва и Екатеринбург. Они мне написали и предложили, говорит: "Где хотите, спикером на любую из этих конференций".

424:41

Speaker A

Вот я говорю: "Давайте, Екатеринбук, я никогда там не был". И вот мы полетели с Ильей там выступали в Екатеринбурге, то есть биржа Мекса. А потом они ещё пригласили, а когда они делали турнир в Москве, а тоже там, ну там в во время

424:56

Speaker A

турнира они приглашают там известных спикеров, чтобы там оживлять турнир, там между раундами, вопросики позадавать там что-то. Вот. То есть прямо вот с Мексом мы тут родилось это просто потому, что они увидели вот наше сообщество опционщиков и как вот мы общаемся и так далее.

425:14

Speaker A

Так что часто на конференциях какие-то совершенно неожиданные коллаборации случаются. Да, да, да, я вижу, что вы пишете, я несколько вопросов пропустил, включая вопрос по четыре варанта, я не могу его найти. Давайте я прямо сейчас на самый верх прокручу.

425:36

Speaker A

И вот у меня сейчас самый верхний вопрос, который есть доступен. планируете ли делать разбор количества Дмитриев и так далее. Вот я на этот вопрос отвечал. Вот я иду ниже, да.

425:48

Speaker A

Сколько вам лет? Как хиджировать? Недвижимость. Я отвечал. Фонд ликвидности, ВТБ. А, нашёл. Всё, нашёл.

426:01

Speaker A

Да, когда я спрашивал про пе, знал, что такой вопрос нельзя задавать и потом у меня пропал звук. Ну давайте я тезисно как бы отвечу, что А ничего страшного, да, что вы задаёте этот вопрос. Я же всё на него ответил. Там вопрос можно

426:12

Speaker A

задавать. Просто я стараюсь не разворачивать подробно аа как бы э вопросы про курсы, за которые люди платят деньги. Ну просто это не совсем правильно, да? То есть люди платят, а я буду там всё всё вам рассказывать полностью, всю всю весь

426:31

Speaker A

предмет курса. Вот. Но тем не менее я отвечаю на вопросы по курсам тоже. Просто я не погружаюсь туда очень глубоко, но ещё и по той причине, что тогда просто мы сейчас сядем, я вам про ПИ буду рассказывать там часов 28, вот

426:44

Speaker A

только на один вопрос. Вот поэтому как бы не обижайтесь, если я не отвечаю, когда очень глубоко на вопросы, которые, ну, являются предметами курса, которые мы продаём за деньги. Но всё равно я стараюсь максимально, а, как бы, как бы

427:00

Speaker A

на все вопросы заданные ответить. Ну, хотя бы хотя бы там в ближайшем приближении. Так, вот теперь вопрос про варанты. Как раз можно подробнее забрать четыре варанта, которые на вашем сайте сейчас размещены, чем руководствовать при выборе наполнения корзин.

427:18

Speaker A

Давайте я тогда сейчас включу вам демонстрашку весь экран и и пойдём на страничку. Так, сейчас мне нужно убедиться. Я сейчас как-нибудь так сделаю, чтобы я видел чат.

428:00

Speaker A

Сейчас я вот так это сделаю. Вот так это сделаю. Да, всё идёт у меня. Угу.

428:27

Speaker A

Смотрите, ну, чем руководствовались, да? Ну, как бы надо было какие-то акции выбрать, да? А первые критерии максимально разные бумаги, да? То есть, когда мы говорим про грамотный портфель, именно в силу того, что он должен быть диверсифицирован, то есть должен вести

428:45

Speaker A

себя по-разному в разных рыночных ситуациях, и диверсифицированный портфель из разных акций лучше всего подходит для ребалансировки. То есть, чем больше отличаются акции друг от друга в, ну, на протяжении там какого-то периода времени, тем круче делать ребалансировку.

429:02

Speaker A

И поэтому первый признак, принцип формирования портфелей - это максимально разные бумаги разных секторов. Посмотрите, у нас здесь есть нефтянка, да Газпром Лукойл газовая компания, есть металлургия, там Оzone, да, понятно, там Marketпйс, а золото полюс, да, и ВК, как бы медиа

429:27

Speaker A

компании, да, то есть все абсолютно разные из разных секторов. Первое. Второе. Эти акции находятся как бы в разном своём состоянии с точки зрения там аналитики задним числом. Не с точки зрения будущего. Не знаем будущем, с точки зрения задним числом. Мечел

429:42

Speaker A

находится в полной заднице вместе с ВК. Это забитые компании. Напрочь ВК штурмуют там свои исторические низы.

429:50

Speaker A

Мечел тоже там вблизи исторических низов. Ну, Мечил существует дольше, чем ВК, поэтому совсем исторические низы ему сложно сделать. Были периоды и похуже в нашем рынке. фондому, но ВК их не застал, поэтому сейчас вот как бы они сильно падающие бумаги. Озон,

430:08

Speaker A

в принципе, бумага очень сильная, но находится в коррекции по понятным причинам, да, там налёты, там прилёты и так далее. Coil IL тоже сильная бумага, которая находится сейчас в коррекции, то есть находится примерно там на середине между там максимальными, минимальными

430:24

Speaker A

ценами последнего периода, там последнего года. Вот более дивидендная бумага, чем Оzоone. Вот. Но тем не менее вот две забитых бумаги разных секторов, две бумаги сильных в коррекции из других двух секторов. Полюс очень интересная компания в том смысле, что в принципе

430:43

Speaker A

фундаментально невероятно сильная компания. Вот сухой лок там и так далее, и так далее. Золото сейчас растёт.

430:50

Speaker A

Золото - это проинфляционное, как бы антиинфляционный актив. Сейчас раскручивается инфляция по всему миру, ставки растут не только в России, но и в США растут ставки. Собственно, всё это глобально, глобально, не локально, не сейчас, ни завтра, ни через месяц, но

431:06

Speaker A

глобально всё это подстёгивает как бы рост золота, полюс золота по мультипликаторам, по аналогам зарубежными компаниями очень сильно и так был дёшев, даже когда он стоил 2.500 с учётом сухого лога, который становится эффективным при текущей цене. унции.

431:25

Speaker A

Вот. Но с учётом того, что когда, значит, по полю судивы отменили на ближайших несколько лет, он вообще рухнул. А как бы многие компании из своих портфелей его убрали, там было давление, чисто техническое было, да, там с пересмотр, там у них такие

431:40

Speaker A

регламенты и так далее. Короче, полюс очень дёшево сейчас стоит, прямо незаслуженно забитый. То есть он такой же сильно фундаментальный, как Озон, и как хоть он и из другого сектора, но в отличие от них он прямо очень сильно сейчас забитый. Вот. То есть очень

431:56

Speaker A

интересная компания. У меня вот есть в портфеле все эти компании. Ну и Газпром тоже отдельная история.

432:03

Speaker A

Газпром - это как бы государство в государстве. Это максимальный миркоin. Кстати, с Мечилом тоже. Вот.

432:11

Speaker A

Если всё-таки будет мир, э, так, так или иначе, рано или поздно он будет, то Газпром может дать максимальный прирост в процентах. Ну вот заметим сегодня опять же, да, Трампа, Бряк, и мы с вами видим, а Газпром в лидерах роста,

432:31

Speaker A

как бы реакция, да, Газпром, аа Сбербанк и Сургут. Ну, Трамп оббряк касался конечно топлива поэтому понятно, что здесь аа не просто это Миркоin, да, а это вот именно конкретный как бы фрагмент ээ потепления там Запада, там снятия частичных санкций именно с

432:55

Speaker A

энергетического сектора. Газпром отреагировал. Ну, короче, вот по этой причине ээ я набрал этих акций. То есть они из разных секторов раз и в разных своих состояниях находятся относительно своих как бы исторических э движений.

433:10

Speaker A

Два. То есть две компании по самым низам фигачат, а две компании просто в коррекции, одна компания в очень сильной коррекции, но фундаментально очень сильная. Полюс.

433:22

Speaker A

И Газпром тоже сильно забит. Он далёк от исторических низов. Ему ещё много можно падать в исторические низы, но тем не менее очень-очень сильно забитый и очень сильно упал уже от исторических верхов, но исключительно из-за происходях ситуации. В общем, вот такие разные

433:37

Speaker A

компании. Вот сюда можно было добавить всё, что угодно, там любые компании можно было всё засунуть. То есть у нас много компаний на Мосбирже. Вариантов корзин может быть миллиард. Вот. Но главное, что вот такие критерии должны быть. Ну и дальше мы просто сделали,

433:53

Speaker A

разбили эту корзину шести акций там на две части. А вот и просто показали отдельно Газпром. Ну, видите, главный критерий, да? То есть отдельная компания стоит дороже, чем любая из корзин.

434:08

Speaker A

Вот усреднённая корзина из шести компаний стоит 30%. Корзина, в которую входит Oil, резко дешевле, потому что Oil сам по себе очень дешёвый. Я могу вам сказать, мы там не не всё поместили на страницу, мы обсчитывали ещё Oil сам по себе

434:25

Speaker A

двухгодичный стоит вроде бы 22%. Вот. Но в силу того, что там не будет дивов, то есть они заранее как бы закладываются в стоимость, но при этом он сильно разбавляет э среднюю как бы стоимость корзины, поэтому добавлять Oil в корзину неплохо, потому

434:43

Speaker A

что вы резко понижаете средней цену всей корзины. Вот, ну вот такие вот критерии как бы, да, то есть их можно как угодно тасовать. Мы вот в нашей группе варантов будем разные варианты обсуждать. Сначала соберём спрос на эти существующие уже

435:00

Speaker A

корзины. Может быть, и так наберём, значит, запустим варанты и в этом виде. Вот. Если, соответственно, как бы не наберётся на эти корзины объём, мы тогда сделаем опрос, как бы какие бы корзины вы хотели. Ну, сложнее таким опросом набрать, потому что каждый

435:22

Speaker A

будет, ну, может будет так, 100 человек, 100 вариантов дадут, да? Ну, в общем, ну, найдём мы способы там с несложно, как бы людям с интеллектом, да, несложно договориться и, а, собрать как бы устраивающих всех плюс-минус корзины.

435:37

Speaker A

Вот сделаем, то есть не не если такие всё это не нравится, если нравится другое, соберём другое, не проблема. Всё это вживую будем делать эффективно и так далее. Вот. Ну, как бы я вот вот мне вот такие штуки интересны. Почему я

435:52

Speaker A

объяснил? Потому что это и так акции, входящие в мои портфели. и в том числе и в опционные. Я бы с удовольствием заменил их хорошими долгосрочными корзинами сразу же на 2 года вперёд. А и на оставшиеся деньги купил бы фиксинком

436:08

Speaker A

и не парился бы и всё, они бы выросли, принесл мне прибыль. А если вдруг не выросту, упадут, ну тогда я ничего не потеряю и перезайду ещё дешевле, увеличу портфель, что вам всем и советую. Я сам всегда советую те то, что делаю сам я.

436:24

Speaker A

Как бы это мой главный принцип. Так, VI, оправдан ли риск покупать Стрнгл вместе с Тредла на страйках около средней потенциальной цены каждой сетки?

436:40

Speaker A

Две сетки на каждую сторону, продолжение вопроса ниже. Учитывая возможную ситуацию, когда цена не вошла в деньги на экспирации, то есть по факту будет просадка без отсчёта прибыли, а хэдж так и не сработал.

436:53

Speaker A

Так, ну, это вообще не хэдж, как бы, да, как таковой. Около средней потенциальной цены каждой сетки. Две сетки на каждую сторону.

437:09

Speaker A

Ну, смотрите, давайте так. У Стрнгла и у стредла есть свои плюсы и свои минусы.

437:15

Speaker A

Да, однозначно сказать, что стрнгл лучше стред или хуже стрелы, нельзя. То есть есть свои особенности. В стред вы раньше выходите в зону прибыли, да, потому что, ну, как бы галочка более такая резкая, а вот нераспластанная, да.

437:36

Speaker A

Соответственно, в прибыли, в зону прибыли выходите раньше, если идёт смещение туда либо сюда. Но если цена остаётся на месте, то убыток у вас больше, нежели в тренде. В тренде наоборот, максимальный убыток плоский, он небольшой. Но выйти в прибыль

437:53

Speaker A

сложнее. То есть надо больше, чтобы прошла цена, чтобы вышли в прибыль. Всё. Вот есть базовые отличия стредла астренгла. И дальше уже все ваши дальнейшие с ними манипуляции, будь то сетки, роботы и так далее, они должны просто исходить из этих двух

438:10

Speaker A

особенностей. Выберите для себя вот баланс, что вам, а, кажется более как бы вот этот набор качеств, который больше под вашу задачу подходит. Всё, больше между ними никакой разницы нет. Вот. Ну и ещё я часто своим ученикам говорю: "Когда не знаете, что выбрать, сделайте

438:26

Speaker A

частично и то, и то. Возьмите часть объёма с тренглом, часть третлом. Точно не ошибётесь в любом случае более чётко попадёте в будущее реализованную волатильность".

438:39

Speaker A

Есть 3 млн руб. Цель: защита от падения рубля. Стоит ли новичку крутить опционы или проще взять спот золота голды рубль на мосбиже золотые облигации? Ну, это разная история. Вы, когда покупаете золотые облигации, вы как бы с одной стороны уходите от обесценивания рубля,

438:57

Speaker A

но с другой стороны, вы принимаете на себя риски движения золота. А золото не обязано падать. Я сегодня сказал, да, глобально золото будет расти, конечно же, как и глобально, рубль будет дешеветь, но локально, на тот период, на который вы берёте эту конструкцию,

439:13

Speaker A

золото может и падать, и мы это видим. Сейчас вон золото с хаёв недавних этого года звезданулось там с 5.600 до 4.000.

439:22

Speaker A

Оно может и в 3,5 уйти. Оно может там упасть и стоять там. Вот по-разному. Ну то есть это разная задача, да, скажем, защита от падения рубля - это всё-таки просто уйти в долларовый как бы непосредственно актив как бы без

439:37

Speaker A

дополнительных штук, да. Вот если вы в принципе хотите находиться в золоте и параллельно уйти от обесценивания рубля, тогда да, тогда это хороший вариант.

439:49

Speaker A

Или золотые облигации, или фьючерсный спот или там фьючерс или спот или так далее золотой. Вот что касается крутить опционы [откашливается] да. Ну, если вы не не разобрались в опционах глубоко, да, то, конечно, не нужно их крутить.

440:09

Speaker A

накрутите не того чего-то. Просто в силу того, что, ну, не до конца понимаете инструменты, всегда в этих случаях просто очень ошибиться. Исходите из одного, оказалось, что это другое, нюансов не знаете, ну, полезли, вот что-то получили, не то. Поэтому, если не

440:25

Speaker A

разбираться в опционах, да, более-менее глубоко, то выбирайте то, что вам проще и понятно. Но если вы разберётесь в опционах, то вы однозначно увидите там гораздо больше преимуществ, чем вот те варианты, которые вы написали. Это 100%.

440:40

Speaker A

Когда вы поймёте этот инструмент более глубоко, чем, может быть, сейчас понимаете, вы точно ни на что его не променяете. Абсолютно всё, что можно сделать на рынке, лучше делать при помощи опционов.

440:56

Speaker A

Это более эффективно. И более того, опционами можно делать то, что другими инструментами вообще делать нельзя. Это и это факт.

441:07

Speaker A

Так, второй вопрос тоже от вас. Есть 3 млн руб. Если собирать связку фонд ликвидности плюс опционный кол на золото, сколько положить ликвидити под процент, а сколько выделить на опцион?

441:16

Speaker A

Ну, я на вопрос уже отвечал, да? Там пропорцию берёте и так далее. А вот я какие-то вопросы пропустил, да, какие-то. Ну, так бывает, когда пролистываешь. На эти вопросы я уже ответил.

441:30

Speaker A

А, да, про Герчика ответил. А, Ире, вы как-то говорили, что роботы для квика Нало - это шляпа. Есть ли у вас информация, какие именно проблемы и по каким причинам вы пришли к такому выводу? Слушайте, что-то я не помню,

441:52

Speaker A

какой был контекст. Вот я вот конкретно с этой фразой, я не согласен, что роботы Лековика Налу это шляпа. То есть я использовал роботы Лековика Налуа в принципе, да, ну как бы что есть, то использовал. И в определённый момент они

442:07

Speaker A

мне помогали. Вот, возможно, это как бы в сравнении с кем-то, с какими-то другими роботами я это говорил, то может быть, да, в сравнении там с роботами на байбите или с роботами B smart, да, там гораздо проще, интересней, а, и тд и тп.

442:23

Speaker A

Вот. Ну, вообще встроенный бот - это круче, чем аа изначально предстроенный бот - это лучше, чем роботы, которые вы должны писать на языке. Да, я вообще не программист нифига. Для того, чтобы робота нало сделать, я нанимал программиста. Конечно же, для меня это

442:37

Speaker A

шляпа по сравнению с байбитом, где у меня изначально всё предустановлено. Вот. Э, но если сравнивать вообще торговлю без роботов на квике и торговлю роботом с Луа, то, ну, конечно, робот на ЛОА - это лучше, чем ничего в случае,

442:55

Speaker A

когда вам робот нужен. Не всем он нужен, на самом деле. Так, про для пробов на крипте я уже ответил.

443:04

Speaker A

Так вот, до Жениных я вопросов тоже дошёл, тоже ответил. Ну, что-то пролеснул. Сейчас я всё это восполнил долги по вопросам. Так, арбитража на Мосбирже выгоднее, чем торговля опционами? Да не, так не сказать. Лучше сочетать арбитражи на Мосбирже вместе с опционами, потому

443:24

Speaker A

что арбитражи можно увеличивать доходность по арбитражам, дополняя их опционами. Вот я как бы делаю и то, и другое. То есть я и торговыю опционами, и частично забираю какие-то арбитражные связки. Го чаще я считаю то, и другое.

443:41

Speaker A

Вот выгоднее, невыгоднее, заранее никогда не скажешь. Так, на эти вопросы я ответил. На ВТБ ответил 10% в месяц ответил. Программы по опционам ответил 10 разных акций ответил.

443:58

Speaker A

Так, это всё ответил. Вот ответил на всё, что было до пропажи звука. Как много повторять придётся более коротко, но повторил.

444:14

Speaker A

Так ещё не создали таких живучих микрофонов, чтобы на весь стрим хватило. Это да. Ну сколько часиков шесть он продержался, да.

444:27

Speaker A

А, посмотрим, насколько второй микрофон хватит. Вопрос про четыре варанта нашёл, ответил. Сейчас давайте я обску так сделаю. Вам, наверное, поприятнее будет, когда вот так вот они там Да, про колесо ответил.

444:46

Speaker A

Про это ответил. Бум-бум-бум. Так, если кратко, есть свободные деньги с времен с вредним периодом от 2 дней до 30ти, возможно выставить на опционах безрисковый схемы с заходностью выше репо. Нет, слишком короткий срок.

445:02

Speaker A

Слишком короткий срок. Без рисковую схему точно нет. Аа, да, здесь уже дополнение к моим ответам.

445:19

Speaker A

Да, портфель долгосрочный. Есть облигации золота. Спасибо. Понял. Благодарю. Угу. Уходил спать, эфир шёл час, проснулся. Илья всё ещё ведёт эфир. Ну, значит, вы проспали 6, 12 часов. Ну, спать-то лучше подольше. Я сам сплю меньше. М, да, но, в принципе, стараюсь,

445:39

Speaker A

когда есть возможность, поспать хотя бы часов в 8, но редко удаётся. Вот. А так, что люди уходят и возвращаются, такой у нас уже дака. При ребалансе [фыркает] на безжном рынке вы уходите в кэш, например, когда рынок ниже двухсот дневной средней, или

445:55

Speaker A

остаётесь полностью в позициях и просто продолжаете откупать просадки прямо через прямо через обвал. Смотрите, я никогда не ухожу в кэш из-за того, что там что-то происходит, да, рынок падает там или растёт, тем более там какая-то двухсотневная средняя. Вот

446:13

Speaker A

забывайте про этот техонализ. Всё, все эти средние ничего не значат абсолютно. Рынок их не знает, не видит. И вообще рынок вообще ничего не знает, ничего не видит. Рынок - это хаотичная скотина, не имеющая своей воли. Рынок - это объект, а не субъект. У него нет

446:32

Speaker A

никаких желаний, никакой логики, ничего. Рынок - это просто результирующие функция огромного количества совершенно разнородных участников рынка, каждый из которых выполняет свои задачи. Кто-то на падении покупает, кто-то на падении машинколится, кто-то на росте покупает, кто-то на росте продаёт, кто-то на

446:53

Speaker A

спокойном рынке покупает, кто-то на спокойном рынке продаёт. Всегда рынок - это всегда какая-то цена. Это цена равновесная цена всех покупающих и продающих в этот момент. Абсолютно всех покупающих и продающих. И, соответственно, там нет никакой предзаданной тенденции на рост или на

447:12

Speaker A

падение. Если все покупающие, продающие сейчас сформировали данную цену, выше она 200дневний, средний, ниже она там, что там показывает Фибоначчи, что там показывает ещё, это вообще не имеет никакого значения. Рынок сейчас стоит столько, сколько он стоит, потому что в

447:31

Speaker A

данный момент количество покупающих и продающих денег сошлось в этой точке. Всё, точка. Никаких там больше смыслов нет. Вот рынок никуда не видит, ничего не ждёт, ничего не боится, нигде не ни разворот, ни уровня, ни хрена. Это что, всё не работает. Выкидывайте это всё

447:48

Speaker A

нахрен. Рынок может быть любым, в любой момент времени пойти в любую сторону, независимо ни от чего.

447:55

Speaker A

Поэтому я никогда полностью не ухожу в кэш. И поэтому я никогда полностью не нахожусь ни в каких активах, потому что всегда, насколько бы рынок не упал, он может упасть ещё ниже. Я должен это использовать. Ещё докупить, ещё докупить. И насколько бы рынок не вырос,

448:13

Speaker A

он всегда может вырасти ещё выше. Поэтому я должен хотя бы на чаще вот этот рост как бы сопроводить и на нём заработать.

448:22

Speaker A

Вот. Нет ничего глупее, чем, а, вриться полностью и потом увидеть падение рынка в два, в три раза, а вы уже ничего купить не можете. И нет ничего глупее, чем продать все акции и потом увидеть рост их ещё в два, в три и в большей

448:36

Speaker A

раз. А вы в этом росте не участвуете, потому что вам показалось, что там что-то куда-то пересеклось, надо полностью выйти либо в кэш, либо из кэша и так далее. Всегда работаем частями.

448:47

Speaker A

Всегда в портфеле должно быть всё. Там, да, разные активы. Если акции, то они должны быть разные. Какая-то часть кэша должна быть всегда. И на растущем рынке, и на падающем рынке всегда должно быть всё в портфеле. Только так можно

449:01

Speaker A

стабильно системно долгосрочно зарабатывать при любом рынке, не пытаясь его предсказывать и не пытаясь думать, что вы знаете будущее или вы умнее других и так далее. Как бы нет, всё спокойно. Реакция на произошедшие события. Вот он грааль, да. Вот это всё.

449:19

Speaker A

Работа частями, диверсификация, ребалансировка. Вот она, троица, которая строит ваш капитал из года в год, из десятилетия в десятилетие, из столетия в столетие. Это проверено веками, это проверено большими деньгами, это проверено пенсионными деньгами, это проверено историями. Куча поколений на

449:37

Speaker A

Западе, у которых эти рынки без перерывов там на Советский Союз и на прочие истории, существуют столетиями.

449:45

Speaker A

Первые фьючерсы появились в Вавилоне 3.000 лет до нашей эры. Первые опционы появились в Древней Греции. VI век до нашей эры первые организованные биржевые торги появились а-а в срочным рынкам в Японии там XV век первые торги акциями появились там в Голландии XV век- это

450:07

Speaker A

столетняя история и всё давно уже известно всё давно написано ээ Грм там, да, Марковиц, Мандельброд, я не знаю, Юджин Фама, Башелье. Всё давно написано.

450:24

Speaker A

Не в тех книжках, которые вам не Фебоначи написал правильные книжки про рынок. Не доктор Элдер, ни Мерфи там, да кто там у нас в теханализе, не вот это всё, не Эрлих. Нет, эти люди не зарабатывали на рынке никогда. Они

450:38

Speaker A

ничего не знают про а системные заработки на рынке. Вот. А те люди, которые я вас назвал, вот эти люди, да.

450:45

Speaker A

Вот это всё, говорю, веками всё давно доказано и показано, что а рынки не прогнозируются и б хочешь зарабатывать на рынке стабильно, долгосрочно, делая вот то, что я вам рассказал. Это не я придумал. Я просто это прошёл на своей

450:57

Speaker A

шкуре. Я это проверил на своей шкуре. И ещё я вынужден был это всё проверить, потому что не было этой литературы в девяностые годы, когда я начинал. Вот. А сейчас у вас есть всё. И литература есть любая, и в интернете какая угодно, и

451:10

Speaker A

спикеры есть, которые прошли на своей шкуре всё, что угодно. могут с вами поделиться опытом. Со мной никто не мог в девяностые годы поделиться опытом, потому что ни у кого не было опыта на бирже больше, чем у меня самого. Я чуть ли не с первых дней

451:22

Speaker A

там создания бирж начал этим заниматься там, ну именно вот финансовых там в девяносто втором-то всё началось, в девяносто третьем я пришёл на биржу. Вот поэтому это большая удача, когда у вас есть возможность принимать чужий опыт, не набивать шишки на себе. Вот. Вот. И

451:37

Speaker A

поэтому ваша задача просто выбрать вот из всей этой информации, которая вокруг вас сейчас огромное количество, выбрать ту, которая действительно правильноя. А тут надо включать критическое мышление.

451:49

Speaker A

Если вам кто-то говорит, что он умеет предсказывать рынок, вы представляете, сколько должно быть денег у человека, который умеет предсказывать рынок при помощи волны Леота, двенадцати двухсотней средний, стахастиков, рысаев, магди и всего остального.

452:07

Speaker A

Понимаете, вот они все говорят, что вот техонализ работает, потому что там вот мы при помощи техонализа знаем, куда пойдёт цена, откуда она разорвнётся, будет обвал, будет то, будет пятый, десятый. Если люди знают, куда пойдёт рынок, у них должны быть миллиард мелкие

452:24

Speaker A

карманные расходы, потому что знания о том, куда пойдёт рынок при существующей финансовой инженерии, при куче инструментов, при опционах, в том числе, которые могут давать иксы на иксы.

452:36

Speaker A

Слушайте, скажите мне движение графика там в течение дня, куда он пойдёт, я вам на опционах сделаю, ну, иксов 200 за день, если я точно буду знать, откуда куда придёт цена.

452:49

Speaker A

Вот там же можно там пирамиду накрыть и всё, всё остальное. А если люди говорят, что они не умеют предсказывать будущее, что эти свечки работают, там, вся эта то где у них миллиард? Нету миллиарда, всё, нахрен с пляжа. Всё это

453:04

Speaker A

болтовня. А как бы вот это вот это как раз вот сегодня меня обвиняли в болтовне. Вот что такое болтовня.

453:09

Speaker A

Теханализ, прогнозы рынка, вот это всё болтовня. Если люди умеют предсказывать рынок и не имеют денег, значит они сами себя обманывают, а или обманывают вас.

453:18

Speaker A

Поэтому забудьте, как бы люблю эту тему, да, могу не останавливаться на неё говорить, но это очень важно, потому что вообще первое, что вы должны все понять, придя на рынок, чем бы вы не торговали, опционами, не опционными, там первое,

453:33

Speaker A

что вы должны понять, рынок - это хаос, он не прогнозируется. Нобелевская премия по экономике 2013 год, Луи Бушлет 1900 год.

453:45

Speaker A

698 год. Суета сует. Первая путаница путаниц. Первая книга, которая, в принципе, в истории была написано про биржевую торговлю. Человек 30 лет торговал на амстердам бирже. Уже всё тогда было ясно. Все постулаты, главный постулат биржи, рынки не прогнозируются.

454:01

Speaker A

БК, Вильямс, кто только об этом не писал. Вот список людей, которые Мандерб то же самое. Список людей в Википедии, которые утверждали, что рынок не прогнозируется. Посмотрите и посмотрите их регалии. Нобелевские премии, там диссертации и тд и тп. А кто говорит о

454:19

Speaker A

том, что рынки прогнозируются? Инфоцигане шарлатаны городские сумасшедшие. Вот [откашливается] так. Как торговать 10 активов? э-э, что каждое утро ставить заявки через лимитки. А если будет 20 активов опциона с разными сроками и более, ну, во-первых, каждое утро не надо

454:50

Speaker A

ничего ставить, да, как бы выбираете для себя комфортный режим торговли. Если вы, ээ, имеете возможность по времени свободному и по психотипу торговать активную внутридневную торговлю, тогда для вас не должно составлять проблем выставлять каждое утро заявки через лимитки. Тем более заявки можно

455:10

Speaker A

переносить, да, как бы, аэ, не через отложки, а просто вот заявку можно выставить её, как бы, и она будет переноситься автоматически. На мосбирже в квике это можно сделать. В крипте вообще все заявки переносятся автоматически. Там нет клирингов, как

455:24

Speaker A

поставили, так и будет стоять. А вот аа если у вас нет времени выставлять заявки каждое утро, значит, у вас, в принципе, другой, изначально другой режим работы должен быть. у вас нет времени свободного или нет желания, да, тратить это время на выставление постоянно

455:42

Speaker A

заявок, тогда переходите на среднесрочную торговлю, на свинговую торговлю, на долгосрочную торговлю. То есть можно торговать опционами, как угодно и не только опционами, да?

455:51

Speaker A

Выберите для себя комфортный режим работы, уже исходя из этого ставьте заявки. Не вы не обязаны ставить заявки каждое утро. Никто вас не может заставить это делать. Это не нужно. Ни в каких книжках это не написано, да?

456:03

Speaker A

Зарабатывать можно на любом таймфрейме. Вот. Главное действовать правильно, как я вам уже сказал. Вот если будет 20 активовцион с разными сроками и более, ну, опять же говорю, на 20 активов выставить заявки один раз там на месяц вперёд не проблема. Переставлять их

456:18

Speaker A

необязательно. А вот, э, немного дополню свой вопрос простл strangle. Забыл уточнить, что опционы берутся как раз на купона Суфз.

456:31

Speaker A

Поменяется ли ваша рекомендация? Учитывает момент. Нет, он принципиально ничего не меняет. В любом случае наша задача при любых конструкциях - это заработать деньги. Соответственно, если эти деньги идут к нам с купонов или если это просто наша задача заработать сделые

456:45

Speaker A

деньги из денег, нам ничего не компенсирует, всё равно задача остаётся прежняя заработать денег. Вот истреadл, истрнл - это конструкции, которые могут принести нам деньги, только у них разный риск доходности. А, соответственно, единственное, что могу здесь как бы вам

456:58

Speaker A

сказать, что вот этот максимальный риск, который у нас в стреле большой, а в стренгеле меньше, да, вы, соответственно, если вы одну и ту же сумму направляете в стрел и в стренл, вы направляете её с точки зрения максимального риска. А это означает, что

457:15

Speaker A

одна и та же сумма, помещённая в стрел и в стрнл, а, фактически приведёт к тому, что в стренгле количество купленных опционов у вас будет больше.

457:24

Speaker A

То есть, если мы, например, хотим рискнуть условно 10.000ми рублей в стрели и в стренле на один и тот же базовый актив, мы в стрели предположим купим там два кола по 2.500 и два пута по 2.500, да, 10.000 того потратили. А в

457:42

Speaker A

стрнгле мы купим пять, э, колов по 1.сяче и пять путов по 1.000, потому что они же дальше стоят дешевле. Значит, количество мы берём больше. Вот в количестве будет разница, но в итоге и там, и там будет риск 10.000 руб. И там,

457:57

Speaker A

и там этот риск закрывается вашими ОФЗ. Ну а дальше я уже сказал, в чём отличается отстренл. Помимо риска, а раньше выходит в прибыльст. Если у вас количество одинаковое, если количество у вас в стренгле больше, то, соответственно, выйдет позже в прибыль, но с большей

458:14

Speaker A

силой, потому что там каждое движение будет на пять умножаться, а в стрели будет на два умножаться. Вообще есть опционные аналитики для того, чтобы это сравнивать, чтобы так не на слух воспринимать, а чтобы это визуально наблюдать. Есть опционные аналитики, вы

458:28

Speaker A

можете там взять и построить stradle и strнгle прямо друг на друга улепить. И всё увидите прямо наглядно, когда они когда стрел лучше себя ведёт, при каком движении, когдастнгл, в какой момент они сравниваются по доходности, в какой момент strтнгle начинает обгонять

458:45

Speaker A

strтle, если strнгle куплен на большее количество контрактов. Вот. То есть, либо он сильнее выходит прибыль, но позже, либо вы в нём меньше рискуете, да, по размеру денег.

459:03

Speaker A

Доброй ночи. Подскажите, о чём у вас стрим? А у нас там описание есть, вы почитайте обо всём этом. Но в данный момент, уже последние несколько часов, наш стрим - это просто ответы на вопросы любые по рынку. Если у вас есть вопросы

459:16

Speaker A

по рынку, задавайте, я отвечу. про рынку, про роботов, прото про бижу имеется в виду и так далее. Не, не про там, где помидоры продают.

459:26

Speaker A

Просто такой вопрос, может быть, вы просто мимо шли, как бы вдруг случайно набрели на стрим, а то это пробежу говорят оказывается ночью.

459:38

Speaker A

А, спасибо за ответ про робота. Думал, может вам какие-то интересные технические моменты рассказывали. Сам намучился, когда их писал себе. Слишком много подводных камней Кувика и самой биржи. Ну я говорю, я не программер совершенно, я нанимал человека. Ну я

459:50

Speaker A

слышал, да, о том, что там ло не многие не любят программисты, но я не могу компетентно объяснить, почему Женя Питерский по 6-7 часов на стриме может говорить, причём каждый день.

460:07

Speaker A

Илья, спасибо ваш детей с опытом. Ну спасибо вам большое. 6-7 часов каждый день, в принципе, физически я тоже могу говорить. Вот. Но у меня просто нет возможности каждый день проводить стримы, потому что есть много другой работы. Вот. А так, в принципе, ну

460:21

Speaker A

круто. Я не знал, что Женя Питерский каждый день по 6-7 часов. Ну отлично. Конкурент прямо. Вот. А зараз Женя, самый большой стрим какой ты можешь провести, как часто ведёт трансляции.

460:33

Speaker A

[откашливается] К вам хочется прислушать, чтобы не пропускать. Ну вот такие вот ээ бесплатные большие трансляции для всех подписчиков где-то один раз в два в три месяца мы проводим.

460:44

Speaker A

Последний был в конце июля. Вот сейчас у нас почти середина октября. Вот. А так у меня много видео там, которые мы просто выкладываем, там и подкасты, и интервью, и какие-то там ролики, и так далее. Вот в телеге я пишу

461:00

Speaker A

постоянно. Тоже приходите, читайте. Вот. Ну, а если посчитаете возможным платно у нас обучаться у меня и у команды, то там 10 стримов, э, в месяц я провожу по два стрима в неделю, каждый там по 2, по 3 часа. Ну там уже конкретные, значит,

461:20

Speaker A

конкретно по опционам именно я провожу. Ну и сегодня тоже про опционы многие говорили, да, мы ещё тут.

461:31

Speaker A

Спасибо. При ребалансе, если бумага продолжает падать после покупки, вы докупаете, усняетесь, держите или режете.

461:39

Speaker A

Аа, ну, естественно, ничего не режу, естественно, как минимум держу, а а усредняюсь по тому же правилу ребалансировки. Понимаете, это же как бы универсальная штука ребалансировки. Вот её многие не как бы недооценивают.

461:53

Speaker A

Ребалансировка это же крутейшая штука. Вот смотрите, вот ваш пример, да? То есть у нас какая-то акция упала, какая-то выросла, да? Мы выросшую акцию подрезали до первоначальной, упавшую докупили.

462:08

Speaker A

О'кей. У нас опять стало, ну, там, предположим, давайте упростим. 50 на50. Одна акция 50, другая 50. Одной акции стала 55, другой 45. Да, одна относительно другой. Причём, вы заметьте, что одна акция относительно другой может её доля увеличиваться как

462:23

Speaker A

на росте, так и на падении. Да, обе акции могут расти, но одна может расти быстрее. И тогда в какой-то той акции, которая растёт быстрее, может доля вырасти до 55, а автоматически другой до 45 упасть. И точно также может

462:38

Speaker A

произойти и нападение. Какая-то акция падает быстрее, чем другая. И тоже пропорция сместилась. И мы тоже ребалансируем. И на росте ребалансируем, и на падение ребалансируем. Просто потому что между ними соотношение поменялось. А наша задача при ребалансировке выравнивать соотношение.

462:56

Speaker A

Соответственно, ваш пример. Одна акция стала 45%, другая 55. Та, которая 55, мы 5% подрезали, опять стала 50. Та, которая стала 45, мы её докупили и там тоже стало 50. Дальше вы говорите, она продолжила падать, а это значит, что

463:14

Speaker A

относительно другой акции падающая акция опять уменьшила свою долю. опять упавшее акции там стало 45% выросшей 55.

463:24

Speaker A

Естественно, я опять продаю, подрезаю то, та, которая стала 55 на 5%, и докупаю та, которая стала 45. У меня здесь нет даже выбора докупать, держать или резать. Мне это математика говорит.

463:39

Speaker A

Рынок сам изменился определённым образом, и я в ответ ребалансируюсь по тому же самому принципу. Понимаете? Я ничего не гадаю про будущее рынка. Я реагирую на уже произошедшее. Правила ребалансировки диктует мне в каждом случае чётко, что мне делать. Разница

463:58

Speaker A

только в одном. Вот я говорил сегодня творчество. Я себе сам устанавливаю правила. Я буду резаться через каждые 5% или через каждые 10, а может через каждые два, да? Или я буду резаться ещё и по времени, да? Каждый месяц я буду

464:13

Speaker A

выравнивать доли. Вот только что мы выбираем, да, как бы диапазон смещения, после которого мы ребалансируемся, и время, после которого мы ребалансируемся.

464:25

Speaker A

А что делать при ребалансировке, мы не выбираем. Это математика решает. Всегда падающий докупаем, растущие потихонечку продаём. И при этом у нас, заметьте, никогда не окажется в падающей бумаге весь счёт. Всегда, если была доля изначально выделена 20%, как бы акция

464:43

Speaker A

сильно не упала, в ней будет доля только 20%. Мы всегда до 20%. То есть она падает, падает, падает, падает. Мы каждый раз докупаем, докупаем, докупаем.

464:53

Speaker A

У нас акции в количестве становится всё больше, больше, больше, больше, но доля в общем портфеле по-прежнему только 20% не выше. А если потом эта акция начинает отрастать, доля начинает расти её не 20%, а 22-23, и мы начинаем уже

465:10

Speaker A

подрезать. В любом случае мы продаём уже с прибылью то, что покупали последний раз, потому что когда мы докупали акцию, да, соответственно, её доля была 20, а если она стала больше, чем 20, значит, уже автоматически эти акции растут. И

465:26

Speaker A

всё. И мы, опять же, ничего не предсказывая, мы всегда докупаем падающее, и нам всегда есть на что докупать. Мы всегда допродаём растущее, и нам всегда есть что ещё продавать при дальнейшем росте в этой же самой бумаге.

465:43

Speaker A

И мы всегда, а, делаем только положительные сделки. Докупая падающую на уменьше доли и продавая растущее на увеличении доли, мы всегда покупаем дёшево, продаём дорого, да, относительно покупок. Ничего не предсказываем.

465:59

Speaker A

В любом рынке, какой бы он ни был, совершаем только положительные сделки, всегда готовы к любому кризису. У нас всегда в действительно портфеле. Мы всегда знаем, что делать. одни плюсы, ни одного минуса. Никакого гадания, никаких там уровней, никаких волный лиота,

466:17

Speaker A

никаких попыток там, никаких проблем, никаких маржинколов, никаких Я не прав. Почему же я это сделал? Там рынок пошёл против меня. Ничего это. Никаких, э, кукловудов, которые выбивают вас по ступу, по стопу, не чувствовать себя хомяком и жертвой. Ничего этого нет. На

466:35

Speaker A

бирже ничего этого быть не должно. Вы должны чётко, спокойно понимать, что вы делаете, и без всяких прогнозов хаоса, потому что хаос делать бесполезно.

466:46

Speaker A

Вот. А это делать можно и нужно. Так, когда бумага выстрет, вы фиксируете только прибыль, продаёте фиксированную часть или выходите полностью. Ну, ответил уже, да, как бы в случае роста, в случае падения.

467:00

Speaker A

Вот иногда бывает у меня как бы, да, ну как бы чтобы не было уж там прямо совсем всё слишком топорно, слишком всё просто, слишком математически. У меня иногда бывает, когда я говорю себе: "Блин, слишком сильно акции упали, и я хочу иметь больше акций в портфеле

467:18

Speaker A

по этой цене, чем у меня как бы предписана ребалансировкой". То есть я могу увеличить первоначальную долю акций, например, да, если они сильно падают. относительно изначальной доли. То есть изначально, предположим, в моём портфеле было 20% выделено на акцию.

467:36

Speaker A

Вот. А потом вот они так сильно рухнули, что я думаю, блин, вот по этим ценам я хочу, чтобы в моём портфеле доля акции была не 20%, например, а 25.

467:47

Speaker A

Вот добавляю туда какую-то своё видение. Заметьте, это не кардинальное видение, это не поменять долю 20 на 50 там, да, вот это 20 на 25, но это уже существенно, потому что 20 и 25 большое расстояние, это 20 плюс 25% к

468:03

Speaker A

существующему количеству бумаг. Если очень сильно упала, я могу это захотеть сделать. Но откуда я беру? Это лишние 5%.

468:12

Speaker A

Это же не из воздуха. Я же не пошёл там кредит же я не беру. Плечи запрещены.

468:18

Speaker A

кредиты запрещены в любой торговле и в любом правильном отношении к деньгам. Я, естественно, должен это взять из какой-то другой части портфеля. Поэтому я, если я хочу увеличить долю, первоначальную долю, которую я наметил, например, на акции с 20 до 25, я тогда

468:33

Speaker A

должен какую-то долю других активов уменьшить на 5%. И вот я выбираю, что это, как правило, конечно, я выбираю какой-то актив, который ведёт себя лучше рынка. То есть я как бы увеличиваю ребалансировку вот в плане изменений. Я делал ровно это же дело 17 июля этого

468:51

Speaker A

года. Посмотрите в моём Telegram-канале, кто ещё не подписан. Я там ровное и написал, что я сейчас, а, в силу того, насколько сильно упали акции, ну, там прямо можете посмотреть. Так, я прямо написал. Я считаю, что А давайте я вам

469:07

Speaker A

покажу просто, что мы же тут как бы сидим уже свои люди. М, просто покажу уже, как это сформулировано. Значит, вот весь экран.

469:21

Speaker A

А вот моя телега. Вот писали про звук даже в чате. Вот, э, Telegram-канал. Кто вдруг не подписан, подпишитесь.

469:40

Speaker A

Коровин, торговля временем. Вот идём в июль. Тут конференции всякие разные. Сколько у нас постов-то?

469:55

Speaker A

Постов-то сколько постов? Так вот, смотрите, 18 июля это была суббота, но она была торговая суббота.

470:13

Speaker A

А вот семнадцатого как раз старый трейдер завещал, что всё на будущей неделе всё новые низы там на десятки процентов паника, кровь, сопли и все дела. И вот в субботу я пишу: "Я обожаю кризисы, всегда их жду".

470:27

Speaker A

Кризисы - это моё время, моя стихия. Они максимально подходят под мой психотип и под мои приёмы торговли и инвестирования. Все свои самые большие деньги за 33 года на рынках я всегда делаю на кризисах и учу этому в своих

470:38

Speaker A

курсах, статьях и видео. Мои ученики знают, что один из важнейших приёмов, который позволяет быть готовым к любому кризису - это диверсификация. Второй приём, который позволяет использовать кризис максимально эффективно - это ребалансировка. Но поистине самый золотой приём, который в кризис даёт, в

470:55

Speaker A

кризис даёт максимальный привод с портфеля - это внеплановая ребалансировка, которую я включаю именно в стадии, когда кризис начинает развиваться максимально стремительно.

471:06

Speaker A

Заметьте, я не знаю будущего, и этот день по факту семнадцатоевосемнадцатое, там в субботу были те же самые цены, оказался самым низким вот разворотным днём. На следующий день мы отлетели наверх. Я этого, ничего этого ещё не знал, но это как бы, ну, чутьё там, я не

471:22

Speaker A

знаю, ну, это на самом деле чутьё, это просто правильные действия. Вот пра вот у меня есть правила определённые, да, как бы я их периодически включаю. Вот это добавление там творчества.

471:33

Speaker A

Вот. Но нужно очень хорошо понимать, когда и как это делать в неплановую ребалансировку. Я пишу: "Итак, вчера в пятницу, 17 июля на рекордном снижении рынка состоялось очень важное событие для моего портфеля. Я понял, что уже пора, и осуществил первый транш в

471:49

Speaker A

неплановой ребалансировки, продав часть своего запаса золотых монет и начав откупать падающий рынок акций широким фронтом. Вот я показываю золотые монеты. Часть этих монет я продал.

472:02

Speaker A

И, соответственно, аа вот то, что я вам и сказал, да, если вы хотите увеличить долю акций от первоначальной, вы должны посмотреть, откуда вы эти 5% возьмёте эту долю. Я их взял именно из золота.

472:17

Speaker A

Вот мои подписчики, ученики помнят мою постоянную мантру. У вас всегда должна быть часть портфеля в золотых монетах минимум 15-20%.

472:25

Speaker A

И вот в такие периоды становится максимально наглядно, почему я так говорю. Вот. Ну и так далее. Подробно вот подробно об этом и других приёмах работы в кризис я вам расскажу уже в эту среду, 22 июля, на нашем большом

472:36

Speaker A

бесплатном стриме для всех подписчиков. Кризис двадцать шестого года. Что делать? Вот этот стрим лежит в Ютубе до сих пор. Можете пойти посмотреть. Там всё очень, там тоже 8 часов, как уже у нас и сегодня. И там всё очень, там

472:49

Speaker A

максимально полезная прокриса, ребалансировки диверсификацию всё очень-очень подробно и примительно к текущему кризису, который у нас сейчас на рынках происходит. Но сейчас уже выправляется, судя по рынку и сегодняшние новости, в том числе. А тогда как раз всё было прямо паника,

473:04

Speaker A

паника, паника. Вот я вот в эту панику выкупал по своему правилу ребриссоровки, в том числе внеплановой.

473:10

Speaker A

Это всё вот реально в живом эфире, всё в онлайне происходит на моих ресурсах, а ничего не задним числом. Да, здесь написано, что я вчера в пятницу, 17 июля купил. Вчера я очень не люблю говорить, что я что-то сделал вчера, но просто я

473:25

Speaker A

занимался весь день. Там надо было золото продать, там купить, успеть, там и так далее. Было не не до не до рынка, но, собственно, не до там Telegram-каналов. В первую очередь я всё-таки управляющий, там трейдер и так далее. Во вторую очередь уже всё

473:37

Speaker A

остальное. Поэтому, а вот я, но сразу же в субботу написал этот пост, но в субботу цены были ровно те же, там некоторые акции даже ниже уходили, чем в пятницу. Поэтому относительно рынка это было абсолютно как бы в онлайне

473:52

Speaker A

своевременно. Вот. А не когда всё выросло, я это написал. Не в понедельник я это написал, когда всё выросло, а в субботу, когда всё ещё было внизу.

474:02

Speaker A

Вот так. Что вот так вот всё это было совершенно недавно. И по-живому всё это.

474:14

Speaker A

Так, так, тактак. Что ещё тут? Я не ответил. Илья, благодарю вас за передаваемый опыт. Вы убедили меня начать разбираться в опционах. Это реально новый этап после линейной торгули. Респект и уважуха. Очень круто.

474:26

Speaker A

Очень люблю такие отзывы, потому что больше всего в жизни я люблю людям рассказывать то, что первое считаю очень важным и правильным, и то, что, ну, по каким-то причинам эти люди пока ещё не знают. Вот это для меня кайф

474:41

Speaker A

максимальный. Вот. И в случае найди то, что ты любишь делать, я пошёл в трейдинг не потому, что я очень-очень люблю деньги. Вот.

474:52

Speaker A

Хотя, в принципе, люблю, конечно. Вот я пошёл в трейдинг, потому что я заканчивал школу в девяносто первом году, когда рухнула экономика, рухнула страна, рухнуло всё на свете, и тогда деньги равнялась жизнь просто, как бы, да, я пошёл туда, где денег максимально

475:07

Speaker A

много, как мне тогда казалось. Ну, так оно и произошло, финансовые рынки. Но, в принципе, изначально я люблю э биологию, антропологию, историю. И, как оказалось, я очень люблю передавать знания. Вот и скрылось это уже только после 40 моих лет. Я действительно от обучения прямо

475:24

Speaker A

получаю кайф. Вот не меньший, а на самом деле и больше, чем от зарабатывания денег.

475:32

Speaker A

А с чего вы решили, что в рынке что-то понимаете? под 10 млн долларов личного капитала, заработанного на рынке за 33 года участия в этом рынке во всех должностях, от простого трейдера до руководителя брекской компании, до председателя Национального союза трейдеров

475:56

Speaker A

России. А защита прав инвесторов, эфиры на Первом канале ForbС э, как бы канал Россия 24 был у меня в гостях, снимал обо мне сюжет и так далее, и так далее. Вот и всё это в совокупности как бы говорит мне о том, что я что-то в

476:17

Speaker A

рынке понимаю. Аа так и вышло. Я на вас совершенно случайно наткнулся, но нюанс в том, что я сам неделю, как начал вести портфели, вникать в рынок акции, облигации, тут силы интернета послали мне в стрим. Ну это да, это алгоритмы работают. Видимо,

476:32

Speaker A

вы что-то там писали, там что-то искали про акции. Вот по YouTube вам подбросил. Ну слушайте, я вас поздравляю. Вы попали прямо сразу же в нужную дверь, в нужное место. Многие мои ученики вам позавидуют, потому что многие они говорят, что блин, почему мы или я не

476:48

Speaker A

нарвались на тебя раньше? Ты же ты же так давно на рынке. Почему мы мы начинали 5 лет назад, 10 лет назад?

476:54

Speaker A

Почему мы тебя не тогда не увидели? Почему только сейчас? Вот вам подошло, а вам мне видится, что вы просто один из имных цыган. Ну что я могу сделать, если это вам так видится, у вас такой жизненный опыт, такой аналитический

477:10

Speaker A

аппарат. Вот вы видите человека типа меня, и вам кажется, что я инфациган. Я ничего не могу на это сказать. Это ваши проблемы.

477:20

Speaker A

Арбитражом занимаетесь? Да, в том числе вот неэффективность это и есть арбитраж. Я сегодня про это подробно рассказывал.

477:26

Speaker A

И курс тоже по арбитражу есть. 9 часов развёл, вставал два раза в туалет. Вот я веду 8 часов в туалет, пока ни разу не встал.

477:36

Speaker A

Понимаете? Вот же будем с тобой мериться. Кто чаще в туалет сходил, как бы, ну, 10 часов - это круто. Я пока ещё до до 10 часов не доходил.

477:47

Speaker A

Илья, вы же не будете сотрудничать по квадра с опционами? Я не совсем понял там запрос по сотрудничеству.

477:53

Speaker A

Я вам просто хочу сказать, что quadrage - это надиралово. Вот именно само по себе, как это устроено вот там, в том пропе, где я видел, да. Я могу вам сказать вкратце, если хотите, да, что такое quadradж. Это в базе там лежит одна валютная пара. Ну,

478:13

Speaker A

чаще всего они показывают квадрох на, значит, рубльдоллар и рубль евро. Они торгуют значит рубль-доллар относительно рубля евро, но они разваливают ещё каждую из этих пар на два счёта, и в итоге они из двух пар делают четыре. Вот на самом

478:32

Speaker A

деле они торгуют одну валютную пару просто доллар, евро, потому что рубль из этой формулы выкидывается. Это обычный кросс-курс форексный, да? То есть, если вы берёте, например, до доллар рубль покупаете и евро-рубль продаёте, вы просто встаёте в пару доллар евро без

478:55

Speaker A

рубля. Это просто обычная форексная пара. И когда вы торгуете эти две пары между собой, вам кажется, что это какой-то хедж, какой-то арбитраж. Это не хэдж, это не арбитраж. Вы тупо торгуете линейную форексную пару доллар. евро.

479:13

Speaker A

Если эта пара на Форексе будет в какую-то сторону идти, то вас начисто разорвёт в этом якобы арбитраже. Это не арбитраж, ещё раз повторю, линейная пара доллара. Вот возьмите график доллары евро, и вы увидите, что это никакой не арбитраж, это просто график, имеющий

479:29

Speaker A

самостоятельную жизнь. Вот это первое первое как бы лукавство в этой паре. Но плюс ещё в этом пропе конкретно Алексеев, он взял и ещё дополнительно развалил каждую из этих пар на две части, на два разных счёта.

479:43

Speaker A

Для чего он это делает? Для того, что он потому что он руководитель пропа. А пропу А нужно как можно больше ваших сделок, они на маржинальности зарабатывают. Б пропу нужно, чтобы вы разносили свои сделки по разным счетам, потому что у них пайауты не

479:59

Speaker A

сольдируются. У вас, когда вы развалили пару на четыре составляющих, одну пару на четыре разных счёта, фактически, да, вы продолжаете торговать одну валютную пару с незакрытыми рисками. Там нет никакого хеджа. Вы просто берёте на себя прямой линейный риск по форексной паре

480:16

Speaker A

доллар евро. Но пропу, потому что вы развалили линейную пару на четыре разных счёта фактически, и у вас прибыли по одному счёту не солидируются с убытками по-другому. В пропе так устроено, что вы платите payаoutут 10% от прибыли со всех положительных счетов,

480:35

Speaker A

а с отри а отрицательные счета не уменьшают, э как бы не сольдируют эту прибыль. Вот с точки зрения налогов это бы сольдировалось, с точки зрения любой биржи это бы сольдировалось, а в пропе это не сольдируется. И в итоге проб

480:50

Speaker A

через квадрох на голом месте, просто на голом месте получает с вас двойной пяут. Там, где вообще появотов быть не должно.

481:00

Speaker A

У вас эту пару раздвинуло, значит, один счёт плюс миллион, второй счёт минус миллион, третий счёт плюс миллион, четвёртый счёт минус миллион. Вы с 2 млн заплатили payout, потому что это считается как бы прибылью. В итоге вы отдали просто вот в этом простом примере

481:15

Speaker A

200.000 на голом месте пропу, а у вас в итоге ноль, потому что эти пары друг относительно друга там торгуются наздря в наздрю. Да, иногда эти спреды расходятся, иногда они сходятся. Если на Форексе доллар доллар евро ведёт себя спокойно и болтается вокруг одних и тех

481:34

Speaker A

же диапазонов, а такое бывает на доллар евро, то вы как бы болтаясь вокруг этих диапазонов забираете какую-то стружку, но вы отдаёте огромную часть прибыли, а иногда и в убыток с этой стружки в виде пайутов брокеру. То есть у вас при

481:48

Speaker A

торговля совершенно незащищённая, потому что это линейный актив. Если куда-то доллар, евро на Форексе полетит, вас разорвёт просто в труху. И всё это время, беря на себя эти непомерные риски, вы отдаёте на голом месте дополнительно каждый день пяуты, а

482:03

Speaker A

пропу. Вот. То есть это тройная либо четверная наёбка, как бы изначально, да? А вот да, понятно, что в пропе нельзя потерять деньги, если вы туда их не принесли. Но первое, да, помните, что если даже в этом арбитраже условном временно, если

482:22

Speaker A

доллар евро ведёт себя спокойно, вы нарезаете какую-то прибыль, вот вы всю эту прибыль или большую часть эту прибыль просто отдаёте по яму, то есть как бы либо всю, либо большую. Там либо 100% прибыли отдаёте паяутами, либо 80, либо 90, либо даже пайаутами отдаёте

482:38

Speaker A

больше, чем зарабатываете. Вот, соответственно, а вд квадрахм занимается кто? Либо те, э, как бы торгующие в пропе, кто уже дошли до каких-то сумм своих, да, они изначально ничего не принесли, они получили, они раскачали свой депозит благодаря пропу, но это уже их деньги. Это их деньги,

482:57

Speaker A

которые у них остались. Они могли бы их снять. А в итоге через эти плейауты руководитель пропа максимально отжимает назад те деньги, которые раскачал его как бы ученик там, как его называете, там клиент, да? То есть вот отжирает огромную часть вот этой прошлой прибыли

483:14

Speaker A

за счёт квадрах. Либо бывает, что в пропы приходят люди, которые говорят: "Я не хочу проходить через всё это ваша сито. Мне нужны ваши плечи. Мне нравится, как у вас всё в пропе сделано.

483:25

Speaker A

Я свои деньги принесу и на них буду торговать". Такие люди тоже в пропах есть. В этом случае, если этих людей заманивают в квадрах, они начинают просто появыми отчислять на голом месте деньги, пропу. Вот что такое квадрах, да? То есть фактически человек просто

483:40

Speaker A

тупо торгует просто пару евродоллар. Иди на Форекс, открывай пару евро-доллар и торгуй её. Это ровно те же самые риски, что и твой квадрох. Только в квадрах же, как я уже сказал, благодаря вот этой хитро выдуманной схеме, ты просто пропучками

483:59

Speaker A

отхерачиваешь каждый день плейауты. Вот просто тупо торгуя доллар евро через четырёхкратную хрень. Вот это, ну, это чисто как бы манипуляция, это обман, это мисселлинг, чистый классический мисселинг, когда под видом одной услуги продают другую. Вот я говорю, я к пропам очень хорошо

484:21

Speaker A

отношусь. Я очень хорошо отношусь к арбитражам в пропах вот именно в этом сочетании. Но именно квадрах я очень люблю, когда людей вот так вот просто напаривают.

484:34

Speaker A

Вот и всё, что я хочу сказать про квадрох. Ну, я говорю, готов я с Алексеем готов как бы с создателем квадрахжи просто прямо выйти в прямой эфир и прямо поговорить, пообщаться, позадавать ему вопрос, после как он будет отвечать, не проблема, если он

484:46

Speaker A

готов. А если не готов, то я потом как бы просто всё это покажу. Сейчас я просто вам наговорил, я покажу всё с графиками, с расчётами там. про прямо досконально, как я обычно делаю разборы.

485:02

Speaker A

Опишите, пожалуйста, какие-то риски продажи покрытых колла опционов, чего следует избегать? Вроде бы самая простая стратегия, если есть доля капитала в акциях и устраивают премия за опцион по доходности. Смотрите, да, там есть скрытые как бы риски. Ну не в том

485:15

Speaker A

смысле, что там что-то можно потерять, а сейчас объясню, в чём. Неочевидные. Значит, смотрите, как это устроено изначально стратегия. У вас есть какие-то акции, да, предположим, портфели. вас устраивает, соответственно, то, что у вас эти акции есть, и вы хотите получать

485:30

Speaker A

дополнительный доход с этих с удержания этих акций, и вы продаёте на эти акции регулярно опционный кол размере этих акций, чтобы не превышать риски. Значит, там, а, первый вопрос в том, на каком страйке вы продаёте эти колы. Это крайне важный момент. Если вы

485:49

Speaker A

продаёте страйк достаточно далеко от текущей цены, то вы не очень много на этом зарабатываете.

485:55

Speaker A

вас может эта прибыль не устроить, и, соответственно, вы как бы захотите рано или поздно продавать страйк поближе к текущей цене. Здесь проблема следующая. Если страйк близко продаётся к текущей цене, то очень легко на экспирацию, что цена акции вырастает

486:15

Speaker A

выше цены этого страйка. И в итоге как фактически вы лишаетесь акции. То есть вы продаёте де-факто акции по цене страйка. Да, премию вы забрали, но акции у вас уже нет. Если акции дальше продолжают расти, то вот ради вот этой

486:33

Speaker A

вот небольшой премии фактически лишились ваших акций. Если вам эти акции особо были не нужны и вы готовы были изначально продать их по уровню этого страйка, никаких проблем нет. Всё, ни рисков, ни проблем, ничего здесь нет. Но если вы изначально предполагали в эти в

486:49

Speaker A

этих акциях долго находиться, просто хотели дополнительно что-то заработать, но не терять вашу позицию в акциях, то в данном случае у вас проблема, потому что рынок полетел наверх, вы через колы фактически этих акцийх лишились, и всё, дальше рынок растёт без вас. Если вас

487:06

Speaker A

это не устраивает, то это делать не нужно. Дальше. А бывает так, что, э, вам эти акции особо не нужны. Вы изначально взяли акции специально для, э, стратегии покрытых колов, ну, с расчётом таким, что если акции будут падать, хрен с ним,

487:24

Speaker A

пусть падают, я готов в случае чего остаться инвестором на этих уровнях. Но если акции не будут падать, а будут стоять на месте, я буду продажей колов, покрытыми этими акциями, постоянно регулярно получать доходность. А идеально эта модель работает, если рынок

487:39

Speaker A

никуда сильно не меняется, не растёт. Я показал проблемы этого сценария. И не падает. Да. Почему падает тоже плохо?

487:49

Speaker A

Потому что рынок упал и, соответственно, уже продавать колы не получится. Потому что продавать колы ниже страйка вслед за падением акций, это значит в итоге на росте акций просто лишиться их с убытком, да? Потому что если вы будете продавать колы ниже цены покупки, то в

488:07

Speaker A

случае роста вы как будто продали акции дешевле, чем вы их покупали. Это вообще будет прямой убыток. Вот поэтому продавать колы в случае падения акции надо будет не ниже уровня, где вы их покупали, а они в итоге будут дешёвые,

488:20

Speaker A

потому что чем сильнее акция будет падать, тем эти колы каждый раз, каждый срок будет всё стоить дешевле, дешевле и дешевле, и там опять копейки будут капать. Ну, в принципе, капать всё равно что-то будет, но просто не так шоколадно, как изначально вы себе

488:33

Speaker A

наметили, когда думали, что вы будете продавать эти колы регулярно, там, каждый срок. А сейчас вот на однодневных опционах, на крипте многие этим занимаются, продают покрытые колы каждый день или каждые 2 дня. Там вообще вроде бы всё шоколадно рисуется, если цена

488:48

Speaker A

останется на месте. Каждые 2 дня представляет: "Так, опционы стоят однодневные, сколько-то там 0 там 5%, а если я каждый день буду их продавать, так это ж будет сумасшедшие бабки". Да, как Райтин говорит, но только если рынок будет стоять на месте. А часто ли у нас

489:02

Speaker A

рынок стоит на месте? Да ни хрена не часто. Вот поэтому вот эта вот история, самая красивая история с покрытыми продажами, если очень близко продаются а колы. Вот. Но там очень легко вылечить из этой схемы при малейшем движении вверх или вниз. Вот вот такие как бы по

489:19

Speaker A

подвохи. Если цена будет, значит, ходить резко вверх и потом резко возвращаться, тоже ничего хорошего, потому что когда цена резкая выросла вверх, вы как бы акции лишились, да, во втором случае, ну, про они вам были не нужны, ладно, о'кей. И вы такие думаете: "Так, чтобы

489:38

Speaker A

дальше продолжать эту тему, ну, я акции купил, через коллеги продались, всё, у меня экспирация закончилась, я там премию получил. О'кей, вот пускай небольшую, но получил. Сейчас что делать? Рынок вырос, например, на 5%.

489:52

Speaker A

Если вы опять купите акции и опять продадите колы, то будет проблемка, потому что если после этого рынок вернётся в первоначальный уровень, то получится, что вы сначала на первой паре какую-то небольшую премию на Калах заработали, потом вы купили акции выше,

490:12

Speaker A

например, на 5% ради премии колов, и акции вернулись на 5% назад. Очевидно, что вот эти 5% убытка будут меньше, чем премия по колам, которые вы забрали в первом случае. В итоге, что получилось?

490:26

Speaker A

Рынок, где начинал своё движение туда и вернулся, а у вас де-факто убыток. То есть это прямо совсем плохо, да? Рынок никак не изменился. Вы вроде бы хотели зарабатывать, у вас убыток. А если цена пошла наверх и вы акцию не покупаете,

490:42

Speaker A

тогда вы не не рискуете дальнейшим падением её. Но тогда вы и не можете продолжать больше эту стратегию. То есть может вы случиться так, что в случае резкого роста вы просто один раз собрали премию и всё, дальше стратегия закончилась. Покупать акции уже нельзя

490:58

Speaker A

по той причине, которую я вам назвал. Вот. Ну, собственно, а что ещё делать, да? То есть она только от покупки акций и по продаже колофы может работать.

491:08

Speaker A

Вот поэтому при стоящем рынке замечательная стратегия, при падающем рынке неплохая. То есть, ну, будете собирать, пускай меньше премий, но будете собирать. А вот в случае роста разово забрали, всё, больше ничего не заработаете. В случае, если изначально эти акции были вам нужны, точно делать

491:27

Speaker A

стратегию не нужно, потому что можете без акций просто остаться. Вот как бы весь набор я вам показал. Ничего смертельного нет, потому что смертельные страшные случаи в опционах - это когда не покрытая продажи. Здесь нигде непокрытой продажи нет, поэтому есть,

491:41

Speaker A

как я сказал, определённые нюансы, определённые особенности, но страшных ничего не произойдёт с вами этой.

491:48

Speaker A

Как вы думаете, с учётом токинизации активов какой капитализации может крипторынок всей всего всех финансовых инструментов?

491:57

Speaker A

Я а считаю, что со временем все традиционные биржи закончатся и все активы мира будут токинизированы и будем всеми активами торговать именно через крипту, через токены. Ну, потому что это максимально удобный, э-э, со всеми во всех случаях со всех точек

492:17

Speaker A

зрения максимально удобный способ, а финансовых активов и переводов, что мы уже убедились в международных, да, и наличие, отсутствие лишних посредников.

492:27

Speaker A

Криптобиржи уничтожили, э, брокеров, их нет как класса на крипте, да? Вы же знаете, что криптобиржа - это и биржа, и брокер в одном флаконе. Брокеров как таковых нету. Или можно назвать это брокерами, но тогда бирж нету. Ну, так

492:40

Speaker A

повелось, что называть это биржами. На самом деле это не биржаджами, нени брокерами не является, да. Криптобиджа - это такой новый совершенно как бы институт финансовый, который совмещает в себе вот функции и того, и другого. Вот.

492:54

Speaker A

Ну и, соответственно, как бы убирает лишних посредников. До этого крепта фактически выключила из, а, международных оборотов ну большей части банки. Просто, да, банки уже как средство перевода денег, они отмирают из благодаря крипте, потому что перевод криптой не требует никаких банков, да,

493:15

Speaker A

просто взяли, бросили, минуя все границы, куда угодно деньги в любую точку земного шара и привели любому чуваку, у которого есть крипта на его кошелёк. Всё. То есть крипта сначала уничтожила международные переводы, ну, и продолжает их уничтожать. Там они где-то

493:28

Speaker A

ещё фрагментарно там остались там между государствами там и так далее. Ну, постепенно полностью уйдёт вся эта Вот крипта уничтожила брокеров.

493:36

Speaker A

Потом крипта уничтожит и биржи тоже будет. Такинизированный стакан, единый стакан по всем э как бы вот, например, нефть, вся нефть мира будет торговаться не как сейчас на разных биржах, да, там друг на друга смотрят, арбитражмы и так далее. Вся нефть мира будет торговаться

493:52

Speaker A

в одном блокчейне, едином блокчейн стакане. Вот в это и есть будущее, и оно абсолютно логично. Вот я, когда понял эту историю, мне криптоны эту историю рассказали про блокчейн стакан. лет пять назад наверное.

494:08

Speaker A

Вот это на ДФАЕ будет, конечно, сделано всё как бы понятно, что до этого нуж постепенно постепенно должны отмереть все другие финансовые институты. Это всегда есть инерция, всегда сопротивляются, они теряют долю рынка, там клиентов бла-бла-бла но постепенно всё равно технологии

494:24

Speaker A

непобедимы. Э человечество, оно может по-разному развиваться. Оно то в фашизм его качнёт, то в коммунизм его качнёт, то ещё куда-нибудь его качнёт. Но научно-технический прогресс неостановим.

494:35

Speaker A

Он всегда продолжается при любых формациях. Вот это то, что невозможно повернуть в спять. Поэтому крипта уже показала наше будущее, и мы будем этому сопротивляться. Ну мы, я имею в виду там финансисты, там всякие разные там и так далее, но в итоге всё тогда придём к

494:51

Speaker A

единому блокчейн стакану, и все абсолютно активы будут такинизированы. Вот, поскольку это более эволюционно продвинутая форма финансовых инструментов соответственно вся капитализация уйдёт в крипту, а эти анахронизмы закончатся.

495:11

Speaker A

Так, спасибо. Про ребаланс. Чем вы вообще торгуете своим? Прошу прощения, включи, пожалуйста, себя до полэгран.

495:22

Speaker A

Ты что, выспалась? Да, молодец. У нас тут был факап. Я жутко ругался про себя.

495:31

Speaker A

У меня у меня села вот эта вот хрень, а, батарейка. И только благодаря Жене Питерскому и ещё тут ребятам, они мне позвонили и сообщили, но я там минут шесть говорил без звука, и никто из команды мне об этом не сказал.

495:50

Speaker A

Вот такие вы редиски. Все. Так, так так так. А у меня вроде весь экран и включён.

496:04

Speaker A

Нет, нет, впрочем она у тебя, что ве что экран показываю, только камера. А ты маленький, маленький, да, удаленький. За вас всех работаю.

496:22

Speaker A

Вонючки. Всё, да? Угу. Вонючки вы. Так, что я там говорил? Что я там говорил?

496:37

Speaker A

Угу. Да. При ребалансе чем вы вообще торгуете? Своим списком, индексом, конкретными секторами или всеми всем ликвидным? Если отбор бумаг, кроме она упала, я имею в виду для рынков США.

496:50

Speaker A

Нет, тот же самый принцип я сегодня рассказывал, да? Э, я беру, э, бумаги, э, ну, изначально я беру разные, в принципе, группы активов, да? То есть у меня есть акции, у меня есть фикс Инcм, у меня есть золото в обязательном

497:03

Speaker A

порядке, у меня есть крипта, у меня есть недвижимость, тоже часть портфеле, у меня есть даже антикориат. Вот часть антикоринта у меня тут за спиной стоит.

497:10

Speaker A

Это тоже активы. Вот. Но если говорить конкретно про биржевые активы, если говорить конкретно про акции, первая задача - это максимально разные сектора взять.

497:22

Speaker A

чтобы там была энергетика, чтобы там была там и это самое, ну, любая, да, вообще в Америке огромная возможность для десекации, просто потрясающая.

497:31

Speaker A

Помимо тех секторов, которые есть в России, в Америке, есть настоящий IT-сектор. Не Яндекс там, да, настоящий IT сектор. AI, там есть куча акций, которые сейчас, кстати, да, там потрясающие движения происходят по всем, э, ну, не по всем, но по ключевым

497:50

Speaker A

акциям, связанным с искусственным интеллектом, да, прямо бум вообще. Вот, ээ, гены там биоинженерия, там всё, что касается клонирования, геронтологии.

498:01

Speaker A

и так далее, и так далее. Вот то, чем я активно очень интересуюсь, занимаюсь там, да, ну как занимаюсь, там слежу за тем, что происходит в мире в этом с в этом направлении. Я считаю, что будущее за этим направлением, за генной

498:14

Speaker A

инженерией, за продлением жизни максимальным, за продлением нашего как бы активного существования, то есть не просто продолжительность жизни будет расти, но и активная фаза жизни будет расти, что намного важнее, потому что доживать дряхлым старичком там 100, 120, 140,150 лет большой пользы нету. А в 120 лет как

498:38

Speaker A

бы чувствовать себя как сейчас сорокалетнюю чувствуют. Вот это вот понт в этом есть большой. И медицина туда активно идёт. Есть несколько направлений в гарантологии, которые развиваются сейчас параллельно.

498:50

Speaker A

Вот одни идут через геном, другие идут через э как бы, ну, просто максимальное оздоровление организма. Вот кто-то идёт через гормональную терапию, в том числе, кто-то идёт через биохакинг, да, то есть как бы через привнесение в организм человека тех свойств, которых у него в

499:07

Speaker A

принципе не было. То есть есть там известные уже история там про хрустали, когда человеку вживляют там хрустали, который видят процм изучение там или там зрение орла и так далее. То есть это не просто продление жизни, а это модернизация человеческого организма, а

499:23

Speaker A

и придание ему таких свойств, которыми он вообще не обладал эволюционно. Это это очень крутое направление, и это покруче искусственного интеллекта, на самом деле, в итоге будет, потому что это впрямую влияет на человека самого, да? Искусственный интеллект - это

499:37

Speaker A

всё-таки как бы инструмент в помощь человеку, а биоинженерия, она меняет самого человека как вид. И вот это вот следующий этап эволюции, который нас ждёт. И мы уже на пороге этой революции, мы уже много уже сделано и так далее.

499:52

Speaker A

Вот. И всё, что связано с этим, это это будет расти, это будет капитализироваться компании по биотехнологиям. У нас вообще в стране этого нет. Ну, я имею в виду в плане сектеризации, в плане акции на это направление. Там всё, конечно, творится.

500:05

Speaker A

Вся эта история творится там, в Америке. И вот иметь возможность участвовать в этой истории через акции, через опционы, это только в Америке. Вот. И, соответственно, там эта диверсификация возможна. Потом вы можете там покупать, не знаю, те же самые в плане

500:21

Speaker A

диверсификации, те же самые акции игровых компаний, да, это тоже будущее во многом. Игровая индустрия развивается, всё больше входит в нашу жизнь, там и так далее она сращивается с кинематографом уже там нелинейные сюжеты в играх, в том числе и в сериалах. Это

500:36

Speaker A

всё будет смешиваться. И в какой-то момент при помощи, в том числе, яишки мы можем загружать своего персонажа, смотреть фильм со своим участием, с участием своих там близких, родных, друзей и всего остального. Вот всё это тоже будет развиваться. Вот эта вот как

500:50

Speaker A

бы медийная, ну, как бы как бы интерактивная история. Мы всё больше, а, как бы всё меньше занимаемся выживанием и всё больше занимаемся удовольствиями, да? То есть, ну, это технический прогресс к этому. привёл.

501:07

Speaker A

Да, 100 лет назад основная проблема человечества была, где жротву взять. Вот. А сейчас у нас основная проблема, как себя там развлечь, как бы, да, уже вот и так далее. И во всём этом можно участвовать, а, при помощи диверсификации и вложения своих активов

501:27

Speaker A

вот в те направления, которые вы считаете будут развиваться. Может быть, вы со мной не согласны. может бытьстать, что человечество пойдёт там по пути освоения космоса. О'кей, не проблема.

501:38

Speaker A

Вкладывайте в те компании, которые в космос развивают. Да, опять же, не всем счётом, а диверсифицируйте свой портфель между теми секторами, которые кажутся вам наиболее интересными. На в Америке куча возможностей. Там Netflix хотите нравится, туда вкладывайте, да, там Голливуд, там, в смысле, там Metro GL, я

501:58

Speaker A

не знаю, что угодно, да. Вот скоро, кстати, секретизироваться будут уже люди. Это тоже то, что уже активно разрабатывается на Западе. Всё ближе мы к этому идём. То есть можно будет вкладываться в конкретного человека, например, там футболисты там, да, там

502:15

Speaker A

Роналду, там Месси и так далее. Он же они же стоят денег, да, и они могут не могут, ну, уже готово всё под это, а как бы уже готова база юридическая уже готовится в Штатах, можно будет акционировать как бы человека. То есть

502:29

Speaker A

Роналду могут может выпустить свои акции. Соответственно, он может принадлежать не какому-то клубу, он может принадлежать к к акционерам, который будет покупать его и, соответственно, иметь процент от его будущих заработков там в разных клубах.

502:43

Speaker A

Вот то же самое можно было бы будет покупать кинозвёзд, там молодых, там восходящих. Сказате: "О, крутой парень, классно сыграл там в Битве престолов, там, я не знаю, где угодно. Куплю-ка я его акции". Я считаю, что он будет крутым актёром, и он будет получать

502:58

Speaker A

рекордные гонорары. Купив его акции, я буду получать част этих гонораров. Это всё уже готово на уровне интеллектуальном и как бы юридическом уже прорабатывается. И более того, вот это от звёзд, спорта, видео и так далее то, что на веду. Это будет касаться

503:14

Speaker A

потом и учёных, в том числе, и крутых там студентов, там Гарварта, Кембриджа, там будет ярмарка этих студентов.

503:23

Speaker A

И как бы толстосумы там или инвесторы типа нас с вами будут покупать акции какого-то чувака, который вот в Гарварде, он ещё ничего не открыл, он ещё никем не стал, но он крутой, умный парень и круто закончил Гарвард, он

503:35

Speaker A

перспективный. Мы в него вложились, там он получил 10 млн долларов от нас, он на эти деньги сразу же покупает себе там не в кредит берёт, там, да, как сейчас, покупает себе лучшую жизнь, женится, там, машину, тачку, всё. и начинает

503:50

Speaker A

заниматься наукой, потому что он на это изначально там и как бы на это и учился.

503:55

Speaker A

И если он делает какие-то открытияли, если он там капитализируется, пойдёт работать в крутую компанию, там получает много денег, мы, проспонсировав изначально его там своими 10 млн рубй, потом получаем доходы всю оставшуюся жизнь, как бы часть его доходов. Всем

504:08

Speaker A

хорошо. Это всё есть. Уже есть примеры, как это на Западе сделано. Там этих самых братьев, послушайте наших русских, которые там в этом самом силиконовое дарении. забыл, их фамилию, уже вылетела с головы. В общем, они круто об этом рассказывают. Это тоже я не из Сорока на

504:24

Speaker A

хвосте принесла. Всё это работает уже. И они уже и в них самих уже так вкладывались, в этих братьев.

504:31

Speaker A

Вот. И они сами так уже делают. В общем, ну просто это пока вот точечно, это пока только Силиконовая долина, а скоро это на весь мир распространится. И во всём этом тоже можно участвовать. В наш диверцийный портфель можно вложить

504:43

Speaker A

как бы, да, вот как бы акции через какое-то время акции разных людей. Вот это будет отдельный вид финансовых активов, и это будет очень интересно.

504:56

Speaker A

Так, ваш принцип просадки отрастают. Как вы поступаете с отдельными акциями, которые падают и годами не восстанавливаются или уходят с биржи? Аа один раз в истории только я попал в акцию, которая шла с биржа. Это была акция ЮКОС. на всю жизнь

505:16

Speaker A

меня приучила проводить серьёзные отборы по бумагам. Если я беру какой-нибудь трешак изначально в портфель, который может потенциально уйти на делистинг, то я изначально беру её на небольшую часть портфеля, потому что опять же в акциях у нас 20%, да, а

505:31

Speaker A

внутри этих 20% у нас может быть 20 акций там по 1%, да, условно, а какой-нибудь трэш, третий или пятый эшелон я возьму там на 0,2% от портфеля, и его доля на 2% никогда не вырастет.

505:44

Speaker A

Если в итоге этот трэш не икснул, а для чего берут трэш, да, который может утилище? Для того, чтобы он икснул. Вот сейчас там Еврос, предположим, да, на грани банкротства компания либо иксанёт, ну, про в облигациях, первые я говорю,

505:56

Speaker A

ну, в акциях тоже там может быть, либо на делистинг идёт, можно там долю портфеля туда вложить. Уйдёт на делистинг, ну и хрен с ней, ну, потеряете долю портфеля и никак это особо на вас не отразится. А если она

506:08

Speaker A

иксанёт, то вот иксы с доли портфеля может быть прикольно. из доли портфеля может быть 2% к портфелю прибавится. Это уже существенно. То есть так работает иксовость, да? Потерять можно очень мало, заработать можно очень много. Вот проблемы возникают у людей на

506:22

Speaker A

делистинге, когда они в этот листинг бухают там 20, 30, 40 и больше процентов портфеля. Вот тогда это проблема. А когда вы понимаете, что это шлаг, и вы берёте его именно ради иксов, и вы понимаете, что этот шлаг может полностью

506:35

Speaker A

с бижи уйти, положите туда немножко. И тогда это грамотная работа со шлаком. Со шлаком тоже можно грамотно работать. Всё упирается в долю капитала. Услышите ещё очень важную вещь.

506:50

Speaker A

Вы зарабатываете или теряете не от того, растут или падают активы, которые вы покупаете. Услышите не от того, растут ли они или падают, и не от того, насколько они растут или падают. Прежде всего, вы зарабатываете и теряете. в зависимости от того, какую долю портфеля

507:13

Speaker A

вы направляете в те или другие активы. Доля портфеля намного важнее, чем сам актив и чем его поведение. Потому что если какой-то актив вырос два раза, а у вас весь счёт был в этом портфеле, вы заработали 100%.

507:32

Speaker A

А если какой-то актив, который вы купили, вырос два раза, а у вас в этом активе было полпроцента, то вы заработали полпроцента.

507:42

Speaker A

Разница между 100% и полпроцента определяется не активом, который вырос, а тем, какая доля актива у вас была.

507:50

Speaker A

Доля определяет всё. Доля актива- вот мера риска. не стоп-лос мера риска, а та часть портфеля, которую вы направляете в тот или другой актив. И вот, исходя из этого, тоже серьёзно подумайте над тем, как вы работаете, что вы покупаете, а

508:08

Speaker A

главное, на какую долю портфеля вы это делаете. И то же самое в случае падения.

508:14

Speaker A

Если какой-то актив упал в два раза и у вас полностью весь счёт был в этом активе, вы потеряли полсчёта.

508:22

Speaker A

Если какой-то актив упал в два раза и у вас в этом активе было второе плечо, вы потеряли весь счёт и ещё должны брокеру остались. А если актив упал в два раза, он был у вас в портфеле на 1% куплен, вы

508:37

Speaker A

потеряли полпроцента. И поэтому, когда спрашивают: "У тебя там есть Газпром, у тебя там есть там: "Ой, ты дурак, ты купил Мечил, ой, ты дурак, ты купил ВК, они же тухлые акции". Я купил его на процент от портфеля.

508:51

Speaker A

Причём тут дурак, не дурак, да? Дело в этом. [смех] Никакой актив вы купили, на какую часть портфеля. Можно купить облигации первой категории надёжности, супербумаги. Вам скажут: "Круто, молодец, это надёжная бумага".

509:05

Speaker A

Да, здорово. А выкупили её на третье плечо. И двадцать второго, в двадцать втором году на начале СВО вы находились в лучших облигациях этой страны, в государственных максимальной надёжности, но она на третьем, плече и все деньги потеряли. Актив был

509:23

Speaker A

крутой, крутой, но взяли неправильную долю портфеля и полностью остались без денег. Лучше бы все деньги вложили в какой-нибудь ВК, но без плеча, и лучше бы себя гораздо ощущали. Поэтому доля портфеля решает всё. Вот думайте на это очень серьёзно и выстраивайте свою

509:41

Speaker A

торговлю вот исходя из этих вещей. А все большинство думают о том, вырастет актив или упадёт, куда он пойдёт, предсказать, где он развернётся, да, что там Трамп брякнет, да, куда пойдём, да неважно, куда мы пойдём. Вообще неважно, куда мы

509:56

Speaker A

пойдём. диверсифицированный портфель разложили по разным кучкам и спокойно ребалансируете его в зависимости от любых движений, любых кризисов, что ковид, что из своего там что, неважно, всегда активы будут себя вести по-разному. Ушло что-то на делистинг, да и хрен с ним, пусть ходит на делистинг.

510:17

Speaker A

Это небольшая часть моего портфеля. Я не поженился на этой акции, не заложил все деньги, не продал собаку, не заложил тёщу и не купил на все эти деньги эту грёбаную бумагу, которая шла на делистинг. Мне похрен абсолютно на поведение любой части моего портфеля.

510:32

Speaker A

Абсолютно любой, потому что это всегда часть. Мне не пофиг на весь портфель, но весь портфель невозможно потерять, если он состоит из разных частей. Невозможно.

510:45

Speaker A

Не существует ни одного кризиса в истории, при котором все активы обнуляются. Его не существует, потому что они все обнуляются, если в чём-то, ну, какой-то какому-то другому активу, да, они растут, они падают в стоимости относительно чего-то, да. Если всё

511:04

Speaker A

обнулилось относительно денег, значит, деньги остались у вас в портфеле там и так далее. Да, нет такого кризиса, чтобы золото обнулилось, недвижимость обнулилась акции облигации нефть газ там и так далее и так далее. Да, не бывает.

511:18

Speaker A

Вот поэтому дефицитный портфель выживает при любом кризисе, как бы не вели себя отдельные его составляющие.

511:25

Speaker A

Портфель, который полностью загнали в один актив, всегда внезапно смертен. В любой актив, даже в золото. Были периоды в истории, когда золото просто нахер отбирали. и в СССР, и в США, и в других странах.

511:49

Speaker A

Я могу оппонировать тебе про квадры. Я торгую с опциона в пропет не сольдируется. В этом-то и проблема. Он не сольдируется. Payout заберут, э, как бы, а прибыли нет.

512:03

Speaker A

Разве Антон Глицов также торгует парой доллар рубль против евро-рубль? Нет, пару доллар рубль против евро-рубль теоретически можно торговать. Это не неэффективность. Это как бы один из видов арбитража. О'кей, не дай бо как бы это можно, но разбивать это на четыре

512:17

Speaker A

части, это точно уже как бы стрём. Нет, арбитражники они часто торгуют как бы не ну как бы они торгуют иногда там ещё татку против татки преф, да. Это тоже не неэффективность, это называется парный трейдинг. условно. То есть они просто

512:32

Speaker A

вот возьмите татку и татку прев, постройте соотношение одной бумаги к другой, посмотрите на график, он будет как бы линейно меняться, да? То есть он ходит там плюс-минус вокруг одних и тех же значений, но в принципе он хорошо гуляет

512:47

Speaker A

и на этом спреде может разорвать. Его есть люди, которых разрывало, но большую часть времени он ходит вокруг каких-то величин. Постройте то же самое евро-доллар. В принципе, она далеко не гуляет, да? Это достаточно спокойный актив, но тем не менее он колеблется там

513:04

Speaker A

в пределах пче там 3% там за месяц он может пойти. Но в принципе, конечно, евро-доллар намного с более спокойный актив, чем там ена доллара, чем фунт ена, чем акция любая, чем индекс. Это один из самых стабильных э как бы

513:20

Speaker A

валютных пар в мире, евро-доллар. Но тем не менее это линейный актив, и там тоже бывают серьёзные движения. И на этих серьёзных движениях всех этих псевдо арбитражников разрывает начисто. И не разрывает их, опять же, если они контролируют размер капитала,

513:37

Speaker A

контролируют размер плеча, вовремя этим управляют, да, это всё как бы, ну, имеет право на жизнь. Это просто один из видов вот как бы такого псевдоарбитража.

513:48

Speaker A

Парный трейдинг это называется именно парный трейдинг. Вот. Но когда этот парный тренинг берут и разваливают ещё на две пары, совершенно искусственно, чтобы появо себе зарабатывать, это уже скам, я считаю, чистый.

514:02

Speaker A

Двойной. Ну вот это двойная как бы лишняя этот самый - это сам по себе. Это это ну как бы это очень плохо в принципе POу, да, как он сконструирован, но те преимущества, которые даёт проб, которые я сегодня уже говорил, да, своим там

514:19

Speaker A

всем, он денег у них не берёт и так далее вот ну единственное да чем можно это всё купить - это пяутом, да, то есть паут - это очень хреново, но проб за этот пайут очень много отдаёт.

514:31

Speaker A

Но когда пая вот искусственно увеличивают в несколько раз вот этими квадра как бы этими самыми карбо забыл уже как он квадрохеджем этим самым и ещё говорят что это крутая стратегия что там нет рисков вот это всё вот эту вот

514:45

Speaker A

историю ну это это просто обман поэтому он фон под квадро собирает ну значит если он аэ как бы не готов нормально пообщаться по поводу квадрах хэджа если он в нём уверен а если ему есть, что сказать, но пусть выйдет.

515:02

Speaker A

Может быть, я не прав может мне это объяснит и так далее. Вот. А если он этого не сделает, значит, ему есть что скрывать. Ну значит фонд лучше не открывать и так далее. По крайней мере, пусть люди, едя в этот фонд, понимают, в

515:13

Speaker A

чём там дело. Евро-доллар рванёт куда-нибудь, и его хон фон накроется медным тазом вместе со всеми, кто будет, кто туда принесёт деньги.

515:25

Speaker A

Ну, посмотрите график, да, доллар евро долгое время там стоит, там колеблется, но потом бывают моменты, когда он херак куда-то летит прямо очень мощно. У нас доллар евро там за последние лет шесть где-то с 1:30 вроде прогулялся до под

515:42

Speaker A

единицу ушёл, да, и потом сейчас медленно и печально. Вот там дошёл там до 1.16, 1.17, сейчас 1.14 и так далее.

515:49

Speaker A

Представьте, Квадрох, тот период, когда вот мощно летел доллар евро паритету. Очень мощно летел. Никаких этих квадрохджеров тогда не существовало вообще. Они слишком молодые для этого, как бы, но это было несколько лет назад. И вот посчитайте, что бы было

516:05

Speaker A

там бы просто тонны денег улетало бы. Какой там нахер фонд подкладывать хотел? Илья, что думаете насчёт американского природного газа? Будет ли он расти за дефицит газа в Европе? Ну, вы слышали всё, что я считал, говорил про прогнозы.

516:28

Speaker A

Да, я ничего не знаю по поводу будущего. В том числе я не знаю по поводу газа, какоя будет погода, будет ли ураган, какое будет потребление газа, будет ли там дефицит, закроется ли он и так далее. куча, куча, куча, куча факторов

516:43

Speaker A

влияют на цену всех активов, включая газ. И большая часть этих факторов просто произойдёт в будущем. Её ещё нет, её предсказать нельзя. И газ вообще один из самых непредсказуемых вообще активов и [фыркает] с очень жестокой мощной волатильностью, с конскими контанга, вот которые зависят

517:04

Speaker A

не только от изменения, ну там отопительного сезона, да, он то есть, то нет, то холодные, то аа там тёплые периоды, а плюс бывают и периоды неожиданно тёплые, неожиданно холодные, а плюс ещё бывают ураганы, когда там перекрываются Там вся эта история, ну,

517:23

Speaker A

помните, вот в прошлом году газ там разорвала на урагане. Вот поэтому я, в принципе, ничего никогда не прогнозирую, но уж тем более такие активы, когда газ, ничего по нему вообще сказать не могу. Вот глобально, я могу сказать по золоту, глобально золото

517:40

Speaker A

будет дорожать из из там десятилетия в десятилетие, там из года в год не факт, но из десятия в десятия, да, рубль к доллару будет дешеветь всё время, пока будет сохраняться вот такое вот наше место в мировой экономике. Далеко не

517:55

Speaker A

первое, мягко скажем. Вот так. Это нормально. Не только наш проблем, это проблема всех региональных экономик. Вот глобально, да, но локально ничего это предсказать нельзя. А по газу я и локально, не глобально ничего сказать не могу. Сколько будет газ через

518:09

Speaker A

10 или через 20 и близко, не знаю. И в том числе, сколько он будет завтра стоить, послезавтра точно так же.

518:17

Speaker A

Будет интересно посмотреть ваш стрим по квадру с Алексеем. Ну, если он согласится, давайте попробуем.

518:26

Speaker A

Я с удовольствием бы сделал. Я в принципе говорю всегда, вот если я что-то вижу не то, я всегда человеку предлагаю: "Ну давай пообщаемся публично, не публично, давай разберёмся.

518:37

Speaker A

Может, я что-то не понимаю, может, ты что-то не понимаешь". Если это не понимание, в этом нет ничего страшного.

518:43

Speaker A

Нет ничего страшного в том, чтобы признать свою ошибку, что мне, что Алексею. Но если это сознательный обман аудитории, вот я категорически против обмана.

518:52

Speaker A

Я нормально отношусь к тому, что человек может что-то не понимать. Легко. Но не надо сознательно обманывать. Вот для меня вот мне просто интересно, он понимает эту хрень, что он делает, или он сам действительно сам думает, что это там арбитраж, что

519:08

Speaker A

там вряд ли. Мне кажется, он понимает, ради чего он это сделал, как бы. Да, ну это совершенно очевидно, для любого более-менее опытного человека.

519:24

Speaker A

Так, если мы купили две акции по 100, одна выросла до 120, а другая упала на 70, получается, мы выравниваем до равной пропорции, получится 2 по 90. То есть с выросшей мы срезаем 30, несмотря на рост на 20.

519:38

Speaker A

А, ну тут не совсем так. Там нужно именно пропорцию смотреть, да, если у нас больше нет никаких других акций.

519:46

Speaker A

А, ну давайте, ну, в принципе, давайте посчитаем. А, одна выросла до 120, другая упала на 70. Получается, что изначально у вас было 200, да, 200 руб. Ну, предположим, да, две акции 200 руб. Стало 190 руб., да, при То есть весь портфель в

520:15

Speaker A

совокупности снизился на 10 руб. Вот пропорция по портфелю поплыла немножко, да, потому что сам в целом портфель снизился в стоимости. Но мы не обращаем внимания на снижение или на рост общего нашего портфеля. Мы обращаем внимание только на соотношение двух

520:33

Speaker A

акций относительно друг друга. И если у нас должно быть в каждой по 50%, то получается, что если мы продаём акцию, у нас одной акции станет а 90, да, стоимость по 90, а другая акция тоже будет стоить по 90. Тут вопрос в

520:55

Speaker A

количестве. Цены-то мы выравниваем, да, как бы, но, да, нам нужно продать такое количество, э, как бы верхней акции, выросшей акции до 120 и такое количество докупить упавший на 70, чтобы именно сумма, вложенная по новым ценам в каждую из

521:20

Speaker A

этих бумаг, чтобы они были равны каждое 95 руб. Вот, соответственно, я там не уверен, что мы прямо а ровно продадим.

521:33

Speaker A

Ну вы пишите, мы срезаем 30 руб. Да, мы не срезаем 30 руб., мы сокращаем количество акций выросших и увеличиваем количество акций упавших. Да, нужно вот именно это понимать. Мы количество меняем таким образом, чтобы стоимость по текущим ценам выровсь. 20 просто нет количества,

521:54

Speaker A

поэтому мне сложно посчитать именно конкретно в количестве. Если мы возьмём одну акцию там и другую акцию там, там дроби получаются тоже считать как бы сходом. Ну, короче, там можно взять на калькуляторе и посчитать уже на ночь глядять, там тяжело в уме. Но главное,

522:07

Speaker A

вы должны понять, главный принцип, да, мы продаём такое количество старой акции, покупаем такое количество новой акции, что у нас сумма, вложенная в акции, должны выровниться, а количество будет разное. Мы продадим меньше акций по 120, чтобы купить больше на те же

522:26

Speaker A

самые деньги акций по 70. Очевидно, что на каждую проданную акцию по 120 мы сможем купить почти две акции по 70, да, там 1,8.

522:36

Speaker A

Вот. И в итоге количество акций в совокупности у нас вырастет в портфеле, да, именно с количество акций. В целом сама стоимость портфеля у нас снизится в вашем примере до 190. А количество акций, в общем, у нас вырастет, потому что мы против каждой проданной

522:54

Speaker A

акции по 120 купим 1,8 акций по 70. Вот. И если предположить, что потом рано или поздно пропорция вернётся назад, мы опять совершим обратную сделку. Те акции, которые мы в большем количестве докупали, мы их продадим, чтобы купить большее количество акций упавших. И в

523:16

Speaker A

итоге у нас получится вот когда вот такая ситуация прове при происходит, сначала одна акция лидер, потом другая акция лидер. По итогу математически мы получаем, что у нас количество и одной акции стало больше, и другой акции стало больше.

523:33

Speaker A

Ни одна другая система торговли не сможет вас привести вот стабильно к этому результату, что у вас будет увеличиваться количество и одной акции, и другой. Это может сделать только ребалансировка. А самое важное, что здесь у нас нет прогноза никакого, да?

523:50

Speaker A

Мы без прогноза можем увеличивать стабильное количество акций, если вот будут меняться лидеры. Почему мы в портфель набиваем не две акции, да, а гораздо больше? И почему мы стараемся, чтобы эти акции были очень разные?

524:02

Speaker A

Потому что чем больше акций у нас и тем больше они разнятся между собой по куче показателей, по секторам, по фазе, по всему остальному, тем больше шансов, что лидеры у нас будет периодически меняться. Вон посмотрите соотношение там Газпрома и Сбербанка. Было время, когда

524:16

Speaker A

Газпром стоил там в пять раз дороже, чем чем Сбербанк, а сейчас Сбербанк стоит в три раза дороже, чем Газпром.

524:23

Speaker A

Представляете, насколько их разнесло. И вот в процессе этого они постоянно там то сближались, то расходились, то постепенно постепенно они пришли в паритет. Потом постепенно постепенно Сбербанк стал стали дороже Газпрома. Всё дороже, дороже. Сейчас уже вот на иксы был дороже Газпром, теперь на иксы

524:40

Speaker A

дороже Сбербанк. Но они качаются друг относительно друга. Постройте вот график, просто не поленитесь из Сбербанка к Газпрому за последние там 5 лет.

524:50

Speaker A

Офигеете, как вот это всё, как этот график вот так вот плясал. Вот. И всё это время ребалансировка приносила сумасшедшие выхлопы и продолжает приносить, и будет продолжать приносить.

525:00

Speaker A

Сейчас Газпром затаился внизу, Сберб тоже подкорректировался, но вот даже сегодня вот Трамп брякнул, Газпром Левско верх, Сбербанк там примерно там же. Вот тоже балансировка дождения одного дня.

525:15

Speaker A

Какая у вас сейчас пропорция в процентах акции Российской Федерации? Криптозолото валюта. Так, ну я примерно сейчас скажу. Это надо там полностью пересчитывать, потому что у меня здесь ещё и недвижка, э, в этих вот историях есть ещё антиквариат.

525:31

Speaker A

Вот. Но скажу так, сейчас у меня выросла доля в золоте. Во-первых, она выросла, потому что золото само по себе за последние годы сильно выросло. скрипта снизилась, сама упала.

525:42

Speaker A

Вот я стараюсь, в принципе, стабильно держать золото не ниже 15%. Сейчас я больше двадцати, у меня доля в золоте. А вот крипта, в принципе, изначально я начинал с пяти э процен, потом стало 10-15, сейчас у меня в крипте около 30%.

526:02

Speaker A

Вот стабильно у меня в недвижке очень много. Ну, как бы, ну, я сейчас недвижку здесь не считаю, как бы недвижку отдельно, потому что если взять недвижку, у меня в недвижке, в принципе, больше 50% моих активов недвижимости.

526:12

Speaker A

Соответственно, на всё остальное уходит не так много процентов, да, но тогда там будет меньше. Но если недвижку убрать, вот как бы остаток вот примерно такой в акциях, а у меня сейчас относительно немного, только тоже процентов 20, даже поменьше, чем в золоте в данный момент.

526:30

Speaker A

Вот. Потому что акции сами по себе сильно упали. Вот. И поэтому у меня и так количество акций резко выросло относительно золота, в том числе относительно недвижимости. Вот на те же самые деньги я могу купить на самой долю портфеля большее количество акций. Я

526:44

Speaker A

увеличил долю вложений в акции за счёт золота. Вот. Но я уже частично назад перешёл. Я, кстати, об этом тоже потом писал, потому что у меня акции подросли.

526:55

Speaker A

Я частично ушёл назад. Вот сейчас у меня опять в акциях доля снизилась до 20%, но как бы она не вся в акциях. У меня есть доля кэша вот в том, что вотведено на акции, потому что я не покупаю полностью

527:08

Speaker A

всё. Да, я говорю, у меня всегда доля кэша есть, на следующее падение я буду докупать, докупать, докупать. Вот поэтому акции плюс кэш выделены на акции - это 20%.

527:19

Speaker A

Вот внутри самих акций чуть поменьше, но уже прямо сильно я забил вот из этих 20%. У меня там процентов 85, сейчас в акциих 15% кэш.

527:30

Speaker A

Вот что касается валюты, как таковой валюты у меня сейчас нету. В в Безнале я валюты вообще не держу. В России это бессмысленно. За рубежом у меня счетов ну у меня есть брокерский счёт там, да, но там активы, там не валюта у меня

527:44

Speaker A

лежит. Вот в IB у меня счёт. Там они вложены, считайте, в акции. В акции там и в опционы.

527:53

Speaker A

Вот. Ээ, по большому счёту, валютную составляющую меня заменяет золото, потому что оно выражено в в долларах, и крипта, которая тоже выражена в долларах. Вот чистой валюты у меня сейчас практически нет в данный момент.

528:07

Speaker A

А вот, э, ну, и у меня есть как бы кэш, который лежит в на срочном рынке, рублёвый кэш на российском срочном рынке лежит. И это вот как бы, ну вот он как бы с одной стороны кэш, он абсолютно ликвиден, вот с другой стороны

528:26

Speaker A

он работает вот на опционах, на фьючерсах. Вот эта доля портфеля у меня она тоже, э, не очень большая, там тоже где-то около 20%, но потенциально эта часть портфеля обеспечивает хеджем всю недвижимость.

528:42

Speaker A

Вот она часто хеджит и акции в том числе. И в общем она на неё така на неё такая большая нагрузка ложится на эту опционную часть. Хоть и 20%, но опционами 20% опционами можно закрыть очень большую список задач в силу их

528:57

Speaker A

особенностей. Вот поэтому как бы у меня вот как может быть сказать перекос всё-таки в сторону опционов не через долю портфеля, а через общую размер позиций, которые тащат эти опционы. Вот. Потому что, ну, вот опционами можно там за 3%, грубо говоря,

529:15

Speaker A

тащить 100% позы. И для того, чтобы захеджить, там 3 млн долларов, условно в недвижке, мне достаточно иметь там 100.000 долларов более чем на бирже, чтобы вот выполнять задачу по хедже 3 млн.

529:37

Speaker A

Вот поэтому задачи на основные как бы мои как бы активности, интересы и внимание, которые я отвлекаю, это всё срочный рынок, но на нём вот как бы много разных других задач, которые я выполняю в целом по своему портфелю. В

529:53

Speaker A

первую оче, конечно, хеджевые. [вздыхает] А рассматриваете ли вы как возможную часть фиксинка линкеры типа ОФЗ, Ин илифлатеры с привязкой к той же ставке?

530:05

Speaker A

Слушайте, ну как бы можно, да, можно, но ненадёжная история, да, потому что если они привязаны к ставке, она будет меняться и а всё-таки нам проще заранее зайти в какую-то фиксированную доходность сразу на длительный срок. Вот я сегодня в наших примерах всегда

530:22

Speaker A

приводил долгосрочные там, да, фонды денежного рынка, облигации и так далее. Понятно, что фонды денежного рынка, они тоже у них плавающая ставка. Вот в этом случае на долгосрок лучше всего подойдут всё-таки ОФЗ каким-то конкретным сроком или депозиты с конкретным сроком

530:40

Speaker A

соразмеримым с а тем сроком, на который вы покупаете опционы. Плавающие работают хуже. На них можно и лучше заработать, конечно, да, когда если ставка будет расти, соответственно, вот все эти флатеры будут тоже расти в стоимости, ну, в смысле, в доходности

530:56

Speaker A

там и так далее. Вот можно сделать портфель, конечно, если совсем извращаться из флатеров, из длинных офзшек, из коротких офзшек, из фондов денежного рынка. Плюс-минус постараться поискать там какой-то дополнительный доход. Но, в принципе, если не накручивать ничего, самая простая наша задача, вот мы изначально

531:17

Speaker A

посчитали, что доходности нам от фикс Инкома хватит на покрытие опционов. И наша задача, чтобы это входящие данные были максимально как бы непоколебимы, да? То есть мы, чтобы мы либо были уверены, зафиксировали ставку там надолго и, а, в ней сидим. И точно у нас

531:34

Speaker A

всё сойдётся, точно всё срастётся. Вот в этом случае лучше вот никаких таких плавающих фикс инкомов лучше не заводить в эту систему или уже делать всё портфелем, как я и сказал, потому что, да, интересная, конечно, модели. Если положить туда и флатеры, и длинные, и

531:53

Speaker A

короткие, и разные другие, то можно внутри облигационного портфеля тоже половить доходность, да, из-за всяких изменений цены там относительно одну других. Тоже ребалансироваться можно внутри фиксинкома. Замечательно. Когда я говорю про часть, отведённую на облигации, там на фиксиком, я не имею в виду, что я

532:13

Speaker A

купил там на 20% там 238, например, да. Я имею в виду, что у меня тоже там есть как бы дефициный портфель внутри фиксинкома.

532:22

Speaker A

И у каждого доля фиксинкома есть свои какие-то особенности, плюсы и минусы у депозитов, у фондов, у облигаций, тогда коротких глины, латеров, там конвертируемых там и так далее, и так далее. Можно тоже делать дефицитный портс внутри фиксинком и тоже работать с

532:38

Speaker A

ним по правилам ребалансировки, работать с частями и так далее. Так пум-пум-пумпум-пум. Как понять, какие классы активов нужно брать в портфель? Например, у меня недвижимость, крипта, акции и деньги, но я не хочу добавлять облигации. Это околи с облигациями, но без золота. А не

533:02

Speaker A

хотите, не добавляйте. Вот недвижимость скрипта акции деньги ээ, золото. Я бы настоятельно рекомендовал добавить всё-таки в портфель именно физическое золото. Вот без облигаций, о'кей, не совсем правильно. Всё-таки часть портфеля, которая фиксированная, привязана к деньгам и плюс даёт какую-то

533:30

Speaker A

доходность, это, ну, неплохо балансирует любой портфель. Если вы в облигациях вот не хотите, но там, ну, 10% положите. Понимаете? Опять же, вот помним, да, главная задача, наша задача портфель, состоящая из максимально разных активов. Облигации очень специфический актив, который очень

533:53

Speaker A

сильно не похож на все другие. И в этом смысле он очень крутой. Не потому, что он там сверхдоходный там и так далее, потому что он не похож на другие активы. Он наименее волатилен, особенно если мы берём облигации не

534:09

Speaker A

длинные, да, короткие, да, вот чёткое понимание, да, если не будет дефолта или структуризации, то мы точно получим определённые деньги к определённому сроку плюс купоны. Это очень хорошая стабилизирующая часть портфеля. И пускай на немного её иметь было бы неплохо.

534:28

Speaker A

Но если совсем не будет облигаций, ну о'кей, не смертельно. А вот совсем без физического золота я бы очень не рекомендовал никому из вас оставаться, кто нас слышит. Ну вот, как я всегда говорю, там 10, 15, 20% вот в

534:41

Speaker A

этих диапазонах очень рекомендую иметь физическое золото, потому что физическое золото настолько не похоже на другие активы, как ни один другой не похож. Это специфический актив. Это единственный актив в природе, который обладает уникальным свойством тезаврация.

535:01

Speaker A

Именно физическое золото в виде там слитков лучше всего монет инвестиционных. Тезаврация - это свойство актива сохранять покупательную способность при любых катаклизмах, абсолютно любых.

535:16

Speaker A

Другого такого актива не существует. А если мы говорим про акции, акции могут обанкротиться. Если мы говорим про облигации, они могут дефолтнуть, уйти на территоризацию там и так далее.

535:31

Speaker A

А если мы говорим про недвижимость, она может сгореть, она может в случае военных действий её могут взорвать нафиг. В случае революции красные придут, её могут национализировать.

535:48

Speaker A

Вот и тд и тп. Да. Что ещё? Антиквариат внезапно смертен, может быть утерян, а испортится громозский, в случае чего переезжать, куда-то перевозить очень тяжело.

536:07

Speaker A

Аа золото маленький кусочек, маленький, мобильный, обладает огромной стоимостью относительно любых практически других активов. положить в карман в случае любого катаклизма выйти, уйти, перенести переместить.

536:26

Speaker A

Контролируйте только вы. Если вы говорите там про наличку, про акции там, да, про валюту, это банк. Вы доверять должны банку. Это не ваши деньги. Любой безнал - это заём банку для того, чтобы он передал ваши деньги другому банку и

536:41

Speaker A

потом вы там где-то их получили. Это чужое всё. Золото - это ваше, только вы контролируете. Вот у вас в кармане золото - это полный ваш тотальный контроль за этим небольшим кусочком, который стоит очень много. Далее, оно практически не портится, как антиквариат

536:56

Speaker A

там, да, картины, там всё, что угодно. Ёмкая, не портящаяся и так далее. Делимое, если что, кусок золота, монеты, в случае чего можно поделить и частично потратить. Попробуйте поделить алмаз там, да, задолбайтесь. Попробуйте поделить, опять же антиквариат, да, там

537:15

Speaker A

картину распилили пополам, всё, пипец. Вот и так далее. Мм, серебро не обладает ёмкостью, потому что серебро намного дешевле. И, соответственно, для того, чтобы ту же самую стоимость получить в виде серебра, это огромный кусок металла. Вы его никуда не упрёте, он тяжёлый, он

537:35

Speaker A

заметный и так далее. Вот про алмаз я уже сказал. Абсолютная, как бы ликвидность золота. Это ещё заключается в том, что в любой точке мира, не только страны, не только России, в Шалмане там где-то там в Бангкоке, в какой-то деревне в России, в

537:53

Speaker A

крутейших салонах там Парижа, в банках Швейцарии, везде примут кусок золота. Везде с понятной стоимостью. Он всегда всем нужен. Вот. И всегда абсолютно ликвиден. Нет таких других активов, как золото. Просто не существует по совокупности качеств. А это означает, что обладая таким активом,

538:16

Speaker A

та часть ваших средств, вашего капитала, который в физическом зосет, она максимально защищена на любой случай любых катаклизмов. Максимально защищена.

538:28

Speaker A

Очень много в золоте не нужно держать, потому что у золота есть, естественно, недостатки, как и у любого актива.

538:34

Speaker A

Золото не приносит дивидендов. Хотя, с другой стороны, если вы опционщик, золото имеете, продаёте колы на золото, золото начинает вдруг привносить дивиденды только при помощи опционов.

538:46

Speaker A

Ну, там есть опять же там страйк, всё надо смотреть, да, чтобы сильно, чтобы золота не остаться. Вот. Но, в принципе, золото, да, ну, оно стабильно сохраняет свою стоимость и ээ на долгосроке дорожает к деньгам. Но это не золото

538:59

Speaker A

дорожает к деньгам, а это деньги обесцениваются относительно золота. универсальной, а единица, универсальной дезаврации меры стоимости. Вот поэтому, если у вас есть золото хотя бы 15%, 10-15, вы точно можете быть уверены, что при любых катаклизмах вы контролируете, полностью контролируете 10-15% своего

539:22

Speaker A

капитала. И ни от кого в этом контроле не зависите, и ничего с ним не произойдёт. Ну, кроме как могут конфисковать, но там другие риски. И в общем, можно закопать, спрятать клад, все дела. Как бы это всё не шуточки. Это

539:35

Speaker A

то, что столетиями, тысячелетиями позволяло людям сохранять свои капиталы при любых катаклизмах. Вот поэтому ни одного другого такого актива нет. Если у вас есть 15% золота, вы будете намного спокойнее себя чувствовать при любых ситуациях. Акции рушатся в пол. Если у

539:52

Speaker A

вас нет золота, вы думаете: "Так, блин, сейчас акции обанкротится, сейчас там блокировка активов, как уже было там, да, сейчас там война, там, чёрти, что там, электричество отрубят, а биржа обанкротится, брокер обанкротится, там вообще всё нафиг накроется. У меня

540:07

Speaker A

ничего от акции не останется. С облигациями та же самая история. Недвижимость сейчас бомба прилетит, война, ничего не будет. И вы внезапно нищий. У вас было, казалось бы, всё было, да? Бизнесы закрываются, облигации банкротятся, акции банкротятся, антиквариат весь как бы может пропасть,

540:25

Speaker A

забрать, недвижимость заберут или там разбомбят, ничего нет. Что вот в этот момент, что можно? Золото, помните Парамоша, помните там Бег, да, кто читал Булгакова и так далее, опять же те же самые клады, николаевские червонцы и тд и тп. Как сохраняли? Вот

540:45

Speaker A

только так и сохраняли. Только так и сохраняли. Там при национализации, при катаклизме, гражданская война, мировая война, коммунисты пришли, все декрет о мире, о земле, о недвижимости. Всё отобрали, всё забрали. Николаевские червонцы закопали, всё поколениями лежит, всё знают, где, если что забрать,

541:03

Speaker A

выкопать. Нет других способов. До сих пор, несмотря на на очень нический прогресс, на крипту, что крипта несмертно внезапно тоже что угодно может с криптой, в общем-то, произойти в случае глобального катаклизма. Да, криптов полностью зависит от интернета, зависит от электричества. Может быть

541:21

Speaker A

такой катаклизм, в котором электричество может не быть. VPN там отрубит там ещё что-нибудь там. Да, ну про скам крипты мы тоже прекрасно знаем. Крипта - это тоже не ваша. Это тоже криптобежи. Вот кому-то дали там, да, ну, криптокошелёк

541:32

Speaker A

холодный там, понятно, да, он защищён условно, но тоже там ситфразу потеряли, пипец приплыли. Вот так что нет другого такого актива.

541:42

Speaker A

Поэтому золото всё-таки очень рекомендую. Хотя бы на 10%, на 15, ну, пусть будет монетками.

541:51

Speaker A

Так. На мосбиже торговать пофлам. Требования к валом, в том числе к размеру капитала, серьёзные. Какой смысл этих сложностей?

542:07

Speaker A

Ели можно пока торговать опционами на акции США без этих требований? Ну, во-первых, на Мосберже торговать опционами и фичерсами можно без всякого квала. Простейший тест, шесть вопросов, сдаётся, гуглится. Всё, мы об этом сегодня уже говорили. В этом вы не

542:21

Speaker A

правы. Ничего книг сложите нет. Никаких требований, соответственно, по капиталу тоже нет. Опционами от 20.000 руб.

542:27

Speaker A

спокойно торгуете, хоть от десяти там, на дешёвые опционы. Что касается торговать опционами на акции США без этих траблов, там другие траблы, потому чтобы торговать опционами на акции США, нужно вывести деньги за рубеж и открыть там счёт за рубежом, чтобы торговать

542:41

Speaker A

американскими акциями, ну, опционами на акции США, на американских биржах. Это свои траблы. Для Если у вас уже есть деньги за рубежом, для вас это не траблы, как бы, да, но для многих это траблы. вывести деньги за рубеж, там

542:53

Speaker A

открыть счёт, пройти комплас и так далее. Вот торговать можно российским гражданам на биржах США без этих плясков с бубнами, только через Финам. А вот как раз для этого квал нужен. Если вы хотите торговать через Финам на биржа США, не

543:08

Speaker A

открывая счёт за рубежом, то тогда вам нужен квал. Вот как раз мы с вами вашу проблему и закольцевали на акции США. В общем, везде есть свои особенности, и всегда есть смысл и там торговать, и там торговать. Просто у

543:24

Speaker A

каждого разные возможности, у каждого разные, у каждого свои проблемы, да, и свои преимущества. Когда падает весь рынок разом, вы вводите ээ весь кэш сразу или заходите лесенкой, держите резерв под более глубокие падения. Захожу лесенкой, всегда держу резерв. Себя об этом уже

543:41

Speaker A

говорил. То есть простейшее правило всегда направлять в упавшие активы 50% свободного кэша. Это правило позволяет вам покупать бесконечно, потому что 50% от свободного кэша, да, каждый раз какая-то часть кэша остаётся, каждый раз 50% от неё можно забрать и потом ещё,

544:01

Speaker A

ещё, ещё, ещё, ещё. 50% от свободного кэша. Это не, это не два раза по 50, потому что два раза по 50 - это 50% от первоначального кэша, а от оставшегося свободного кэша - это до бесконечности.

544:15

Speaker A

Вот поэтому никакой проблемы, как вы пишете, как не поймать весь падающий рынок, задействовав деньги слишком рано, вот это простейшее правило. Всегда 50% от кэша, а от оставшегося вкладывать, позволит вам, насколько бы рынок не падал, всегда его покупать, покупать,

544:32

Speaker A

покупать, покупать, покупать. Всегда 50% кэше останется. Прибалансе на какую реальную доходность и просадку в год вы рассчитываете на длинной дистанции? На доходность на длинной дистанции, я уже говорил, на какой я рассчитываю, да, там, ну, желательно две, а, там, три, может быть,

544:50

Speaker A

ставки, э, я рассчитываю, да, стоимости денег в стране. Вот. Но, в принципе, и по лутораставкам тоже буду, в общем, ну, не сильно обижусь. Всё равно лучше, чем фикс инком.

545:04

Speaker A

Вот на просадки ни на какие я не рассчитываю. Просадки я любые готов держать абсолютно. Если у меня дефицидный портфель без плеч всей балансировкой, мне похрен абсолютно, сколько временно может просаживаться мой портфель. Просадка не имеет, по большому счёту, никакого значения. значение имеет

545:23

Speaker A

количество активов, которые у вас в портфеле, их взаимные соотношения друг относительно друга и планомерное увеличение количества этого актива. А сколько временно он стоит? Да какая разница? Ну я видел падение акций в 50 раз в девяносто восьмом году, что акции

545:42

Speaker A

хуже стали от этого. Газпром перестал работать. Девяносто седьмой год, конец года, Газпром стоит 2 доллара. девяносто восьмой год, ровно через год, конец года, Газпром стоит 4 цента. Что за этот за эти 4 года за за этот год Газпром в

545:59

Speaker A

50 раз хуже стал? У него здания в 50 раз как бы сократились, которыми он обладает. Трубопровод, запасы его, контракты. Да, ничего подобного. Рынок так временно оценил из-за отсутствия ликвидности, из-за дефолта по ГКО, из-за того, что ни у кого не было денег, из-за массовых

546:19

Speaker A

машинколов, временно Газпром переоценили в 4 цента, через год он уже убыл там ээ 20 центов, через 3 года он уже был 50 центов. Вот ещё там через 2 года он уже вернул свои 2 доллара. Ещё через 3 года

546:36

Speaker A

он уже 12 долларов стоил. Что он от 4 центов до 12ти? Он что, сколько у нас?

546:44

Speaker A

25 в 300 раз что ли как бы Газпром увеличил свои активы? Да ни хрена не увеличил.

546:50

Speaker A

Это просто оценка рынком какой-то части фрифлота, Газпрома. Это не оценка всей компании. Оценка компании всегда происходит по-другому, нежели вот эта акция, умножена на капитализацию. Это всё игрушки псевдоэкономики, этой синей неточной науки. В не парьте вообще себе голову этими всеми просадками.

547:12

Speaker A

Дефицирный портфель, количество актива, спокойно ребалансировка увеличение кризис каждый вы используете на то, что у вас увеличивается количество актива.

547:20

Speaker A

Любой выстрел, там рост долгосрочный после кризиса формирует в целом большую оценку вашего капитала. Опять же ребалансировка, потому что даже в любом сильно растущем рынке есть сектора, которые очень сильно отстают. И в это в этом случае вы увеличиваете сильные

547:37

Speaker A

отстающие акции. Посмотрите, что у нас происходило, например, с криптой последние там 10 лет там, да, или 12 лет. Сумасшедшие росты, иксы на иксы, сумасшедшие росты. Весь остальной рынок курил бамбук по отношению к крипте, да, как бы все проигрывали крипте. И

547:51

Speaker A

сильнорастущие SNP там все проигрывали крепте. И нефть, и так далее, и так далее. Золото вообще тупило 10 лет, фактически на месте стояло, не могло там пробить верха там девятого года. Вот. Но всё это закончилось в двадцать пятом году, когда

548:10

Speaker A

крипта упала. В двадцать пятом и и в двадцать шестом, да? А золото выперло X3.

548:19

Speaker A

Понимаете? 10 лет крипта неимоверно обгоняла всё, включая золото. А потом хлобысь, крептопадает в два раза, там биткоин со 120 до 60, а золото в три раза вырастает там, условно там за свой период. X6 в обратную сторону раскачала просто за 2 года. И представьте, если

548:41

Speaker A

всё это время у вас изначально была крипта и было золото. Растёт растёт растёт растёт растёт крипта. Вы каждый раз, а, часть крипты продаёте, золото докупаете. Часть крипты продаёте, золото докупаете. Сейчас вы, у вас золото просто вот разбухает.

548:55

Speaker A

количество, количество золота разбухают на глазах. Крипты у вас в количестве всё меньше, биткоинов всё меньше, меньше, меньше и меньше, но они всё, да, всё равно составляют там ту же самую долю портфелей, которая у вас была, там 20% первоначальных, да, количество биткоина

549:11

Speaker A

уменьшается, но количество золота у вас растёт и потом хлобысь в обратную сторону. Золото в три раза вырастает, биткоин в три раза падает, и у вас 6x, вы назад раскручиваете, вы часть золота продаёте и опять биткоины подешевевшие покупаете назад.

549:26

Speaker A

Вот в итоге у вас и золото стало больше, и биткоинов, ну, не так много, конечно, в количестве, как было там 10 лет назад.

549:31

Speaker A

Он слишком сильно вырос, но всё равно вы сильно поправили своё количество биткоинов за счёт выросшего золота, за счёт того, что поменялся лидер за последние пару-тройку лет.

549:40

Speaker A

[откашливается] И вот на глобальных рынках это так и работает. Я вам только два актива показал. Все другие прибавяте сюда.

549:49

Speaker A

А, Ибрагим Джираев, я [смех] это рекорд по стримую. Я в шоке. Ну да, рекорд 914.

549:55

Speaker A

Вот у меня как-то была в голове цифра 10, но смотрю, не только вопросы не заканчивалось, у нас количество зрителей расти начало уже, видимо, Дальний Восток вовсю уже там у них там 12 часов сейчас час дня. Мы там чуть-чуть заходили ниже

550:08

Speaker A

100, было 95, сейчас 122. [смех] Вот поэтому я пока нормальный, я сегодня выспался. Рекорд уже точно есть, но посмотрим, до круглой цифры дойдём или нет. Пока есть вопросы, буду отвечать. Насколько обращать внимание на налоги при выборе актива? Не очень сильно, честно скажу,

550:28

Speaker A

обращаю внимание на налоги. Я понимаю, что в любом случае с прибыли надо платить налоги.

550:34

Speaker A

Это факт. И я, если, понимаете, проблема, ээ, [смех] когда налогов нет, потому что нет прибыли, вот это проблема. Вот. Да, те, кто на бирже теряет деньги, их проблемы налогов вообще не волнует. Вот.

550:52

Speaker A

Э, я готов заплатить налоги, если есть прибыль. Но, конечно, стараюсь её оптимизировать. Конечно же, я вот рассказывал, вот я вот с этих э-э денег больших, которые я заработал на неэффективностях, 150 млн, я практически не заплатил ни копейки налогов.

551:09

Speaker A

Вот. Потому что, а-а, я заранее, слава богу, когда вот появились иисы там в середине десятого года, не помню, там шестнадцатый год был или пятнадцатый, я открыл несколько иисов на себя и на своих родственников.

551:25

Speaker A

Вот на себя нельзя открыть несколько исов, но на родственников можно было открыть. И вот думаю, ну фишка же прикольная, что как бы налогов нет, но каждые 3 года, соответственно, если ты снимаешь деньги через 3 года, ты снял их

551:40

Speaker A

без налога, но Иис закрылся. Я подумал, что, блин, ну ещё и на ЕИС можно только миллион вложить, это мало. Миллион каждый год. Думаю, ну блин, открою сейчас четыре-5ять иисов и буду каждый год по 5 млн вкладывать в ИИС и потом

551:53

Speaker A

постепенно их буду закрывать. Вот и вся эта история мне очень пригодилась. Соответственно, вот два второ в двадцать четвёртом году я последовательно закрыл три Ииса и открыл четвёртый. То есть два Ииса я закрыл до этого тоже прибыль снимал. И вот три у меня осталось. Они

552:08

Speaker A

мне очень пригодились. Вот. И соответственно вот я со млн благодаря этим трём иисам практически налогов не заплатил. Это было очень круто. Ну потому что сумма, я приличную заб, понимаете, да? Там одних налогов было под двадцатку.

552:25

Speaker A

Вот что ещё я стараюсь делать с точки зрения налогов. Ну, чтобы на себя не наговорить, да, пятьдесят первая статья. Ну, скажем так, я неплохо зарабатываю на физическом золоте.

552:46

Speaker A

А в отличие от брокеров, которые видят все наши операции по ценным бумагам, операции по золотом физическому отлететь отследить намного сложнее, поэтому там тоже есть оптимизации определённые.

552:58

Speaker A

[смех] Вот, э, по крипте тоже всё не так как бы прозрачно, скажем так, да. Ну, короче, короче, есть вещи, где я налоги плачу прямо жёстко. Есть вещи, где стараюсь оптимизировать. Вот есть некоторые приёмы даже при помощи опционов, которые

553:24

Speaker A

позволяют иногда оптимизировать налоги, в том числе и при помощи премиальных опционов. Я даже делал как-то стрим по этому поводу. Вот он у нас лежит на сайте, мы его не глушанули. Там стрим, он был новогодний стрим двадцать четвёртого года. Посмотрите там, я об

553:39

Speaker A

этом [фыркает] рассказываю. Вот, в общем, иногда есть легальные способы при помощи инструментов, в том числе срочного рынка, оптимизировать налогообложение.

553:49

Speaker A

Вот. Но, в принципе, говорю, я, если не получается оптимизировать ничего, я плачу очень много налогов реально, потому что, ну, есть не только Ииссы, соответственно, есть нормальные счета, которых я которые вношу деньги, снимаю деньги. Вот на ИСЕ нельзя снимать

554:02

Speaker A

деньги, да, регулярно. В этом-то и смысл ИСа, а на обычных счетах можно. Поэтому я на этих счетах держу как бы свободный кэш, периодически там зарабатываю деньги. Вот. И, соответственно, я плачу налоги по таким читам. Ну, никуда не деться. Но стараюсь как бы максимальные,

554:17

Speaker A

чтобы суммы мои всё-таки объёмы и прибыли всё-таки на Иисах концентрировались. А эти на этих счетах стараюсь тоже, а, чтобы не такие большие прибыли там были.

554:27

Speaker A

Кстати, вот что касается вот там старого трейда этого счёта там, который псевдоотрицательный он нашёл, вот там, конечно, никаких этих минусов нету. Там 280 бак как бы теньковы. Я всё это рассказывал, там всё подробно, но правда состоит в том, что я на этом счёте

554:43

Speaker A

стараюсь вообще прибыли не получать изначально. Там нет этих минусов сумасшедших. Ээ математически их быть не может, там -280%. Но, в принципе, этот счёт в небольшом минусе находится. Потому что этот счёт дополнение к моим большим счетам. Я это рассказывал, чего я не

555:00

Speaker A

рассказал на том стриме, что я стараюсь оптимизировать как бы налогообложение. То есть, если у меня этот счёт теньковский начинает слишком сильно выходить в прибыль, я стараюсь открывать какие-то там встречные позиции, а, с этого счёта и со своего Ииса, чтобы там

555:16

Speaker A

дождаться движения и чтобы у меня эту прибыль немножко перелило на ИИС. Вот это как бы, ну, такая оптимизация налогов. Я не думаю, что это какое-то нарушение закона прямо такое большое.

555:27

Speaker A

Вот. Но всё-таки вот такой лайфхак небольшой. Поэтому я стараюсь, опять же повторюсь, оптимизировать свобожения с тем, чтобы значительная большая часть прибыли концентрировать именно на счетах. Но для этого государство их нам и сделало счита, чтобы там прибыль формировалась.

555:45

Speaker A

Вот так. Что вот так вот, что касается именно выбора актива. Илья, привет. Старый трейдер вышел с вами на связь, открыл счёт свою? Нет, не вышел. на связь и публично никакой счёт в Тинькове не открыл. Да, как бы всем я

555:58

Speaker A

этим лишний раз подтвердил, что все мои как бы характеристики, они были сделаны правильно. Он действительно там, скорее всего, манипулирует этой доходностью.

556:07

Speaker A

Всё он пробагивает и знает, не может про них не знать. Вот использует. Поэтому, в общем-то, и трясёт этими счетами, что никогда ни одного убыточного месяца, при том, что там всё на фиксинками сделано. Уже само по себе это минимум очень странно.

556:24

Speaker A

Если не понимать, как работают мозги у инфоциган, как бы максимально побросать пыль в глаза, пускать. Кто разберётся, тех всегда меньшинство, их неинтересно. А вот основная толпа, которая в этом не разбирается, которой можно вышелить, они являются их целевой аудиторией. Да. У

556:42

Speaker A

меня ровно наоборот, я уже говорил сегодня, что я, э, могу вести очень жёсткую полемику с большинством, которые верят в мифологию. Я не боюсь показаться грубым, я не боюсь там их обидеть, потому что я считаю, что моя аудитория -

556:56

Speaker A

это люди умные, с критическим мышлением. И их всегда меньшинство. И я работаю на меньшинство всегда. Сознательно работаю на меньшинство. Пускай из там 100 человек, которые меня услышат, меня как бы услышат на самом деле, ну, как бы поймут, да? То есть услышать не значит

557:14

Speaker A

принять, да? Не значит, ну как бы не каждый, кто как бы получил образование, его взял. Да, есть такая классная фраза. Вот поэтому не каждый кто слушал мои выступления, их услышал. Вот.

557:32

Speaker A

И, соответственно, я изначально ориентируюсь, что меня услышит 20% от тех, кто слышали. А вот, а остальные 80 пускай идут к старым трейдерам. Ну вот это эти 20 это будут прямо мои в доску, и они со мной будут надолго и годами. Вот так оно и

557:48

Speaker A

происходит. Вот. И этих 20% тоже в количестве. Их очень много, да. Вот если как бы наша страна там 140 млн, из которых там активного экономического населения, ну, пускай будет миллионов 70, из этих 70% там рано или поздно люди придут на

558:07

Speaker A

рынок, и из этих семидесяти пришедших на рынок 20% будет умных, и они меня услышат и будут со мной. 14 млн мне вот так для того, чтобы повысить свою социальную значимость.

558:22

Speaker A

Вот [смех] так. Что старый трейдер работает на свою аудиторию, который вот не видит этих напёрсков. А моя задача была выйти на его аудиторию, на всю, показать, где их обманывают, и людей с критическим мышлением из его аудитории выдернуть из

558:40

Speaker A

этого омыта и привести их к себе. Ну или как минимум не к себе, а хотя бы к правильному пониманию рынков, техолизов, прогнозов, манипуляций. И что такое на самом деле реальный счёт публичный, а что рисованный публичный счёт, баги и

558:52

Speaker A

так далее. Ну, всё, что я говорил, я говорил для 20% его аудитории, которые способны услышать. И учитывая, как много пришло людей потом от него к нам, вот я действительно добился своей цели.

559:04

Speaker A

Я забрал думающую часть аудитории у него. И, в общем, это была главная цель. Аа, ничего себе, я уже выспался. Илья всё продолжает вести эфир. Обалдеть. Да вы не первый, кто уже выспался. [смех] Вот ушёл в начале стрима, поснул всё ещё

559:19

Speaker A

идёт. Так, что дальше с криптозолотом? А что вы имеете в виду под криптозолотом? И что дальше? Уточните.

559:32

Speaker A

Да, Бергим, спасибо за оценку. Ну вот, ну выспался и всё нормально идёт. Да, я вообще ядрайв получаю от этого всего, на самом деле. Я люблю давать, ну, рассказывать то, что знаю. Прямо реально мне это нравится. Поэтому мне это бывает, когда

559:48

Speaker A

вот я стрим веду в опционном клубе, к концу недели я никакой уже там много было там поездок, работы прямо вырубать начинает. Но тут-то я знал, что это большой стрим, к нему подготовился. Я вчера поспал и сегодня поспал. 2 дня

560:01

Speaker A

выспаться, это, блин, я могу фигачить ещё долго. Так, а по криптозолоту уточните: растущее чуть продать, упавшее чуть купить, сохраняя баланс портфеля. А какой процент рекомендуется выводить на жизнь?

560:16

Speaker A

Хороший вопрос. Смотрите, а по большому счёту та часть, э, на которую вы от вашего портфеля собираетесь жить, должна всё-таки формироваться э дополнительной прирастающей стоимостью. Это с одной стороны фиксинком облигации, там купоны, которые платят, да, или проценты, точные, понятно, или депозиты, и

560:42

Speaker A

дивиденды. Вот в идеале таким образом составить свой портфель, чтобы я об этом сегодня не говорил, это важно для вас.

560:49

Speaker A

Хорошо, что вы мне сказали, да, чтобы вот как можно большую часть портфеля всё-таки, ну, я косвенно об этом сказал, когда сказал, что золото не платит дивиденды, как бы косвенно об этом обмолся. Вот неплохо бы как можно большую часть портфеля всё-таки

561:03

Speaker A

подставить вот под дополнительную стоимость дивы, купоны, проценты. Вот тогда у вас не будет этого вопроса, какой процент выводить на жизнь. Вот сколько будет капать с этих как бы купонов, столько вы, а таким образом будете выводить на жизнь, не теряя

561:19

Speaker A

количество актива. Это очень важно. Вот если же у вас там не очень большая дивидендная купонная доходность вашего портфеля, то дальше мы просто упираемся в цифры доходности от его прироста. И сегодня я эти цифры уже приводил.

561:35

Speaker A

Вот я считаю, что, ну, соответственно, если, ну, не я считаю, даже математика об этом говорит, если вы будете зарабатывать, ну, в среднем 25% годовых от вашего капитала, а то выводить, э, как бы уменьшать свой портфель вот за счёт регулярных выводов на жизнь можно

561:57

Speaker A

только в том случае, если эти выводы на жизнь не будут кардинально уменьшать вас портфель, а будут укладывать не просто в ежегодный прирост вашего портфеля в среднем, в денежном выражении, а будут ещё учитывать компенсацию на инфляцию и на то, чтобы какая-то часть всё-таки

562:18

Speaker A

денег ещё в портфеле осталась, чтобы он увеличивался хотя бы в денежном выражении, ладно уж в количестве, если не получится, хотя бы в денежном выражении от года в год увеличился помимо того, что вы выводите, чтобы ваша чтобы вы не

562:34

Speaker A

проедали портфель и не оставались на одном уровне, потому что есть порядок понятия инфляции. Вот желательно всё-таки, чтобы портфель тоже прирастал и плюс ещё как бы какой-то резерв создавался на непредвиденные расходы. Поэтому не нужно ноль в ноль полностью как бы всю прибыль

562:50

Speaker A

портфеля снимать на жизнь. Ни в коем случае. Вот нужно, соответственно, тратить меньше, чем вы зарабатываете из года в год. Вот, чтобы что-то ещё оставалось. Тогда будет полный вин-вин.

563:05

Speaker A

Портфель будет вас и кормить, с одной стороны, и продолжать прирастать. Соответственно, пока, э, этого не получается, пока портфель не может вас кормить, а вы должны стараться вообще с него ничего не снимать, пока вы не выйте на этот уровень, чтобы 25% годовых в

563:24

Speaker A

среднем закрывало все ваши затраты и ещё что-то оставалось. Вот поэтому первую часть времени, да, периода там своей жизни вы работаете на портфель, а вторую часть жизни портфель работает на вас.

563:39

Speaker A

Это очень важный принцип, потому что закон больших чисел, то же самое торговля временем, да, то есть прирост по сложному проценту - это та штука, которая изначально не очень заметна, но потом с каждым годом это всё больше, больше, больше, проценты на проценты, и

563:54

Speaker A

это всё математика за вас делает. Поэтому крайне крайне вредно изымать деньги вот на старте. Это вам вот если вы не будете изымать деньги на старте, потом во второй части жизни вашего портфеля вам всё это будет сториться и возвращаться в виде процентов прирост и

564:09

Speaker A

всего остального. Вот поэтому вопрос снятия денег на жизнь должен решаться вот второй части уже, когда портфел сформирован, когда он уже ощутимые деньги приносит. Вот тогда только вы начинаете с портфеля жить. Первое время вы должны жить на портфель. Ну, как бы

564:26

Speaker A

это не звучало, понятно, что, конечно же, в первую очередь вы должны покрывать свои затраты, но всегда, я об этом сегодня говорю, старайтесь, э, так тратить и так зарабатывать, чтобы у вас оставалась какая-то часть денег между заработком и тратами на то, чтобы

564:45

Speaker A

откладывать ваш портфель. И тогда вы сможете оформлять свой портфель с любой зарплаты, с любых доходов. Постепенно, постепенно закон больших чисел вас безусловно Спасибо. Смотри там лайки. Нет, всё работает у меня звук.

565:04

Speaker A

Так, думаю, таким темпами можно челлендж 24 часа стрима. Ну это я не знаю пока нет.

565:16

Speaker A

То у меня были в жизни периоды, когда я не спал и по двое суток, когда был молодой. Там в преферанс мы иногда играли с ребятами сутки плюс. Вот когда я на Форексе начал торговать первые годы, девяносто пятый год, для нас это

565:30

Speaker A

было настолько форек же круглосуточный. Вот я сначала отграл ваучерами, там было чёткое время, причём не очень большое время биржа работа. Ну как бы и труппа РТСБ. РТСБ вообще только как бы работал с утра до обеда. Труп, труп работал с утра до обеда.ТСБ

565:49

Speaker A

работал где-то с 12:00 до 6:00 вечера. Вот. То есть очень короткие были сессии. А потом вдруг я после Цруба, после РТСБ, после ваучеров я попадаю на Форекс, который круглосуточный.

566:01

Speaker A

Вот. И, конечно, ну, всё вот это вот торгуем, торгуем, торгуем. Молодые, здоровые, вот поели там, там качались мы всё. И вот у меня были м как бы двухсуточные марафоны без сна, торговли, всего остального. Вот. Но это мне было 21-22

566:24

Speaker A

года. Сейчас не знаю, смогу ли. Так. Ээ при ребалансе от чего вы отсчитываете просадку для входа? От недавнего максимума или от закрытия прошлого дня?

566:38

Speaker A

и глубина входа в фиксирования, например, 4% или поставитесь под волатильность. Смотрите соотношение а разных частей актива. Вот для что для меня критерием: мне плевать на просадку.

566:57

Speaker A

Слышите? Да. То есть оценка портфеля в работе меня не интересует. Она меня интересует в промежуточном подведении итогов. Вот за год в целом мой портфель вырос, стоимость или упал? Если вырос, замечательно. Если упал, хрен с ним, следующий год вырастет. Главное, что

567:12

Speaker A

происходит внутри года, ребалансировка постоянно увеличивает количество активов в моём портфеле относительно друг друга через соотношение, да? То есть опять же вот взяли, ну, грубо портфель разделили на пять кучек по 20%. Купили акции 20%, крипту, облигации, там что-нибудь ещё, там

567:34

Speaker A

золото и так далее. Внутри каждой из частей тоже разделили акции на 20% выделили. Там внутри купили несколько акций, а там по 3% кэшек оставили на случай падения, чтобы было на что докупать. То же самое внутри облигаций, то же самое внутри золота, то же самое

567:50

Speaker A

там внутри крипты. Вот только внутри крипты кэшек будет долларовый, внутри золота может быть рублёвый, внутри акции однозначно рублёвый. Облигации тоже рублёвые, да? То есть же кэшек тоже разные оставили. Всё. Дальше по мере падения вы часть кэша, половину свободного кэша на каждом падении

568:08

Speaker A

докупаете. Периодичность не важна абсолютно. Можно каждые 5% докупать, каждые 10% докупать. В будущий рынок не попадёте. Но факт в чём? Каждое падение вы встречаете новыми покупками, и всегда у вас остаётся кэш на на дальнейшие покупки. Вот в этом случае п или 10

568:25

Speaker A

принципиально эту ситуацию не меняет. Это будет лучше либо хуже, но в любом случае всегда остаётся кэш. на дальнейшие покупки. Вот и всё. И дальше просто смотрим на соотношение этих величин портфеля друг между другом.

568:40

Speaker A

Внутри акций соотношение между акциями и между секторами соотношение тоже. А дальше как бы мониторите и выравниваете до первоначального.

568:53

Speaker A

Вы не смотрите, насколько какая часть портфеля упала от точки входа, а вы смотрите, какую долю в портфеле тот или иной актив в процентах теперь занимает.

569:05

Speaker A

Изначала было по 20 в каждый, а через какое-то время, через 3 месяца взяли, посмотрели. Так, о, золото у нас было 20% от портфеля, стало 18.

569:15

Speaker A

Крипта была 20, стало 23. Там облигации было 20, стали 21. И в итоге в сумме они всё равно дадут 100%, но какая-то будет больше 20, какая-то будет меньше 20%.

569:27

Speaker A

То, что больше, подпродали, чтобы опять стало 20. То, что меньше 20, докупили, опять, чтобы стало 20. Вот ещё раз, что такое ребалансировка, да, это важно очень. Многие не понимают вот этот вот нюанс. Выравнивайте далее портфеля не относительно цен входа,выхода,

569:44

Speaker A

относительно пропорции и в портфеле. Ребалансировка через стать F. Насколько надёжно? Насколько надёжно ETF? Ну, ETF сейчас достаточно как бы классный инструмент.

569:57

Speaker A

Они решают многие проблемы, в частности, они, с одной стороны позволяют, а, ну, например, вот на биржа США этифы чем хороши, там есть опционы и на этифы, и опционы на фьючерсы, и на базовые активы есть. То есть этифы, а, они дробят

570:16

Speaker A

дорогие фьючерсы. То есть многие фьючерсы на на биржак США достаточно дорогие и по Го, и по стоимости. Вот. А ITFы на IT фьючерсы, они, соответственно, как бы позволяют войти в тот же самый инструмент, ну, на более дешёвом лоте. И

570:33

Speaker A

в этом смысле уже как бы это часто бывает безальтернативно для многих счетов фьючерсы не потянуть, а itфы выполняют это решение. [откашливается] Вот. Ээ надёжность ифа зависит от эмитентов, конечно же. Ну, в общем-то, плюс-минус обычно на рынок выходят этифы

570:50

Speaker A

уже там с проверенными, хорошими, мощными а эмиттентами. И во многих этифах система как бы защиты очень серьёзная, регулятором проверяется. Там золотые, они, как правило, держат реально физическое золото там под обеспечение.

571:06

Speaker A

Если это крипто, а, этифы, то у них есть крипта там обеспече и так далее, да? То есть активами, как правило, этифы обеспечены.

571:14

Speaker A

Вот как бы случае какого-то крупного скама или банкротства по этифам, честно, честно говоря, я не помню. А поэтому, ну, в общем, практика показывает. То есть сами по себе ненадёжно. Насчёт ребалансировки через этифы, это же другой вопрос, потому что если вы

571:30

Speaker A

заменяете этифами прямой актив, да, например, вот вместо а нефти вы берёте на нефть, если вместо золота берёте на золото там, да, то да, то есть то же самая логика, тем более этифами как можно лучше дробить. можно это более

571:44

Speaker A

успешно дробить, потому что опять же, смотрите, вопрос, когда вы доли выравниваете, там же щелотность важна. Не каждый актив настолько можно раздробить, чтобы там до сотых там, до десятых долей процента выровнять прямо 20% долю. Поэтому иногда доли не очень ровно выравниваются в силу

572:03

Speaker A

просто, когда не очень большой портфель, а то там дробление тяжёлое. Когда много денег в портфеле, тогда дробить, конечно, намного проще. До до десяток далей.

572:14

Speaker A

Вот при небольших деньгах пока дробить ровно не получится. Поэтому ничего страшного, если у вас первоначально, когда вы только накапливаете портфель, будут не очень ровные доли при ребалансировке.

572:25

Speaker A

Вот. Но если мы говорим про этифы, которые представляют собой группу активов, вот, ну, естьфы там на индексы, естьфы на сектора, да, сразу же этиф на на всю энергетику. А если вы в любом случае наполняете свой портфель большим количеством подобных этифов, то о'кей,

572:44

Speaker A

ребалансировка ок. Например, да, у вас вместо 20% отведённых на акции, у вас 20% отведён отведены на этифы, на акции, но такое же количество. То есть вместо там 10 акций по 2% вы купили 10 этифов на акции. И каждый ETF, в свою очередь,

573:06

Speaker A

тоже на группу акций, например, ETF на акции фармакологии, если мы говорим про штаты, да, на акции там генноинженерии, на акции энергетики, на акции там нефтянки, банков и так далее. Тогда да, но если вы этифом заменяете, одним этифом несколько

573:25

Speaker A

далей внутри акций, то это не ок. Потому что ребалансировка становится невозможным. Если у вас вместо 10ти акций ETF на 10 акций сразу же, да, вы внутри этого ИТФА ничего не ребалансируете.

573:42

Speaker A

Вот поэтому главное, чтобы внедрение этифа в свои портфели не уменьшало количество вот далей, на которые вы раздробили свой портфель, потому что ребасровка возможна только в наличии далей определённых, чтобы было что выравнивать. Наличный доллар сейчас вот практически не держу. Иногда он у меня

574:01

Speaker A

он бывает, но в данный момент, ну, последние там несколько месяцев у меня его нет.

574:07

Speaker A

А вот я как бы можно сказать в золото перешёл в первую очередь по наличному баксу. Ну, я писал там у меня ещё я же ещё люблю, а, вкладываться в эту самую, Сейчас я вам покажу. Хотите, я вам покажу? Самым

574:26

Speaker A

самымсамым самым упорным и тем, кто проснулся. Я покажу сейчас золото. Ой. Я не знаю, будет вам так видно, не видно.

574:57

Speaker A

Пум-пу-пум-пум. Сейчас я гляну, как это выглядит в обэске. Пока видна крышка. Ой, такой ящик тяжёлый у меня.

575:12

Speaker A

Сейчас под камеру поверну. Ещё у меня упражнение. Бм, бм. Всё, стоим нормально, всё на месте.

575:20

Speaker A

Упражнение вот это вот. Вот история. Видите? Вот эта штука называется унцовые золотые монеты. в которых я храню свой золотой запас.

575:40

Speaker A

И онцовые золотые монеты, они бывают очень разные. Они бывают, э, инвестиционные, которые стоят очень близко к цене металла, а бывают памятные юбилейные, которые стоят с наценкой к цене металла. И чем меньше тираж памятных момент монет, чем они реже

576:00

Speaker A

встречаются, чем меньше тира, тем они реже встречаются, тем, соответственно, они стоят дороже. И, э, монеты с маленькими тиражами, они могут стоить к цене металла плю 50%, п 70% и так далее, но они редкие и они очень красивые. Я их

576:17

Speaker A

мониторю по специалистным компаниям, в том числе в Москве, которые их продают. И иногда бывает, что редкие, крутые, классные и красивые монеты продаются по цене очень близко к цене простых инвестиционных нцовок.

576:35

Speaker A

В эти моменты во мне просыпается коллекционер, любитель антиквариата, и я увеличиваю долю золота, потому что потом эта ситуация изменится. Потом такие монеты уже дёшево не найти.

576:50

Speaker A

И, соответственно, такие моменты надо просто использовать и брать. И в такие моменты я лишний там кэш долларовый могу брать, взять и бросить золото. Вот смотрите, вот такая штука, предположим, да это золото вместе с платиной. Вот эта вот платиновая часть белая, вот это салатом

577:08

Speaker A

и так далее. Это называется Ночная Австралия. Вот тираж каждой такой монеты в мире 150 штук. Штук.

577:23

Speaker A

А тираж такой же золотой он нцовки, обычной инвестиционной. может насчитывать десятки и сотни тысяч штук.

577:36

Speaker A

Вот соответственно когда такие монеты стоят всего лишь на 20-25% дороже, чем массовые тиражи, я не могу выдержать. Я собираю свободные где-то деньги, откуда-то кэши, в том числе, и покупаю.

577:56

Speaker A

Вот золото. У меня всё равно плановый вход в золото есть всегда как бы регулярный. Но когда, соответственно, вот такие редкие удачи возникают, я в эти моменты досрочно покупаю золото. Вот именно такое золото. Ну и потом, соответственно, в следующий период,

578:16

Speaker A

когда мне нужно было покупать золото, я уже этот период пропускаю, потому что я золото заранее купил. Вот. И поэтому надо же откуда-то деньги брать, а я кредиты не беру. Принципиально, я уже сегодня об этом говорил. Соответственно, вот как бы свободная доля кэша у меня

578:31

Speaker A

иногда бывает уходит вот на такие вещи. Потом я её восстанавливаю. Вот. Так что во мне сидит не только финансист э инвестор и трейдер и так далее. Во мне сидит ещё и коллекционер, в том числе антиквариата. Я люблю такие штуки. Ну, я

578:48

Speaker A

занимался номизматикой долгое время, там с 12 лет до 18, поэтому во мне это всё осталось. Но здесь я совмещаю, я не просто монеты какие-то коллекционирую, я покупаю всё-таки золотые монеты, унцовые монеты, но стараюсь брать их вот в таком

579:02

Speaker A

исполнении более интересном и редком. Тоже своеоброзная охота и удовольствие эстетическое. Если был убыток по брокеру миллион руб назад, как можно это учесть в будущем?

579:21

Speaker A

Очень просто. У нас по закону налоговому кодексу вот поправок 2009 года, который вступил в силу в 2010 году, он 13 декабря, если я правильно понял, 2009 года, Медведев его подписал.

579:35

Speaker A

У нас сольдируются убытки на бирже на 10 лет вперёд с будущими прибылями. Единственно, что сольдирование происходит не любые убытки с любыми прибылями, а по классам активов. То есть надо посмотреть вам на каких именно инструментах вы потеряли этот миллион

579:59

Speaker A

рублей. И, соответственно, прибыль в будущем должна быть получена по этому же классу активов или там однородным активам. Ну, скажем, если на акциях потеряли миллион руб, то они будут сольдироваться с прибылью тоже либо по акциям, либо по фьючерсам на акции, либо

580:18

Speaker A

по фьючерсам на фондовые индексы. Если вы потеряли этот миллион рублей, например, на валюте, то тогда они сольдируются только с прибылью по валюте. Тут сложнее.

580:32

Speaker A

Вот если потеряли с фьючерсом, по фьючерсам не на акции, не на валюту, а там на нефть, например, на металлы, то есть достаточно редкий убыток, то тоже как бы, ну, надо прибыль тоже получать по этим же видам активов. То есть самое

580:50

Speaker A

простое сольдирование - это то, что связано с акциями, потому что по акциям содируются и акции, и фючи на акции, и опционы на акции, и индексы ещё фондовые содируются тоже.

581:00

Speaker A

Вот. Ну, большинство торгует всё-таки акциями, большинство теряет на акциях, потому что, ну, поэтому этот закон для большинства очень как бы удобен. Ну, иногда бывает, люди потеряют там на на нефти миллион рублей, условно на фьючерсах, на нефть. Там Владимир

581:15

Speaker A

недавно писал об этом. Вот он на акциях влетел. Ну, как всегда на плечах там, я вам об этом много говорил. Владимир Семёнов, кто знает. Вот. Ну, он себя в блоге об этом пишет публично, поэтому я никакой секрет не выдаю. Это публичная

581:31

Speaker A

информация. На акциях он влетел, а там на фьючерсах на нефть и на серебре он часть этого минуса отбил. А на налоги всё равно влетел, да? У него ничего не сольдировалось, потому что серебро и нефть никак не сольдируются с акциями

581:46

Speaker A

вообще. А вот такая история. Нужно это тоже учитывать. Здравствуйте. После обучения с 300к руб.

582:01

Speaker A

получится начать разгон делать баланса на опционах. Э, ну, разгонять счета можно на любых любых денег, хоть с 300, хоть с 30трица, хоть с 3.000. На самом деле другой вопрос, что вы просто должны понимать чётко, что такое разгон, да? Разгон -

582:18

Speaker A

это, скажем, маленькая вероятность получить очень большие иксы. То есть получить иксы можно, ничего невозможного нет, но вероятность небольшая. Поэтому, а, как бы, ну, вот если вы понимаете эти риски, то о'кей, естественно, я расскажу, как это делать. И у меня есть

582:40

Speaker A

специальный урок, посвящённый разгону счетов на опных. Один урок из со9ти посвящён такой разгону. Я там всё подробно об этом рассказываю. Ну, опять же, опционный уникальный инструмент.

582:50

Speaker A

Если уж и разгонять счета, то и опционами. Ну реально, потому что иксы на опционах можно получить в максимальный случай, если угадали движение, если оно пошло в вашу сторону, а так и как на опционах, ни на каком другом инструменте невозможно. Никакие

583:07

Speaker A

там тройные ифы и близко не лежали. Вот опционы могут там на, знаете, я один раз видел за 2 часа 68 иксов опцион вырос.

583:19

Speaker A

68x за 2 часа. Это было непосредственно перед экспирацией. Опцион стоил очень дёшево. Он был крайний на момент за 2 часа до экспирации. Вдруг резко вышла новость, это был Nexс, было резкое движение вниз. И вот путы второго страйка из там фактически там

583:38

Speaker A

минимальной стоимости взлетают 68 раз и закрываются период. Вот 68x за 2 часа. Какой другой инструмент это сделать не может. Вот были случаи и больше опционы вырастали там и на крипте там вот. Ну там в этих я был просто в позиции,

583:55

Speaker A

поэтому запомнил. Вот. А так, конечно, можно и много подобных случаев на опционах расти, но бывает это нечасто.

584:02

Speaker A

Это бывает, естественно, на очень сильных движениях, на очень дешёвых опционах. Ну, в общем, я подробно об этом всём друке рассказываю.

584:09

Speaker A

[фыркает] Вот. Но опять же тезис, да, что разогнать, если разгонять счета, то именно опционами, не просто потому, что они иксуют круче всех других инструментов. Но очень важно, что опционы позволяют с большей вероятностью дождаться этого нужного движения, не получив стоп-лоссы, маржаннколы и так

584:27

Speaker A

далее. Ну, мы об этом сегодня уже говорили, да? Из опционов никто вас раньше срока жизни опциона никто не выбит. Вот по очень многие, кто разгоняют счета на линейных активах, они могут стать в верном направлении. В итоге цена идёт туда, куда они стояли,

584:43

Speaker A

но они не забирают это движение, потому что прежде чем пойти туда, куда они стояли, она качается в противоположную сторону и их выбивает по стопу. Потому что разгонщики на линейных рынках, естественно, берут гигантские плечи, чтобы разогнаться, а гигантские плечи

584:56

Speaker A

чуть против них и всё, и позиции нет. В опционах можно взять гигантское плечо, но из позиции никто не выбьет, потому что потому что это опцион, потому что это право на сделку, поэтому уж если уж где-то и разгонять, то именно опционами.

585:10

Speaker A

Вот. Но в принципе я не очень хорошо отношусь к разгону счетов, потому что чаще всего это заканчивается плохо. Не потому, что там опционы плохие, кто там другой инструмент плохой. Ну просто вероятность-то небольшая нарваться на эту историю. Но бывает,

585:23

Speaker A

когда других возможностей нет, то да. Ну, либо на пропе можно разгоняться, да, либо на опционах.

585:31

Speaker A

Так, вопрос. Если я купил опционы на фьючерс на весь счёт, можно выйти на экспирацию без поставки фьючерсов?

585:38

Speaker A

А, смотря какие фьючерсы. Если это фьючерсы на индексы, они и так беспоставочные изначально. Если это фьючерсы на акции, тогда они поставочные.

585:48

Speaker A

Аа выйти на экспирацию без поставки фьючерсов, если они поставочные, невозможны. Экспирация происходит автоматически, поэтому если вы не продали опционы до экспирации, то вы автоматически получите по ней поставку.

586:03

Speaker A

Но если вам будет не хватать денег на поддержание этой поставки, на го будет не хватать, то брокеры заранее пришлют вам уведомление об этом. То есть фактически марнкол от брокера прилетит до экспирации, потому что на мозби существует правила, что по опционам на

586:24

Speaker A

ближайшие страйки накануне экспирации, за сутки до экспирации происходит так называемый развал синтетики и го по опционам приравнивается Го по фьючерсам заранее, чтобы вы вот не вышли, не дай бог, большой позиции по фьючам.

586:41

Speaker A

Такие случаи, кейсы раньше были. И я помню давал интервью Верникову года три-четыре назад, когда человек, а вот как бы накупил много дешёвых опционов, а вышел по ним на поставку, они превратились во фьючерс. Это появилась получилась мега-мегаплечевая позиция.

587:00

Speaker A

Через опцио он получил так бы он фьючерс никогда не смог купить на такой большой размер счёта, но вот через экспирацию он на них вышел на эти фьючерсы. получил мегаплечо, не стал его закрывать, рынок качнул против него, чувак потерял весь

587:14

Speaker A

счёт и ещё вроде бы три депозита. Вот. И значит, почему Верников мне как бы сразу же написал, говорит Илья, там чувак пишет на смартлабе, что он потерял, а, улетел в долги брокеру на опционах. Я говорю: "Нет, такого быть не может.

587:31

Speaker A

На на покупке опциона, на продаже может быть, на покупке". А он говорит: "Такого быть не может". говорит, купил опционы, везде пишут, что нельзя потерять больше, чем стоимость опционов. А я не только потерял весь счёт, я ещё брокер отдал за

587:41

Speaker A

Солзон. Говорю: "Нет, такого быть не может. Покажи мне кейс". Он мне показал, говорит: "Я говорю, говорю, он не на опционах влетел, он влетел на фьючерсах, которые он получил вместо опционов и их не закрыл". Это другая история, да? Это

587:53

Speaker A

уже не было опционов на этот момент, когда он влетел. Это были фьючерсы поставлены. В общем, чтобы таких ситуаций было как можно меньше, биржа вот страхуется, и брокеры страхуются тем, что заранее поднимает Го, и вы вынуждены сокращать свою позицию в

588:06

Speaker A

опционах ещё до выхода на экспирацию, чтобы на флючах вот эту вот большую позицию не получить.

588:15

Speaker A

Так, вон Юля, видно, видимо, проснулась совсем пишет: "Друзья, спецпредложения по обучению". Ссылки на страницы группы находятся в описании трансляции.

588:31

Speaker A

Так, Стрим идёт 9 часов. Это правда. 9: 52 минуты 57 секунд, если быть совсем правда.

588:41

Speaker A

Вот. А кто-то пишет, что правда с самого начала присутствует. Вот у нас есть не только я.

588:48

Speaker A

Слушайте, вот я вот честно могу вам сказать, мне кажется, что слушать какого-то чувака 9 часов намного сложнее, чем говорить 9 часов. Поэтому вы герой ещё больше, чем я. Однозначно, потому что вы 9 часов всё это с самого начала слушаете. Это круто.

589:07

Speaker A

Так, я Анатольевич, доброе утро. Доброе утро. А вы пи на крипте не пробовали прикрутить криптопропом? А, а условно за 100 долларов можно купить покупательную способность на 10.000 для торговличами, опционами страховаться на байбите. Я, э, как бы сам это не делал, но я говорил об

589:25

Speaker A

этом пропа. Я на пропе в принципе не торгую, поэтому как бы я всё там понимаю, там у меня друзья в пропах и всё. Я вник в эту тему хорошо и, как я уже говорил, хорошо отношусь к пропам, которые занимаются арбитражом. И очень

589:37

Speaker A

хорошо буду относиться к пропам, когда не запустят в себя опционы. Но пока опционов на пропах нет. А я предлагал пробсообществу, говорю, хотя бы торгуйте тогда вот так отдельно. Значит, опционную конструкцию собираете там, где есть опционы, отдельно на пропе берёте

589:54

Speaker A

плечо, и эти опционы страхуют у вас это плечо дополнительно. Более того, Антон Клевцов, вот как известный соответственно и преподаватель по арбитражам и по пропам, и торгует на пропах, и тд и тп. Вот он приглашал меня в своё сообщество вот в

590:13

Speaker A

образовательно. Я там прочитал две лекции по опционам, каждое по 5 с часов, тоже отвечал на все вопросы. Вот как бы в совокупности было 11 часов, но это было две лекции. У нас пока 10 часов одна лекция. Вот. И всем его, кто

590:27

Speaker A

торгует на пропах, всё подробно рассказал про опционы. Там была лекция ответы на вопросы. И вот я им говорил, что пока опционы к пропу никто не прикрутил, делайте так. К вашим арбитражам замечательно подходит опционная торговля. Открываете счёту брокера, покупаете там опционы. Одну

590:46

Speaker A

ногу берёте опционами, а как бы на брокере, вторую ногу берёте плечом на пропе и замечательно совмещаете. А почему так разносить нужно? Потому что нога опционами берётся на брокерском счёте, потому что это плечо лучше, чем в пропе, поскольку опять же вас не может

591:08

Speaker A

выбить, да, в пропе вы не можете потерять тоже больше, чем вы внесли, да, это точно так же там, как и в опционах, нельзя потерять больше, чем стоимость опциона. Но в пропе есть понятие стоп-лосса, да, условно сам проп не даст

591:21

Speaker A

вам возможности уйти в его деньги. Если вы возьмёте огромное плечо, цена пойдёт против вас, проб в какой-то момент вашу позу прирежет или с скажет вам прирезать. А в опционах нет. Поэтому опционы в любом случае круче, чем проб, в этом смысле. Плечо тоже большое, у

591:35

Speaker A

опционов не меньше, чем в пропе. Вот. А стоп-лосса нет. Но почему мы не полностью весь арбитраж делаем в опционах? А почему нам нужна проповская нога? Потому что проб даёт плечо на те инструменты, на которых опционов нет, в частности на вечные фючи. И когда мы

591:56

Speaker A

торгуем арбитраж, например, вечные фючи против календарных фьючей, мы но на ногу по календарным фьючерсам мы берём на брокере опционами, а соответствующее большое встречное плечо вечными фьючами мы можем взять только на пропе.

592:13

Speaker A

И тогда у нас вин-вин получается. Мы преимущество одной ноги опционной забираем с брокера, а преимущество ноги большой, а как бы вечными фьючами, которые мы не можем получить на брокере, потому что нет на бирже опционов на, а это самое на вечный фьючерс, а

592:32

Speaker A

соответственно такое плечо, которое проб даёт на вечный фьючерс, на мостбиже не получить. Вот там плечи больше, естественно, чем на бирже. Тогда получается полный. Ну, кстати, классные вот эти с системы сбора фандинга на продаже вечного фьючерса против покупки опционов на календарники, вот это

592:50

Speaker A

работает идеально. То есть максимально количество фандинга с закрытыми рисками можно получить, если фандинг собирается против опционов.

593:00

Speaker A

Вот. Ну и, соответственно, на Байбите тоже есть вечные фючи, тоже есть фандинг. И всё тоже также работает. Ну и не только на фандинге можно. Любые арбитражные позиции можно делать опционами. На самом деле главное, чтобы была изначально раздвижка в арбитражная

593:15

Speaker A

раздвижка, чтобы она в принципе была, чтобы была неэффективность, а уж её забирать опционами, милое дело.

593:23

Speaker A

Вопрос тем, кто уже с Ильё уже в команде, помогает стать квалонвестором. УЦБ ограничение ведит. Ну опять же, я говорю, для торговли опционными квалонвесторам быть не нужно. Вот. Вот.

593:33

Speaker A

Но если кому-то нужно клавестора, я говорю, сейчас мы уже об говоли об этом. Вчера это было, когда стрим начинался, вчера вечером.

593:43

Speaker A

Вот. Для того, чтобы сейчас получить квал инвестора, можно сдать уже экзамен у Центрального банка.

593:50

Speaker A

Мы сегодня с одним из брокеров эту тему обсуждали. А значит, ну я говорил сегодня, я много лет говорю о том, что квала нужно давать за знания, за за экзамен, а не за там деньги, обороты и полную хрень. Вот

594:08

Speaker A

деньги ничего не говорят о профессионализме трейдера, вообще ничего не говорят. Я знал кучу людей, у которых были огромные деньги. В том числе я знал человека с 5 млрдми руб., который вообще ничего не понимал в трейдинге, но при этом пришёл на биржу и купил на 5 млрд

594:22

Speaker A

акций Газпрома. Вот. Ну и видел кучу других там примеров. Там 100 млн, 50 млн, 200 млн, ничего не говорят о квалификации. А у нас Центральный банк 24 вшивых миллиона и вам дают квалы уже.

594:36

Speaker A

За что? Хрен его знает. Вот. А вот экзамен, да, это серьёзная вещь. Соответственно, э-э сейчас экзамен наконец появился. Я его не проходил, мне не нужно, но почитал, посмотрел, говорит, он очень серьёзный.

594:53

Speaker A

А огромное количество вопросов. Э база по вопросам сравнима с базой по ФСР. Вот я сдавал аттестат в ФСФР, федеральной комиссии, а по ценным бумагам в ЦБ. Ещё было в 2000 году у меня аттестат, а федеральной комиссии по ценам бумагам. И

595:10

Speaker A

тогда а база вопросов для экзамена базового была 2.000 вопросов. А потом я сдавал ещё на как бы 1.0 квалификацию для сотрудников биш брах компаний двигательного управления и так далее. И там была база вопросов 800. То есть в общей сложности 2800 - это была база

595:32

Speaker A

вопросов, из которых потом эти тесты составлялись. Они постоянно постоянно ротировались. Вот это было, мягко говоря, непросто. Но самое главное, что там было непросто, то, что сдавались эти экзамены прям влично. Приезжали с паспортом в закрытый кабинет, садился перед компьютером,

595:53

Speaker A

никаких телефонов есть, ничего, ни шпаргалок, ничего. Там всё проверяли, ходили. Вот. И, соответственно, садишься, только голова, больше ничего нет перед компьютером и сдаёшь в ограниченное количество времени сдаёшь этот экзамен. Там не смухлевать, ничего не было невозможно, только знать ответы

596:10

Speaker A

и заучивать их. Вот сейчас же этот экзамен на квала, хоть там и много вопросов, тоже говорят там 1.000 плюс, он сдаётся в онлайне через Госуслуги.

596:24

Speaker A

сейчас в наше время удалённо с ишками, с удалённым доступом, с со всем остальным. Поэтому мне сейчас кажется, несмотря на всю сложность этого экзамена, сдавать его сейчас будут все в лёт просто элементарно за 5 минут. База этих вопросов рано или поздно будет в общем

596:43

Speaker A

доступе. Её можно будет выучить, выичку загнать. Вот. Ну или на крайняк специалисты, которые несколько раз этот экзамен прошли, всё хорошо знают, мне кажется, сейчас просто по удалёнке выходят на компьютер того, кто сдаёт экзамен с его согласия. Вот через его

597:01

Speaker A

госуслуги заходят, кнопочки нажимают, экзамен сдают. Мне кажется, что вот с экзамена - это замечательно, но сейчас в наше время удалённый доступ несерьёзно. Вот поэтому я думаю, сейчас квалы вообще пачками появятся на рынке.

597:18

Speaker A

Все мы будем квалами. Сейчас, на самом деле, я посмотрел статистику, сейчас около 2 млнов активных трейдеров на бирже - это те, которые торгуют хотя бы одну сделку в месяц. Из них миллион квалнвесторы. То сейчас половина активных трейдеров сейчас - это

597:33

Speaker A

квалнвесторы. Вот. Ну, с этим экзаменом будут все. С Финексом были траб. Ну да, с этим идти FMБ, кстати, вспомнил. Я вот завтра, послезавтра напишу, наверное, пост. Я с ребятами познакомился на последней конференции э криптоконференции которые помогают решать проблемы с

597:56

Speaker A

Финексом. Вот ээ просили просто дать Иркаму на своё сообщество прямо как бы заводить на них и, соответственно, они дальше сами уже будут работать.

598:11

Speaker A

напишу постик, за что купил, за то продаю. То есть, ну, если действительно помогают ребята, вроде нормальные, надёжные, там, как бы есть общий знакомых много.

598:23

Speaker A

Вот. Так что ес нашей аудитории, ну, не сейчас, не из 100 человек, с которыми мы сейчас общаемся, а я имею в виду из нашей аудитории, там 1.000 наших подписчиков.

598:40

Speaker A

Толи может на ВК ответить на вопросики, а то там люди ждут. Ты ещё даже посмотрел чат.

598:47

Speaker A

Так, мне никто в ВК ссылку даже не дал. Давай тебе прислать в личку. Давай в телегу. Да.

598:58

Speaker A

Угу. Там вопросов немного. Часть я отвечала. Угу. Например, есть доступ к американским акциям ETF через CFD. Можно ли из этого строить портфель? Или нужно именно прямые американские акции, например, как Interactive Brokers?

599:20

Speaker A

Блин, это портфель там можно строить? Можно. Какая разница? Главное, чтобы надёжность там была и всё. И девсикация. То есть тут проблем нет никакой.

599:36

Speaker A

Тут же нет вопросов опционы, да, в этой ситуации. Тогда надо было смотреть, там есть опционные эти нет. А так-то вымирую доли недвижимости в портфеле 50%. Плане как-то менять или опционами закрываете, вы раните доли за счёт них, а хотели бы

599:50

Speaker A

оставить как есть. Слушайте, вообще это многовато, честно говоря, выше 50. У меня не 50, у меня выше 50%.

599:58

Speaker A

Вот. Ну, как бы, знаете, одно дело учить, ээ, делать всё правильно, другое дело самому делать всё правильно. Я честно говорю, что я иногда собственные правила нарушаю. Вот, э, ну, я люблю очень недвижимость. Это моя тоже больная. Вот я золото люблю и

600:16

Speaker A

недвижимость люблю. У меня нет машины и никогда не было в жизни машины. Никогда. Я водить умею. Там меня отец научил ещё в 16 лет, сел, поехал. Вот. Ну не знаю.

600:27

Speaker A

Ну не прикалывает меня это. Да. Вот у меня никогда не было там какой-то там излишней брендовой одежды, украшений каких-то, я не знаю, вот сигар там, вот это всё вот. Но у меня другие слабости, ни тачки, ни яхты там, не не часы.

600:45

Speaker A

Никогда часов дорогих не было. Вот золото и недвижка. Слабые места есть у всякого. Поэтому вот у меня недвижки больше, чем нужно по классике.

600:57

Speaker A

Вот. Ну, иногда я стараюсь там это выравнивать, что-то продавать лишнее, но потом тут же как через какое-то время опять что-то покупают. То, что мне понравилось.

601:07

Speaker A

Вот поэтому как есть, так есть. Ну, стараюсь, чтобы не сильно выше птидесяти было. Ну, в общем, я уже смирился с этой своей слабостью, простил её себе, скажем так. Вот. Но вам так не надо, лучше не повторяйте. Слишком много

601:19

Speaker A

недвижимости не надо. Не надо никакого перекоса ни в какой актив очень сильный, чтобы не было. По-хорошему недвижка, ну 30, максимум 40, лучше 30 должно быть.

601:34

Speaker A

А, Илья, просьба к вам и команде выпускать записи подобных стримов, в том числе и в виде звуковых подкастов.

601:39

Speaker A

Смотрю, читаю вас. Начало десятых. Спасибо. Большое спасибо за то, что с нами давно. Со мной, да, тогда у меня ещё не было команды в начале десятых. Это всегда приятно. По поводу подкастов, да, у нас уже был такой запрос, я не очень

601:56

Speaker A

разбираю технической части. Вот команде очередно передам, подумаем. Ну, на самом деле, я вот лично сам решаю подобную задачу для себя. Я просто, если мне нравится какой-то спикер на Ютубе, я просто вставлю его и слушаю на ночь, да, то есть [фыркает] не что на него

602:12

Speaker A

смотреть. Слушаю и всё. Вот. Ну, может быть, там сами отдельные звуковые подкасты имеют какой-то особый там формат, я не знаю, там, да.

602:22

Speaker A

Вот. Или там YouTube не у всех доступен и так далее. В общем, я всё пытаюсь как бы решать проблему там максимально доступными мне вариантами.

602:35

Speaker A

Просто видео смотрю на звуки. Кидаем лайки или смотрите, как старается ли у нас золото носит после 10 часов стрима. [смех] Я хоть хоть спину размял это [фыркает] самое потаскал. Наличный доллар не держите по причине повышенных рисков или по причине, что капитал можно

602:51

Speaker A

использовать более эффективно, нежели просто на Нет, я обычно держу какую-то часть на личном долларе. Это тоже такой вариант, когда вы его контролируете, да, как наличное золото, также наличный доллар. Вот золото и доллар всё-таки разные вещи, но очень близки. Вот обычно

603:04

Speaker A

держу, но вот когда интересные такие кейсы по золоту возникают, вот временно наличные доллар ходят на эти подарочки, а потом долю восстанавливаю.

603:15

Speaker A

Я доброе утро. жал увидеть от вас эфир в просо. Я предупреждал, что мы сегодня можем зайти на рекорд. Так что, в общем, анонс был.

603:25

Speaker A

Так, уже 10 часов, кстати. 10:07 меня показывает тут у меня. Угу. Так, давайте я тогда сейчас отвечу на вопросы на ВК, потом к вам вернусь, чтобы мы хоть какой-то палитет соблюдали.

603:44

Speaker A

А ты меня ссылку просто на сам это самое брал было села. Да что не жаль там люди до сих пор тоже не спят или это уже тоже с утра пришли?

603:54

Speaker A

Ну там есть ещё человек 10. Что делать? Там и вопросов немного. [откашливается] Так, куплен пут на нефть. Страйк 100. Нефть выросла до 105. Экспирация через 2 недели. Как? А я это на этот вопрос я уже отвечал.

604:16

Speaker A

Его продублировали, видимо, и там, и там. На второй вопрос тоже отвечал. Курс по прикрытому интерких сумм полноценно счёт от работного мозби, на каких инструментах? Курс по прикрытому интерю вроде не помню, отвечал, не отвечал. На юане, э, проще всего. Самый дешёвый

604:33

Speaker A

с там 20.000 руб. можно на 2 месяца собрать. На д 2 месяца квартал, да. Ну, соответственно, если это полить хотя бы на полгода, то 1.60.

604:49

Speaker A

Выход на опционный рынок США возможен для граждан РФ и проживающих в РФ? Если да, то каковы риски? Выход на опционный рынок США возможен либо напрямую через открытие счёта на за рубежом и открытие американского брокера, ну, в основном это IB, конечно. Вот тогда никаких

605:06

Speaker A

дополнительных рисков по отношению просто к рискам того, что вы имеете счёт за рубежом, да? То есть, если вы вот в принципе перевели деньги за рубеж, у вас там есть просто обычный банковский счёт, то дальше из него как бы открыть

605:18

Speaker A

брокерский счёт и перевести деньги никаких проблем не составляет. Если же у вас нет счёта за рубежом, то вот все весь геморрой, связан с открытием счёта за рубежом, с переводом денег, тогда вас напрямую коснётся.

605:32

Speaker A

Если же нет прямого счёта за рубежом и нет желания это делать, тогда выход на рынок США возможен без открытия счёта за рубежом через брокера Финам.

605:43

Speaker A

Вот. Но нужно быть квалнвестором. Но, как я уже сказал, сейчас кваинвестор это всё меньше становится какой-то проблемой.

605:52

Speaker A

Можно ли купить один из практических модулей, не покупая базовой теории? Нет, нельзя. Вот мы это проходили. К сожалению, так не работает. В любом случае выясняется потом, что вам не хватает не вам лично, а вообще всем, кто проходил через этот

606:06

Speaker A

путь в своё время, не хватает базовых знаний, и всё равно приходится либо нам отдельно всю эту базовую теорию рассказывать, либо человеку докупать.

606:15

Speaker A

Конечно, второе чаще всего происходит, потому что мы не можем отдельно каждому рассказывать базовую теорию, если она у нас выложена уже в совках 20 сколько там часов, июль, не помнишь, да, у нас общий хронометраж.

606:28

Speaker A

Вот. И в общем, проще сразу купить базу и же точно и вы знать будете, что вы знаете, и мы знать будем, что вы знаете базу, и там дальше уже практикой что-то гораздо проще.

606:41

Speaker A

В БКС пятимесячные стаканы пустые. Э да, они реально пустые. Я вам показывал, да, там что-то есть, но это но даже на пяти, не только в БКС, это, в принципе, стаканы одинаково пустые, везде одинаково полные. Это не от брокера

606:55

Speaker A

зависит, это зависит от биржи, от самой. Вот. Но даже на пятимесячных я показал, что это как бы менее выгодно, чем годовые и двухгодовые варанты и так далее. Вот. Хотя я абсолютно с вами согласен. И 5 месяцев сложно будет

607:09

Speaker A

набрать. Да, на каждый страйк, конечно, отдельный варан. Ну, как правило, варант берётся на центре вот для вот этих вот целей.

607:23

Speaker A

покупать акции, которые никогда не падают центральные. А вопрос по варанту. Я работаю с PSB инвест, я там квалифицирован, а также я не хочу работать с другими брокерами.

607:35

Speaker A

А также интересуется вопрос о группе и участии в ней. Так ну не проблема. Вы можете находиться в PSB и через него купить варант.

607:53

Speaker A

Ну, конечно, вы должны в ПСБ узнать, возможно ли это, потому что, в принципе, возможно купить варант через любого брокера, если брокер работает, в принципе, с подобным, как бы даже не с варантами, а с подобным стилем выставления заявок, это адресных

608:10

Speaker A

заявок. Вот мы проверили, и БКС работает, и Сенара работает, и Финам работает. PSB, я не знаю, у нас как-то нет ээ в нём вроде бы как учеников, но мы не проверяли PSB, короче. Ну, в общем, вы обратились в брокеру. Скорее всего, не

608:27

Speaker A

нужно вам менять брокера, чтобы купить аранду. А интересует вопрос о группе участия в ней? Ну, задайте вопрос, вот я отвечу. Какой именно вопрос? Я хитёр. Зёрнышки по сети я также делаю.

608:42

Speaker A

Не совсем полом, какие зёрнышки. Ну, ну, наверное, да, наверное, я в чём-то хитёр, я не исключаю. [фыркает] Вот. Или а почему не рассматривайте такой вариант решения проблемы с ликвидностью, как эмулирование опциона базовый актив?

608:56

Speaker A

Вроде даже было готовое решение в софте одного российского разработчика. Не знаю, правда, доступен ли этот софт сейчас, так как разработчик занимается созданием собственной криптобиржи.

609:05

Speaker A

А, слушайте, ну, я знаю про этот способ. Более того, я могу вам сказать, что варанты во многом через этот способ и делаются.

609:13

Speaker A

Но для этого нужно иметь соответствующую квалификацию, соответствующий софт и всё на свете. Я физически не могу заниматься вообще всем. Вообще, знаете, вот есть у нас у каждого у нас есть какие-то ограничения. Вот кто-то говорит: "Я вот не пойду в опционы, они для меня очень

609:27

Speaker A

сложные. Это неправильно, надо идти, они не сложные. Надо в правильной двери заходить". А у меня есть вот ограничение такое, которое я сам себе выставил. Я не технарь. Вот, может быть, я и технарим, если меня прижмёт, я там разберусь и в

609:43

Speaker A

роботах там, и во всём остальном. Но вот я себе поставил это ограничение, и оно мне, ну, позволяет комфортно не распыляться вообще все стороны, сконцентрироваться на каких-то вещах, которые мне интересны, я люблю их там, да, и получается всё на свете. Торговать

609:59

Speaker A

на бирже, зарабатывать деньги, преподавать биржевую торговлю. Вот это я делать люблю. А вот роботы, эмуляция, софт, это я делегирую там помощникам, там кому-то другому, там нанимаю там програм и так далее. Вот поэтому вполне возможно, что кто-то мог бы решить эту

610:16

Speaker A

эту задачу, но как бы меня на всё времени не хватает, но это тоже одно из решений. Но я решаю тем способом, которые мне ближе и понятнее, да, вот те четыре, которые я вам рассказал. Но, в принципе, это, да,

610:31

Speaker A

это тоже один из способов, который, повторюсь, используется теми, кто в том числе и делает варанты. Часть варантов они чисто делают через эмуляцию базового активно. На центральном страйке, на центральных странах это возможно, на краевых невозможно, но нас интересует именно центральный.

610:52

Speaker A

Так, Ля, как, по вашему мнению, лучше усредняться опционами, например, Газпрома? Допустим, купил я 10 колов.

610:58

Speaker A

А, ну, сотый страйк 200ты000чный. Можно и так называть. О'кей. Мне при сотого страйка, но 100 соответствует, да, 100% 100 руб. Максимпронок падает. Что вы бы сделали? Какие страйки докупали, в каких количествах, что делали бы скалами, сотыми, сделали бы спред или продали?

611:15

Speaker A

Можете привести примеры, так как вы говорите, что с опционами возможно делать разные действия. Может, в стриме это звучало, но у меня половина стрима висит. Урывками удаётся посмотреть.

611:25

Speaker A

Да, жаль, что висит, но это не нашей стороне вроде проблема, потому что у остальных не висит. Так, значит, ну, смотрите, сценарии разные могут быть.

611:34

Speaker A

Первый сценарий, да, рынок падает. Во-первых, надо посмотреть, насколько он падает. Чем ниже он падает, тем круче и лучше эта ситуация для вас, потому что вы можете усрединить Газпром со всё более нижних цен, изначально потратив на это только конечную стоимость ваших колов.

611:52

Speaker A

Вот поэтому первое, что стоит сделать, конечно же, нужно как минимум купить акции, купить опционы на Газпром на новом страйке, докуда Газпром увалился.

612:03

Speaker A

Какие страйки? Ну, центральные, вот те, до которых он упал в данный момент, да, вот как бы, ну, или даже начнём хотя бы с одного страйка. Вот упал Газпром условно на 5%.

612:14

Speaker A

Покупаете страйк вот на 5% ниже первоначально, там девяносто пятый. Если дальше начнёт падать, ну тогда уже в следующий раз там на 90 опять там, да, как бы покупаем, ролируемся. То есть можно просто покупать.

612:29

Speaker A

Тогда мы тратим на это новые деньги. Но очень важно, мы тратим новые деньги, но мы тратим меньше, чем мы по потеряли бы, если бы просто находились в Газпроме, в акциях или во фьючерсах. Газпром, акции, ну, опционны на Газпром стоит меньше,

612:44

Speaker A

чем 5 руб. заведомо. Поэтому, если Газпром падает на 5 руб., нам точно выгодно ролироваться, даже вкладывая новые деньги в эту ситуацию, потому что относительно всей стоимости акции Газпрома, на которые мы получаем право через опционы, мы тратим меньше на

613:02

Speaker A

покупку опциона, чем снижение этих акций. Соответственно, если акции потом вырастут опять с 95 до 100, мы в любом случае будем в прибыли, несмотря на то, что мы вложили новые деньги в опционы. В этом случае можно просто докупить новые

613:16

Speaker A

колы и старые не продавать. То есть даже не ролироваться, а просто докупить новые колы. Но можно и ролироваться. Новые колы девяносто пятые купить, а старые соты колы продать. Это второй способ. В этом случае, чем лучше, а совокупная стоимость новых опционов CЛ станет

613:34

Speaker A

дешевле за счёт продажи предыдущих купленных сотых колов. Конечно, сотые колы вы будете продавать дешевле, чем изначально их покупали, но вы их продаёте не для того, чтобы зафиксировать по нему убыток, а для того, чтобы переложиться в в новый, в

613:49

Speaker A

девяносто пятый. Вот. И совокупно, когда вы будете считать прибыль по всей этой позиции, вы должны посчитать совокупно вложение и в сотые колы с учётом их продажи, и вложение в девяносто пятые колы. Вот, в общем, сколько вы потратили в целом на все эти опционы. И вот это и

614:07

Speaker A

будет себестоимость вашей позиции. И и в прибыль вы будете её закрывать только когда опционы своим ростом отобьют всю эту первоначальную стоимость и выйдут в новый плюс. Но если цена выйдет выше 100, заведомо вы будете в прибы.

614:22

Speaker A

Вот поэтому можно просто докупить девяносто пятый, можно ролировать, продать соты, купить девяносто пятые. Соответственно, как бы поводу спреда, вы пишете, можно сделать и спред. Можно купить 95, продать соты и продать ещё сотых не только те, которые были изначально

614:41

Speaker A

куплены, но пример сотые в том количестве, в котором купили 95. У вас получится спред 95 на100. Чем этот спред а лучше, чем как бы просто покупка девяносто пятых с троллированием? будет ещё дешевле стоить девяносто пятый колы по себестоимости, потому что продажа

614:59

Speaker A

сотых колов а ещё больше уменьшит стоимость тра затрачена на покупку опционов чем хуже и всё равно вырастет до 100 и пойдёт выше ваша прибыль выше 100 расти уже не будет вот если вы спред не делаете если вы делаете просто

615:16

Speaker A

роллирование то выше 100 ваша прибыль продолжит расти на тех девяносто пятых колах которые вы изначально купили А если вы сделаете первый вариант, который я с вам, вам сказал, просто покупайте девяносто пятые колы, а соты не продаёте, тогда это хуже тем, что

615:34

Speaker A

стоимость девяносто пятых колов прибавляется к стоимости сотых колов, да? То есть себестоимость абсолютной конструкции будет подороже. Но если после 95 рынок вырастет выше 100, вы будете зарабатывать и на девяносто пятых калах, и на сотых калах перчат закупных вы тоже будете зарабатывать. То есть у

615:54

Speaker A

вас там двойная прибыль пойдёт от первоначальной. Поэтому любой из вариантов имеет и плюсы, и минусы, да, и ваша задача уже выбрать. Ну, как я говорю всегда, если не можете выбрать, делайте всё частично.

616:08

Speaker A

Так, Илия, как ты относишься к неэффективности связки брокер и валютчик на улице? Ну, если действительно есть разница в этих ценах, ну, что бы нет.

616:20

Speaker A

Это называется пространственный арбитраж. Да, когда мы имеем разные цены на один и тот же актив в разных местах.

616:28

Speaker A

Он бывает между разными биржами, в том числе он бывает между биржа и вне биржей. В данном случае брокер - это биржа, валютчик на улице - это вне биржа. Между ними иногда бывает арбитраж.

616:39

Speaker A

Если за скобки как бы вынести риски, связанные с общением с валютчиком, с наличной валютой, с опрежённый риски, если вы умеете с этими рисками работать и в итоге там спреды и всё остальное не сжирают эту неэффективность, то да, почему бы и нет.

616:57

Speaker A

Тоже деньги честные. Как зафиксировать прибыль по акциям, опционами? Ну, продать колы на акции, на том страйке, по котором вас устраивает прибыль, да? То есть, если вот акции у вас, например, по 100 руб. куплены и вы готовы по 105 а эти акции продать, вы

617:21

Speaker A

можете продать опционы со страйком 105, то есть право на продажу акции по 105. Если акции до 105 не вырастают, вы получаете прибыль от продажи опционов.

617:32

Speaker A

Если акции вырастают до 105 и идут выше, вы фактически зафиксировали свою прибыль по 105. Но ещё плюс к этому всё-таки прибыль от продажи опционов тоже получили. Поэтому, если фиксировать прибыль по акциям опционами, то это выгоднее, чем просто продавать акции,

617:48

Speaker A

потому что вы и прибыль зафиксировали, и ещё сверху премию по опционам получите. Доброго времени суток. Подскажите, пожалуйста, если собирать синтетический с вечным фьючерсом, какие подводные камни с фандингом могут ударить по карману? Ну вот фандинг может и ударить по карману. А вот смотрите, у нас,

618:10

Speaker A

ну, соответственно, а фактически идёт сравнение вечного фьючерса с обычным, а как бы фьючерсом календарным, да.

618:22

Speaker A

Аа, по большому счёту мы никогда заранее не знаем, какой фьючерс будет лучше на будущее, да? Синтетический, ну, в смысле, календарный или вечный.

618:35

Speaker A

Это всегда сравнение фандинга будущего, которого мы ещё не знаем, с контанга, которое мы знаем. То есть контам, да, когда мы покупаем календарный фьючерс, мы понимаем, насколько мы переплачиваем за как бы к экспирации контанга. Это есть сумма переплаты, но по вечному

618:54

Speaker A

фьючерсуфаник мы заранее не знаем никогда ни на мосбиже, ни на крипте. Вот. И дальше у нас идёт некое предположение, почему мы выбираем в синтетическом стредле вместо квартальника, почему мы можем выбрать вечник. Потому что мы предполагаем, что фандинга против нас, при покупке

619:12

Speaker A

фандинга против нас накапает меньше, чем переплата, а по а календарному фьючерсу, чем переплата Кантанга. Если мы в этом действительно правы окажемся, действительно вечный фьючерс окажется выгодней. Но если нам фандинга назабирают больше, чем контанга, по итогу вечный фичер окажется

619:34

Speaker A

менее выгоден. Для того, чтобы хоть как-то ориентироваться в этой истории, нужно обратить внимание на две вещи.

619:40

Speaker A

Первое, в принципе, на стоимость контакт на стоимость денег, сравнить её как бы, ну, со стоимостью денег просто в стране.

619:49

Speaker A

Вот если мы говорим про московскую биржу и если мы там оцениваем, например, а-а ситуацию с вечным фьючерсом и с календарным фьючерсом на сишке, например, то сейчас очевидно, что при покупке лучше использовать э календарник. однозначно не вечник, потому что сейчас фандинг по

620:16

Speaker A

вечному фьючерсу ощутимо превышает контанга по фьючесу календарному. Почему в первую очередь? Не потому что фандинг очень большой.

620:27

Speaker A

Фандинг у нас небольшой, он ограниченный на беже, он многое не накапает вам. 0,15, пардон, недавно подняли. 0,15%. А вот контага небольшое реально. Сейчас контанга по вечному, ой, по календарному фьючу насишку в районе что-то там шести столь годовых, шести-семи годовых. Очень

620:47

Speaker A

небольшой контаго. При ставке в стране 14, при длинных облигациях под 17, при фондах ликвидности под 16. Мы имеем вот тут вот мы явную имеем неэффективность.

620:58

Speaker A

Реально, кстати, один из простых способов заработка сейчас это брать те же самые фонды ликвидности или любой другой фиксинкан, там под 16 годовых и хиджировать их фьючом. Именно фьючом. Это не хиджиро, а переводить их, сам себя поправлю, переводить их в валюту через фьючерс,

621:21

Speaker A

именно календарник. Потому что календарный фьючерс условно заберёт у вас 6% годовых, а ставка там 16 10 в валюте чистой прибыли фиксированной.

621:35

Speaker A

Это редкая ситуация. Вот как бы лайфхак тем последним нашим, ну не последним, а тем, кто остался. Вот вдруг вспомнил, что хотел вам это рассказать.

621:52

Speaker A

Вот таким образом, если заведомо контанга ниже, чем стоимость денег, очевидно, что лучше собирать календарником и ничего не выдумывать. Но если есть предпосылки там к тому, что контанга достаточно высокая и фандинг, соответственно, может не, а добежать до размера контанга, иногда бывает, что

622:10

Speaker A

вечным фьючерсом бывает выгоднее брать. А благодарность стоит пересмотреть и осмыслить. Подруга советовала, начинает понимать, почему столько учителей бесцельных. Спасибо большое, очень приятно.

622:27

Speaker A

Ставим лайки. Илья выкладывается на 1.000%. [вздыхает] Так вот, потом у меня пропал звук, когда Юля спала вместе со всей командой.

622:41

Speaker A

Четыре варанта влк. По какому прису? Да, я ответил на этот вопрос уже на Ютубе.

622:49

Speaker A

Так, здравствуйте. Что, по вашему мнению лучше новичку экспериментировать с купленным декабльским стредлом на мини индекс Мосбиржи, возможно, трансформировая в бабочку, но это не ликвидные опционы, или купить опцион отдельные акции фьючерсы. Боюсь пока.

623:06

Speaker A

Спасибо вам за добсовестный и ответственный подход. Спасибо большое за отзыв. Слушайте ну и то, и то неплохо, на самом деле, и опционно отдельные акции, это просто разные немножко стратегии, да, потому чтол всё-таки это в обе стороны, а это одна ситуация. И в бабочку

623:28

Speaker A

трансформировать тоже как бы может быть в какой-то момент правильным. А можно и не трансформировать, можно просто стрел купить и как бы отработать его. купить опционные отдельные акции - это уже направленная позиция, да, когда вы меняете, грубо говоря, ну, плановую

623:46

Speaker A

позицию в акциях. Вы говорите: "Я куплю не акции, я куплю опциона акции. Это на на как бы направленная поза, там, ну, колы, как правило". Да. Вот. И всё-таки это поза в одну сторону, а стреadл поза в обе стороны. И и то, и другое

624:00

Speaker A

нормально. Будущего я не знаю, да. Куда пойдёт цена, я не знаю. Если я заведомо знал, что вырастет, я бы сказал: "Заведомо лучше купить колы на акции".

624:09

Speaker A

Если бы я знал, что как бы будет какое-то сильное движение, но неизвестно куда, я бы сказал: "Лучше купите как быстрел на индекс". Но поскольку будущего мы никогда не знаем, на подобные вопросы я не могу дать правильный ответ, потому что фактически

624:28

Speaker A

подобный вопрос в первую очередь он как бы ну при приравнен к прогнозу рынка. Но если мы говорим про что лучше с точки зрения будущей прибыли, если же мы говорим, что лучше взять новичку с точки зрения как бы обучения, да, как бы более

624:47

Speaker A

серьёзного погружения, то очевидно, что более сложная конструкция - это первая, которую вы предложили, да, этоЛ с возможной трансформацией в бабочку. В плане обучения, конечно, чем сложнее вы делаете конструкции, тем более экспресс вы обучаетесь. Поэтому, если вы уже доросли до как бы до готовности брать

625:10

Speaker A

стредлы, да ещё и в бабочку их трансформировать то конечно попробуйте на практике небольшими деньгами. Если всё получится, то ваше обучение будет происходить более эффективно. Вот. Вот с этой точки зрения новичку лучше брать тогда эту ситуацию.

625:26

Speaker A

Главное, небольшие деньги. Что касается ликвидности опционов на мини-индекс Мосбиржи, мы тоже эту проблему как бы сейчас будем параллельно решать, потому что помимо вот того, что я сегодня рассказал по индексу, у нас тоже там есть интерес.

625:46

Speaker A

и макетмейкеры. Мы там одного уже озадачили этим вопросом. Обещал помочь, помаркетить прямо не встречную нам давать объём, а прямо именно постоять узким спредом. Он сказал: "Выберите один актив на пробу, а я там постою узким спредом месяцок. Посмотрим, насколько вы там

626:08

Speaker A

активны. Если это будет будет в этом смысл, будет действительно как бы часто совершаться операция, вам действительно это нужно, то тогда можем распространить эту практику на другие. Это именно маркетмейкинг. Это не просто, да, встречный интерес на какую-то одну одну позицию, как мы сегодня говорили,

626:23

Speaker A

там, например, на колы, на акции, а это именно двусторонние котировки. Вот сейчас мы проводили опрос у нас в опционном клубе, и большинство, вроде бы, надо посмотреть, свежие результаты, вроде бы высказались как раз на микс.

626:38

Speaker A

Вот тогда посмотрим, сделаем там на микс, да, на микс. Ага. Так что скажем, а передадим, что мы выбрали микс, и посмотрим, что у нас там будет с маркетмекерком.

626:50

Speaker A

Я, доброе утро, спасибо за эфир. Мне 59 лет, торговал с 2011, результат не более инфляции. Попробовал в течение пару месяцев парный трейдинг. Результат 1011 в месяц. Ну, это круто. Торговал в ковике, как возраст привык к нему. Ну я

627:06

Speaker A

так же даже боюсь, чтобы в неправильную сторону пойти. Брокер ВТБ квал торговал в парном тренит 120.000 руб. Пробовал опционы от покупки. Пока не очень получается. Парный треник зацепил, но понимаю, что не так всё просто. Торгуй просто в квике.

627:22

Speaker A

Торговлю только на МВБ на фьючерсах. Так, ну я как такового вас вопрос не увидел. Э-э, единственное, что могу прокомментировать, парный трейдинг бывает очень разный. Интересно, что за пары вы торговали, да, и, э, сколько времени у вас идёт, потому что, в

627:43

Speaker A

принципе, ну, я вам могу сказать сразу же, что 10-11 в месяц - это очень, а, пару месяцев выторговали, да, доходность очень хорошая, но но стабильной она вряд ли может быть долгое время. Аа, поэтому либо там были прямо действительно

628:01

Speaker A

классные расхождения в в этой паре, которую вы торговали, ну, такая временная неэффективность вот с хорошей доходностью.

628:09

Speaker A

Либо, возможно, вы там плечико хорошее брали конкретное тогда, ну, просто пронесло, потому что могло разорвать, потому что чем больше вы берёте плечо, тем больше вероятность, что похороните депозит. В общем, 10-11 в месяц - это достаточно большая доходность. Она может

628:26

Speaker A

быть чревата. ну, как бы сопровождаться большими рисками. А может быть, просто действительно была классная неэффективность в планом тренинге.

628:32

Speaker A

Поэтому, если это неэффективность, замечательно. Поздравляю вас. М продолжайте, как бы, если она сохраняется, продолжайте её ловить, продолжайте столько зарабатывать или искать подобное неэффективности дальше.

628:45

Speaker A

Это хороший заработок, честный, трудовой, осмысленный, понятной неэффективности, арбитраже. Это классно. Вот просто под парным тредим иногда поднимается прямой арбитраж, иногда нормативный арбитраж, иногда как бы псевдоарбитраж. Сегодня мы об этом говорили уже. Вот если это псевдоарбитраж, если это пара

629:07

Speaker A

нестабильные, который может переодически разносить, то там аккуратно очень с плечом. Ну я понимаю, что нам в этом офисчестве вопрос, какие фирсы?

629:21

Speaker A

Так Илья смотрю следующий вопрос. Илья, смотрю все ваши стримы. В одном из них вы говорили недословно. Если у вас есть время, садитесь, зарабатывайте внутри дня. Есть определённая стратегия, вопрос: либо достаточно изучить P интtraday и параллельно торговать внутри дня.

629:37

Speaker A

Прикрыты интрод всегда восхищает и удивляет, как вам удаётся чётко подавать продавать на на хаях и покупать низы. Я не умею, [смех] а, продавать на хаях и покупать низы. Это всё принцип прикрытого интрадея. То есть у меня А почему возникает такое

629:55

Speaker A

впечатление, что я всегда продаю на хаях и покупаю низы? Потому что у меня всегда есть а запас на покупки, да? То есть если рынок растёт, я последовательно продаю, продаю, продаю, и в какой-то момент рынок разворачивается, и оказывается, что последняя моя продажа

630:09

Speaker A

была на хаях. Вот если бы я исчерпал свои как бы возможности на продажу раньше, то в итоге они бы закончились и потом мне уже нечего было продавать, и так красиво бы не было. Всё равно рано или поздно бы развянулось, я бы забрал

630:22

Speaker A

свои деньги, поскольку все у меня позиции эти закрыты опционами и так далее. Но почему я имею возможность там долго-долго продавать, чтобы выловить финальный хай, и долго покупать, чтобы выловить финальное дно, и потом всего дождаться разворота спокойно, не дёргаясь, без стоп-лосов, без всего

630:39

Speaker A

остального. Именно потому, что всё это прикрыто опционами. Это всё в конечном итоге преимущество прикрытого интер.

630:46

Speaker A

Вот. И соответственно самый простой способ сесть и торговать внутри дня, если есть свободное время - это действительно делать как бы прикрытый интроде или нечто очень близкое к нему.

630:56

Speaker A

То есть прикрывать риски опционами и базовым активом, колбасить внутридневные движения и не только внутридневные, и через ночь спокойно прикрыты переносится. Там нет задачи закрываться внутри дня. Вот. Ну, там есть чёткие правила, по которым мы работаем. Всё, стратегия максимально формализована,

631:13

Speaker A

но тем не менее даёт возможность для творчества в рамках этих формализованных правил. Вот. И именно она идеальна для торговли внутри дня, собственно, поэтому и называется прикрытый интродейт. Так, на вкашные вопросы я все ответил.

631:36

Speaker A

Возвращаемся в YouTube. 10:8. Так что ещё я тут не ответил за это время. [смех] Вас не сложно. А это Юрий пишет. Да, вас не сложно это пому слушать. Я как академик из клуба ответственно заявляю: "Узнал брата Коля, да, узнал своих,

632:07

Speaker A

узнал учеников, академиков из клуба". Извините, по никаком, ээ, просто этим самым, э, ютубским не всех наизусть знаю. [фыркает] До начала эфира за 2 часа уснул, проснулся, приехал на работу, решил послушать YouTube, как всегда параллельно с работой, а тут

632:27

Speaker A

стримчанский просто пушка. Лева богатырь наш. Ну, спасибо большое, приятно. Доброе время суток. Я говорил про торговлю эфир или салана именно на криптопропе, например, на пропе, который хедлайнеры рекламируют. Там пи на криптофючи абит открываем опционную страховку.

632:49

Speaker A

А, ну да, да, да, да. То есть, ну, насчёт пропа хедлайнеров что-то там не очень хорошее было. Я помню, Юля мне говорила, не помню что.

633:02

Speaker A

Ну ладно, неважно, точно не помню, не буду направенно говорить. То, что они не выводят сделки на рынок, это просто для внутренней части. Там плечо огромное.

633:15

Speaker A

Угу. Скорее там ликвидируют быстрее, чем опционы перелит. Потом обратно успеешь к ним. Это важный нюанс.

633:26

Speaker A

Таким важный важный нюанс. Да, спасибо. Я помню, когда мы, я был на подкасте у Никиты Ануфреева, ну, соответственно, глава хедлайнеров. Интервью, кстати, есть, тоже можете посмотреть. На хедлайнерах лежит у нас там коллаборация, вроде тоже сделана на этот ролик. Сейчас там что-то 100.000 уже

633:44

Speaker A

просмотров. И мы как раз с ним говорили об этом. Я говорю, что сейчас многие криптобиржи начали превращаться в кухни.

633:53

Speaker A

Они дают большие плечи, не выводят, соответственно, никуда своих этих самых, всё принимают на себя и в итоге зарабатывают на том, что просто ликвидируют рано или поздно этих плючевых торговцев, забирают себе все их деньги. И зачем им комиссия, если можно

634:08

Speaker A

просто забрать весь депозит? Никита говорит: "Да, действительно, ты прав. Это такая вот плохая практика". Через какое-то время Никита делает ануфри в свою проб, и про него вот начинают ходить слухи.

634:20

Speaker A

Как Юлия сейчас сказала, за 100 куп за 100 продают, что они тоже не выводят своих никуда. У них гигантские плечи не дают и очень много ликвидируют.

634:30

Speaker A

Вот поэтому, ну, как бы если вы контролируете свои плечи, то, о'кей, плюс-минус это вас может не затронуть, но всё-таки это не очень хорошая практика, если проб или криптобиржа ориентированы на как бы быстрые и лёгкие ликвидации. Потому что, если вы сделаете

634:52

Speaker A

вот то, о чём мы говорим, если вы прикрытый интрадеи будете торговать, соответственно, на как бы фьючами будете торговать на пропе, а открывать опционную страховку будете на байбите, при сильном движении пропы не видит, что у вас страховка на Байбите, да, опционная, как бы резко

635:15

Speaker A

полетело движение, вам на пропе могут просто ликвиднуть, да, у вас в момент ликвида ции ваш минус, он на байбите опционами вам скомпенсирован. Но если вас ликвиднуло на ударе, а потом цена качнула в обратную сторону, у вас тупо убыток на

635:31

Speaker A

пропет зафиксирован. Да ещё и с ликвидацией. Там, как правило, повышенные комиссии конские бывают на биржах или на пропах при ликвидации.

635:40

Speaker A

Вот. А опционная часть вы не успели зафиксировать? Да, такое может быть. При резком движении может быть легко. резко туда качнула, там ликвидация и назад откакола и опционная страховка как бы просто туда-сюда сгуляла, а на пропе не сгуляла, туда зашло, ликвидация, обратно

635:58

Speaker A

уже без позы вернулись. Вот обращайте на это внимание. Вот это вот подводные камни подобной стратегии.

636:05

Speaker A

Так-то понятно, что на крепте можно быстро перебросить деньги, но при сильном резком движении можно не успеть.

636:11

Speaker A

Ликвидация на э на крепте - это дело очень быстрое. Это роботы там делают. Это на мостбирже вас ликвидировать быстро не будут. Там могут дать времени на одного с позиций, нормализации ГО и так далее. На крепте и на Америке это

636:27

Speaker A

делают быстро роботами. Там огромное количество клиентов. Там жёстко работают алгоритмы автоматизированные. [откашливается] Диан Анатольевич, как вы считаете, Владимир Семёнов насколько много потерял, исходя из своей плечевой торговли? Почему он до сих пор лудит?

636:47

Speaker A

Ну, Владимир, как бы это отдельный человек, конечно. Он из тех людей, которые, во-первых, на плечах э- много заработали, как ээ многие делают временно, потом как многие, он практически всё заработанное потерял, за исключением того, что выводил.

637:15

Speaker A

Потом как немногие сделал правильные выводы из этого всего, аа как бы очень неплохо рассуждал. Вот тогда как раз на этой фазе я с ним познакомился, там давал комментарии там про него. Потом говорит, что я помог его раскрутке, потому что достаточно хорошо

637:36

Speaker A

его характеризовал, как как лудомана, как Ну нет, я сказал там не так, не как лудомана. сказал, что человек, который работает на плечах, на больших, а вот, э, авантюрист, но не лудоман, потому что признаков лудомани у него не было. У

637:51

Speaker A

него не было изменения сознания, как бы, да. То есть там не было аа удовольствия от процесса, э, превышающего удовольствие от результата. То есть есть определённые признаки волдомальны. Ну, ломание чистое вот как бы один из главных признаков, когда человеку пофиг

638:07

Speaker A

на результат. В итоге вот ему важно именно процесс, важна именно торговля. И у него начинается ломка не от того, что он теряет деньги или зарабатывает деньги. У него начинается ломка, когда его выбивает из игры вообще. Вот это чистая лодомания, да. Сам адреналин от

638:24

Speaker A

игры важен, а не результат. У Владимира этого ничего не было. Он очень тяжело переживал потери, как нормальный человек, не с изменённым сознанием, делал из них выводы. И потом ему удалось сделать то, что удаётся уже мало кому.

638:39

Speaker A

Он опять, э, как бы после провала опять вышел примерно на те же самые цифры. То есть изначально он из 4 млн сделал 200, потом из 200 он упал куда-то там в десятку, потом из десятки он опять, как он потом рассказывал, а тоже вышел

638:56

Speaker A

куда-то под 200 примерно. где-то там 150 у него было плюс-минус. Вот, э, в этот момент мы с ним ещё раз встретились спустя там несколько мы сделали подкаст с ним и с Ваней Поповым.

639:10

Speaker A

Лежит у нас, можете посмотреть, он называется "Вы неправильно заработали свои миллионы". Как бы как будто я им говорю. Вот я там говорил о том, что как бы нужно вовремя останавливаться, что плечи - это зло, но плечи можно превратить в добро. Если вот временный

639:28

Speaker A

период, когда у каждого там, кто работает там на большом риске, рано или поздно случается вот временно период, когда он много заработал, в этот момент нужно выходить из казино. Но я говорил о том, что это очень мало кто умеет

639:41

Speaker A

делать. И абсолютное большинство людей теряют на плечах не потому, что они всегда там неизбежно теряют, а потому, что они, а, не останавливаются вовремя.

639:50

Speaker A

И даже пройдя через период ээ как бы побед временных, они всё равно потом заканчивают на свалке, потому что не выходят вовремя из казино.

640:00

Speaker A

Вот меня тогда не услышал, продолжил торговать на плечах, я отслеживал, мы с ним периодически переписываемся. Я читаю, что он пишет в паблике. И вот он недавно он написал, что он потерял 75% опять вот от того счёта, на который

640:15

Speaker A

он опять от новой вершины он вышел. То есть где-то сейчас получается у него, ну, всё равно осталось ещё прилично, но вот эти вот качели, да, там четыре, потом 200, потом там 10, потом опять 150, и сейчас у него сколько получается?

640:30

Speaker A

Там где-то там, ну, ниже полтинника там, да. Вот. Вот. Ну, я последний там месяц я не следил, сколько там, ну, скорее всего опять ну, ещё ниже. Ну, в общем, ну, это всё прикольно, конечно, да, за этим наблюдать. Это там спорт больших

640:44

Speaker A

достижений. Всё равно по итогу у него остаётся больше, чем было изначально. Он периодически снимает деньги, он там купил квартиру себе. Всё равно он по итогу он всё равно будет в пы. Даже если сейчас полностью весь этот полтинник потеряет,

640:57

Speaker A

с учётом того, что у него было изначально и то, что он снял с биржи дивидендами там и так далее, он в плюсе уже, в любом [фыркает] случае в плюсе, но гораздо в большем плюсе он был бы, если бы послушал меня, что вовремя надо

641:11

Speaker A

останавливаться. Вот. Потому что за эти 2 года, вот у него было в конце двадцать четвёртого года 150 лямов, да? Сейчас у них осталось там меньше полтинника.

641:20

Speaker A

Представляете, сколько бы он заработал, если он перестал газовать бы, слез бы с плеч и спокойно бы торговал там. Да, пускай бы даже в облигациях бы сидел а эти 2 года у него было бы сейчас уже там 200, а у него сейчас ниже пся. И вот это

641:36

Speaker A

вот 4x, как он будет отбивать? Как он будет догонять сам себя, лучшую версию себя? Я не знаю. гонит ли он вообще когда-то, сможет ли он третий раз повторить этот подвиг. Вот, ну вот, выйдя на большие деньги, так, в

641:48

Speaker A

принципе, всё равно он в плюсе и он редкий случай плечевика. Редкий случай плечевика, вот, который в итоге всё равно останется в плюсе. Но там может быть другая история, что он может продолжать ээ как бы торговать с плечами. Всё больше его торговли начнёт

642:04

Speaker A

походить на лудоманию, всё больше он будет менять, терять адекватность, потому что вот эти вот постоянные потери, они они подтачивают психику, безусловно. И вот это вот постоянно возвращаться мыслями: "А вот почему я вот не остановился? У меня было 200, у

642:22

Speaker A

меня было 150, что я каждый раз там всё это теряю там и так далее, да? Он может себя начать жрать. Он сильно рефлексирует. Я читал его некоторые посты. Он прямо он глубоко копается в себе.

642:33

Speaker A

И может быть в итоге он докопается до того, что он сам себя начнёт жрать.

642:37

Speaker A

Потом он начнёт повышать риски, потом денег будет всё меньше. Диссонанс между тем, что могло быть, и тем, что стало будет всё жёстче. Он начнёт всё больше и больше терять осторожность в какой-то момент. Я не каркаю, я просто объясняю, как это обычно происходит.

642:51

Speaker A

Давайте я не буду про Владимира говорить говорю в принципе, как это обычно происходит. Потом человек теряет все деньги на бирже, которые у него были.

642:57

Speaker A

Потом он начинает приносить на бижу, на биржу то, что в своё время оттуда вынес в виде прибыли. Продаёт квартиры, купленные надигат бирже. Возвращает на бирже и потихонечку, потихонечку биржа забирает у него назад всё, что она ему в какой-то момент дала. В общем, если с

643:10

Speaker A

плечь вовремя не слезть, крайне редко бывают случаи именно исходя из человеческой психологии, когда человек сначала торговал на плечах, потом очень много заработал и вовремя остановился.

643:23

Speaker A

Почему я рада говорил с Владимиром, и мы целый подкаст записали тогда на 3 часа и с ним, и с Ваней пополним, потому что я считал искренне тогда и сейчас, в общем-то, не сильно от этой мысли пока как бы разочаровался.

643:38

Speaker A

А я считал, что Владимир тот человек, который мог бы остановиться вот исходя из тех размышлений, которые я слушал него после вот его первого провала, как он это всё переживал, как он это рефлексировал, как он это формулировал.

643:53

Speaker A

У него достаточно сильный интеллект, чтобы вот вовремя взять и вот сделать тот редчайший случай, когда человек на плечах много заработал и вовремя взял и поменял стиль торговли в той точке, высокой точке, когда это можно сделать.

644:06

Speaker A

Чаще всего прозрение приходит в самом низу к таким людям. Ну вот вот вот то, что могу сказать про Владимир. Очень как бы желаю ему, что он сейчас опять сделает правильные, ещё более правильные выводы. И когда если в итоге у него получится в следующий раз

644:25

Speaker A

опять зайти на вершину, он остановится. Да, в принципе, и сейчас не поздно остановиться. Блин, если у него ещё полтос остался и плюс квартира там, плюс всё, с этим полтосом нормально можно жить, как бы, и торговать с него - это нормальный,

644:40

Speaker A

хороший капитал. 50 млн свободного как бы кэша на бирже при уже решённой там у него там и тачки есть, и квартира есть там, и всё на свете. Ну куда рваться? Ну уже ты дважды не получилось. Ну остановись.

644:54

Speaker A

Обращаюся к Владимиру, если он будет нас опять слышать. Он тогда вот на 150 не остановился, на 200 не остановился.

645:00

Speaker A

Остановись на полтиннике, потому что чаще всего это в итоге заканчивается, что ты будешь останавливаться на 500 рублях. Не, не дай бог, как бы я вот тебе этого не желаю. Я переживаю, чтобы этого не поэтому я так об этом говорю. Сейчас

645:13

Speaker A

надо об этом говорить, пока ещё есть что спасать, а потом это будет просто уже пилить опилки уже бессмысленно.

645:28

Speaker A

Очень интересно, как ловить движение опционами особенно ларировать. Не знаю, что умеете лавировать или ларировать, что умею. Что делать, что не угадал с движением? Использовать фьючерс или продавать дальние опционы, чтобы выйти в ноль. Ну, я об этом сегодня очень много говорил. А

645:45

Speaker A

роллирование, ролирование, да? То есть, как бы, купили опционный кол на рост, выросли, продали с прибылью, упали, упал рынок, взяли как бы купили новые опционы с более нижнего страйка, старые продали.

645:58

Speaker A

В итоге у вас себестоимость позиции, а, как бы стала дешевле, точка входа стала дешевле именно за счёт опционов. На фьючерсе так бы не получилось. Упал фьючерс на 5%, у вас позиция на 5% ухудшилась и денег тоже 5% потеряли. А

646:14

Speaker A

на опционах не так. Вы потратили на опцион 1%, а упал фьючерс на пять. Вы делаете и перезаходите на опционами на 5% ниже, а потратили до этого только 1%.

646:27

Speaker A

В итоге 4% вы сэкономили. Что делать? Да наслаждаться этой ситуацией. Если если не угадал с движением, пошло против тебя, наслаждайся. Ролировался всё как бы и получил преимущество сразу же ощутимое здесь и сейчас. Вот поэтому опционы как бы не обязательно угадать

646:44

Speaker A

направление. Пошло в другую сторону, тоже хорошо. Плохо в опционах при покупке, когда никуда не пошли, тогда они сгорели. Вот в этом случае, да, надо заранее уже [откашливается] видите, что как бы идёт время, идёт, идёт, идёт, никуда рынок не двится, тухлый рынок.

646:59

Speaker A

Осталось до экспирации меньше времени уже там последние дни. Опционы, если они остаются на центре, их особенность в том, что у них распад начинает ускоряться именно в последние дни. И поэтому, если вы в последние дни уйдёте из из этой ситуации, досрочно его, а,

647:15

Speaker A

продадите и купите этот же самый центральный опцион сразу же в следующем сроке, то вы как бы сократите себе вот этот вот распад опционов. То есть в самую быструю фазу распада вы из не её избежите. Вы уйдёте в этот же самый

647:30

Speaker A

опцион этого же самого страйка следующего срока, в котором распад будет очень медленный. Если резкое будет движение, то вы это движение поймаете на новом опционе, а если как бы рынок останется на месте, то вы вот не попадёте на максимальный распад. Всё,

647:47

Speaker A

позиция осталась, на следующий срок перебросились. Даже в случае, если рынок остался на месте, всё равно вот есть способы, как с этим бороться, нивелировать потери.

647:57

Speaker A

Ли Анатольевич, как думаете, что могут сделать на криптобирже, если продавать опционы колы или путы на криптобирже? То есть движение ушло в минус, там риск только потери депозита.

648:07

Speaker A

Да. Да. Криптобиржа. Одна из особенности криптобиржи, что там нельзя уйти в отрицательный баланс. То есть на реальных биржах, на настоящих биржах, на московской биржах, на Чакаской биржа, на традиционных биржах с выстроенным ресмеджем, со всем остальным, если вы плечуетесь любыми инструментами, в том

648:25

Speaker A

числе продаёте опционы непокрытые, фьючерсы, акции с плечом там и так далее, при резком движении рынка, если роботы не успеют вас ликвиднуть, вы можете остаться должны бирже, и биржа придёт или брокер придёт за этими деньгами и будете отдавать. Практика

648:40

Speaker A

судебная огромная и по России, и по Штатам, и так далее. Но на криптобиржах, поскольку, как я уже говорил, они не являются ни брокером в чистом виде, ни биржей в чистом виде. Я об этом сегодня рассказывал. Почему? В частности, потому что криптобиржа - это

648:57

Speaker A

всегда частично кухня. Всегда. Почему? Потому что часть позиции, которую вы открываете на бирже, берёт на себя биржа в лоб. Вот. И, соответственно, у них, ээ, как бы у неё нет, э-э, как бы путей для перекрытия всех ваших позиций

649:17

Speaker A

куда-то там на внешку, да, как есть там у традиционных биш, там и так далее.

649:22

Speaker A

Вот за счёт этого, а, когда происходит массовой ликвидации плечевиков, любых плечевиков, опционных, неопционных, вот вас закрывают в самом худшем случае, всё равно в размере как бы, ну, нуля, да, как бы, то есть вас закрывают, все ваши деньги теряете, но вы никогда в

649:43

Speaker A

долгах на криптоберже оказаться не можете. Там система другая. Там есть система страхового фонда, которые пополняются, в том числе, вот этими повышенными комиссиями от ликвидации. То есть это такая хитрая, интересная штука, придуманная, справедливая во многом. То есть вы все знаете, кто на криптобержех

650:00

Speaker A

торгует, чтобы при если вас ликвидировал брокер, да, если вы не сами закрылись, а в ликвидацию попали, вы платите конскую комиссию.

650:07

Speaker A

И вот эта конская комиссия идёт в том числе на создание резервного фонда для покрытия ситуации, когда кого-то не успели закрыть его деньгах. Де-факто позиция какого-то плечёвого торговца привела к тому, что биржа приняла на себя часть его убытка. То есть у него

650:25

Speaker A

деньги уже закончились, а оппозиция была закрыта на более дальних уровнях. Ну потому что рынок сильно просквозил. Там произошло проскальзывание по его позиции. И биржа в итоге сама влетела на эти деньги. и она компенсирует свои потери из этого страхового фонда,

650:40

Speaker A

который в свою очередь пополнялся ликвидациями повышенных комиссий других таких же горе плечевиков. Вот поэтому с одной стороны это преимущество для нас с вами торгующих на криптобержах мы никогда не можем оказаться должны брокеру. Одна из главных проблем, которые давлеет на традиционных биржах

651:01

Speaker A

на над продавцами непокрытых опционов, что при продаже непокрытых опционов в случае чёрного лебедя залететь в долги брокеру - это очень легко и можно залететь на очень большие суммы, особенно продавая очень дальние края.

651:14

Speaker A

Крайне редко это может происходить, но там сильно можно залететь. Ну, вообще любые плечевики регулярно залетают в долги брокера на традиционных биржах. А на криптобиржах вы можете брать очень рисковые позиции, в том числе как бы продажу опционов непокрытую и оставлять

651:33

Speaker A

на счёте там небольшой депозит под эти позиции. Если повезло, заработали, повезло, заработали. Не повезло, разорвало в пухых прав вашу позицию, а вы потеряли только э тот депозит, который был на бирже, и в долги никак уйти не можете. В этом смысле, да, можно

651:50

Speaker A

играть вот в эту историю. в продажу непокрытых краёв, непокрытых опционов на криптобиржах с меньшими рисками, чем на Мосбирже или чем на Чикагской биржа. Согласен с вами, что на Криптовиже только потеряете свой депозит, а на на Мосбиже, на Чакаской

652:09

Speaker A

бирже можете залететь в долги брокеру на бесконечное количество денег помимо своего депозита. Вот. То есть как бы это вот для рисковых игроков это может быть и хорошо, если вы там тоже контролируете капитал.

652:21

Speaker A

небольшой держите. Но чем это плохо? Тем, что может пройти ситуация при резком движении рынка, когда криптоберже не хватит страхового депозита, чтобы расплатиться вот по всем вот этим экстраубыткам.

652:35

Speaker A

И может в итоге получиться, что криптобежа просто обанкротится нафиг. Вот поэтому пока на с крупными криптобежами этого не происходило, но этот риск есть. И я думаю, рано или поздно ружьё-таки выстрелит, рано или поздно какая-то из крупных биш вот на этой системе налетит

652:55

Speaker A

всё-таки. Вот поэтому пока есть возможность ээ отчаянные люди этим пользуются, да, как бы рискуют максимально, зная, что они в долги не залетят, но рано или поздно такие отчаянные люди могут похоронить всю бижу нахрен вместе со всеми добросовестными, аккуратными и

653:15

Speaker A

правильными трейдерами. В общем, это мина определённая. Может мне рано или поздно рвануть. Так. Ставьте беговую дорожку перед монитором и во время стрима ходите на ней, чтобы одновременно разминаться на на 10часовом стриме. Ну 10 часов ходить, это тоже так

653:46

Speaker A

себе. для здоровья, удовольствия, тем более нам взгляде ночью. Ну, в принципе, да, в принципе есть практика такая, есть специальные столы для того, чтобы работать стоя.

654:00

Speaker A

Вот я знаю, кстати, Антон Клевцов часто работает стоя. А вот, ну, я как-то пока вот до этого не дошёл, не добрался.

654:19

Speaker A

Я посмотрел начало стрима, потом пошёл спать, выспался, продолжаю смотреть стримы. Это мощно. Вы уже, наверное, четвёртый или пятый человек, кто так сделал. И по крайнем кто-кто об этом написал. Вот ещё Константин об этом пишет, тоже спать лёг, выключил стрим,

654:32

Speaker A

проснулся. Стрим идёт. Стрим останется по этой же ссылке в разделе трансляции. Доброе утро. Я из Ташкента смотрел, в том числе, ваши уроки для узбекской фондовой биржи. О, круто, круто, круто, круто. Да, был у меня такой опыт, я периодически про него

654:53

Speaker A

рассказываю. В двадцать третьем году, в там в феврале-то был, а нас приглашала, да, биржа Ташкент через SEO биржи, через э там общего знакомого, который -э был представителем Международного валютного фонда в Узбекистане.

655:20

Speaker A

Вот. И тогда Узбекистан как раз вот бурно развивался, сейчас продолжает развиваться, развивалась биржа. И вопрос финграмотности стоял очень остро. И вот нас пригласили, меня пригласили. Я потом потянул Наташу Смирнову. Она тогда ещё была в России, сейчас она в Португалии,

655:37

Speaker A

в Люксембурге. Вот. И мы с ней сделали на двоих лекции по финграмотности для Ташкенской биржи.

655:45

Speaker A

Да, очень классный был опыт. С удовольствием об этом вспоминаю. Интересно было. Так, ситуация у нас такая. Сейчас продолжает Игорь, что ликвидность не очень, но акции в большинстве могут вырасти в два раза за два месяца. Как посоветуете себя там, ведь это очень

656:01

Speaker A

быстрый рост, он превышает рост экономики. Я се об этом вам говорил в двадцать третьем году, что у вас так будет и у вас уже так начиналось, что да, у вас там с одной стороны очень высокая ставка была в Узбекистане, э,

656:14

Speaker A

вот примерно как у нас сейчас, если я правильно помн что-то около двадцатой цифры было, и это очень круто было. И при том, что у вас был стабильный курс доллара ну курс соответственно национальной валюты к доллару, я говорю, что у вас фактически валютная доходность

656:28

Speaker A

20% годовых. И при такой доходности обычно никто никуда не лезет, сидит тупо, в облигациях забирают, но в вашей ситуации, говорю, нет, акции могут быть интереснее, потому что у вас как бы вот сейчас, как у нас в России было в начало

656:42

Speaker A

девяностых годов, у вас куча неодоциных предприятий, рынок молодой очень, и если вы сейчас будете акции покупать, они потом будут иксовать. Пять иксов можете получить, да? То есть у вас, говорю, странная очень ситуация. Вам нужно выбирать между фиксированной доходностью

656:56

Speaker A

20 годовых в валюте или потенциально купить акции, которые могут иксть за тот же самый год. То есть как бы между золотом и бриллиантами выбираете.

657:07

Speaker A

Вот. И да, я так иногда что-то там читаю, да, действительно, там растут акции. Вот. Ну а что тут ээ что-то тут советовать? В принципе, те же самые советы, на самом деле. Диверсификация частями. Часть всё-таки, если у вас по-прежнему такая ситуация со ставкой и

657:24

Speaker A

с валютой, часть капитала [фыркает] держите в облигациях, получайте свои 20 годовых валюте или сколько там у вас сейчас.

657:33

Speaker A

Часть портфеля обязательно держите в акциях, дистцирно, в разных акциях обязательно. Часть тоже купите золото.

657:43

Speaker A

Вот и может быть крипты, да. Вот и нюанс у вас. И дальше опятькация, ребалансировка. Всё то же самое. ровно.

657:51

Speaker A

Единственное, что за счёт того, что у вас акции очень сильно растут, у вас ребалансировка будет прямо очень мощная, да, у вас за счёт вырастающих акций вы будете выравнивать пропорции и докупать на эти лишние деньги, которые, ну, как бы доля акций превышать будет в портфели

658:07

Speaker A

и за счёт роста акций в несколько раз вы будете докупать больше других активов, которые будут отставать золото, крипты, а там и всего остального. Вот, в том числе облигации. Вот поэтому мы вам все на самом деле завидуем вашей ситуации,

658:23

Speaker A

потому что у вас вопрос будет только, как лучше распределять вот эту сверхприбыль. Вот. Но принципы те же самые абсолютно в любом рынке. В сильно растущем, в падающем, в тухлом, в любом.

658:34

Speaker A

Диверсификация ребалансировка работа частями. Сегодня предприя. Сегодня я чистый без предприяно вообще. Я там подготовил себе, если что, думаю, насыплю. Нет, вот я вот водичку только пью и всё. Ну, ну нормально как-то себя чувствую. Сам не ожидал.

658:49

Speaker A

Потом меня, наверное, выключат часов на 10-12 буду спать. Вот. Но сегодня вообще чистый абсолютно.

658:58

Speaker A

У меня уже сейчас 6:00 утра практически и уже сейчас биоритмы пошли. Уже как уже утренняя история.

659:05

Speaker A

Здравствуйте. Как зарабатывать на рынке OTC без? Инвестируете ли в небеживой рынок? Нет. На OTC, на Анайси нет у меня опыта.

659:15

Speaker A

Может быть, Саша Гвардиев что-нибудь подскажет, который у нас в Америкенами торгует в хетжфонде. Вот что не торгую, то никогда не комментирую.

659:31

Speaker A

Что-нибудь придумаю. Ссылка на видео с Владимиром. Юля бросила. Так, 2400. С понедельника все будут тарить или шортить. А 2400 - это что?

659:46

Speaker A

Что у нас? 2400. Вы, наверное, имеете в виду индекс MMB 2400, но на самом деле вы могли, например, иметь в виду и эфир, который тоже в районе 2400 2500.

660:09

Speaker A

Вот я эфир сейчас смотрю всё-таки повыше. Не забывайте, что вы общаетесь с человеком, который одновременно в онлайне торгует разными активами на разных площадках и кпито, и индексами, и акциями, всем остальным. Поэтому без уточнения я под 2400 могу разное что

660:30

Speaker A

понимать. Может у нас Озон 2400, может эфир 2400, а может индекс 2400. Но я понял, что вы про индекс. Ну что, разорвут, не разорвут. Сейчас суббота уже. Вот сейчас посмотрим, через сколько уже времени у нас скоро откроются торги. В субботу

660:46

Speaker A

сейчас не помню, что там где они там постоянно переносят утреннюю сессию, то там туда-сюда. В субботу вроде бы мы там с 8 или с девяти работаем, но скоро уже откроемся. Вот. И посмотрим ещё до понедельника, потому что аа соответственно закрывались

661:03

Speaker A

мы с вами в пятницу. Ну, сложно сказать вчера, потому что для меня этот день продолжается. Вот сегодня вечером, предыдущим вечером мы закрывались на хаях на этой новости.

661:17

Speaker A

Я её, кстати, пропустил, поскольку вёл стрим. Вот посмотрим, как мы откроемся сегодня. Я не помню, мы сегодня там же ещё ряд выходных у Мосбиржи. Один раз в месяц у них профилактика, да, они не торгуются.

661:35

Speaker A

Обидно будет, если попадёт на на эти выходные. Надо там почитать, [откашливается] там на сайте они пишут, обновить информацию.

661:44

Speaker A

Вот я бы хотел, конечно, чтобы сегодня поторговал рынок, что я бы там частично бы акции, конечно, подрезал в рамках ребалансировки и диверсификации.

661:56

Speaker A

У меня многовато было куплено акций сегодня есть что подрезать. Кстати, стрим идёт уже 11 часов, а торгов вроде бы сегодня нет.

662:19

Speaker A

Не будут, да? Сегодня сегодня выходные без торгов. Угу. А точно, сейчас ещё раз проверю на сайте на бирже.

662:31

Speaker A

Так, с понедельника все будут тарить или шортить. С понедельника будут и тарить, и шортить, как это всегда происходит. И происходило вчера, и позавчера, и будет будущем. Всегда есть и одни, и другие.

662:44

Speaker A

Помните всегда, что любая биржевая цена - это равновесная точка, в которой ровно совпадает количество покупающих и продающих денег. Поэтому к вопросу о том, что будет делать биржа, куда она пойдёт, всегда будет всё на бирже: и рост, и падение, и шертящее, и тарящее,

663:01

Speaker A

и любая цена, которую вы будете видеть, всегда будет равновесной. Поэтому гадать бессмысленно. Будет какой-то перевес в одну сторону, потом в другую. Всё мы это с вами увидим по факту. И наша задача правильно на это реагировать. А предсказывать нам ничего

663:18

Speaker A

не надо. Это бесполезно. Есть. В 950 откроется. [откашливается] Угу. По Москве, значит, 850 по Калининграду. Через [смех] посмотрим. Вопросы пока есть. 119 зрителей. Так, если учиться, то только с вами. Хочется лично с вами быть знакомой. Если рост то

663:43

Speaker A

не меньше вашего уровня. Спасибо большое. Очень приятно. Мы всегда готовы всех учить желающих и очень это любим делать.

663:55

Speaker A

Так, каким инструментарием пользуетесь для торговли? А что вы имеете в виду? Как бы если говорить про терминалы, ну я как бы олд school, это к если мы говорим про московскую биржу. Ну и вот сказал, что мне очень нравится браузерный

664:10

Speaker A

терминал Тинькова. Не очень люблю приложение, в принципе, но никуда не попишешь. Цивилизация развивается постепенно всё больше и больше включаю приложение в свою торговлю. У каждого брокера своё приложение, в отличие от Квика. Да, Квик у всех един практически, за исключением табанка. А приложухи у

664:30

Speaker A

каждого свои. А вот из приложух ну непло неплохая у ВТБ, на самом деле приложуха, а могу сказать, у УТ банка тоже очень неплохая.

664:45

Speaker A

А вот Юля, ты Финам, да, любишь по приложению? Я Финам вот не использую приложение. У меня там небольном нормально, да, но там есть свои нюансы.

665:00

Speaker A

Например, нету доски опциона, приходится по тикеру искать. А где она есть? Скажи мне. Нужный опцион ВТБ есть доска.

665:12

Speaker A

Да. Угу. Вот к тому, что я не мало пользуюсь приложих. Ну, ну как бы, ну, я там без доски справляюсь. Слушай, ну смотри, в Т-банке, в приложих у нас есть доска, вроде нет.

665:25

Speaker A

Ну, в Т что-то подобие, да, но можно позиции закрыть, открыть. В серии нет доски тоже.

665:33

Speaker A

Нене, нет. Только вот Финам есть ВТБ, в БКсе доски, ничего даже нельзя за позиции.

665:43

Speaker A

Ну, опционами управлять. Угу. Да, БКС почему-то вот именно вот в опционной части у них приложение не очень.

665:53

Speaker A

Можно купить мобильный квик. Там есть это всё встре. Ну, а вообще, кстати, отвечу на ваш вопрос максимально правильно и полный.

666:03

Speaker A

Что же я забыл самое главное, чем я пользуюсь? Я пользуюсь удалённым доступом на свой компьютер и своим компьютером как серваком.

666:13

Speaker A

Вот почему я сейчас думаете, почему я не использую приложение? Потому что я так делаю уда. Я же много мотаюсь тоже по командировкам, там, по лекциям, по так далее, по выступлениям. Я всё это время торгую. Я не торгую только, когда лечу в

666:27

Speaker A

самолёте, когда нет интернета. Всё остальное время я торгую постоянно слежу за позициями и тд и тп. Вот. И что я делаю? У меня комп.

666:36

Speaker A

Вот стационарный, на котором я сейчас сижу, постоянно включён. Я его не выключаю никогда. Вот никогда я дома, не на ночь. То есть это кабинет, сплю я в другом месте, он тут включён, моргает и так далее. И в командировку он тоже

666:50

Speaker A

постоянно у меня включён. И, соответственно, я из любого места, где есть интернет, выхожу. Вот у меня телефон очень удобный.

667:01

Speaker A

Fold. [вздыхает] Ой. Это что тут уже разрядился? Бедный 5%. Вот. Вот так вот я открываю. Вот у меня экран. Я выхожу через удалённый доступ с этого телефона, достаточно большого экрана на свой комп, и у меня полный вот здесь вот на моём телефончике

667:29

Speaker A

мой стационарный рабочий комп с квиками, со всеми, с экселями, со всем, что чем мне нужно, да, полностью. Вот. То есть я приезжаю домой и как будто я не уезжал или я нахожусь в командировке, как будто я не уезжал. Я

667:49

Speaker A

работаю со своего компа. Это очень удобно для меня. И поэтому я не завишу от приложений брокера.

667:57

Speaker A

Я не завижу от качества интернета. Почему? Потому что я многое перепробовал, прежде чем сел на эту схему. На эту схему я пришёл где-то году в шестнадцатом. Уже, наверное, лет 10 я торгую по этой схеме.

668:09

Speaker A

Вот я пробовал и и планшеты, я пробовал и нотники, естественно, всякого рода, и планшеты с клавиатурой подсоединять, что меня только не было, поскольку я всё время все эти 33 года торгую постоянно.

668:26

Speaker A

Вот. И всё это хуже вот этой этого сценария. Почему? Потому что, если вы с нотником аа летаете там по командировкам и так далее, то вы очень сильно зависите от качества интернета. Почему? Потому что если у вас квики там стоят на нотнике, предположим,

668:45

Speaker A

да, то, э, обмен информацией между квиком и серваком биржи там очень большой кэш идёт, очень большой поток. И поэтому, если интернет плохой где-нибудь там в Испании, в Италии там, я не знаю, да, то квик просто не тянет на нотники.

669:02

Speaker A

Он долго долго подгружает информацию. А если у меня удалённый доступ, то требование к интернету минимальное. Всё, что нужно по проходимости канала, чтобы мне хватило интернет интернета, присоединиться от моего телефончика к моему серваку. То есть не весь кэшпоток идёт по этому каналу, а только один

669:26

Speaker A

сигнал удалённого доступа. А дальше весь кэш продолжает продолжает обмениваться мой комп с выделенным каналом, со всеми делами, с оптоволокном, со спутником, всем чем угодно, с биржей. И это очень сильно решает проблему. И более того, это я один квик объясню. А если мне

669:45

Speaker A

нужно два квика поставить на нотник? А если три? А если пять? Вот у меня на компе обычно там 10-12 квиков открыто.

669:53

Speaker A

Вот. И соответственно один тоненький сигнал из моего телефона, из любой точки планеты на мой сервак, и я попадаю на свой рабочий стол, где у меня любое количество квиков и всего на свете. Вот это вот оптимально. Поэтому приложухи я

670:07

Speaker A

использую крайне редко. Вот. Потому что у меня и так стационарный как бы терминал в своём телефончике есть без всяких приложений. Ну, иногда используют там иногда бывает редкий случай бывает, что у меня комп может быть подглючивать там или дать он там выключится там пока

670:28

Speaker A

кто-нибудь из домашних подойдёт, его включит перезарядит перезапустит. Вот если мне нужно что-то сделать, тогда вот я открываю приложенько и тогда могу зайти на свой счёт как бы не через свой комп, а напрямую через приложение уже, соответственно, на свой брокерский счёт.

670:52

Speaker A

Так, какие серии опционов на акции лучше покупать и почему? Недельные, двухнедельные месячные квартальные полугодовые. За какое время до экспирации их лучше ролировать, если акция стоит на месте?

671:10

Speaker A

А так, ну, там ещё вопрос сейчас отвечу на эти. Смотрите, лучше нельзя так ответить, я могу сказать особенности, да, чем лучше, э, разные сроки друг от друга отличаются в лучшую сторону, чем в худшую, значит, когда мы покупаем короткие сроки, да,

671:30

Speaker A

недельные, двухнедельные, иногда там, даже если мы говорим про крипту, это могут быть и однодневные, двухдневные и так далее.

671:39

Speaker A

Опционы стоят дёшево. чем более длинные. Вот. И, соответственно, если сильное движение или даже какое-то любое движение происходит в течение срока жизни, там недельного опциона, то у вас рис доходность максимальная. То есть дешёвый опцион, сильное движение, и вы вложили мало, получили много, да? То

672:01

Speaker A

есть выхлоп на вложенный на риск очень большой выхлоп. Это плюс коротких по времени опционов. В чём минус? Если этого движения не происходит, то короткие опционы быстро распадаются.

672:15

Speaker A

И в итоге, если сравнивать недельный опцион и месячный опцион, то за неделю в предстоящем плюс-минус на месте рынке недельный опцион полностью распадётся, а месячный опцион, несмотря на то, что он изначально дороже, он распадётся на меньшее количество денег, чем распадётся

672:33

Speaker A

недельный, потому что месячный опцион за неделю будет распадаться просто медленно. Вот. Вот вам плюсы и минусы, да? Если вот в этот в эту неделю будет сильное движение, лучше находиться в коротких опционах. Если в это время не будет сильного движения,

672:49

Speaker A

лучше было находиться в длинных. Заранее, как всегда, мы не можем сказать, какое будет, как будет себя вести рынок, будет сильное движение или короткое движение. Поэтому, а, мы не можем заранее сказать, что будет лучше.

673:02

Speaker A

Мы можем заранее сказать, какие будут особенности у того и другого опциона. И понимая эти особенности, мы делаем выбор. Осознанный выбор. Почему мы выбираем короткие, мы можем себе объяснить, или почему мы выбираем длинные. Потому что в одном случае мы

673:16

Speaker A

ожидаем сильного движения в ближайшую неделю, тогда лучше взять короткие. Если мы ожидаем движение, это не в течение недели, а ближе в течение месяца, тогда лучше заранее взять длинные. То есть насколько агрессивно вы ожидаете вот этого сильного движения, настолько вы

673:29

Speaker A

берёте. Чем короче опцион, тем более агрессивная ставка получается, да? Вот. То есть риск доходность выше, но в случае неудачи вы теряете больше.

673:41

Speaker A

Вот и всё. То есть длинные сроки для более спокойных ээ ставок людей, психотипов или отношения к рынку.

673:48

Speaker A

Короткие опционы для более агрессивных, а ставок, сделок и так далее. Так э за какое время до экспирации лучше ролировать, если акция стоит на месте?

674:03

Speaker A

Ну, тут как бы пропорция, да? То есть недельные опционы максимально начинают распадаться там, условно в последние 2 дня. Вот. Ну, ну, в принципе, вообще там как бы там прямая зависимость. Чем ближе к экспирации, тем больше стреля спадаются, да? То есть, соответственно,

674:16

Speaker A

месячные опционы за неделю до экспирации превращаются в недельный, условно, да. Вот. И и каждый день распад будет всё сильнее, сильнее, сильнее. Чем ближе к экспирации вы ролируетесь, тем соответственно меньший распад вы спасаете. С одной стороны, там уже меньше остаётся

674:36

Speaker A

распада, да, но тем вы уходите от оставшегося, ускоряющегося распада с большей [вздыхает] с большей этой самой вероятностью. Смотрите, здесь больше надо, наверное, смотреть даже не на количество дней, которое осталось до экспирации, а на количество денег, которые осталось в нераспавшемся опционе

674:55

Speaker A

и которые для вас значимы. Вот. То есть вы видите, ну, предположим, опцион стоит там 10.000 руб., да, месячный.

675:05

Speaker A

И вот за первую 2 недели он распадётся условно на 3.000 руб., Да, то есть на 30% всего лишь за полсрока на 30%. Потом за ещё одну неделю он распадётся там ещё, не знаю, на там 30%.

675:30

Speaker A

Вот. И за оставшуюся неделю он распадётся уже на оставшуюся большую часть. И причём каждый новый день будет распадаться всё быстрее и быстрее и быстрее. И вот какую часть от первоначальных опционов потраченных денег вы хотите спасти, вот это и

675:45

Speaker A

определяет тот момент, когда вы уже не готовы терпеть и говорить: "Нет, я вот уже последние 20%, я уже не хочу на них попадать, на ускоренный распад, я лучше ролируюсь". Или последние 30% стоимости, да, или последние 40% стоимости. Вот это

676:01

Speaker A

определяет, когда вы будете ролироваться, то есть сколько стоимости осталось. в этом опционе. И уже для вас критично, что уже я не хочу эти деньги последние терять. Вот эти последние в этом опционе оставшиеся, я замедлю распад, роллируясь на центре, на этом же

676:18

Speaker A

самом страйке, но на следующий срок. Как понять после падения акции, что пора снова на неё покупать колы, не дожидаясь экспирации раней купленной серии? Ну, как я уже сказал, в первую очередь мы смотрим на соотношение стоимости опциона и величины падения. Если акция упала на

676:36

Speaker A

размер стоимости опциона, вообще не нужно роллировать и снова покупать колы. Но чем больше размер падения акции как бы отличается от стоимости опциона в два раза, в три, в четыре, сильнее падает акция, чем стоимость опциона, тем больше поводов и желаний и мотивации у

676:55

Speaker A

меня лично возникает, чтобы начать ролироваться. Опять же, начать ролироваться, да, частями всё можно делать. Если у вас один контракт кол куплен, вот там частями не получится на мосбирже, на крипте получится раздробить. Но если у вас несколько опционов кол куплено, например, пять

677:09

Speaker A

опционов у вас куплено, вот и упало как бы, ну, опцион предположим, стоит процент, упала акция на процент, нет повода ролироваться. Упала на два, ну, уже да, потому что процент мы отдаём на опцион, второй процент условно мы как бы

677:25

Speaker A

экономим. Но ещё могу подумать, упало на три, я уже один опцион обязательно ролирую, но пока один упало на четыре, ещё один ролирует там и так далее. Вот всё частями можно делать. Точно никогда вы не угадаете, что однозначно уже

677:42

Speaker A

проролироваться, потому что ниже не упадёт. Ниже всегда может упасть, но не раньше, чем падение будет ощутимо превышать хотя бы в два раза стоимость опциона.

677:55

Speaker A

Покупаете ли вы на акции путы и когда, и как вы их ролируете? Или перезаходите в новую серию, либо всегда покупаете только колы? Нет, бывает. Покупаю пыты.

678:04

Speaker A

На самом деле, смотрите, через формулу синтетики, да, акция плюс пут какого-то страйка - это то же самое ровное, что колго же самого страйка, да?

678:16

Speaker A

То есть как бы кол в себе заключает одновременно и акцию, и вшитую страховку. А пут - это отдельно страховка плюс акция, да? То есть акцию купили, пут купили, получили как бы сразу же кол акцию с ошитой страховкой. Вот поэтому,

678:34

Speaker A

если у меня уже есть акции, я могу превратить эти акции в колы, просто докупив к ним путы. Я получу эти же самые акции с ошитой страховкой, как будто я купил кол. Если у меня ещё акций нет, я могу купить сразу эти акции

678:51

Speaker A

колами. вместо акции купить колы. Вот есть нюанс в том, когда я выбираю между покупкой просто колов и покупкой акции плюс путы. Этот нюанс называется дивиденды.

679:04

Speaker A

Вот если я ожидаю дивиденды и хочу на них выйти, тогда я покупаю акции плюс пут, чтобы взять дивиденды.

679:10

Speaker A

Вот если я дивиденды брать не хочу, тогда я, соответственно, просто покупаю колы или там дивидендов неждается и так далее.

679:19

Speaker A

Вот в остальных случаях это равнозначно. Смотрю там по волатильности, по ликвидности, где проще набрать. Если проще набрать путы, тогда беру путы плюс акции. Если проще набрать колы, тогда просто беру колы.

679:32

Speaker A

А вот такая история. Там больше критериев никаких нет. Как ролируете или перезаходите в новую серию, либо всегда покупаете только колы. Ну, ролирую точно так же, да, как как бы если у меня куплены акции и к ним куплены путы и

679:45

Speaker A

цена сильно упала, то я акции оставляю, как были, так и есть, а путы ролирую. В итоге получается, что я перезахожу дешевле как бы в синтетические колы с более нижнего стрейка.

679:58

Speaker A

Используйте инверстный контракт на криптобиржах. Не люблю инверстные контракты. Ну, там нет них большого смысла, честно говоря. Они изначально были придуманы.

680:08

Speaker A

Вот для тех, кто, ну, как бы хочет держать обеспечение всегда только там в биткоине, в эфире, то есть, а не в USDT там. Да, ну у меня нет такой таких фобий. Я спокойно в USDT дежу, отпустись. Нет, я пока нормально, я пока

680:27

Speaker A

нормально. Пока вопросы есть и пока пока это самое состояние нормальное. Я смотрю ещё 132 зрителей всё больше становится.

680:35

Speaker A

То есть наша же главноя какая мотивация работать на всё большее количество людей. Вот. А у нас зрители прибавляются, как нормально, у меня уже утро всё 7 чатра.

680:48

Speaker A

Вот так на рекордскую 12 часов, я думаю сделаем. Дальше уже программа минимум выполнит. Финами есть доска, да, на этих самых на Ну и Юля тоже говорит, да. Ну я говорю, финанс Финам. Я вообще приложение не использую.

681:07

Speaker A

Приложение доски нету. Нету. Есть в браузере. Ну не знаю, тебе верю. Так, то есть всё руками торгуете.

681:19

Speaker A

Котировать опционы вручную. Это, наверное, долго получится набирать позицию. Ну, опционы иначе как руками собрать очень тяжело будет, на самом деле. То есть можно использовать, конечно, роботов в торговле.

681:33

Speaker A

Вот. Но опционы не, ну можно, конечно, есть такие люди, которые делают опционы на как бы роботов, на набор позиций, но я мне нормально руками. Ну тут как бы на меня можете не смотреть. Я говорю, в каких-то вопросах я ортодокс. Видите, я

681:46

Speaker A

сегодня уже рассказывал. Я объяснил себе, что техника - это не моё. Как бы вот поставил себе ограничение. Всё, возможно, я это себе придумал. Вполне допускаю, как человек, который интересуется психологией всю жизнь, антропологией, как бы, да. Но у меня вот

682:02

Speaker A

в этом ограничении искусственном мне в нём комфортно. Можно было, конечно, напрячься, там задаться целью, найти роботов, там, программистов, они мне соберут или купить готовые, не будут там набирать позицию. Но у меня руками получается нормально, как бы привычно и

682:19

Speaker A

и меня это устраивает. А ученики вполне могут и роботов как бы делать и нанимать там и так далее.

682:27

Speaker A

Это не запрещается. Вот техонализ я запрещаю. Прогнозирование рынка запрещаю, стоп-лоссы запрещаю, а использовать роботов не запрещаю. Всё, вполне всё понимаю.

682:41

Speaker A

Новое поколение. Автоматизация Сбер по тысяче. Как думаете, дойдёт ли отношение до тех таргетов, кто озвучивал Греф или деньги так и будут убегать с этого рынка?

682:56

Speaker A

Ну, то, что Грес сказал - это чистый популизм, как бы. Нет никаких оснований никогда сделать такие громкие заявления, кроме как популизм, привлечь себе внимание и так далее. Да, когда-нибудь, да, вполне возможно. Более того, я уверен, что рано или поздно Сбер будет стоить тыся, но

683:16

Speaker A

будет это через год, через 5 лет, через 10 лет или через 50, я не знаю. Вот любой сценарий возможен, в том числе и через 50.

683:28

Speaker A

Вот. Так что, когда кто-то говорит, что что-то вырастет в четыре раза, ничем, кроме популизма, это не может быть, потому что никаких оснований для быстрого свершения этого события нет и быть не может. Сберни будет быстро, 4 икса он не даст. А это означает, что

683:50

Speaker A

когда это рано или поздно произойдёт, все уже 100 раз забудут и прогноз грефа, а может быть и про самого грефа уже помнить не будет. Поэтому этот это всегда хайповая история. Вот давайте такие очень-очень длительные прогнозы. Либо сразу длительный срок

684:05

Speaker A

называть там, да, через 50 лет там будет то-то. Сейчас, да, это прикольно звучит. Через 50 лет, 50 лет никто не вспомнит, что кто-то что-то ляпнул такой.

684:18

Speaker A

Вот [смех] я успел заснуть, поспать и даже жениться во сне. Зашёл смотреть запись, а стрим ещё идёт. Огонь. Илья, Юлия, моё уважение. Доброе утро. Ну, жениться во сне нормально, всё у вас с гормоналкой.

684:33

Speaker A

Это это не не больно, это не проблема, это хорошо. Самый большой срок опционов на криптобирже, э, ну, почти там около года, но они регулярно добавляются.

684:50

Speaker A

Опять же, биржи разные. Ну вот я вот в основном на Байбите последнее время торгую после того, как россиянам с Деребита попросили нас.

685:02

Speaker A

А вот так смотрите на вот эфир. Актуальная информация по Байбету на эфире. 349 дней. А, ну почти год.

685:18

Speaker A

Это 24 сентября. двадцать седьмого года. Вот максимальный срок, который мы на данный момент имеем на эфире на Байбети, одной из самых крупных бирж и в том числе самыми неплохими опционами. А на биткоине тоже самое.

685:38

Speaker A

Ну, грубо говоря, годовые. Насылание уже меньше. Насылание всего лишь 48 дней. На золоте токанизированном тоже 48 дней, а гиперликвид тоже 48 дней. А RIPL тоже 48 дней.

686:00

Speaker A

НТОcoin, короче, эфиры Bitcoin год, все остальные полтора месяца. А сейчас хотите, я может быть даже вам деребит гляну.

686:39

Speaker A

У меня есть управление на деребите. вне рамок российского законодательства не на коммерческой основе консультирование по счетам на деребите. Сейчас здесь скажу вам доску.

687:05

Speaker A

Аналогично сентябрь двадцать седьмого года, 24 сентября тоже год. Эфир Bitcoin Hyperquid декабрь двадцашего салана декабрь двадцать шестого. Вот. Вот что касается а других активов. Не биткоиный эфир на Деребитии подольше. Декабрь двадцать шестого, чуть больше, чем полтора месяца. А

687:33

Speaker A

биткои и эфир точно такая же история. Год. Так. Так. Так, так. Идём дальше. Супер. Проснулся, включил YouTube и снова вижу стрим с цельёй. Вечный стрим.

687:58

Speaker A

Магия псонова. Да, торговля временем. Это в первую очередь акции плюсут - это по сути хеч, чтобы получить дивы и вывести тело. Ну да, это в любом случае хиджирование от падения акции и при этом не лишаясь права на получение

688:14

Speaker A

дивидендов. Извините, что задерживаю стрим, но можете рассказать систему отсутствия стопов торговли. Я понимаю, что вы покрываете фьючерс опционом. Просто вы берёте фьючерс без плеча и несёте бумажный убыток.

688:30

Speaker A

А, да, я беру фьюс, конечно же, без плеча. Вот. Ну, я могу, скажем так, я могу взять фьючерс без плеча и без опциона. А могу взять фьючер с плечом, как бы, да, но я прикрываю его опционом, фактически превращаю в синтетические опцио. В любом

688:47

Speaker A

случае у меня плеча нет. То есть нет кредита, поскольку опцион ограничивает возможность падения фьючерса. И в любом случае фьючерс не может упасть так сильно, чтобы вогнать меня там в долги, в кредиты и так далее. Вот поэтому мы можем покупать синтетические как бы

689:06

Speaker A

опционы при помощи фьючерса плюс опцион и в итоге получаем, ну, тот же самый опцион, только обратного как бы направления.

689:15

Speaker A

Вот. То есть в любом случае здесь нигде нет кредита, а либо просто покупать голый фьючерс, но без плеча. То есть стоимость фьючерса не превышает стоимость не го, а стоимость фьючерса не превышает стоимость счёта. Когда мы берём фьючерсы без плеча, либо добавляем

689:33

Speaker A

фьючерсом опциона, и тогда тоже отбавляемся от плеча. Вот. Ну а раз не от плеча, то и стоп нам тоже не нужен.

689:42

Speaker A

Очевидно, криптобирже можно лудить, продавать путы и покупать колы на деньги проданных путов или наоборот.

689:57

Speaker A

А можно продавать путы, можно покупать колы, но если вы покупаете колы, у вас всё нормально, риски закрыты.

690:08

Speaker A

А вот а если вы продаёте путы, то очень сильно зависит от того, какое количество путов вы продаёте, по какому страйку, сколько у вас денег на счёте. Потому что проданные путы - это потенциально купленный базовый актив. Потому что проданные путы вы продаёте право на

690:25

Speaker A

продажу. Соответственно, если цена упадёт ниже страйка путов, то тот, кто их у вас покупал, он своё право, естественно, использует. Ему выгодно использовать право на продажу базового актива, естественна пошла ниже, да?

690:39

Speaker A

Соответственно, он своё право использует, и вы, как продавец путов, будете обязаны ему ответить. А что значит ответить продавцу покупателю путов? Значит, вы обязаны будете купить базовый актив. он его продаст, используя своё право на продажу, а вы базовый актив обязаны

690:56

Speaker A

будете купить. Соответственно, каждый проданный пут - это потенциально купленный фьючерс или купленный базовый актив. Если это количество фьючерсов, которые вам поставят по проданным вашим путам в совокупности по сумме будет больше, чем ваш счёт, то это автоматически плечо, а значит все

691:16

Speaker A

истекающие, как бы вытекающие из этого проблемы плеча, либо маржинколы, либо стоп-лоссы потенциальные, либо так далее.

691:25

Speaker A

Вот поэтому, если я продаю путы, а с учётом того, что полученный базовый актив не превышает размер моего счёта, и я готов получить это базовый актив, он мне для чего-то нужен, например, через продажу путов я могу в акции зайти, в

691:39

Speaker A

крипту зайти в нужном мне количестве, тогда да, это хорошо. Вот. И дополнительно я могу ещё на премию от полученной отпутов покупать колы. В этом случае, если будет расти базовый актив, я заработаю на калах.

691:55

Speaker A

Если будет падать базовый актив, я куплю их как бы дешевле текущей цены, потому что путы я продаю дешевле обычно рынка.

692:02

Speaker A

Вот и мне в любом случае будет хорошо. Как бы нападение я дёшево купил базовый актив, на росте я сразу же зарабатываю от текущей цены, от купли путов, как будто у меня этот базовый актив есть, да? То есть в итоге wi-вин, а премия от

692:19

Speaker A

продажи путов перекрывает премию от покупки колов. То есть это очень неплохая стратегия, но главное, ещё раз повторюсь, чтобы продажа путов была в том количестве, что поставленные, полученный по нему, по ним базовый актив вы готовы были потащить и морально, и

692:37

Speaker A

физически, и финансово. Вы на крепте в основном используете опционы или также используете фьючерсы? Ну, смотрите, я всегда в первую очередь торгую опционами там, где они есть. А фьючерсы для меня - это способ управления опционной конструкцией. То есть я так это формулирую и ученикам

692:56

Speaker A

тоже так рассказываю. То есть именно опционы формируют те преимущества, которые, ну, как бы, которые мне меня интересуют в целом в рынке и в и в первую очередь в опционах, естественно.

693:08

Speaker A

То есть нельзя получить преимущест опционах, не купив опционы. Поэтому в первую очередь я формирую позицию именно опционами. колы, путы, стредлы, стренглы, там всё, что угодно, спреды, а дальше уже, а, имея опционную конструкцию как базу, как основу, я уже

693:24

Speaker A

могу помимо это поверх этой опционной конструкции работать с базовым активом, либо управляю этой конструкцией для того, чтобы там нигрировать распад, если это там покупка волатильности преимущества, ну, как прикрытый интродей, либо фиксирую частично прибыль, купил колы, пошла цена наверх,

693:42

Speaker A

я хочу подфиксировать эту прибыль временно, да, не окончательно, а временно. Я тогда это сделаю фьючерсом. Если цена пошла вниз, я этот фьючерс могу через какое-то время откупить с прибылью. Если опять пошла наверх, опять фьючерс продать. Таким образом, на росте можно частично

693:59

Speaker A

подфиксировать прибыль и в случае отката опять как бы заходить назад в этот актив. Частями, естественно, всё это дело. Если дальше пошло наверх, то часть прибыли я фьючером собрал. Следующую прибыль я могу забрать ещё одним фьючерсом. и так далее. То есть на росте

694:14

Speaker A

тоже можно фьючерсами управлять как бы через частичную фиксацию позиции. Вот так я делаю очень часто.

694:22

Speaker A

То есть, если мне нужны быстрые операции, да, частые операции, интродны и так далее, я всегда это делаю фьючами, но опционы перед этим составляют каркас, мой общий стратегический каркас моей позиции.

694:37

Speaker A

Фьючерсы способ управления этой опционной конструкцией. Пока опцион даёт плюс, а потом кроете фьючер ноль, когда он возвращается на как бы точку входа. Да, если правильно понял вопрос, как немножко выровнуть с контекста. Ну, если это то, чему я сейчас рассказывал,

695:12

Speaker A

то да. Давайте я тогда прочитаю вашу вас развалилось на на два сообщения, да? Так, повторваю стрим, но можете рассказать систему свост стопов торговли. Я понимаю, что вы покрываете фьючер с опционом. Просто вы берёте фьючерс без плеча и несёте бумажный

695:37

Speaker A

убыток. Пока опцион плюс. А потом кроете фьючерс в ноль, когда он возвращается на точку вход.

695:45

Speaker A

Так, берёте фьючерс без плеча и несёте можно мыток, пока опцион даёт плюс. Нет, вот так в силу как бы так так делать не получится, правильно? Потому что пока опцион даёт плюс, а потом кроете фьючерс в ноль, когда воращается

696:07

Speaker A

на точку. А если он опять пошёл как бы наверх, вас этот фьючерс фактически начинает минусовать, да? Поэтому мы же никогда не знаем, что будет в следующую минуту. Вот поэтому я делаю не так. Я не крою фьючерс в ноль.

696:22

Speaker A

Я, в принципе, если я купил фьючерс без плеча и если цена падает, то я воспринимаю это просто как то, что у меня актив изначально куплен без плеча. Его падение для меня ничего не значит. Ну, падает и падает. Временная переоценка

696:37

Speaker A

отрицательная. Отрицательных делок я не сделаю по стопу. Меня не выбьют. Сам я себя не испугаю, чтобы выйти по стопу. Я изначально покупаю фьючерс на ту сумму, э, которую я готов направить в эту позицию. Всегда и фьючерс без плеча, и

696:52

Speaker A

акции без плеча, и так далее. Я всегда вхожу в какую-то позицию, если это делается без опционов, на ту сумму, в которой я готов в этой позиции остаться очень надолго. Я никогда с убытком её закрывать не буду.

697:04

Speaker A

Иначе я просто не буду покупать эту позицию в таком объёме или по такому базовому активу, где я не готов выдерживать любые просадки. Вот этим регулируются мои риски, как бы, да, не стоп-лоссами там, да, ничм остальным, а вот как бы готовностью находиться в этой

697:19

Speaker A

позиции. Дальше я буду её вытаскивать ребалансировкой, диверсификацией там и так далее, и так далее.

697:26

Speaker A

Вот. А если я купленному фьючерсу добавил опцион и таким образом прикрыл риски опционного пута, тогда у него вообще всё замечательно, да? Wiнвин полный рынок падает, опцион перекрывает падение фьючерсов. Я спокойно переждаю любую просадку. Если сильно упало, там ещё

697:43

Speaker A

ролируюсь. А вот путом перехожу на позицию ниже и так далее. Вы всегда покупаете колын на акции на центральном страйке, хоть для премиальных, хоть для маржинальных опционов, даже квартальный и полугодовой, или же маржинальный берёте в деньгах.

698:11

Speaker A

А вообще я беру центральный обычно всегда. Единственное, что центр я могу считать по премиальным и маржированным по-разному, потому что у них, в общем-то, разный базовый актив, да, как мы понимаем, на московской бирже у нас премиальные опционы, они существуют на

698:31

Speaker A

акции напрямую, а маржируемые опционы у нас существуют на фьючерсы, на акции, да? А во фьючерсах есть контанга.

698:41

Speaker A

И соответственно если я беру опционы для того, чтобы, ну, иметь аналог акции, купленные по текущей цене, то я беру как раз по тому страйку, который соответствует именно акции.

698:57

Speaker A

В случае премиальных опционов это будет именно конкретно та цифра, на которой находится акция. В случае, а, маржируемых опционов страйк получится ниже текущего страйка фьючерса. То есть он для фьючерса он будет не центральный, а для акции я его беру как центральный.

699:15

Speaker A

То есть таким образом получится, что маржинальные будут, да, в деньгах на размер контага. Ну я так делаю. Есть люди, я знаю, которые опционами торгуют ээ именно от фьюча. Неважно, есть в нём контанга, нет в нём контанга. Они, кстати, и хеджат иногда валюту от фьюча.

699:31

Speaker A

Я и валюту хеджу всегда именно от курса центрального банка, там или от курса вечника, да, который соответстви курсу центрального банка.

699:40

Speaker A

Вот как вы хиджиете портфель от ослабления рубля, покупаете колы, вертикальные спреды, пропорциональные спреды? Если пропорциональ, то как вы это делаете, чтобы этот хеш не сажал большую часть го?

699:51

Speaker A

Так, ну, на самом деле, по-разному я хиджирую. Ну, больше всего я люблю такую конструкцию. Я, э, люблю, ну, в базе, естественно, покупку колов центрального страйка от курса ЦБ, как я уже сказал.

700:04

Speaker A

И дальше, в зависимости от того, сколько времени до экспирации, насколько высокая волатильность и так далее, я могу сделать добавить туда спред, могу не добавлять.

700:14

Speaker A

А вот если добавляю, то это могут быть и пропорциональные спреды тоже иногда. Вот. Но всё-таки как бы элементы продажи волатильности, да, со всеми вытекающими.

700:28

Speaker A

Вот если я хочу спокойной жизни, я продаю просто вертикальный спред. Если я готов порисковать, поработать и поконтролировать постоянно свои позиции, то могу продать и пропорциональные преды. Но больше всего я люблю комбинацию, когда я клам центрального страйка добавляю проданные

700:50

Speaker A

путы более нижнего страйка, естественно, в размере суммы валюты, которую я хиджирую в этом случае. А я получаю возможность за счёт того, что я делаю хч именно опционами, а не чем-то другим, там, фчами, форвардами, там и что-то ещё свапами,

701:11

Speaker A

я имею возможность получить бесплатный хедж или даже заработать на хедже. Каким образом? А изначально у меня есть рублёвая сумма или там недвижимость оцениваем в рублях, неважно, которую я хиджирую от обесценивания рубля. И, соответственно, моя задача, чтобы эта сумма в долларах

701:35

Speaker A

не снижалась стоимости, если рубль будет обесцениваться, да? То есть как есть у меня сумма в рублях, я знаю, сколько я могу купить долларов на эту сумму. Если рубль будет обесцениваться, то я, соответственно, купив колы, я хиджирую это обесценивание, и моя сумма в

701:50

Speaker A

долларах не изменяется. Но если рубль укрепляется, а я их захиджировал опционами, получается, что в долларах я начинаю зарабатывать, да? То есть у меня сумма в рублях неизменна, курс рубля укрепляется, и значит я на ту же самую сумму в рублях

702:06

Speaker A

потенциально могу купить больше долларов. Это преимущество, которое даёт именно опционы. Фьючерс такое преимущество не даёт. Если во фьючерсе рубль начинают укрепляться, то фьючерс начинает снижаться на размеры укрепления, а опцион не снижается, он снижается только на свою стоимость. Дальше он не

702:22

Speaker A

снижается. Я использую это свойство опционов тем, что где-то там ниже там, ну, по-разному может быть, там 5%, там 3% текущей цены, то есть где-то существенно ниже текущей цены.

702:39

Speaker A

как бы это существенно ниже, это должно быть больше, чем стоимость опционов изначально. Если опционы стоят 3 руб., значит, я продаю путы ээ ниже, чем 3 руб. от текущего страйка. Если опцион стоит рубль, то, ну, как минимум ниже рубля от текущего страйка. Я продаю

702:57

Speaker A

путы, они тоже стоят каких-то денег там, там, может, рубль стоит, может, 50 коп стоит, неважно. Вот. И что получается за счёт продажи путов? Первое, я уменьшаю стоимость хеджа, потому что я на колы трачу деньги, путы мне часть денег

703:11

Speaker A

возвращает. Уже хорошо. Стоимость хеджа, в случае, если рубль будет обесцениваться, стоимость хеджа уже дешевле, чем просто покупка колов. Меня это устраивает. Но если всё-таки курс рубля укрепляется и цена заходит ниже страйка к экспирации, то что происходит?

703:28

Speaker A

происходит, что проданные путы, а как бы за счёт проданных путов я возвращаюсь, как бы я покупаю валюту по страйку проданных путов через путы, но я купил эту валюту на несколько рублей ниже, чем изначально точка, от которой я начинал хиджироваться.

703:49

Speaker A

Значит, я покупил там, если это на 3% неже, значит, на 3% больше воли то я купил и так далее. И получается, что изначально я был захиджирован на случай роста.

704:01

Speaker A

В любом случае хедж был, но рубль укрепился, и я заработал на этом укреплении, получил возможность купить на те же самые рубли больше долларов.

704:12

Speaker A

И таким образом вот это вот дополнительное количество долларов, которое я получил, перезайдя в доллар ниже из-за падения, компенсирует мне полностью стоимость колов, которые я потратил на страховку. И ещё, как правило, я так продаю, чтобы ещё был какой-то дополнительный люфт. То есть

704:30

Speaker A

херш мне оказался бесплатным для меня. И ещё за счёт падения, за счёт укрепления курса рубля я в итоге получил больше долларов, чем было изначально. То есть или покупательная способность моих рублей выросла в долларах. В итоге хэт стал не просто бесплатным, а ещё я

704:47

Speaker A

сверху что-то заработал. Вот эту комбинацию я люблю больше всего. Вот часто её использую и для себя, и для этих самых, для хеджеров и так далее, да, кто ко мне обращается.

705:00

Speaker A

А с точки зрения меня эта ситуация мало волнует, потому что обычно ко мне приходят за хеджем те люди, кто привык хеджится фьючами, и в этом случае они всё равно тратят на хэдшфючами полностью, всё фьюче и ещё плюс в

705:13

Speaker A

ариционку. Все комбинации, которые я делаю, включая проданные путы, требуют меньше го, чем го фьючами, чем хшфьючами. Поэтому у меня в этом смысле проблем никаких нет. Вот если же я сам хитжирую, то говорю, у меня достаточно денег на счёте, чтобы за счёт как бы

705:29

Speaker A

иксовости опционов, чтобы и хеш тащить по гораздо большей сумме, чем на счёте есть. И ещё у меня достаточно много денег для того, чтобы делать разные другие более спекулятивные позиции при помощи опционов фьючерсов помимо хитджирования.

705:55

Speaker A

Мне кажется, на рынке может быть всё, что угодно. Фьючер с плечом может отмажить, пока опцион растёт. Но по сути убытка не будет. Будет ноль. Нет, ну настолько может быть всё что угодно на бирже, конечно, но всё-таки если у вас

706:08

Speaker A

куплен фьючерс и куплен пут, то, ну, не может быть так, чтобы фьючерс падал, а пут при этом не рос. Ну, если это вдруг начнёт происходить, то хеджер моментально как бы всё это закроет. Да, я сам эту ситуацию, если увижу, я и

706:24

Speaker A

воспользуюсь ещё больше там накоплю позиции. Опцион пока не падает на падающем фьючерс, я накуплю его всё, что смогу купить, как бы, да, и сам сам завалю его этими сделками, условно. Нет, так быть точно не может. Э, ну, бывают

706:39

Speaker A

разные, бывает в спредах, когда немножко разносят, да, то есть у вас купленный кол и проданный кол. И бывает там так улыбку перекосит, что проданный кол врезко улетает в небеса куда-то, да, а купленный кол за ним не идёт. То есть

706:52

Speaker A

чисто за счёт волатильности может спред растащить такой спред, да, как бы, но именно вот на центре пуд с фьючом там намного больше дельта влияет на стоимость опциона, чем волатильность на центре. Вот хеджем ид хедж себя обычно центром. Поэтому конкретно вот то, что

707:09

Speaker A

вы описали, это маловероятно, но вот какие-то другие выкрутации могут быть со спрейдом в том числе. У улыбку перекосить может на центре и очень надалеке. Да, бывает такое.

707:20

Speaker A

Но тоже это быстро закрывается, как правило, но временно может. А, например, вы взяли чучес на юань в шорт и кол на сишку с экспирой в месяц.

707:30

Speaker A

Валюта ушла вниз и месяц стоит там в боковике, опционты и кончается. Тогда вы фиксируете прибыльча, что равно нулю. Так. взяли фьючер на юань в шорт и кол на сишку с экспирой в месяц а зачем мне это делать если я покупаю фьючерс если я продаю

707:50

Speaker A

фьючерс на юань и покупаю колносишку ну как бы я встаю на самом деле в пару юань ээ доллар на форексе да у меня рубль-то перек фьючерс на опцион но прежде всего мы смотрим что с базовым вактимом я делаю Да,

708:08

Speaker A

фактически я встаю в колебания доллар юань без рубля на форексе. Это первое, что будет влиять на мою эту позицию.

708:19

Speaker A

Вот. Ну а дальше у меня есть в этой позиции как бы ещё и элемент в виде коло насишку, да? То есть я не купил фирс насишку, я колом её взял. Но в принципе там те же яйца вид сбоку, но со

708:30

Speaker A

страховкой вшитой. Валюта ушла вниз и месяц там стоит баковек. А какая валюта ушла вниз? Как бы в целом, как бы, если фьючерс на юань будет падать, то, соответственно, он у меня в шорте.

708:46

Speaker A

А я на этом шорте зарабатываю. А кол на сишку у меня снижается, конечно, но снижается только на размер стоимости кола. Меньше, чем э падение фьючерса в юань. Если если сам юань доллар на форексе сильно не перекосило, а при прочих равнах такая позиция будет

709:06

Speaker A

положительна для меня по итогу. Если мы просто рассматриваем эту пару конкретную, да, фьючер наш short будет приносить прибыль, кол на сишку, убыток, но только в пределах стоимости.

709:21

Speaker A

Вот поэтому здесь в совокупности вся эта позиция будет скорее положительная. Ну там, конечно, надо смотреть на сколько упал фьючерс там, да, и так далее, сколько стоил кол.

709:31

Speaker A

Изначально. Вот. Ле Анатольевич, подожди, что перебивай 12 часов у нас. Через несколько минут большой шанс, что YouTube трансляцию отключит.

709:42

Speaker A

Ну что поделать, техника сломается раньше, чем я. Обращайся заранее, скажи, что тебя может выключить, если что.

709:51

Speaker A

Может выклю что сказать, что курсы надо покупать обязательно. Даю. Я там написала, что сказать, [смех] почему бы и нет. Но всё-таки надо как-то порекламировать за часов немножко.

710:04

Speaker A

У меня там писали, когда я рассказывал про наши курсы, что вот стрим 8 часов, из них 2 часа реклама курсов. Ну я думаю, что там всё-таки не 2 часа реклама курсов была, а меньше. Но зато я размазал как бы эту рекламу. 12 часов

710:17

Speaker A

стрим и там сколько-то там час рекламный курс. Не, ну на самом деле, да, если случайно, если выбить, действительно, осталось 5 минут на 12 часов. Большое вам спасибо.

710:30

Speaker A

А для меня-то это, в общем, привычно долго рассказывать про моё любимое дело, про трейдинг, про опционы. 12 часов ещё ни разу не было, но я так в таких смелых мечтах думал. Вот в прошлый раз было восемь, надо когда-нибудь замахнуться на

710:46

Speaker A

12. И вот оно получилось. как называется, больше своих желаний. В общем, ну, двенадцать первый раз у меня в жизни, но, в принципе, долгие стримы - это моя фишка.

710:58

Speaker A

Вот. А вот то, что вы способны выдерживать так долго, и вот многие со мной, немногие, кто-то писал с самого начала и даже не спал. Вот это круто.

711:06

Speaker A

Вам большое спасибо за внимание м к знаниям и к тому, что мы делаем. Вот. Ну, если меня выбьет, то, да, всё-таки как бы самый эффективный способ погрузиться в то, что мы делаем, то, чему мы обучаем, это, а, платные курсы.

711:25

Speaker A

Понятно? Мы там максимально всё сделали так этот процесс был эффективный, насколько это, в принципе, возможно, а, обучать торговле на практике. Вот. Но помимо платных курсов у нас много бесплатных материалов, поэтому, кто не подписан на наши ресурсы, обязательно подпишитесь. У нас

711:45

Speaker A

много и видео, у нас много статей в Telegram-канале. Постоянно я пишу, отвечаю. А вот у нас есть чат, и многие говорят, что далеко не все там инфлюенсеры, блогеры и так далее в Telegram-канале в своих чатах общаются. Многие просто

712:02

Speaker A

там в канал что-то посты пишут и всё. Там кто-то лайкает, не лайкает и так далее. А я много общаюсь, много отвечаю, много всё это в бесплатном чате, не не в учебном.

712:13

Speaker A

Вот тоже стараемся. Бывает там иногда резок с людьми, которые вот упорно не хотят слышать и спорят, отстаивают свои заблуждения.

712:23

Speaker A

Говорю: "Если вы считаете, что вы разбираетесь в рынке лучше, чем я, ну тогда не тратьте моё время, идите к кому-то другому там. Зачем вам прийти ко мне, как бы, если вы не хотите получать от меня информацию? Значит, вы меня

712:34

Speaker A

переросли, идите там или не доросли до меня, неважно, в любом случае". Вот я бываю с такими резко в бесплатном чате, но в целом на всегда вежливые заданные вопросы я всегда терпеливо отвечаю, как и сейчас, в том числе письменно. Поэтому всегда

712:50

Speaker A

как бы я в доступе в нашем бесплатном чате тоже, в общем, ну, будем считать, что как бы попрощался, если что-то вдруг.

713:01

Speaker A

Так, смотрим, что ещё я тут не ответил. Сколько стоит у вас годовой валютный хеш в процентах отсчёта? Покупка от полугодовых колов довольно дорогое занятие, а еженедельная покупка недельных колов так вообще очень нет ни недельные никакие. Квартальниками я обычно хеджусь, но вот как я сейчас

713:26

Speaker A

только что рассказывал, этот хэдж он в принципе может быть вообще бесплатен, а иногда даже к нему ещё и доплачивает. Я не, ещё раз говорю, я сегодня об этом говорил. Я не покупаю тупо опционы.

713:36

Speaker A

Купил и тупо сидеть до экспирации. Нет, в книжках так иногда написано и опционные математики так иногда делают.

713:42

Speaker A

Они не понимают, что такое управление. Или делают управление динамическим, да, через робочным дельтахш. Нет, я слежу за позициями. Я знаю там моменты, когда нужно их ролировать, перестроить и так далее, и так далее. Поэтому никогда вот так вот топорно у меня хэдж

713:59

Speaker A

не означает количество как бы месяцев умножить на стоимость опционов там четыре квартальника умножили там на 3% получили 12. Нет никоим образом. Рынок движется, фьючерсы двигаются, опционы раз купили, одну позицию как бы захеджили, дальше происходят изменения, вы можете их роллировать, можете путами

714:20

Speaker A

их добавить, можете там кол добавить и так далее. Я работаю с позиции хеджа. у меня тоже динамические, а иначе не было бы смысла в трейдинге, в управлении, в обучении. Все бы тупо покупали колы и и всё, и вбивали бы их в себестоимость

714:36

Speaker A

себе в хиджирование. Нет, трейдинг - это работа, а не просто тупо покупка и ожидание экспирации.

714:48

Speaker A

Это видео в записи транслируется или я просыпается рано? Нет, Илья просто не ложился. [смех] А

Topics: опционы Московская биржа инвестиции трейдинг акции Илья Коровин торговля временем кризис маржа обучение трейдингу

Учить по этому видео

- [Карточки по этому видео](https://sozai.app/ru/tools/flashcard-maker/?from=transcript&id=85994)
- [Тест по этому видео](https://sozai.app/ru/tools/quiz-generator/?from=transcript&id=85994)
- [Кроссворд по этому видео](https://sozai.app/ru/tools/crossword-maker/?from=transcript&id=85994)
- [Филворд по этому видео](https://sozai.app/ru/tools/word-search-maker/?from=transcript&id=85994)
- [Шпаргалка по этому видео](https://sozai.app/ru/tools/study-guide-maker/?from=transcript&id=85994)

Бесплатно, составлено ИИ по этой расшифровке. Без регистрации.


---
This is the markdown twin of https://sozai.app/transcript/how-to-buy-stocks-that-never-fall-ilya-korovin/ — the same content, without the markup.
Published by SozAI (https://sozai.app). Reuse and quotation are allowed with attribution and a link back.
Machine-readable index: https://sozai.app/llms.txt · data API: https://sozai.app/api/